◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2020(实际) |
2021(实际) |
2022(实际) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2019预测2020预测2021预测 |
净利润(万元) 2019预测2020预测2021预测 |
◆研报摘要◆
- ●2019-10-18 嘉事堂:业绩符合预期,大股东持股比例大幅提升
(华鑫证券 杜永宏)
- ●我们预测公司2019-2021年实现归属于母公司净利润分别为4.39亿元、5.68亿元、6.86亿元,对应EPS分别为1.51元、1.95元、2.35元,当前股价对应PE分别为10.2/7.9/6.6倍,维持“推荐”评级。
- ●2019-08-22 嘉事堂:器械批发业务快速增长,经营效率提升显著
(华鑫证券 杜永宏)
- ●我们预测公司2019-2021年实现归属于母公司净利润分别为4.10亿元、5.12亿元、6.30亿元,对应EPS分别为1.64元、2.04元、2.52元,当前股价对应PE分别为9.6/7.7/6.3倍,维持“推荐”评级。
- ●2019-03-01 嘉事堂:业绩表现良好,外埠业务快速发展
(华鑫证券 杜永宏)
- ●我们预测公司2019-2021年实现归属于母公司净利润分别为4.10亿元、5.12亿元、6.30亿元,对应EPS分别为1.64元、2.04元、2.52元,当前股价对应PE分别为10.0/8.0/6.5倍,维持“推荐”评级。
- ●2019-02-28 嘉事堂:北京地区业务平稳过渡,外埠地区业务持续发力
(上海证券 金鑫)
- ●结合2018年年报调整公司19、20年EPS至1.58、1.88元,以2月27日收盘价16.43元计算,动态PE分别为10.43倍和8.75倍。我们认为:1)公司作为北京地区的龙头医药商业公司,借实施的阳光采购为契机,受益于行业整合有望扩大市场占有率,做大做强北京市场;2)公司积极推进外埠业务布局,2018年上半年积极推进与美敦力、雅培就心内介入耗材的全国代理合作事宜,强化销售网络的同时丰富产品品类,下半年并表嘉事闽益通、嘉事乾瑞等两家器械子公司,进一步完善高值耗材业务的全国布局。未来六个月内,维持“谨慎增持”评级。
- ●2019-02-28 嘉事堂:业绩符合预期,外埠业务保持快速发展
(中泰证券 江琦)
- ●暂不考虑增发带来的股本摊薄,我们预计2019-2020年公司的每股收益分别为1.64元、2.00元和2.40元,目前股价对应2019年仅为10倍,远低于公司历史的平均估值,且明显低于目前医药商业的整体估值水平;我们给予公司2019年15-20倍PE,对应目标区间24.6-32.8元,维持“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:批发业
- ●2023-11-20 建发股份:收购美凯龙完成并表,公司主营业务表现稳健
(中银证券 王靖添)
- ●考虑公司三季度并表红星美凯龙产生较大营业外收入,我们调整公司2023-2025年归母净利润为142.69/73.08/83.83亿元,同比+127.2%/-48.8%/+14.7%,EPS为4.75/2.43/2.79元/股,对应PE分别2.0/3.9/3.4倍,维持公司买入评级。
- ●2023-11-19 百洋医药:重磅合作落地,BD持续兑现
(中泰证券 祝嘉琦,孙宇瑶)
- ●我们预计2023-2025年公司实现营业收入76.76、92.63、110.13亿元,同比增长2.21%、20.68%、18.89%,实现归母净利润6.67、9.04、11.82亿元,同比增长32.87%、35.54%、30.72%。公司作为国内领先的医药品牌商业化平台,品类拓宽带动规模效应持续强化,有望保持快速增长趋势,维持“买入”评级。
- ●2023-11-17 浙商中拓:大宗需求疲软业绩整体承压,持续扩展新能源业务提质增效
(中银证券 王靖添)
- ●考虑大宗商品需求较弱,公司大宗供应链业务盈利能力有所下降,我们下调公司2023-2025年归母净利润为8.38/9.74/11.15亿元,同比-16.4%/+16.2%/+14.5%,EPS为1.20/1.39/1.59元/股,对应PE分别6.1/5.3/4.6倍,维持公司增持评级。
- ●2023-11-17 厦门国贸:供应链部分品种亏损业绩整体承压,持续拓展新业务布局加紧产业化升级
(中银证券 王靖添)
- ●考虑公司供应链业务部分品种出现亏损,我们调整公司2023-2025年归母净利润为26.27/32.03/36.49亿元,同比-26.8%/+21.9%/+13.9%,EPS为1.19/1.45/1.66元/股,对应PE分别5.7/4.7/4.1倍,维持公司增持评级。
- ●2023-11-17 绿能慧充:品牌竞争力凸显,利润端持续兑现
(开源证券 殷晟路)
- ●公司发布2023年三季报,2023年前三季度实现营收5.12亿元,同比+198.94%,实现归母净利润0.25亿元,实现扣非归母净利润0.11亿元,同比扭亏。其中2023Q3实现营收2.59亿元,同比+389.81%,环比+67.44%,实现归母净利润0.21亿元,同比+265.36%,环比+396.76%,实现扣非归母净利0.09亿元,同比+170.99%,环比+143.49%。由于回款良好,2023Q3公司转回应收款项、合同资产减值准备996万元。考虑公司铁路业务尚未剥离,我们下调公司2023-2025年归母净利预测为0.6、1.9、3.6亿元(原1.0、3.1、5.1亿元),EPS为0.09、0.29、0.55元/股,对应当前股价PE为81.2、26.3、13.9倍,公司充电桩产品具备品牌竞争力,有望充分受益充电桩行业发展,维持“买入”评级。
- ●2023-11-17 华致酒行:三季报点评:Q3业绩改善,期待门店升级效果
(首创证券 李田)
- ●公司作为我国酒类流通龙头,目前已经实现全渠道布局,为消费者提供优质和保真的中高端精品酒类产品。白酒消费场景复苏,预计公司业绩将有所好转。预计2023-2025年归母净利润分别为3.3、4.1、5.3亿元,当前价格对应PE为24.9、20.1、15.6倍,首次覆盖,给予“买入”评级。
- ●2023-11-16 神州数码:业绩强劲复苏,信创+云高速增长
(首创证券 翟炜)
- ●我们预计公司2023-2025年营业收入分别为1277.54、1347.14、1445.77亿元,归母净利润分别为12.16、14.27、16.35亿元,EPS分别为1.82、2.13、2.45元。维持“买入”评级。
- ●2023-11-16 建发股份:重组收益提升整体利润水平,经营性现金流显著改善
(开源证券 齐东)
- ●建发股份发布2023年三季度报告,公司前三季度实现营业收入5987.0亿元,同比增长6.0%;归母净利润124.2亿元,同比高增238.5%;毛利率和净利率分别为3.05%和2.51%(2022年分别为3.80%和1.35%)。公司在手资金充裕,经营性现金流显著改善,保障公司长期发展。因此我们维持盈利预测,预计2023-2025年公司归母净利润分别为76.2、86.8、98.2亿元,EPS分别为2.54、2.89、3.27元,当前股价对应PE估值分别为3.8、3.3、2.9倍,维持“买入”评级。
- ●2023-11-14 神州数码:业绩大超预期,鲲鹏及昇腾大单密集落地
(开源证券 陈宝健,刘逍遥)
- ●维持公司2023-2025年归母净利润预测为12.21、14.58、17.48亿元,EPS分别为1.82、2.18、2.61元/股,当前股价对应PE分别18.5、15.5、12.9倍,公司信创业务全面开花,2023年有望继续快速发展,维持“买入”评级。
- ●2023-11-14 山煤国际:量减价跌拖累业绩,煤矿成长性及高分红凸显价值
(开源证券 张绪成)
- ●我们下调2023-2025年盈利预测,预计2023-2025年实现归母净利润53.1/56.7/59.7(前值62.7/64.6/66.9亿元),同比-24.0%/+6.8%/+5.3%;对应EPS分别为2.68/2.86/3.01元;对应当前股价PE为6.2/5.8/5.5倍。考虑到公司产能释放进展顺利,股息率仍有望维持高位,维持“买入”评级。