奥 特 迅(002227)盈利预测

◆研报摘要◆

●2015-04-01 奥特迅：抓住能源互联网电动汽车充电入口 (安信证券 黄守宏)

●我们预测公司2014-2016年EPS分别为0.38元、0.58元、0.91元，分别增长61%、53%、58%，按照增发后2.415亿股摊薄的2015-2016年EPS分别为0.52元、0.83元，给予“买入-B”投资评级，目标价位41元，按增发后股本对应100亿元市值(参考中恒电气、万马股份市值)。

●2014-11-26 奥特迅：受益于新能源汽车和核电行业的快速发展 (国元证券 周海鸥)

●公司是直流操作电源细分行业龙头企业，在深圳的充电桩建设中，公司一直占有较大市场份额。核电设备方面，公司在核电市场亦有稀缺的供应商牌照，在核电厂1E级(核安全级)高频开关直流充电装置领域的优势较为突出。我国新能源汽车充电桩、核电、智能电网行业有广阔的发展前景，而公司在诸多领域具有较强的竞争优势，公司未来增长前景值得看好，我们维持对公司“推荐”的投资评级。

●2014-10-28 奥特迅：2014年三季报点评报告：顺利达到股权激励行权条件无悬念 (浙商证券 史海昇)

●我们预计，2014年公司每股收益0.37元。考虑到公司未来较高的成长性，我们维持奥特迅(002227)“买入”的投资评级。

●2014-07-15 奥特迅：公司2014年7月份跟踪报告：客户渠道最优，业绩弹性最大 (浙商证券 史海昇)

●我们预计，2014年公司每股收益0.46元，目前股价对应动态市盈率约为52倍。考虑到公司未来较高的成长性，我们维持奥特迅(002227)“买入”的投资评级。

●2014-04-17 奥特迅：2013年报点评报告：因为卓越，所以超越 (浙商证券 史海昇)

●我们预计，2014年公司每股收益0.91元，目前股价对应动态市盈率约为39倍。考虑到公司未来较高的成长性，我们维持奥特迅(002227)“买入”的投资评级。

◆同行业研报摘要◆行业:电器机械

●2024-10-23 长虹美菱：季报点评：盈利能力下降，经营外因素加大波动 (国盛证券 徐程颖,陈思琪)

●公司国企改革提质增效，看好经营持续性。短期考虑到公司前三季度业绩以及后续的行业情况，我们预计公司2024-2026年实现归母净利润7.5/8.67/9.82亿元，同比增长1.2%/15.6%/13.3%，维持“增持”投资评级。

●2024-10-23 宁德时代：2024年三季报点评：电池出货稳步增长，盈利能力环比显著提升 (国信证券 李全)

●上调盈利预测，维持“优于大市”评级。考虑到公司神行电池、麒麟电池等高端产品出货占比持续提升对公司盈利能力产生的积极影响，我们上调盈利预测，预计2024-2026年公司实现归母净利润516.18/624.95/726.12亿元（原预测为497.7/570.9/651.0亿元），同比+17%/+21%/+16%，EPS为11.72/14.20/16.49元，动态PE为22/18/15倍。

●2024-10-23 长虹美菱：Q3外销高景气，内销表现平稳 (国投证券 李奕臻,余昆)

●长虹美菱产品布局多元，内外销协同发展。公司持续贯彻“一个目标，三条主线”的经营方针，收入规模和盈利能力有望持续提升。预计公司2024年-2026年的EPS分别为0.79/0.89/1.01元，维持买入-A的投资评级，给予公司2024年15倍动态市盈率，相当于6个月目标价11.81元。

●2024-10-23 华明装备：季报点评：前三季度业绩稳健增长，深度受益于海内外需求共振 (海通证券 房青,吴杰)

●我们预计，公司2024-2026年归母净利涧6.21亿元、7.45亿元、8.98亿元。对应EPS分别为0.69元、0.83元、1.00元。参考可比公司估值及公司市场地位，给予公司2024年PE25-30X，对应合理价格区间17.25元-20.7元。给予“优于大市”评级。

●2024-10-23 金盘科技：2024年三季报点评：外销业务占比提升，公司盈利能力进一步改善 (国海证券 李航,王刚)

●预计2024-2026年公司有望实现营业收入72/83/97亿元，同比增速分别为+7%、+16%、+17%；归母净利润为6.4/8.8/11.9亿元，同比增速分别为+27%、+37%、+35%；EPS为1.4/1.9/2.6元，当前股价对应PE分别为25X、18X、14X。公司外销占比提升带来盈利能力改善，我们维持公司“增持”评级。

●2024-10-22 平高电气：季报点评：提质增效成果显著，特高压及主网建设拉动业绩持续增长 (海通证券 房青,吴杰)

●我们预计公司2024-2026年归母净利润12.00亿元、15.89亿元、19.11亿元。对应EPS分别为0.88元、1.17元、1.41元。参考公司行业地位，特高压加速推进对公司业绩的拉动及可比公司估值，给予公司2024年PE25-30X，对应合理价格区间22元-26.4元。维持“优于大市”评级。

●2024-10-22 平高电气：三季报点评：业绩符合预期，高电压等级产品交付同比增长，看好公司业绩确定性 (中信建投 朱玥,任佳玮,郑博元)

●特高压板块建设有望加速背景下，公司作为GIS龙头有望充分受益。我们预计公司2024/2025年归母净利润分别为12.3/15.2亿元，对应10月21日PE分别为21.6/17.4，维持“增持”评级。

●2024-10-22 金盘科技：2024年三季报点评：利润率表现亮眼，短期经营拐点将至 (东吴证券 曾朵红,谢哲栋)

●由于国内新能源需求承压，我们下调公司24-26年归母净利润至6.1/8.2/10.4亿元（原值为6.6/10.0/12.8亿元），同比+21%/+34%/+27%，对应PE为27x、20x、16x，给予25年30倍PE，对应目标价为53.7元，维持“买入”评级。

●2024-10-22 宁德时代：盈利能力提升，海外进展顺利 (中银证券 武佳雄)

●结合公司公告与电池和原材料价格变化情况，我们将公司2024-2026年预测每股收益调整至11.60/14.30/16.27元(原预测2024-2026摊薄每股收益为11.49/13.68/15.12元)，对应市盈率21.8/17.7/15.6倍；维持买入评级。

●2024-10-22 平高电气：超/特高压订单陆续交付，业绩符合市场预期 (东吴证券 曾朵红,谢哲栋)

●公司盈利能力持续提升，待建超/特高压项目多，我们上修公司24-26年归母净利润分别为12.6（+0.04）/16.4（+0.3）/19.4（+0.2）亿元，同比+55%/30%/19%，现价对应PE分别为21x、16x、14x，给予25年23xPE，对应目标价27.7元/股，维持“买入”评级。