海昇药业(870656)董秘爆料

问：彭秘书好，股东股份减持如何安排的？

答：您好，感谢您对公司的关注！股东将根据相关的法律法规执行，请关注公司后续公告。

问：股东股份减持计划如何？

答：您好，感谢您对公司的关注！股东将根据相关的法律法规执行，请关注公司后续公告。

问：原始股东减持是如何计划的

答：您好，感谢您对公司的关注！股东将根据相关的法律法规执行，请关注公司后续公告。

问：请问公司所处行业发展前景如何？

答：答：您好，感谢您对公司的关注！公司主要从事兽药原料药、医药原料药及中间体的研发、生产和销售，其中以兽药原料药为主。从行业政策来看：兽药行业长期以来都是国家支持的重点产业之一，近年来，我国已陆续出台了一系列相关政策以支持兽药产业发展，这些政策的支持对于行业未来的发展起到促进作用；从市场空间来看：对于全球兽药市场，预计到2030年兽药行业的全球市场规模预计将达到约837.64亿美元，年复合增长率为8.2%。对于国内兽药市场，预计到2027年兽药行业的国内市场规模预计将达到1,395.72亿元，年复合增长率为12.56%，公司所处行业发展前景广阔。

问：公司兽用广谱抗菌原料药近些年的毛利率变化如何？

答：答：您好，感谢您对公司的关注！公司兽用原料药近些年毛利率有所波动，主要受产品市场行情、原材料采购价格、产品产量、技术先进性和客户优势等因素影响。

问：兽药原料药行业被看好，增产扩建成为趋势，公司除了募投项目以外，还会有其他产品的增产计划吗？

答：您好，感谢您对公司的关注！请关注公司后续披露的相关信息。

问：您好！基于利润下滑现状，公司有什么对应措施？是否会调整产品结构？或减少研发投入

答：您好，感谢您对公司的关注!公司将继续聚焦于原料药和中间体行业，同步在兽用原料药和医药原料药两个领域发力，不断加大对核心产品的工艺优化、应用拓展研究，进一步提升产品技术含量及公司技术实力；并通过CDMO等业务模式不断加深与国内外知名兽药、宠物药或医药制剂企业合作。 公司未来公司将在巩固磺胺类产品竞争地位的基础上，积极拓展非磺胺类原料药及中间体产品，使得公司的产品结构持续优化； 公司历来注重研发投入，持续的研发投入是公司保持长远发展基础，未来公司仍将继续保持合理的研发投入水平，不断提升自身技术实力，为公司持续保持竞争优势打下坚实的基础

问：2023年降了，2024年一季度也降了，今年还能怎么办呢？

答：答：您好，感谢您对公司的关注！今年公司将继续聚焦于原料药和中间体行业，同步在兽用原料药和医药原料药两个领域发力，并依托公司完善的磺胺类产业链、自主掌握的从基础化工原料合成磺胺类原料药的技术及成熟且完善的研发体系，不断加大对核心产品的工艺优化、应用拓展研究，进一步提升产品技术含量及公司技术实力；同时通过CDMO等业务模式不断加深与国内外知名兽药、宠物药或医药制剂企业合作，大幅提升在原料药和中间体行业的市场竞争力，有效提高公司未来盈利水平。

问：公司经营发展主要聚焦在海外市场还是国内市场

答：您好，感谢您对公司的关注！公司同时聚焦国内外市场。

问：公司有哪些自主创新的技术优势？

答：您好，感谢您对公司的关注！经过多年持续的研发投入和技术创新，公司现已掌握多项与主营业务高度相关的核心技术，并将其应用于新产品的研发和现有生产工艺的改进，持续推进研发成果转化，助力公司成为行业内磺胺类原料药及中间体产业链最长、品种最全、最具竞争力的企业之一；此外，公司还积极拓展了非磺胺类原料药及中间体产品。多年的技术积累极大地丰富了公司产品线，现已覆盖主要的畜牧养殖动物种类，使得公司能有效抵御单一兽药品种需求变化对经营业绩的不利影响，为公司可持续发展奠定了坚实的基础。

问：境外市场占据了大部分销售，还会继续扩大销售网络和投入，扩大国外市场的渗透吗？

答：公司历来重视境外市场的拓展，未来公司除了在现有产品积极拓展海外客户的基础上，还会加大投入取得新产品的境外认证，努力提升公司的境外销售。

问：行业研究预测，2024年首要原料药市场将呈现出前低后高的走势，公司如何看待今年的市场？

答：您好，感谢您对公司的关注！受益于种类齐全，产能旺盛，而且由于价格相对较低，我国医药原料药行业在国际市场上具有较强竞争力，外部需求旺盛，目前我国已经成为全球第一大原料药生产国与出口国，根据华经产业研究院数据显示，2021年我国原料药市场规模达到4,265亿元，相较2018年的3,843亿元，增长10.98%。此外，由于国内医药行业市场稳步增长，拉动国内原料药需求不断增加。在国内外需求共同驱动下，我国医药原料药行业将继续保持快速增长。谢谢！

问：在主营产品领域，公司的市场地位如何？

答：您好，感谢您对公司的关注！根据中国兽药协会发布的《兽药产业发展报告》（2021年度）数据显示，兽药原料药领域前20名企业年销售额门槛为2.67亿元，公司2021年度销售收入达到2.69亿元，在国内市场位居兽药原料药企业前20名。同时公司主要产品因质量稳定广受市场好评，在市场上具有较强的竞争力，已成长为全球磺胺类药物的重要供应商，是行业内磺胺类原料药及中间体产业链最长、品种最全、最具竞争力的企业之一。

问：公司上市以来有没有给市场开拓带来便利呢？

答：公司的上市提升了公司的知名度，为公司市场拓展带来了一定的便利。

问：公司IPO之后股价跌破发行价30%，采取了哪些维稳措施？业绩较上年同比下跌，怎样改善？分红减少的原因是什么？

答：答：您好，感谢您对公司的关注！ （1）公司出于维护投资者利益、稳定公司股价和提高公司价值的考虑，已于2024年3月11日披露《关于公司股东完善稳价措施的公告》，具体包括但不限于公司实控人延长股份锁定期，后续将督促公司提高经营管理水平和信息披露质量、建立健全投资者回报机制并加强投资者关系管理等。 （2）公司将继续聚焦于原料药和中间体行业，同步在兽用原料药和医药原料药两个领域发力，并依托公司完善的磺胺类产业链、自主掌握的从基础化工原料合成磺胺类原料药的技术及成熟且完善的研发体系，不断加大对核心产品的工艺优化、应用拓展研究，进一步提升产品技术含量及公司技术实力；并通过CDMO等业务模式不断加深与国内外知名兽药、宠物药或医药制剂企业合作，大幅提升在原料药和中间体行业的市场竞争力；同时公司将稳步推进募投项目的实施，来综合有效提高公司的盈利水平。 （3）公司始终保持连续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配是基于重视对投资者的合理投资回报，同时兼顾公司的实际经营情况以及公司的远期战略发展目标。

问：请问在非磺胺类原料药及中间体产品方面，公司有推出新产品吗？具体有哪些？

答：随着公司近年的发展，在巩固磺胺类产品竞争地位的基础上，公司积极拓展非磺胺类原料药及中间体产品，在兽药原料药领域又陆续增加了地昔尼尔、甲硫酸新斯的明等品种；在医药原料药领域又陆续储备了苯溴马隆、布比卡因等品种；在中间体领域增加了4-氯邻苯二甲酸等品种。

问：公司上市后利润分配力度为何明显不如上市前

答：答：您好，感谢您对公司的关注！公司实施连续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配是基于重视对投资者的合理投资回报，同时兼顾公司的实际经营情况以及公司的远期战略发展目标。

问：您好！截至目前贵公司销售业绩如何？今年利润是否有望保持正增长？

答：答：您好，感谢您对公司的关注！（1）公司2024年一季度经营业绩已披露。（2）公司将继续聚焦于原料药和中间体行业，同步在兽用原料药和医药原料药两个领域发力，并依托公司完善的磺胺类产业链、自主掌握的从基础化工原料合成磺胺类原料药的技术及成熟且完善的研发体系，不断加大对核心产品的工艺优化、应用拓展研究，进一步提升产品技术含量及公司技术实力；并通过CDMO等业务模式不断加深与国内外知名兽药、宠物药或医药制剂企业合作，大幅提升在原料药和中间体行业的市场竞争力；同时公司将稳步推进募投项目的实施，来综合有效提高公司的盈利水平。

问：公司股价上市就跌跌不休，公司又闹了个稳定股价的增持100的事情，想问一下董事长如何看待公司股价的跌跌不休？

答：答：您好，感谢您对公司的关注！股市受宏观经济、政策环境、市场情绪等多种因素的影响，公司股价波动属二级市场行为。从长远看，公司市值取决于公司的内在价值，公司将通过不断专注于经营管理，夯实主营业务，做好投资者关系管理等方式做好市值维护工作，争取以长期、稳定的业绩回馈广大投资者。

问：上市首年年报不好看啊，如何应对市场变化啊？

答：答：您好，感谢您对公司的关注！公司将不断增加研发投入、优化产品工艺、降低产品成本、产品的转型升级以有效应对日益激烈的市场竞争。

问：尊敬的叶董事长您好！请问海昇药业2023年及2024年1季度业绩下滑的原因相同吗？募集资金项目进展情况如何，预计什么时间能够实现完全达产？

答：答：您好，感谢您对公司的关注！（1）业绩下滑的主要原因系公司兽用原料药产品价格下跌以及终端用户需求变化等诸多不利因素的影响所致。 （2）截至2024年3月，公司募投已投入3700多万元。目前各募投项目均在顺利推进中，具体完全达产时间将视后续项目实际建设情况而定。 （3）项目达产后将对公司经营业绩有积极的影响，请关注后续披露信息。

问：磺胺类药可以用于人类用吗？

答：答：您好，感谢您对公司的关注！磺胺类药可以作为人用药，例如公司的结晶磺胺等。

问：海昇药业从上市起股价一直破发，到现在已经达到了30%，100股增持事件，24年一季度业绩下滑，均是负面因素，严重影响上市公司形象和投资者信心。公司如何改变负面消息的影响，重拾投资者信心。

答：您好，感谢您对公司的关注！股市受宏观经济、环境、市场情绪等多种因素的影响，公司股价波动属二级市场行为。从长远看，公司市值取决于公司的内在价值，后续公司将持续提升经营质效、夯实主营业务、完善公司治理、强化投资者回报，以切实举措向市场传递“以投资者为本”的发展理念，充分保护中小投资者利益，争取以长期、稳定的业绩回馈广大投资者；同时为了回馈投资者，在考虑公司长远发展的基础上，本年度公司制定了合理的利润分配方案，让投资者共享公司的经营成果，重拾投资者对公司的信心。

问：请问公司为什么营业收入和净利润均比上年下降？公司遇到了什么经营问题吗？

答：答：您好，感谢您对公司的关注！报告期内，公司经营管理层围绕公司发展战略及经营计划，有序推进业务发展。2023年，公司实现营业收入21,510.18万元，实现归母净利润8,475.57万元，较上年均有所下降，主要系受俄乌冲突影响引起ST销量下滑以及客户短期需求波动影响引起DCLL销量减少所致。

问：2023年度公司营业收入和净利润均有所下降，请问主要原因是什么？

答：答：您好，感谢您对公司的关注！2023年公司营业收入和净利润出现波动主要系受俄乌冲突影响引起ST销量下滑以及客户短期需求波动影响引起DCLL销量减少所致。

问：公司近几年的复合增长率非常高，为何去年业绩下滑？

答：公司去年业绩变动主要系受俄乌冲突影响引起ST销量下滑以及客户短期需求波动影响引起DCLL销量减少所致。

问：公司主要产品毛利率达50%多，而同行业只有30%多，为何？

答：答：您好，感谢您对公司的关注！公司主营业务毛利率主要受各细分产品市场行情、原材料采购价格、产品结构、产品产量、技术先进性和客户优势等因素影响。

问：请问海昇药业870656募集资金项目进展情况，预计完全达产时间？

答：答：您好，感谢您对公司的关注！截至2024年3月，公司募投已投入3700多万元。目前各募投项目均在顺利推进中，具体完全达产时间将视后续项目实际建设情况而定。

问：请问公司的核心技术和研发优势主要体现在哪些地方？

答：您好，感谢您对公司的关注！经过多年持续的研发投入和技术创新，公司现已掌握多项与主营业务高度相关的核心技术，并将其应用于新产品的研发和现有生产工艺的改进，持续推进研发成果转化，助力公司成为行业内磺胺类原料药及中间体产业链最长、品种最全、最具竞争力的企业之一；此外，公司还积极拓展了非磺胺类原料药及中间体产品。多年的技术积累极大地丰富了公司产品线，现已覆盖主要的畜牧养殖动物种类，使得公司能有效抵御单一兽药品种需求变化对经营业绩的不利影响，为公司可持续发展奠定了坚实的基础。谢谢！

问：您好！请问公司在后续年度是否会持续增加研发投入？

答：答：您好，感谢您对公司的关注！公司历来注重研发投入，近五年公司研发费用由2019年的601.65万元上涨至2023年的903.41万元，年复合增长率10.70%。未来公司将一如既往的保持研发投入，以研发促市场，不断提升自身技术实力，为公司持续保持竞争优势打下坚实的基础。

问：请问公司2023年人用原料药和兽用原料药收入分别是多少？

答：您好，敬请关注后续年报数据披露。谢谢！

问：2023年兽药行业下游养殖行业持续低迷，公司今年有何计划应对发展？

答：您好，（1）成本端提高自产关键中间体比例；（2）提升内部综合管理水平；（3）部分医用原料药产能提升；（4）加快宠物药推进进度；（5）加快募投项目投产；（6）稳固现有客户和市场。谢谢！

问：贵公司高级医药中间体原料药主要应用于哪些方面的治疗？

答：您好，抗菌、抗感染、解热镇痛，治疗各类球虫病、畜禽（猪、鸡）大肠杆菌和巴氏杆菌感染、治疗肺炎球菌、脑膜炎双球菌、淋球菌和溶血性链球菌的感染。谢谢。

问：SDM（Na）和ADMP的建设必要性是什么？

答：您好，SDM（Na）为一种磺胺类抗菌药，具有广谱抗菌作用，也有显著的抗球虫、抗弓形体作用，主要用于敏感菌感染和鸡、兔球虫病防治，还可用于鸡传染性鼻炎、禽霍乱、卡氏住白细胞原虫病、猪的弓形体病防治。SDM（Na）主要面对境外市场，公司已与下游客户合作多年，现阶段公司正在筹备美国FDA对SDM（Na）的审查，在通过美国FDA审查后，可首先实现SDM（Na）在美国的销售，后续产能消化不存在重大不确定性。 但目前SDM（Na）属于共线生产，且产线主要用于生产其他现有主要产品，无法承接SDM（Na）的需求订单。为应对SDM（Na）通过FDA审查后带来的下游客户需求快速增加，公司利用本次募集资金新建产线对SDM（Na）和ADMP进行搬迁生产具有必要性。 ADMP是生产SDM（Na）的中间体，将与SDM（Na）同步完成搬迁，以便配套生产。谢谢！

问：请说明衡量核心竞争力的关键指标生产设备和生产工艺先进性的内容？

答：您好，原料药和中间体新产品和新工艺的开发需要投入大量的财力人力，同时需要花费较长的时间，属于典型的高投入、高风险、高收益和长周期领域。伴随着国内外下游客户对原料药和中间体产品品质要求的不断提升，原料药和中间体生产所需达到的技术标准也越来越严苛。生产设备及工艺流程的先进性成为在行业竞争中取胜不可或缺的着力点。谢谢！

问：近期原料药价格下跌，对公司是否有影响？

答：您好，有一定影响。谢谢！

问：请谈谈公司所属行业的主要行业壁垒有哪些？

答：您好，公司所属行业的主要行业壁垒包括：行业准入壁垒、技术壁垒、资金壁垒、客户资源壁垒、环保壁垒。谢谢！

问：介绍一下公司主营业务？

答：您好，公司主要从事兽药原料药、医药原料药及中间体的研发、生产和销售。公司自设立以来，逐步成长为以抗微生物和抗寄生虫为核心的兽药原料药、以解热镇痛和抗菌为核心的医药原料药的生产企业，形成了兽药原料药和医药原料药同步发展的优势。谢谢！

问：请问保荐人对我们中小投资者有什么好的建议？

答：您好，我们希望投资者能够选择经营稳健、具备核心的竞争力，具有较好成长性的上市公司股票。谢谢!

问：请介绍公司4-CPA产品的主要用途？

答：您好，4-CPA是中间体，一种用于合成高性能聚合物BPDA的主要原材料，最终用于手机、电脑屏幕等高端材料的制造。谢谢！

问：公司有无合成生物的研发生产？

答：您好！目前暂无合成生物的研发生产，但公司会持续关注这一领域的发展情况。谢谢！

问：公司研发费用情况如何？

答：您好，2020年、2021年、2022年和2023年1-6月，公司的研发费用分别为674.67万元、904.45万元、957.86万元和495.38万元，研发费用逐年增加，主要是公司加大了新产品开发和生产工艺改进的研发投入，研发项目数量、研发人员数量和薪酬均有所增加，同时公司在2021年实施了员工持股计划。谢谢！

问：关注到2023年兽用原料药价格下降，对公司发展有无影响？

答：您好，2023兽用原料药价格下降会局部影响公司的效益。公司的发展取决于公司持续的研发能力、市场开发能力、组织管理能力。谢谢。

问：作为保荐人，如何切实担负起为投资者把好推介企业质量关的作用？

答：您好，我们会在认真履行对企业充分尽职调查的基础上，结合保荐人的专业判断，筛选出运作规范，业绩良好，可持续发展的优秀企业。谢谢！

问：请问公司财务费用情况如何？

答：您好，2020年、2021年、2022年和2023年1-6月，公司的财务费用分别为302.57万元、112.04万元、-801.03万元和-367.08万元，主要由利息收入和汇兑损益构成。2020年、2021年、2022年和2023年1-6月，公司汇兑损失金额分别为321.84万元、146.41万元、-694.86万元和-205.13万元。公司对境外客户主要以美元结算，2020年、2021年、2022年和2023年1-6月公司汇兑损益由美元汇率波动产生。谢谢！

问：2023年磺胺类原料药的产品价格变化趋势如何？2024年是预测如何？

答：您好，从2021年下半年养殖行业进入调整期，随后原料药也进入调整期，价格持续下滑，2023年磺胺类原料药产品价格总体保持低位运行。预计2024年下半年产品价格将缓慢爬升。谢谢！

问：介绍一下公司CDMO业务的具体模式？

答：您好，公司CDMO业务模式为由委托方提供生产技术后开展产品合成工艺研发，在完成生产工艺验证后，根据客户需求进行大批量生产。谢谢！

问：简述一下SPDZ的建设必要性是什么？

答：您好，SPDZ具有广谱的抗菌作用，能抵抗革兰氏阳性和革兰氏阴性菌，是目前最主要的猪用抗菌兽药原料药之一。目前在市场和政策因素的双重作用下，我国生猪养殖规模化率不断提高。根据农业农村部数据显示，2021年全国生猪养殖规模化率达60%，对比欧盟与美国的生猪规模化养殖率88%与97%，未来仍有较大的提升空间。而伴随着生猪养殖的规模化推进，包括SPDZ在内的兽药原料药的市场需求还将继续增加。为应对未来不断增长的市场需求，公司相应提前扩产SPDZ。谢谢！

问：请问公司内部控制情况如何？

答：您好，公司根据《企业内部控制基本规范》《企业内部控制应用指引》等内部控制相关的指导性规定建立并实施了全面有效的内部控制，从内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通以及内部监督等各方面建立了安全有效的内部控制制度，能够合理保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实、准确、完整，能够提高经营效率与效果，促进实现公司的发展战略。谢谢！

问：公司所处行业如此众多的竞争对手，公司有哪些独有额核心技术优势？

答：您好，公司专注于兽药原料药、医药原料药及中间体的研发、生产和销售。自设立以来，公司逐步加大科研创新投入，现已具备开展原料药及中间体产品小试、放大试验和CDMO业务的能力。 公司于2016年被评为国家高新技术企业并延续至今；2017年公司被评为省级高新技术企业研究开发中心；2022年被评为浙江省专精特新中小企业，公司的研发能力得到业界以及国家相关机构的认可。 基于多年持续不断地研发投入，公司现已掌握磺化反应技术、氯化反应技术、重氮化反应技术、缩合反应技术以及溶剂萃取技术等各种与主营业务高度相关的核心技术，已取得了6项发明专利，另有7项发明专利处于实质审查和公开阶段。 公司积极推进研发成果转化，公司已掌握通过基础化工原料制成磺胺类中间体及原料药的工艺技术，助力公司成为行业内磺胺类原料药及中间体产业链最长、品种最全、最具竞争力的企业之一；并积极拓展了非磺胺类原料药及中间体产品。多年的技术积累极大地丰富了公司产品线，现已覆盖主要的畜牧养殖动物种类，使得公司能有效抵御单一兽药品种需求变化对经营业绩的不利影响，为公司可持续发展奠定了坚实的基础。谢谢！

问：请问您将如何履行保荐责任?

答：您好，我们将严格按照《证券发行上市保荐业务管理办法》的要求履行持续督导工作，督促公司规范运作、信守承诺、履行好信息披露义务。谢谢！

问：公司是否存在特别表决权股份或类似安排？

答：您好，公司不存在特别表决权股份或类似安排的情况。谢谢！

问：制造费用中折旧费的变动情况怎么样？

答：您好，2020年、2021年、2022年和2023年1-6月，公司折旧费分别为699.43万元、746.43万元、774.87万元和404.80万元。折旧费呈上涨趋势，主要是因为2021年和2022年新增设备计提折旧。谢谢！

问：您好，请说明一下公司无形资产情况？

答：您好，2020年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日和2023年6月30日，公司的无形资产账面价值分别为693.35万元、652.49万元、2,346.95万元和2,308.99万元，包括土地使用权和非专利技术。2022年末较上年末增加主要是公司新取得国有土地使用权。谢谢！

问：公司业务活动合规情况如何？

答：您好，公司合法合规正常开展经营活动，不存在影响公司经营的重大违法违规行为或受到行政处罚。谢谢！

问：您好，请问公司的研发投入情况？

答：您好，2020年、2021年、2022年和2023年1-6月，公司研发费用主要包括职工薪酬、材料费、折旧费和其他，研发费用构成及其占营业收入的比例分别为3.26%、3.36%、3.62%及3.91%。谢谢！

问：请公司分析营业收入的总体变动情况？

答：您好，2020年、2021年、2022年和2023年1-6月，公司的主营业务收入金额分别为20,669.88万元、26,286.27万元、26,148.94万元和12,441.64万元，销量分别为2,363.35吨、2,348.95吨、2,055.71吨和1,014.21吨，平均单价分别为8.75万元/吨、11.19万元/吨、12.72万元/吨和12.27万元/吨。2021年公司销售金额较2020年增长了27.17%，一方面是由于产品价格上涨，另一方面系公司产品结构有所调整，销售价格和毛利率更高的产品占比有所提升。2022年的销售金额较2021年下降了0.52%，变动较小。谢谢！

问：在国内，公司磺胺类产品的市场占有率是多少？

答：您好！公司是行业内磺胺类原料药及中间体产业链最长、品种最全、最具竞争力的企业之一，自主掌握通过基础化工原料制成磺胺类原料药及中间体产业链主要产品的合成技术；既生产磺胺氯达嗪钠、磺胺噻唑系列、磺胺氯吡嗪钠等兽药原料药，又生产结晶磺胺、塞来昔布等医药原料药，还生产对乙酰氨基苯磺酰氯等中间体。上述磺胺类产品国内外市场占有率50%以上。谢谢！

问：公司的销售模式如何？

答：您好，公司与主要客户保持长期稳定的供货关系，并通过参加国内外相关展会、现有客户推荐、专业网站宣传推广、销售人员自主拓展和客户主动联系等方式获取客户。公司产品销售模式均为直接销售，客户类型分为生产商和贸易商。生产商基于自身的原料药、制剂产品的生产需求向公司采购原料药及中间体；贸易商则基于其下游客户需求向公司采购相应产品后直接用于销售。公司在长期的经营过程中树立了良好的品牌形象，形成了稳定的销售渠道。谢谢！

问：请问公司制造费用中水电蒸汽费变动情况？

答：您好，2020年、2021年、2022年和2023年1-6月，公司水电蒸汽费分别为876.51万元、1,078.03万元、1,053.01万元和481.90万元。2021年水电蒸汽费增加较多，主要是2021年公司产量增加耗用的水电蒸汽量增加。2022年水电蒸汽费用与2021年基本一致，一方面2022年产量下降带动水电蒸汽耗用量减少，另一方面2022年电费及蒸汽费涨价，二者综合导致2022年水电蒸汽费用与2021年基本一致。谢谢！

问：公司C-SN产品的主要用途？

答：您好，C-SN是磺胺类医药原料药，通过干扰病原微生物所需核酸的合成，使细菌缺乏营养而停止生长、发育和繁殖，从起到对包括溶血性链球菌、脑膜炎奈瑟菌、葡萄球菌等革兰阳性及阴性菌在内的细菌抑杀的作用。谢谢！

问：说明公司主营业务成本中直接材料的具体情况？

答：您好，2020年、2021年、2022年和2023年1-6月，公司直接材料成本分别为5,833.27万元、6,570.21万元、7,522.42万元和3,066.28万元，占主营业务成本的比重分别为59.63%、58.83%、60.86%和55.59%，2023年1-6月直接材料占比下降主要是原材料价格下降。谢谢！

问：介绍一下CDMO车间建设项目的项目概况？

答：您好，本项目以公司为实施主体，以直接投资方式进行，建设周期为17个月。本CDMO项目的委托公司均为公司长期合作伙伴，熟悉公司的原料配套和擅长的合成技术，因而选择一些未来前景看好且公司又具有技术优势的产品进行委托定制。 本项目总投资3,000万元，其中，固定资产投资2,000万元，铺底流动资金投入1,000万元。项目建设内容为新建一幢符合CDMO产品生产标准的多功能生产车间。谢谢！

问：公司主营业务成本中运输费用的具体情况如何？

答：您好，2020年、2021年、2022年和2023年1-6月，公司的运输费用金额分别为117.05万元、363.09万元、172.34万元和44.55万元，占主营业务成本的比重分别为1.20%、3.25%、1.39%和0.81%。2021年运输费用大幅增加主要是2021年受外部环境影响，港口发货受阻，海运费增加，同时部分订单采用空运的方式发货。谢谢！

问：作为券商，您给予公司在投资者关系管理方面有什么建议呢？

答：您好，投资者关系是目前上市公司中非常重视的一项工作，目前交易所也做了很多有益的制度建设帮助强化投资者关系管理。我们认为，通过与投资者建立良好的沟通渠道，可以使公司在资本市场上更加透明，更能取得投资者的信任。我们会建议公司注重和投资者的交流沟通工作。谢谢！

问：影响公司利润的主要因素有哪些？

答：您好，影响公司利润的因素较多，主要包括公司营业收入和毛利率水平、成本费用的管控能力以及税收优惠政策等。谢谢！

问：预计上市首日价格区间大约在什么价位？能有多大涨幅？

答：您好，公司的股票价格由公司的基本面和市场资金供求关系等多层因素决定，我们也希望海昇药业在北交所上市后会有良好的股价表现，给投资者带来丰厚的回报。谢谢！

问：请问公司制造费用中安全生产费的变动情况？

答：您好，2020年、2021年、2022年和2023年1-6月，公司安全生产费分别为239.01万元、374.19万元、282.13万元和154.28万元。2021年安全生产费较高，主要是2021年完善、改造和维护安全防护设施设备支出增加。谢谢！

问：公司在北交所上市了，公司管理层会觉得压力大么？

答：您好，有压力更有动力！公司将运用好募集资金，加快募集资金项目的实施，按照计划产生效益，以良好的业绩回报股东。谢谢！

问：投资者和保荐人之间有畅通的沟通渠道吗？如何互动呢？

答：您好，您可以通过招股说明书上的联系电话与我们进行沟通交流。谢谢！

问：请具体谈谈客户资源壁垒？

答：您好，由于原料药的最终产品直接关系到使用者的食品安全和生命安全，引发的事故可能导致极高的赔付成本，制药生产企业在原料药和中间体的采购方面非常关注产品质量，对供应商产品品质和供货稳定性有很高的要求，在确定供应商前会对候选者进行严格、慎重的考察、遴选。对于一款特定的原料药或中间体，在实现成品稳定供货之前，为满足下游客户对产品质量的要求，可能需要开展长达数年的生产工艺验证，在过程中双方需要反复就产品技术标准和工艺细节进行磋商讨论。因此，合作关系的最终确定意味着客户也已同样耗费了大量时间精力，因而一旦确定供应商后，除非面临重大变动，一般不会更换供应商。凭借自身的产品优势以及多年的合作互信，现有企业将得以建立起深厚的客户资源壁垒。谢谢！

问：公司存货情况如何？

答：您好，2020年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日和2023年6月30日，公司存货账面价值分别为1,269.49万元、3,508.30万元、3,110.92万元和2,598.36万元。2021年末公司存货余额较上年末大幅上涨，主要原因为公司2021年的营业收入较2020年大幅增长，公司库存商品备货量增加。谢谢！

问：除了磺胺类，公司还有哪些领先市场的产品？

答：您好，公司有多个产品是独家规模化生产。如DCLL。谢谢。

问：请问公司核心技术人员情况？

答：您好，公司核心技术人员分别为叶山海和王小青。2020年、2021年、2022年和2023年1-6月，公司核心技术人员未发生变动，核心技术人员不存在侵犯第三方知识产权或商业秘密、违反与第三方的竞业限制约定或保密协议的情况。谢谢！

问：CDMO车间建设项目的项目实施进度安排是什么？

答：您好，本项目建设期拟定为17个月，截至本招股说明书签署日已完成项目环评、能评。谢谢！

问：介绍公司主营业务收入构成情况？

答：您好，公司的主营业务为生产销售原料药和中间体，其中原料药以兽药原料药为主，2020年、2021年、2022年和2023年1-6月内原料药销售金额分别为15,024.36万元、20,281.81万元、19,835.43万元和10,345.99万元，占主营业务的比例在70%以上。谢谢！

问：请谈谈公司的主要在研项目情况？

答：您好，公司的研发工作坚持以客户需求为基础，以市场变化为方向，以技术革新为根本，通过长期不断的研发投入，进行了一系列的原料药及中间体的新产品研发及现有产品的工艺提升。截至2023年6月30日，公司重要的在研项目包括：盐酸多西环素的合成工艺开发及杂质研究、溴吡斯的明原料药的合成工艺开发、地拉考昔原料药的合成工艺开发、头孢唑兰原料药的合成工艺开发、酞磺胺噻唑原料药的合成工艺开发、盐酸丁螺环酮原料药的合成工艺开发、枸橼酸他莫昔芬原料药的合成工艺开发、2-丁基苯并呋喃中间体的合成工艺开发。谢谢！

问：介绍一下年产800吨磺胺氯达嗪钠（SPDZ）、200吨3,6-二氯哒嗪（DCPD）、200吨塞来昔布（塞利克西）（CELB）技改扩建；200吨对肼基苯磺酰胺盐酸盐（4-SAPH）、3吨苯溴马隆、3吨布比卡因、3吨吉西他滨技改项目的项目概况？

答：您好，本项目以公司为实施主体，以直接投资方式进行，建设周期为34个月，是公司在现有生产技术及工艺基础上进行的产能扩充。项目达产后，将实现年产800吨SPDZ、200吨DCPD、200吨CELB、200吨4-SAPH、3吨苯溴马隆和3吨布比卡因的产能。 本项目总投资45,000万元，其中，固定资产投资35,000万元。项目建设内容为新建二幢GMP车间和一幢科研质量大楼及环保、公用配套工程：生产车间内建设六条符合GMP要求的生产线及四个10万级洁净区，并建设相应的配套工程（空压、制冷、循环水、废水预处理、废气处理设施等）；科研质量大楼内设置质量控制、中央控制室（DCS、SIS）、研发中心、消控中心等配套功能。谢谢！

问：公司的价值最终反映在股价上，请问你们预计公司开盘价会是多少？

答：您好，一切要由市场决定。我们相信公司的股价在二级市场上能有出色的表现。谢谢！

问：公司的产品是否销往国际市场？

答：您好！是的。50%左右销往国际市场。谢谢！

问：请问公司董事会秘书制度的运行情况？

答：您好，公司设置董事会秘书作为信息披露事务负责人，负责公司相关会议筹备、信息披露以及投资者关系管理等事宜。 公司董事会秘书自聘任以来，依照《公司章程》等相关制度履行董事会秘书职责，为公司治理的完善发挥了重要作用。谢谢！

问：请问公司是否有面向医美产品的原料药产品。

答：您好，没有，谢谢。

问：您好，请问公司独立董事制度建立健全及运行情况？

答：您好，公司依据《公司法》等法律法规以及中国证监会的有关规定制定了《独立董事制度》，对独立董事的任职资格、提名选举以及更换程序、特别职权等内容进行规定。公司现有2名独立董事，其中包括1名会计专业人士。 公司独立董事具备《公司法》《北京证券交易所上市公司持续监管指引第1号-独立董事》等相关法律法规所规定的任职资格，任职期间依据《公司章程》《董事会议事规则》《独立董事制度》认真履行独立董事职责，在完善公司治理结构，保护中小股东利益，科学决策等方面发挥了积极作用。谢谢！

问：公司的盈利模式是什么？

答：您好，公司主要采购各类基础化工原料及中间体，生产出兽药原料药、医药原料药及中间体产品后销售给下游的生产商和贸易商客户并及时收回货款，从而获得收入和利润。谢谢！

问：公司产品的市场地位如何？

答：您好，根据中国兽药协会发布的《兽药产业发展报告》（2021年度）数据显示，兽药原料药领域前20名企业年销售额门槛为2.67亿元，公司2021年度销售收入达到2.69亿元，在国内市场位居兽药原料药企业前20名。 同时公司主要产品因质量稳定广受市场好评，在市场上具有较强的竞争力，已成长为全球磺胺类药物的重要供应商，公司产品覆盖欧洲、大洋洲、亚洲、南美洲等境外市场，稳定的向ELANCO、CHORI、NUTRIEN等行业内知名境外客户进行供货，并与鲁抗医药、温氏股份、中牧股份、双胞胎、九洲药业、回盛生物等国内大型制药公司、养殖企业客户保持紧密合作。谢谢！

问：介绍一下现有年产300吨磺胺间二甲氧基嘧啶（钠）（SDM（Na））、70吨4-氨基-2,6-二甲氧基嘧啶（ADMP）产品自动化（智能化）提升改造、年产300吨磺胺间甲氧基嘧啶（钠）（SMM（Na））产品技改项目的实施进度安排？

答：您好，本项目建设期拟定为12个月，截至2023年6月30日，已完成项目能评、环评，并已开始项目建设工作。谢谢！

问：公司主要产品有哪些？

答：您好，公司是行业内磺胺类原料药及中间体产业链最长、品种最全、最具竞争力的企业之一，自主掌握通过基础化工原料制成磺胺类原料药及中间体产业链主要产品的合成技术；既生产磺胺氯达嗪钠、磺胺噻唑系列、磺胺氯吡嗪钠等兽药原料药，又生产结晶磺胺、塞来昔布等医药原料药，还生产对乙酰氨基苯磺酰氯等中间体。谢谢！

问：公司董事会运行情况？

答：您好，公司建立了《董事会议事规则》，举、权利及职责、董事会及专门委员会的设置以及职权、董事会相关决策程序等方面进行对董事的任职资格、提名与选了规定。2020年、2021年、2022年和2023年1-6月公司共召开22次董事会会议。谢谢！

问：公司的生产模式是怎样的？

答：您好，公司采取以销定产为主，计划生产为辅的生产模式。客户向公司下达订单后，销售部门与客户签订供货合同，生产部门按照客户确定的产品规格、供货时间、质量和数量制定生产计划，将生产任务下达到各车间组织生产，并通知采购部门根据生产订单情况协调生产资源，满足客户需求。同时公司对于市场需求稳定的产品会安排一定的计划生产。公司的具体生产均按照工艺流程要求生产，公司针对主要产品均制定有质量控制标准文件，从而保证产品质量。谢谢！

问：请介绍一下公司所属行业的季节性特点？

答：您好，就兽药原料药而言，由于动物在生长过程中，需要持续使用兽药，因此兽药原料药不存在明显的季节性。就医药原料药及中间体而言，因医药产品与人的生命健康息息相关，具有较强的需求刚性，因此医药原料药及中间体整体不存在季节性。谢谢！

问：公司会采取什么方式来与投资者保持沟通？

答：您好，海昇药业高度重视投资者关系管理，将在上市后完善投资者关系管理制度，加强与广大投资者的沟通与交流，选择合适的时间和形式进行媒体投放并与投资者沟通。谢谢！

问：请谈谈公司的安全生产优势？

答：您好，化学原料药及中间体的生产制造涉及危险化学品以及国家重点监管危险化工工艺，因而生产过程中的安全控制极为重要。 公司在严格执行GMP要求的基础上，已基本完成生产车间DCS控制系统的全面改造。DCS控制系统的全面改造使公司得以对生产过程中的温度、压力、投料比、反应时间等反应参数进行更加灵敏精准地控制，有力保障了生产过程中的安全性控制，为公司的长远发展奠定坚实基础；同时提升了产品收率和生产效率，增强了公司的产品成本竞争力。谢谢！

问：公司所属行业及确定所属行业的依据是什么？

答：您好，公司主要从事兽药原料药、医药原料药及中间体的研发、生产和销售，2020年、2021年、2022年和2023年1-6月公司兽药原料药及医药原料药产品合计销售收入占当期主营业务收入的比例分别为72.69%、77.16%、75.86%和83.16%。根据《国民经济行业目录》（GB/T4754-2017），公司所属行业为医药制造业（C27），所属细分行业为化学药品原料药制造（C2710）。谢谢！

问：请问主承销商如何看待海昇药业的未来发展？

答：您好，我们对海昇药业的未来发展充满了坚定的信心。谢谢！

问：公司员工人数有多少？

答：您好，截至2023年6月30日，公司员工人数为230人。谢谢！

问：公司SPDZ 与 ST 系列、SDM（Na）等产品均在同一车间生产，该柔性化生产方式为公司提升了多少净利率水平？

答：您好，公司SPDZ 与 ST 系列、SDM（Na）等产品柔性化生产主要取决于市场需求情况，公司会结合客户需求优先安排毛利较高的产品生产。谢谢！

问：公司中间体的收入变动情况是什么？

答：您好，2020年、2021年、2022年和2023年1-6月，公司中间体的销售金额分别为5,645.52万元、6,004.46万元、6,313.51万元和2,095.66万元。公司中间体2021年的销售金额较2020年上涨了6.36%，其中销量较2020年基本持平，销售价格同比上涨了8.51%；2022年中间体销售金额较2021年上涨了5.15%，其中销量较2021年减少了7.69%，销售价格同比上涨了13.98%；2023年1-6月受产品结构变化影响，中间体平均销售价格由2022年的4.81万元/吨下降至3.99万元/吨。谢谢！

问：请公司说明毛利按产品或服务分类构成情况？

答：您好，公司兽用原料药占比较多，医用原料药及中间体占比较少。谢谢！

问：怎样客观地认识和评价中小股东对公司的作用？

答：您好，中小股东有广泛的社会基础和代表性，对于公司的发展和管理将会提出很多宝贵的意见和建议，对公司的规范运作起到非常好的作用，我们将严格按照上市公司的规范要求，保护中小股东的切身利益。谢谢！

问：请问公司股票价格在北交所上市后会怎么样？

答：您好，海昇药业是一家优质、业绩良好的公司，会给投资者带来良好的回报。谢谢！