◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
2025(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
◆机构调研◆
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◆研报摘要◆
- ●2021-10-23 东港股份：季报点评：Q3表现平稳，区块链助力低碳时代
(国盛证券 宋嘉吉,孙爽)
- ●受疫情拖累，公司2020年业绩整体表现较弱，但2020Q3以来已经表现出较强的复苏态势。我们认为，市场低估了公司的转型力度和区块链业务的增长潜力。我们预计2021-2023年公司归母净利润分别为2.3/2.48/2.72亿元，对应PE为18X/16X/15X，我们看好公司稳定的主业与区块链新业务，维持“买入”评级。
- ●2021-06-24 东港股份：打造低碳区块链，助力碳中和
(国盛证券 宋嘉吉,孙爽)
- ●受疫情拖累，公司2020年业绩整体表现较弱，但2020Q3以来已经表现出较强的复苏态势。我们认为，市场低估了公司的转型力度和区块链业务的增长潜力。我们预计2021-2023年公司归母净利润分别为2.3/2.48/2.72亿元，对应PE为21X/20X/18X。考虑到公司新业务的增长潜力，我们给予公司2021年30倍PE，对应股价为13元，维持“买入”评级。
- ●2020-12-03 东港股份：瑞宏获蚂蚁入股，区块链电子票证业务步入快车道
(国盛证券 宋嘉吉,严大林)
- ●我们认为，市场低估了公司的转型力度和区块链业务的增长潜力。我们预计2020-2022年公司归母净利润分别为2.83亿元、3.3亿元、3.87亿元，对应PE为20X、17X、15X。考虑到公司新业务的增长潜力，我们给予公司2021年30倍PE，对应股价为18元，对应市值为99亿元，维持“买入”评级。
- ●2020-08-22 东港股份：半年报点评：IT服务商转型深化，高毛利业务占比稳步提升
(国盛证券 宋嘉吉,严大林)
- ●市场低估了公司的转型力度和区块链业务的增长潜力。我们预计2020-2022年公司归母净利润分别为2.83亿元、3.3亿元、3.87亿元，对应PE为26X、22X、19X。考虑到公司新业务的增长潜力，我们给予公司2020年30倍PE，对应目标价为16元，维持“买入”评级。
- ●2020-02-26 东港股份：区块链为帆，东港再启航
(国海证券 宝幼琛)
- ●我们认为，公司传统印刷类业务依旧稳健，覆合类业务已成支柱，信息服务业务发展前景广阔，看好公司区块链在财税和政务领域的落地发展前景。我们预计，公司2019-2021年EPS分别为0.51/0.59/0.69元，对应当前股价PE分别为28/24/21，维持“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:造纸印刷
- ●2024-10-31 百亚股份：季报点评：“自由点”收入持续高增，进一步扩展全国市场
(海通证券 郭庆龙,吕科佳)
- ●我们预计2024-2026年公司实现净利润3.29、4.45、5.71亿元，同比增长38.0%、35.3%、28.3%，当前收盘价对应24-25年PE为35、26倍，公司作为个人清洁护理领域龙头企业，参考可比公司给予公司2024年39-40倍PE估值，对应合理价值区间29.87-30.64元，对应PEG为0.79-0.81倍，给予“优于大市”评级。
- ●2024-10-31 华旺科技：季报点评：三季度盈利短期承压，期待后续经营改善
(东方证券 李雪君,谢雨辰)
- ●结合近期行业竞争情况适当下调装饰原纸均价与销量，我们预测公司2024-2026年归母净利润分别为5.66/5.97/6.43亿元(此前预测2024-2026为6.13/7.16/7.66亿元)，对应的EPS分别为1.22/1.28/1.38元。根据可比公司我们给予公司2024年12倍市盈率估值，对应目标价14.64元，维持“买入”评级。
- ●2024-10-31 豪悦护理：季报点评：拟收购丝宝（洁婷）加速品牌发展
(天风证券 孙海洋)
- ●公司产品研发能力持续提升、全球优化产能布局，有利于绑定优质客户资源；本次收购或带动自主品牌发展提速。根据24年三季报，考虑当前消费增速仍为弱增长且品牌端线上竞争加剧，我们预计24-26年归母净利分别为4.4/5.2/6.1亿元(前值为4.8/5.6/6.5亿元)，对应PE为14/12/10X。
- ●2024-10-30 裕同科技：2024Q3收入业绩稳健增长，海外产能布局加速
(开源证券 吕明)
- ●我们维持盈利预测，预计2024-2026年公司归母净利润分别为16.3/19.1/22.0亿元，对应EPS为1.76/2.05/2.36元，当前股价对应PE为14.1/12.0/10.5倍，看好公司国际化战略持续稳步推进，维持“买入”评级。
- ●2024-10-30 五洲特纸：2024年三季报点评：湖北基地运行顺利，24Q4业绩预期向好
(东方财富证券 赵树理,张毅)
- ●预计2024-2026年收入为78.86/97.90/112.3亿元，同比+20.96%/+24.14%/+14.71%，归母净利润为4.36/6.14/7.10亿元，同比+59.73%/+40.89%/+15.70%，对应2024年10月29日收盘价的PE为12.64/8.97/7.75倍，首次覆盖，给予“增持”评级。
- ●2024-10-30 中顺洁柔：24Q3业绩承压，积极推行多元化战略
(华安证券 徐偲,余倩莹)
- ●公司通过持续的品牌建设和品质保障、步伐稳健的产能布局与渠道扩张，已成为市场上高端生活用纸的代表品牌之一，稳居生活用纸行业第一梯队。我们预计公司2024-2026年营收分别为88.85/100.31/111.22亿元，分别同比-9.3%/+12.9%/+10.9%；归母净利润分别为2.03/3.21/3.94亿元(前值为3.46/3.96/4.51亿元)，分别同比-38.9%/+57.7%/+22.8%。截至2024年10月29日总股本及收盘市值对应EPS分别为0.16/0.25/0.30元，对应PE分别为46.03/29.18/23.75倍。维持“买入”评级。
- ●2024-10-30 新巨丰：2024年三季报点评：收入重回增长区间，行业并购有望打造国产“利乐”
(民生证券 徐皓亮)
- ●外部：公司加快产业整合节奏，目前已完成对纷美的收购，公司产能再上一层台阶，同时拥有灌装机生产能力，向产业链上游扩展。内外兼修助力公司提升自身竞争力，市场份额有望进一步提高。我们预计2024-2026年归属母公司净利润为1.8/2.0/2.3亿元，对应PE为21X/19X/17X，维持“推荐”评级。
- ●2024-10-30 太阳纸业：2024年三季报点评：收入稳健增长，盈利短期承压
(东方财富证券 赵树理,张毅)
- ●预计2024-2026年收入为418.81/441.93/468.24亿元，同比+4.90%/+6.54%/+5.95%，归母净利润为32.27/36.39/40.07亿元，同比+4.57%/+12.78%/+10.12%，对应PE为11.63/10.31/9.37倍，首次覆盖，给予“增持”评级。
- ●2024-10-30 仙鹤股份：Q3销量年内新高，自制浆优势Q4逐步体现
(中泰证券 郭美鑫,张潇)
- ●公司管理+制造优势突出，产品矩阵布局完善，浆纸全产业链布局护航成长。我们预期公司2024-2026年实现营收100.5、122、144.5亿元，同比增长18%、21%、18%，实现归母净利润10.8、13.4、16.2亿元，同比增长63%、24%、20%(考虑需求及竞争变化，调整盈利预测，原2024-2026年预测值为10.8、13.5、16.1亿元)，EPS为1.53/1.90/2.29元，维持“买入”评级。
- ●2024-10-30 太阳纸业：季报点评：Q3浆纸价格拖累，静待需求修复
(华泰证券 樊俊豪,石狄,刘思奇)
- ●我们预计2024-26年归母净利润33.1/42.5/45.3亿元。考虑到公司海外进口增加加剧竞争和纸品价格仍待修复，给予2025E10x PE(近十年PE均值减去0.8个标准差)，2025年目标价15.7元。