◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆研报摘要◆
- ●2017-04-21 湖南投资：主业健康成长，利息收入贡献主要利润
(安信证券 张龙)
- ●湖南投资发布2016年年报。2016年公司实现营业收入2.11亿元(+15.6%)，毛利率下降至58.9%(-1.8PCT)，归属于母公司净利润0.59亿元(+211.0%)，EPS为0.12元。公司拟每10股派发现金红利0.5元(含税)。我们预计公司2017-2018年EPS分别为0.12元和0.13元，给予“增持-A”评级，六个月目标价9.65元。
◆同行业研报摘要◆行业:运输业
- ●2024-04-02 中国国航：国际航线继续恢复，关注公司业绩弹性
(东兴证券 曹奕丰)
- ●我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为71.7,119.4和141.6亿元，对应EPS分别为0.44、0.74和0.87元。鉴于行业及公司基本面的持续改善，我们维持“推荐”评级。
- ●2024-04-02 中远海能：外贸油运业绩大幅增长，看好2024年油运景气度
(国信证券 高晟,罗丹)
- ●中远海能的油运运力规模全球领先，有望充分受益于供给强约束带来的运价向上弹性，将2024-2025年业绩预测由60.8/70.6调整至61.5/68.6亿元，并引入2026年盈利预测74.0亿元，当前的PE估值为13.0/11.6/10.8倍，维持“买入”评级。
- ●2024-04-01 广深铁路：年报点评：净利扭亏，受益出行复苏+产品升级
(华泰证券 沈晓峰,林霞颖)
- ●我们仍基于0.95/0.71x2024EPB(2017-2022年均值上加0.5倍标准差以反映ROE改善)与2024EBPS3.83元进行估值，A股/H股目标价为人民币3.64元/3.00港币(前值人民币3.63元/2.98港币)。公司拟按47%分红比例派发23年度股息0.07元/股，对应A股/H股股息率2.4/4.4%。维持“增持”/“买入”。
- ●2024-04-01 中远海能：年报点评：分红比例提高，看好油运景气上行
(国联证券 田照丰)
- ●考虑到短期地缘风险加大原油运价波动，中长期行业景气上行，有助于油运运价中枢抬升，我们上调公司24-25年盈利预测，预计2024-25年收入分别为290.44、315.90亿元，同比分别+31.48%、+8.77%；归母净利分别为72.4、81.75亿元，同比+116.1%、+12.9%。同时，新增26年营业收入、归母净利预测，分别为335.96、82.51亿元，同比分别+6.35%、+0.92%；3年CAGR分别为15%、35%。预测2024-26年EPS分别为1.52、1.71、1.73元/股；对应PE为11.1、9.8、9.7倍；BPS为8.1、9.0、9.8元/股，对应PB为2.1、1.9、1.7倍。鉴于全球油运行业处于上行周期，运价中枢有望持续抬升，我们给予公司2024年2.5倍PB，上调目标价为20.25元，维持“买入”评级。
- ●2024-04-01 中国国航：利润大幅减亏，看好未来盈利修复弹性
(信达证券 左前明)
- ●我们预计公司2024-2026年实现归母净利79.59、101.97、122.34亿元，同比分别+860.6%、+28.1%、+20.0%，对应每股收益分别为0.48、0.61、0.74元，现价对应PE分别为15.22、11.88、9.90倍。当前公司国内外航线恢复，供需关系加速改善，看好公司未来盈利持续改善，维持对公司的“买入”评级。
- ●2024-04-01 宁沪高速：年报点评：业绩稳增长，每股分红上调
(国联证券 田照丰,李蔚)
- ●预计公司2024-2026年营业收入分别为161.55/171.00/181.12亿元，同比增速分别为6.34%/5.85%/5.92%；归母净利润分别为48.81/53.25/58.23亿元，同比增速分别为10.60%/9.09%/9.37%；EPS分别为0.97/1.06/1.16元。公司旗下路产区位优势明显，盈利能力较强，公司长期以来维持高分红政策也彰显了对经营业绩的信心与股东回报的重视，参考可比公司估值，给予2024年14X PE，对应目标价13.58元，维持“增持”评级。
- ●2024-04-01 中国国航：亏损幅度收窄，迎接盈利上行期
(兴业证券 袁浩然,张晓云,肖祎)
- ●调整盈利预测，预计2024-2026年公司归母净利润为73.05、122.76、139.76亿元，对应3月29日收盘价，PE估值分别为16.6、9.9、8.7倍，维持“增持”评级。
- ●2024-04-01 南方航空：全年大幅减亏，盈利中枢抬升仍在路上
(兴业证券 袁浩然,张晓云,肖祎)
- ●下调盈利预测，预计2024-2026年公司归母净利润为75.15、106.41、138.33亿元，对应当前估值分别为13.5、9.5、7.3倍，维持“增持”评级。
- ●2024-04-01 中国东航：亏损幅度收窄，利用率回升有望带动盈利改善
(兴业证券 袁浩然,张晓云,肖祎)
- ●下调盈利预测，预计2024-2026年公司归母净利润为57.67、81.30、100.55亿元，对应当前估值分别为14.1、10.0、8.1倍，维持“增持”评级。
- ●2024-04-01 中远海能：23年年报业绩符合预期，关注油运景气度持续下的eps和pe双重提升
(海通证券(香港) Yali Luo,虞楠)
- ●考虑到VLCC景气度延续，有望实现运价中枢与估值双提升，持续推荐VLCC占比最高标的中远海能。预计24-26年归母净利润73.77/81.41/89.49亿元，对应PE10.9x/9.9x/9.0x，维持“优于大市”评级。