◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2020(实际) |
2021(实际) |
2022(实际) |
◆同行业研报摘要◆行业:技术服务
- ●2024-01-22 华测检测：风物长宜放眼量，短期承压不改长期赛道属性
(中邮证券 刘卓)
- ●公司为国内民营检测机构的龙头企业，由于一次性业务/医药医学拖累业绩，调整公司2023-2025年营业收入预测为56.42/65.17/74.48亿，同比增速分别为9.97%/15.50%/14.29%；调整归母净利润预测为9.11/10.77/12.49亿元，同比增速分别为0.89%/18.21%/16.05%。公司2023-2025年业绩对应PE分别为21.34/18.05/15.56倍，维持“买入”评级。
- ●2024-01-21 华图山鼎：管理层变更加快业务推进，2024国考招录同增约7%
(天风证券 孙海洋,鲍荣富)
- ●公司拓展教育业务后，相关培训业务规模有望在未来几年持续增长；头部机构品牌、运营等优势逐步显现。我们预计公司23-25年原有业务EPS分别为0.02/0.05/0.09元/股。
- ●2024-01-19 泓博医药：厚积薄发的一体化医药CXO
(浙商证券 孙建,郭双喜)
- ●基于以上分析，我们认为公司在首创药物发现领域的研发能力较强，获单能力具有持续性。2024年替格瑞洛欧美专利到期，CMO领域或有更强的订单增长可能性，因此我们预计2023-2025年EPS分别为0.71/0.92/1.23元，2024年1月19日股价对应2023年PE43倍，(2024年33倍)。考虑到公司竞争力以及业绩有望保持较快增速，首次覆盖给予“增持”评级。
- ●2024-01-18 华图山鼎：教育资产注入持续推进，老牌公考龙头上市提速
(国信证券 曾光,钟潇,张鲁)
- ●未来上市公司会借助“华图教育”品牌有序推进在招录培训行业的布局，基于对招录培训行业前景判断以及华图教育的品牌认知，我们分析公司本次战略转型有望持续增厚自身经营业绩。由于华图教育可参考经营数据极少(公告仅披露2020-2023年前三季度收入与营业成本)，且教育资产平移至上市公司仍具有一定不确定性，故我们仅预测原有设计类业务2023-2025年归母净利润分别为0.00/0.03/0.05亿元，首次覆盖暂不给予评级，密切跟踪公司承接教育资产的进度。
- ●2024-01-18 能科科技：持续投入研发，云产品订单充沛
(东方财富证券 方科)
- ●我们认为公司过去在央企重工、高科技电子、汽车及轨道交通、装备制造等行业的企业数字化业务长期深耕拥有大量积淀，在云计算、AI等技术的加持下，开辟云产品、AI产品这些新的领域会有迅速拓展，我们预计公司2023-2025年实现营收16.34/19.31/24.01亿元，实现归母净利润2.67/4.10/6.02亿元，对应EPS为1.60/2.46/3.61元，对应PE为22.75/14.82/10.09倍，估值性价比高，我们看好公司未来的业务进展，首次覆盖，给予“增持”评级。
- ●2024-01-18 华测检测：23年业绩低于预期，看好检测龙头中长期稳健增长
(浙商证券 邱世梁,王华君)
- ●预计2023-2025年归母净利润为9.13、10.45、12.23亿元，同比增长1%、14%、17%，对应PE为21、18、16倍，维持“买入”评级。
- ●2024-01-18 能科科技：工业互联网数字化中台明星厂商，自研云产品有望放量成长
(浙商证券 刘雯蜀)
- ●我们预计公司2023-2025年实现营收16.23/20.54/26.85亿元，同比增长31.33%/26.58%/30.72%，归母净利润分别达到2.65/3.47/4.60亿元，同比增长33.68%/30.90%/32.63%，对应EPS分别为1.59/2.08/2.76元。首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2024-01-17 中国汽研：2023年业绩预告点评：检测龙头业绩稳健释放，关注智能化检测增量机会！
(东吴证券 黄细里)
- ●根据公司业绩预告，我们上调2023年营业收入为40.1亿元(原为39.7亿元)，维持公司2024/2025年的营收为47.7/59.1亿元，同比+22%/+19%/+24%；基本维持2023-2025年归母净利润为8.3/10.1/12.6亿元，同比+20%/+22%/+25%，对应PE25/20/16倍，维持“买入”评级。
- ●2024-01-15 利柏特：开拓高端光学新材料新版图，助力拓烯突破市场垄断
(天风证券 鲍荣富,王涛,王雯)
- ●公司发布新一期股权激励，业绩目标为1)2023年较2022年扣非净利润增长率不低于20%；2)2024年较2022年扣非净利润增长率不低于44%，对应23、24年公司扣非净利润需不低于1.6/1.9亿元。考虑到公司在手订单充足以及股权激励计划提升企业凝聚力，我们预计公司23-25年归母净利润为2.5/3.5/4.8亿，认可给予公司24年16倍PE，对应目标价为12.47元，维持“买入”评级。
- ●2024-01-14 华图山鼎：焕新生再启航
(天风证券 孙海洋,鲍荣富)
- ●公司本次拓展教育业务后，相关培训业务有望在未来几年逐步转移至华图山鼎，招录培训赛道或将持续扩容，头部机构兼备品牌、运营等优势。我们预计公司23-25年原有业务收入分别为0.86/0.97/1.12亿，归母净利分别为0.02/0.08/0.13亿，EPS分别为0.02/0.05/0.09元/股。