恒立钻具(836942)董秘爆料

问：您好，请问公司研发重点在哪些方面？未来计划加大研发投入吗？

答：尊敬的投资者您好！ 公司的研发重点主要围绕产品性能的提升、耐磨耐腐新材料的开发、新产品新工艺的应用等方面。 未来，公司将一如既往的保持研发投入，以研发促市场，本着研发一代、储备一代的指导思想，将公司的研发优势与市场需求紧密结合，保持公司的市场地位。 感谢您对公司的关注与支持！

问：贵公司提及的客户集中及流失风险，目前客户集中度情况如何？

答：尊敬的投资者您好！ 目前，公司客户集中度较高，主要是由于我国隧道施工、盾构机厂商行业较为集中。2023年度的客户主要集中在中国中铁、中国铁建、中国交建、中国电建等一些大型央企和地方国企。这些企业是国内基础设施建设中的中大型隧道的施工和盾构机制造的绝对主力。公司作为相关设备配件供应商，其客户正是这些大型企业。 2023年度，公司来自单一大客户的主营业务收入占比未超过30%，公司对单一大客户不存在重大依赖的情况。 感谢您对公司的关注与支持！

问：报告中多次提到“公司未来的机遇”，能否具体说明公司目前面临的主要机遇有哪些，以及公司计划如何抓住这些机遇？

答：尊敬的投资者您好！ 从破岩工具行业来看，盾构/TBM等设备在引水工程、公铁路隧道、城市综合管廊、矿山建设工程等领域将进一步发挥其安全、环保等优势，进而增加市场对盾构/TBM刀具的需求，推动行业的发展。 从耐磨耐腐合金制品行业来看，随着技术的不断进步和应用领域的不断拓展，挤出机主要应用行业：新能源领域（电动车电池正负极浆料装备）、橡塑行业、食品行业、石化行业等领域的未来发展前景也将更加广阔。据统计数据显示，2019年全球双螺杆挤出机市场规模超过100亿美元，预计到2025年将达到150亿美元。 未来，公司将会进一步扩大行业细分优势，加强新产品的研发，开拓新的市场，进一步提升国内市场份额；同时随着国际经济环境的好转，公司会逐步提升海外业务水平，拓展海外市场，实现海外业务的稳定增长。 感谢您对公司的关注与支持！

问：公司收购苏州艾顿合金后，打算如何管理子公司？

答：尊敬的投资者您好！ 公司收购苏州艾盾合金材料有限公司后，将派遣高管团队进行管理，逐步实现业务、文化、人力等资源整合，打通两家公司的研发体系，实现产业互补创造协同效应，建立畅通透明的沟通渠道，管控风险，根据公司的长期发展规划，以持续创新适应市场变化，达到增强市场地位和提高盈利能力的目的。 感谢您对公司的关注与支持！

问：请问为什么公司的营业收入呈现下降趋势，净利润却同比增长较多？出现这一情况的原因是什么？

答：尊敬的投资者您好！出现这一情况的原因主要有以下几个方面： 1、公司在2023年度通过多种渠道加强应收账款的回收，根据一贯的会计政策，2023年度计提的信用减值损失金额相较于2022年降低； 2、2023年收到上市补贴、招商引资补贴较多，使其他收益增加； 3、2023年使用闲置募集资金购买保本理财产品产生收益。 感谢您对公司的关注与支持！

问：今年的下游需求如何

答：尊敬的投资者朋友，您好！ 在隧道施工作业中，传统的钻爆法已不能满足国家对环保、低耗能、经济性和高安全质量的要求；应用先进的盾构法施工工艺，环境污染少，安全系数高，成本低，消耗能量少，比传统的钻爆法有着显著的优势，是一种值得广泛推广、较为经济、先进的施工工艺。 随着我国“十四五”规划《纲要》和各专项规划确定的重大项目加速落地，扩大有效投资的政策红利正在释放。围绕国家重大战略部署，适度超前开展基础设施投资，有利于非开挖行业的持续健康发展。机械化施工的应用领域正在逐步拓宽，渗透率不断提升。破岩工具行业作为新基建中交通网相关产业，随着新基建政策的深入落实，将对破岩工具行业相关企业带来很大的发展，从而带动行业技术进步，对破岩工具行业产生深远的影响。 感谢您对公司的关注！

问：董事长本人是否有稳定股价措施，比如控股股东增持方案？

答：尊敬的投资者朋友，您好！ 公司已制定稳定股价预案，包括控股股东增持、董监高增持等方案，具体内容详见《招股说明书》“第四节发行人基本情况-十、其他事项-二、稳定股价的具体措施”。 公司将一如既往聚焦主业，继续深耕破岩工具领域，在专精特新的基础上做精做强，持续强化核心竞争力，提升公司投资价值，同时严格按照法规要求规范运作，力争以良好的业绩回报投资者。 感谢您对公司的关注！

问：请说明为什么有如此高的坏账准备计提 16,821,624.29 元，是否均无法收回，公司的主要客户是大型国企，不应该有如此高的坏账？

答：尊敬的投资者朋友，您好！公司从2019年1月1日起开始执行新金融工具准则，以预期信用损失为基础，对应收账款计提减值准备并确认信用减值损失，公司对信用风险显著不同的应收账款单项评估其信用风险，除单项评估信用风险的应收账款外，公司基于共同风险特征将应收账款划分为不同的组合，在组合的基础上评估信用风险。公司根据历史账龄迁徙率和最高账龄的预期损失率计算各账龄段的预期损失率。 公司坏账准备计提的方法为，除单项评估信用风险的应收账款外，公司划分应收款项信用风险组合的口径为应收款项账龄，并非按客户性质来划分信用风险组合。公司的坏账准备计提严格按照新金融工具准则下的预计信用损失率来计算，并保持一贯性。 公司计提坏账准备，不表示这些应收账款无法收回。公司的主要客户是大型国企央企，信用良好，应收账款安全性较好。同时，公司也在积极与客户沟通，争取降低应收账款。

问：公司股价还是处于破发状态，公司是否还有其他的稳定股价的措施。

答：尊敬的投资者朋友，您好！公司股价受到多重因素的影响，如国际国内经济形势、大盘走势等。公司将一如既往聚焦主业，继续深耕破岩工具领域，在专精特新的基础上做精做强，持续强化核心竞争力，提升公司投资价值，同时严格按照法规要求规范运作，力争以良好的业绩回报投资者。 公司已制定稳定股价预案，具体内容详见《招股说明书》“第四节发行人基本情况-十、其他事项-二、稳定股价的具体措施”

问：根据广州中院的裁定，贵公司已经申请参与中船重型装备有限公司的重整，为什么还要100%计提坏账。如果重整成功，是否有转回的可能？重整方案时什么，是否已经通过？

答：尊敬的投资者朋友，您好！目前中船重型装备有限公司（简称中船重装）的破产重整尚在进行中，报告日之前对重整结果也难以预测，公司对中船重装应收账款的可收回性仍然存在重大不确定性，鉴于其信用风险显著不同于其他应收账款，基于谨慎性原则，对其进行单项信用风险评估并按100%计提坏账准备，以最大限度保护广大投资者利益。如后期中船重装破产重整成功，公司将该项应收账款按账龄组合进行信用风险评估，按迁徙率方式来计算预期信用损失率，并计提坏账准备。 截止目前，中船重装的重整方案尚未确定，债权管理人已完成资产清理！我公司作为债权人委员会的委员，将持续关注重整进展。 感谢您对公司的关注！

问：你们自己如何看待网上路演？对网上路演是否持有严谨认真的态度？

答：网上路演是公司向投资者展现自身的一个机会，公司将在已经公开披露的信息范围内与投资者进行真诚、充分的交流。

问：公司未来拓展其他区域是靠收购当地公司还是成立分公司？

答：对于拓展其他区域业务，公司会根据市场的变化及时调整战略，并严格履行信披义务。

问：请介绍下公司的研发投入情况以及技术成果转化效率如何？

答：尊敬的投资者朋友，您好！感谢您对恒立钻具的关心！公司一直坚持自主研发、自主创新的发展战略。公司的主要产品均来自自身研发和设计，并且公司不断推出新产品和改进现有技术，以契合市场发展方向和客户需求。目前，公司的诸多核心技术已广泛应用在公司的主要产品类别中。公司将以本次募集资金投资项目研发中心的建设为契机，进一步加大研发投入，进一步提升产品的竞争实力。谢谢！

问：公司与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订的协议及履行情况？

答：公司与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订劳动合同或聘用合同，并与其他核心人员签订了技术保密协议。 自前述协议签订以来，相关董事、监事、高级管理人员均严格履行协议约定的义务和职责，遵守相关承诺，未发生违反协议义务、责任或承诺的情形。

问：公司应收账款占比较大，每年的信用减值损失较高，公司如何提升应收账款的周转？

答：尊敬的投资者朋友，您好！感谢您的关心提问！公司应收账款占比较大主要由于下游客户多为大型央企、地方国企的建筑施工类企业，资金受政府预算安排，结算审批流程较长且通过数字化应收账款债权凭证结算增加等原因所致。公司将持续跟踪客户信用情况和应收账款回款情况，对逾期欠款的客户执行各类催收程序，以加速应收账款的收回。谢谢！

问：我怎么能够知道公司方面会保证信息披露的透明度？不会存在隐瞒和粉饰业绩的情况出现？

答：公司按照证监会、北京证券交易所等监管部门的要求，制订了严格的信息披露管理办法，将通过北京证券交易所信息披露平台、中国证券报、上海证券报和证券时报等国内主流媒体及时进行信息披露，并在严格内部控制及会计师、券商的审计或持续督导下保证公司信息披露的真实、准确、完整、及时。

问：贵公司今年业绩如何？预计每股收益会达到多少？是否分红？

答：尊敬的投资者朋友，您好！感谢您的提问！公司2022年1-9月营业收入达到1.47亿元，净利润接近3,000万元，预计全年营业收入较2021年增长0%-15%，净利润较2021年增长-10%-10%，预计本次发行后摊薄每股收益约为0.7-0.8元。报告期内每年都进行了分红，公司会根据章程、监管机构的相关规定以及公司的实际经营情况而确定是否分红。谢谢！

问：三年疫情期间，全国基建投资增速是否有放缓？对公司是否产生了影响？

答：尊敬的投资者朋友，您好！感谢您的关心与提问。受到新冠疫情的影响，公司客户出现停工、停产等，对公司业务有一定的影响，公司通过积极的开拓市场和拓宽应用场景，应对新冠疫情带来的不利影响。谢谢！

问：公司本次募集资金投资项目对公司同业竞争和独立性的影响？

答：公司目前在资产、人员、财务、机构、业务等方面与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业完全独立，具有独立完整的业务体系和面向市场独立经营的能力。本次募集资金投资项目主要为扩产和研发，不影响同业竞争和独立性。

问：公司募投的工程破岩工具生产基地建设项目选址潜江的考虑是什么？

答：公司原制造基地在潜江，考虑到人员、配套等多方面的便利，也响应“1+8”武汉城市圈建设规划，我们将新的制造基地选址在潜江市。

问：请问贵公司的成长逻辑是什么，未来有什么样的企业愿景？

答：尊敬的投资者朋友，您好！感谢你的提问！公司坚持“专精特新”的发展定位，20多年来一直专注于工程破岩工具研发。未来我们将利用好上市公司平台，继续用创新之力，探寻工程破岩工具领域的无限可能，不断做大做强，迈向世界知名企业！谢谢！

问：公司的子公司情况？

答：公司目前没有子公司。

问：公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间的亲属关系？

答：本公司董事、监事、高级管理人员相互之间均不存在亲属关系。

问：请说说公司未来的战略规划？

答：未来公司将按照提升细分市场占有率，拓展破岩工具产品矩阵，实现上下游联动发展的方向开展战略布局，通过新工艺方法和新材料研发，大幅提升产品的综合性能，择机进入高端新材料领域，探索工程破岩工具领域的无限可能。

问：请介绍下公司产品应用领域的拓展情况。

答：尊敬的投资者朋友，您好！公司多年来深耕工程破岩工具行业，始终秉承“恒者永立”的发展理念，努力为工程施工单位和工程装备厂商提供符合定制化需求的产品。公司致力于成为国内一流的工程破岩工具生产企业，实现产品在城市轨道交通、公路、铁路、地下综合管廊、地下输油管线、桩基孔施工、矿山开采等领域的广泛应用。

问：公司业绩是否存在季节性波动？

答：公司业绩没有明显的季节性波动。

问：股本中是否存在国有股东或外资股份情况？

答：公司股东中不存在国有股东或外资股东。

问：您好，近3年，公司毛利率明显高于同行可比公司均值。请问公司在盈利方面，未来有什么新的举措和规划？

答：尊敬的投资者朋友，您好！感谢你的关心和提问！得益于定制化的产品研发制造能力及全生命周期的服务能力，公司产品毛利率较同业可比公司水平更高。未来我们将不断加大研发投入，开发出性价比更高的新产品，提升企业核心竞争力，满足客户更多的需求

问：随着公司规模的不断增长，公司合同负债下降的主要原因？

答：报告期内，公司合同负债略有上升，不存在下降趋势。

问：公司在工程破岩工具结构设计、高性能耐磨材料研发、轴承装配及金属密封技术等方面形成的成熟核心技术具体有哪些？

答：公司自2001年成立以来就专注于产品和技术研发，围绕主营业务展开了一系列研发项目，在前期技术积累的基础上持续进行技术创新，经过二十多年技术沉淀，公司在工程破岩工具领域积累了雄厚的技术力量，形成了15项核心技术。这些核心技术涉及到结构设计、高性能耐磨材料研发、轴承装配及金属密封技术等方面。我们将继续增大研发力度，以更优质的产品服务于客户。

问：公司是否建立了独立董事制度？

答：公司董事会由7名董事组成，其中独立董事3名，建立有《独立董事工作制度》等各项规定对公司治理结构进行规范。

问：公司主要库存商品的情况？

答：公司库存商品主要为产成品，90%以上有订单匹配。

问：您好，近3年公司产品盾构刀具、顶管刀具在湖北省非开挖破岩工具领域市场占有率排名第一，具有相当高的市场地位。请问，公司未来在开拓国内市场上，有什么战略规划？

答：尊敬的投资者朋友，感谢您的关心与提问！未来公司将按照提升细分市场占有率，拓展破岩工具产品矩阵，实现上下游联动发展的方向开展战略布局，通过新工艺方法和新材料研发，大幅提升产品的综合性能，择机进入高端新材料领域，探索工程破岩工具领域的无限可能。谢谢！

问：董事、监事、高级管理人员及其他核心人员直接持股情况？

答：董事、监事、高级管理人员及其核心人员直接持股比例合计为51.02%

问：公司非开挖业务的占比及销售情况？

答：公司主营业务收入中基本全部为客户的非开挖业务提供配套刀具及服务。

问：请问公司未来重点关注和攻关的发展方向是哪些？

答：尊敬的投资者朋友，您好！感谢您的关心与提问！未来公司将按照提升细分市场占有率，拓展破岩工具产品矩阵，实现上下游联动发展的方向开展战略布局，通过新工艺方法和新材料研发，大幅提升产品的综合性能，择机进入高端新材料领域，探索工程破岩工具领域的无限可能。谢谢！

问：研发费用低于同行业可比公司的主要因素是什么？

答：尊敬的投资者朋友，你好！感谢您对恒立钻具的关心！公司自2001年成立以来就专注于产品和技术研发，围绕主营业务展开了一系列研发项目，在前期技术积累的基础上持续进行技术创新，经过二十多年技术沉淀，公司在工程破岩工具领域积累了雄厚的技术力量，形成了15项核心技术。凭借多年技术沉淀积累的研发经验，公司研发项目试错成本小，研发效率和成功率能够得到充足保证。谢谢！

问：当投资者的利益和企业利益相冲突时你们会怎么办？

答：企业的良好健康发展是一切的根本，我们不会以利益为驱动力，我们将全心全意致力于如何在市场上可持续的成长，如何将企业做的更好，我们相信公司和投资者的目标是一致的，都是为了企业能够更大，更强。

问：公司主要产品构成情况？

答：尊敬的投资者朋友，您好！公司产品主要分为盾构及TBM刀具、顶管刀具及刀具零配件，主要应用于盾构机、TBM掘进机、顶管机、水平定向钻机、旋挖钻机、潜孔钻机等高端装备及其工程施工领域，同时公司为客户提供工程破岩工具的“再制造”服务。谢谢！

问：公司所处行业发展趋势是怎样的？

答：工程破岩工具行业的发展，既与非开挖技术发展相关，又与盾构机、TBM、顶管机等工程装备行业以及城市轨道交通建设、公路铁路隧道建设、城市地下综合管廊、输油气管线等下游应用领域发展息息相关。 根据中国地质学会非开挖技术专业委员会发布的《中国非开挖技术行业年鉴》第五部（2020年），在繁华市区或管线埋深较深时，非开挖技术是开挖施工的最佳替代方法；在特殊的条件下，例如穿越公路、铁路、河流、建筑物等，非开挖技术更是唯一经济可行的施工方法。非开挖技术在短短的30余年时间内，以其独特的技术特点，以及安全、环保与高效的技术优势，日益受到各国政府的重视和提倡，联合国环保署（UNEP）也将非开挖技术列为环境友好的施工技术（EST）。随着我国城市轨道交通、公路、铁路、城市地下综合管廊等交通基础设施以及石油、矿山、水利、煤炭等工程建设的快速发展，各类工程破岩工具得到了广泛的应用，促进我国工程破岩工具及其相关产业不断发展，形成了完整的产业链。

问：公司是否存在研发投入落后同行的情况？

答：投资者朋友，您好！公司经过二十多年的技术沉淀已形成多项核心技术，报告期内，公司研发投入金额高于与同行业可比公司，不存在研发投入落后于同行的情形。谢谢！

问：我买你们公司股票能赚钱吗？

答：公司将本着对所有股东负责的态度，努力提升生产经营管理能力，提升公司业绩来回报广大股东的信任与支持。

问：公司与主要产品供应商的情况？

答：报告期内，公司前五大供应商（不含外协）合计采购金额和占比情况如下：2019年合计金额4470万元，占比44.07%；2020年合计金额5044万元，占比49.73%；2021年合计金额5773万元，占比49.81%。公司与主要产品供应商一直保持着长期稳定的合作关系。

问：非开挖行业基本情况？

答：尊敬的投资者朋友，您好！感谢您对恒立钻具的关心！工程破岩工具属于工程机械中掘进机械配套核心零部件，《工程机械行业“十四五”发展规划》总领性的对工程机械行业的未来发展提出了目标和发展重点，将提高国际化发展水平，努力实现海外业务稳健增长作为发展的重点及关键任务，并提出进一步拓展国际市场空间和国际合作领域，践行“一带一路”倡议，继续提升海外业务能力和规模，该发展重点和关键任务，给工程机械行业的海外业务发展指明了方向，将引导工程机械行业快速走向海外，促进相关企业业务的快速发展。《工程机械行业“十四五”发展规划》中对掘进机械行业提出了加快补短板工程推进，建立独立自主的核心零部件研发-制造-供应体系和产业基地的目标，该目标的实现将促进工程破岩工具行业的快速发展。《产业结构调整指导目录（2019年本）》也将部分掘进机械列入“鼓励类”产品，将进一步推动掘进机械及其核心零部件行业的发展。谢谢！

问：哪些非财务指标对公司具有核心意义？

答：公司新增订单、在手订单等非财务指标对公司具有核心意义。

问：请介绍下公司为客户提供的工程破岩工具的“再制造”服务未来三年将为公司提供多少业绩支撑？

答：我们积极发展“再制造”业务，未来三年将实现该业务占公司总收入10%以上。

问：公司产品中是定制化多一些还是通用的多一些？

答：公司客户多为工程施工类客户，该类客户对产品的定制化要求较高，故公司产品多为定制化。

问：新冠对咱们的主要产品销售是否有影响？

答：尊敬的投资者朋友，你好！感谢对恒立钻具的关心和提问！受到新冠疫情的影响，公司客户出现停工、停产等，对公司销售业务有一定的影响，公司通过积极的开拓市场和拓宽应用场景，应对新冠疫情带来的不利影响。谢谢！

问：公司对未来民企业务的前景怎么看？

答：未来，在顶管类刀具应用领域，民营企业占比将逐步提升，民企业务具有一定的发展前景。

问：公司业务成长性如何？

答：尊敬的投资者朋友，您好！感谢您对恒立钻具的关心！1、基础工程建设中需要安装工程破岩工具的工程装备包括盾构机及TBM、顶管机等装备。因此盾构机及TBM、顶管机行业的发展与刀具配套市场有着直接的紧密的关系。 目前盾构法施工在地铁领域的渗透率基本达到了100%，但在铁路公路隧道领域的渗透率依然非常低。城市地下综合管廊建设等项目是盾构机及TBM新增应用领域和市场，目前城市地下综合管廊的近、中、远期规划建设正有序进行中。随着地下空间开发的推进，一方面，隧道建设需求会持续增加；另一方面，盾构法的渗透率会持续增加，二者共同推进盾构机及TBM需求的增长，进而促进了其配套刀具市场的扩大。随着国家对基础建设投资力度的加大，市场对顶管机的需求也在不断增长。 2、工程施工市场主要包括城市轨道交通、公路隧道、铁路隧道、城市地下综合管廊、引水隧洞工程、输油气管线等工程施工建设过程中工程破岩刀具更换市场。下游应用领域发展对破岩工具市场需求有着重要影响。随着基础设施建设向中西部、山区转移，现代化城市基础建设不断完善。我国城市轨道交通、公路隧道、铁路隧道、城市地下综合管廊、输油气管线等基础设施建设不断增加，工程破岩工具市场保持稳定增长态势，市场需求规模巨大。公司收入增长较快，近三年收入复合增长率达到22.78% 。谢谢！

问：公司如何看待投资者关系管理？

答：公司十分重视投资者关系管理，公司将尽可能通过多种方式与投资者及时、深入和广泛地沟通，并会充分使用互联网交流提高沟通的效率，降低沟通的成本，切实保护投资者利益。

问：公司怎么看待行业的区域保护问题？公司未来如何发展广东以外的市场？

答：公司主要与国内五大工程施工承包商合作，不存在区域保护问题，公司目前销售区域包含了华南、华东、华中和西南等地区，未来，随着国家加大基础设施领域的投入，公司更加均衡的发展各个区域市场。

问：公司目前取得的著作权情况是怎样的？

答：公司目前取得一项软件著作权。

问：公司经营是否稳定？

答：公司经营稳定。1、近年来，国家相继出台的《交通强国建设纲要》《长江三角洲区域一体化发展规划纲要》《国家综合立体交通网规划纲要》《城市地下空间开发利用“十三五”规划》《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》等政策支持或鼓励城市轨道交通建设、公路铁路隧道建设、地下空间开发利用等建设。随着“十四五”规划的逐步实施，基础设施建设继续推进，加之深入推进共建“一带一路”，国家正积极推动铁路轨道交通项目走出去，预计未来，铁路、公路、城轨、市政、城市地下综合管廊、地下空间等基础建设将持续发展。2、在“一带一路”、“西部大开发”、“南水北调”、成渝地区双城经济圈等重大战略对区域公路铁路建设、水利建设需求的引导下，超长、超深、超大隧道建设工程越来越多，更多的工程施工单位采用盾构法来施工，带动工程破岩工具行业的长期需求，应用的市场范围越来越大。3、随着我国城镇化的不断推进和对基础设施建设的持续投入，未来国内城轨交通、铁路、公路、综合管廊和水利建设仍将有较大的增长空间，下游行业的持续发展将拉动工程破岩工具行业稳定增长。

问：公司控股股东和实际控制人的基本情况？

答：截至目前，余立新先生直接持有20.98%的公司股份，并通过财盈达间接控制公司9.40%的股份，合计控制公司30.37%的股份，通过《一致行动协议》，直接和间接合计控制公司52.28%的股份，为公司的控股股东、实际控制人。

问：请问公司未来上市后将如何给予投资者信心？

答：尊敬的投资者，您好！公司关注并重视股东权益，将通过持续加强品牌建设、优化产品矩阵，同时注重研发的持续投入及精细化运营，募投项目投产后，利用好释放的产能，在非开挖刀具领域加快布局，争取以更好的业绩回报股东； 同时，我们将利用各种渠道积极与投资者沟通，回应投资者的关切，接受投资者朋友的监督。 感谢您的关注！

问：公司主要厂房均为租赁，后续公司否是有自购厂房的打算？

答：投资者朋友，您好！感谢您对恒立钻具的关心！本次发行的募投项目之一即为生产基地建设，目前正在开展前期工作。项目完成后，厂房将实现自购自建。谢谢！

问：公司毛利率在行业内处于什么水平？如何应对毛利率下降风险？

答：得益于定制化的产品研发制造能力及全生命周期的服务能力，公司产品毛利率较同业可比公司水平更高。我们将不断加大研发投入，开发出性价比更高的新产品，提升企业核心竞争力，满足客户更多的需求。

问：公司材料采购占比不断提升的原因？

答：报告期内，公司各产品主要原材料占比较为稳定，公司材料采购规模与公司收入变动趋势相匹配。

问：近年来新出台政策对公司的影响？

答：工程破岩工具主要应用于城市轨道交通、铁路、公路、城市综合管廊等隧道工程领域。国家相关部门、地方政府出台了一系列政策支持基础工程的建设，推进相关行业的发展。《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》《国家综合立体交通网规划纲要》《交通强国建设纲要》《关于新时代支持老区振兴发展的意见》《长江三角洲区域一体化发展规划纲要》《中长期油气管网规划》《关于印发“十四三五”现代综合交通运输体系发展规划的通知》《交通领域科技创新中长期发展规划纲要（2021—2035年）》等政策支持城市轨道交通建设、铁路和公路等隧道建设、油气管网建设和城市地下管廊建设，并提升上述建设的科技创新。上述行业的政策支持将间接推动工程破岩机械的使用量、需求量和工程破岩工具的消耗量，进而推动工程破岩工具行业的发展。

问：公司主营业务毛利率去年提升较快，公司未来毛利率的中枢大约是多少？

答：尊敬的投资者朋友，您好！感谢您的提问！公司毛利率水平相对平稳，未来毛利率中位数约为39%左右。谢谢！

问：公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的资金占用及担保情况？

答：1、报告期内，公司存在使用个人卡的情形，该个人卡部分资金被控股股东、实际控制人及其他关联股东占用。2020年1月、4月，公司将个人卡中资金拆借给实际控制人余立新先生190万元，拆借给股东周勇（由周勇儿媳妇代收）240万元，拆借给股东余德锋50万元，借款人余立新、周勇及余德锋已于2021年4月-9月将该等借款及利息归还。 针对上述关联方资金占用等不规范行为，公司及时进行了整改： （1）2021年4月-9月，余立新、周勇及余德锋将拆借的资金及其占用期间的利息全部归还至公司账户； （2）公司针对资金占用导致的信息披露差异，调整了货币资金、往来款项、未分配利润等报表项目，并编制了《原始财务报表与申报财务报表的差异比较表》； （3）在《公司章程》《防范控股股东及其关联方资金占用制度》《关联交易管理制度》的基础上，修订并完善了《货币资金管理制度》，强化了相关内控制度建设。 公司上述行为于2022年6月13日收到了全国股转系统挂牌公司管理二部的《关于对武汉恒立工程钻具股份有限公司及相关责任主体采取口头警示送达的通知》（公司二部监管【2022】163号）通知，口头警示内容“你公司及相关责任人员应当充分重视上述问题并吸取教训，按照《公司治理规则》《信息披露规则》等相关规定，诚实守信，规范运作，认真、准确和及时地履行信息披露义务，完善公司治理，杜绝上述问题再次发生。” 2、报告期内，公司控股股东、实控人余立新为公司与中国建设银行武汉光谷自贸区分行的借款合同、公司与武汉农村商业银行光谷分行的借款合同、公司与招商银行武汉分行的授信合同提供连带责任保证。

问：公司管理层对内控控制制度的评价如何？

答：尊敬的投资者朋友，您好！感谢您的提问与关心！公司长期以来注重业务合规管理制度的建立与完善，制定了《科研管理制度》《采购管理制度》《仓储管理制度》《质量管理制度》《职业病防治责任制度》《职业病危害警示与告知制度》《安全保卫制度》《潜江分公司安全文明生产制度》《生产过程控制制度》《外协生产管理制度》《付款审批管理制度》等一系列业务合规管理制度。同时，为将相关制度执行到位，公司制定了明确的部门职责，由技术部、市场部、仓储部、财务部等多个部门对公司业务开展的不同环节进行管理，并对员工进行业务合规培训，要求员工严格按照法律法规及公司制度的相关规定开展业务。 报告期内，发行人按照有关法律法规及《公司章程》的规定开展经营活动，不存在重大违法违规行为而受到处罚的情形。谢谢！

问：请公司介绍下主要的技术人员和主要的专利？

答：目前公司共有23名技术人员，8人为公司服务时间超过10年。截至目前，公司获得4项发明专利，22项实用新型专利和1项软件著作权。

问：请介绍下公司目前的应收账款、流动资金、负债情况。

答：公司目前应收账款回收情况正常，流动资金能满足公司日常经营的需要，公司除正常应付款项外，基本没有银行贷款。

问：公司在行业内的竞争地位是怎样的？有哪些竞争优势？

答：公司具有良好的竞争优势： 1、技术优势 公司高度重视研发创新工作，坚持以技术创新推动公司发展。每年投入大量人、才、物用于产品研发创新，先后获得多项专利授权，并连续多年获评为高新技术企业，形成了独特的技术优势。 2、产品优势 公司的产品优势主要体现在产品种类齐全和产品质量稳定。 公司的工程破岩工具种类繁多，规格、型号、尺寸较为丰富。公司齐全的产品系列，完备的产品结构，能够适应各类地质条件掘进需要。 公司始终高度重视产品质量，建立了从设计到原材料采购、产品生产和产品检测的全过程质量管理体系；通过了ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、OHSAS18001职业健康安全管理体系认证。 3、客户优势 恒立钻具与中国中铁、中国铁建、中国电建、中国交建、中国建筑等世界500强企业，以及马来西亚金务大集团、印度拉森集团等国外知名企业建立了长期的合作关系。并为铁建重工、中交天和、徐工集团等多家知名设备厂商提供刀具配套服务，成为盾构机这一“大国重器”的“利刃尖兵”。 4、一体化服务优势 公司的工程破岩工具产品种类众多，覆盖范围广泛，齐全的产品系列，完备的产品结构，能够适应各类地质条件掘进需要。此外，公司还建立了工程破岩刀具智慧应用系统，可通过收集整理工程破岩工具的设计、制造和使用数据，系统分析施工地质参数与工程破岩工具消耗的关系，能为不同地质施工的工程破岩工具配置方案提供支持。

问：请问公司有哪些举措来防范企业内控风险？

答：尊敬的投资者朋友，您好！感谢您的提问，感谢您对恒立钻具的关心！公司长期以来注重业务合规管理制度的建立与完善，制定了《科研管理制度》《采购管理制度》《仓储管理制度》《质量管理制度》《职业病防治责任制度》《职业病危害警示与告知制度》《安全保卫制度》《潜江分公司安全文明生产制度》《生产过程控制制度》《外协生产管理制度》《付款审批管理制度》等一系列业务合规管理制度。同时，为将相关制度执行到位，公司制定了明确的部门职责，由技术部、市场部、仓储部、财务部等多个部门对公司业务开展的不同环节进行管理，并对员工进行业务合规培训，要求员工严格按照法律法规及公司制度的相关规定开展业务。 报告期内，发行人按照有关法律法规及《公司章程》的规定开展经营活动，不存在重大违法违规行为而受到处罚的情形。谢谢！

问：公司固定资产账面价值及占比情况？

答：报告期，公司固定资产账面价值分别为1246.16万元、1331.81万元、1296.97万元和1242.43万元，占总资产的比重分别为5.95%、4.76%、3.24%和3.19%，随着公司募投项目建设，固定资产比重将出现上升。

问：您好，一般而言，入选工程施工单位供应商名录门槛较高，公司与同行相比都具有什么显著优势？合作的都有哪些优质客户？

答：与竞争对手相比，公司的15项核心技术几乎覆盖了工程破岩工具研发、生产和销售的全流程，核心技术覆盖面更广、更加全面，能为客户提供从产品设计、生产加工到售后服务等全方位的、更加优质的服务，同时多项核心技术为公司率先研发，并持续更新、改进，不断提升。公司的主要客户包括：中国中铁、中国铁建、中国电建、中国交建、中国建筑等世界500强企业；中铁装备、铁建重工、广东华隧、中交天和、三三工业、徐工集团等国内外知名厂商；以及马来西亚金务大集团、印度拉森集团等国外知名企业。

问：如何评价公司的管理团队？

答：公司拥有一支在工程破岩工具领域经验丰富的管理团队，通过长期的管理实践，管理者对公司所处行业有很深的理解，而且公司通过内部和外部培训的方式持续提高团队的管理能力，保障公司的内部管理制度能够严格且有效的执行。

问：董事长，你们是否会炒自己的股票进行套减获利？您能承诺为股民带来好的回报吗？

答：我将恪守北交所上市承诺，严格依法依规开展工作，带领公司不断发展，不辜负各位投资者的信任与支持。

问：公司所处市场地位如何？

答：目前，公司已是规模较大的工程破岩工具研发和制造企业。根据行业自律性主管部门之一中国地质学会非开挖技术专业委员会出具的《关于武汉恒立工程钻具股份有限公司的产品市场占有率的说明》（中地会非开挖专委会发[2022]8号）文件：“公司是我国非开挖管道铺设和地下工程建设破岩工具领域的知名企业之一，创造性地提出了镶齿敷焊刀圈、焊齿刀圈、滑动轴承、冷冻工法、可移动式装配间及装配方法等新产品和新工艺，替代并超越了进口盾构刀具，实现了盾构刀具的国产化。武汉恒立工程钻具股份有限公司生产的破岩工具系列产品在非开挖破岩工具领域中品质卓越、技术领先，推动了非开挖行业破岩技术的发展，其综合实力在国内非开挖破岩工具领域中名列前茅。2019年至2021年期间，该公司生产的盾构刀具、顶管刀具在湖北省市场占有率均在20%以上，在湖北省非开挖破岩工具领域排名第一。”

问：公司会认为募集足够的资金以后就可以高枕无忧，出现懈怠情绪吗？

答：恰恰相反，我们现在成为了公众公司，上市只是公司站在了一个更高更大的平台上，我们深感肩膀上的重担，承载着对企业的责任，对投资者殷切期望的回馈，我们将一如既往，踏实的干好企业。

问：行贿风波对公司有哪些影响？

答：尊敬的投资者朋友，您好！感谢你对恒立钻具的关心！截至目前公司无任何行贿风波，公司订单获得方式合法合规。谢谢！

问：以目前国内盾构刀具整体市场规模来看，公司业绩增长是否具备可持续性？

答：尊敬的投资者朋友，您好！感谢您的提问和对恒立钻具的关心！公司自成立以来，一直专注于破岩工具的研发。近几年，除盾构刀具外，公司在城市地下综合管廊、公路/铁路隧道、水资源配置、油气管道等领域均保持了持续的研发，在新兴的抽水蓄能等领域，公司产品均取得了良好的使用效果。公司募投项目实施后将释放一部分产能，持续的研发能够在这些领域取得良好的业绩表现，具有持续增长的基础。公司未来不仅将在上述这些领域拓展业务规模，而且将积极拓展海外业务。

问：公司固定资产账面价值及占比情况？

答：报告期，公司固定资产账面价值分别为1246.16万元、1331.81万元、1296.97万元和1242.43万元，占总资产的比重分别为5.95%、4.76%、3.24%和3.19%，随着公司募投项目建设，固定资产比重将出现上升。

问：公司的产品国产化率有多少？

答：公司的产品除了零部件中的轴承外，全部国产。

问：公司核心竞争力是什么？

答：技术优势：公司高度重视研发创新工作，坚持以技术创新推动公司发展。每年投入大量人、才、物用于产品研发创新，先后获得多项专利授权，并连续多年获评为高新技术企业，形成了独特的技术优势。 产品优势：公司的产品优势主要体现在产品种类齐全和产品质量稳定。公司的工程破岩工具种类繁多，规格、型号、尺寸较为丰富。公司齐全的产品系列，完备的产品结构，能够适应各类地质条件掘进需要。公司始终高度重视产品质量，建立了从设计到原材料采购、产品生产和产品检测的全过程质量管理体系；通过了ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、OHSAS18001职业健康安全管理体系认证。 客户优势：恒立钻具与中国中铁、中国铁建、中国电建、中国交建、中国建筑等世界500强企业，以及马来西亚金务大集团、印度拉森集团等国外知名企业建立了长期的合作关系。并为铁建重工、中交天和、徐工集团等多家知名设备厂商提供刀具配套服务，成为盾构机这一“大国重器”的“利刃尖兵”。 一体化服务优势：公司的工程破岩工具产品种类众多，覆盖范围广泛，齐全的产品系列，完备的产品结构，能够适应各类地质条件掘进需要。此外，公司还建立了工程破岩刀具智慧应用系统，可通过收集整理工程破岩工具的设计、制造和使用数据，系统分析施工地质参数与工程破岩工具消耗的关系，能为不同地质施工的工程破岩工具配置方案提供支持。

问：公司股票有中长期投资价值吗？值得我投资吗？

答：公司是工程破岩工具行业优质企业，国家级“专精特性”小巨人企业，具有较好的成长性，具有中长期投资价值。

问：您好，公司曾参与南水北调、川气东输等诸多项目建设，在项目建设中担任什么角色，做了些什么？

答：公司产品包括盾构及TBM滚刀、盾构及TBM刮刀、顶管滚刀、顶管刮刀、刀具零配件及再制造服务等，其中盾构及TBM滚刀、盾构及TBM刮刀、顶管滚刀、顶管刮刀是公司的主要产品。这些产品均为施工工程中需要用到的耗材。我公司参与的南水北调、川气东输等项目，主要工作是为客户提供破岩所需要的刀具。例如在西气东输二线东段顶管隧道项目中，提供了顶管刀具。

问：咱们行业是否存在周期性、区域性和季节性特征？

答：尊敬的投资者朋友，您好！感谢您的提问。目前，在我国宏观经济总体平稳增长，城市轨道交通等基础设施建设投资规模保持较高水平的情况下，对工程机械的需求不断释放，工程破岩工具行业将保持持续增长态势，行业周期性较小。 工程破岩工具行业无明显的季节性特征。行业的季节性与下游应用行业特征有关，工程破岩工具属于定制化的产品，其尺寸、性能主要根据工程施工的地层条件及工程装备机型进行开发设计，与地层条件的匹配性要求较高。当前城市轨道交通等基础设施建设基本不受季节性施工的影响，因此本行业的生产经营活动无明显的季节性特征。 在我国城市现代化建设和发展过程中，城市轨道交通、城市地下综合管廊等基础设施建设与地方经济发展水平相关，经济越发达的地区，基础设施投资大，相应市场需求也大。谢谢！

问：公司研发模式具有创新特征？

答：公司研发以市场需求为导向展开自主研发。一方面，为满足客户的特定需求，公司依靠自主研发的破岩刀具智慧应用系统平台，能为客户提供从产品到服务全生命周期，定制化的刀具解决方案。另一方面，凭借多年来积累的应对多种工程地质条件的丰富经验、对客户需求的洞察力和精准理解、对行业技术发展趋势的研判，公司关注持续的技术研发优势，集中研发力量，开发迎合市场的新产品，不断创造新的利润增长点，不仅能够驱动公司业务的快速扩张，也在一定程度上推动国产工程破岩工具的创新。 公司一直高度重视产品研发并鼓励技术创新，对新产品、新材料、新工艺、新技术的开发应用始终保持积极的研发态度，对技术人员的研发项目成果按照公司内部相关标准进行评价并给予奖励。公司研发人员有着深厚的专业背景及丰富的行业经验，可完成客户各类定制化产品的研发及生产要求。

问：“一带一路”、“西部大开发”、“南水北调”、成渝地区双城经济圈等重大战略给公司带来了哪些机遇？有哪些业绩体现？

答：“一带一路”、“西部大开发”、“南水北调”、成渝地区双城经济圈等重大战略，加快了当地基础设施的建设步伐，扩大了投资，公司作为基建设备配套的核心关键部件供应商，将持续从上述建设中获益。通过参与上述战略建设，公司开拓了东南亚、南亚客户，并参与了xinjiang等引水工程、”南水北调”穿黄工程、成都多条地铁建设，为公司带来了重大的发展机遇。

问：公司的主营业务是什么？

答：公司主营业务是工程破岩工具的研发、设计、生产和销售，同时为客户提供刀具选型、定制化生产及售后维修等一体化服务，满足客户因地质环境和装备机型的不同而对工程破岩工具提出的差异化要求。

问：公司在广东市占率大约有多少？公司在广东的竞争优势？

答：尊敬的投资者朋友，您好！感谢您对恒立钻具的关注！由于无相关公开数据，公司无法测算在广东的市占率情况，近两年，公司在华南区域的销售规模占境内销售总规模比例为30%左右，公司的竞争优势主要在于产品和技术优势，以及一体化服务等方面。谢谢！

问：公司如何看待主要产品盾构刀具整体市场较小的问题？是否有拓展市场规模的打算？

答：公司自成立以来，一直专注于破岩工具的研发。近几年，除盾构刀具外，公司在城市地下综合管廊、公路/铁路隧道、水资源配置、油气管道等领域均保持了持续的研发，在新兴的抽水蓄能等领域，公司产品均取得了良好的使用效果。公司募投项目实施后将释放一部分产能，持续的研发能够在这些领域取得良好的业绩表现，具有持续增长的基础。公司未来不仅将在上述这些领域拓展业务规模，而且将积极拓展海外业务。

问：你们怎么看待与投资者之间的关系？

答：公司十分重视保持和促进与投资者之间的良性关系，秉持“公平、公正、公开”的信息披露原则，积极通过多样化手段加强与投资者的沟通与交流，从而建立稳定和优质的投资者基础。

问：我注意到公司的产品还先后应用于马来西亚地铁二号线、孟买地铁三号线，2022年前三季度公司海外营收占比为多少？后续公司在国际市场开拓上有何打算？

答：2022年前三季度海外应收占比约5%左右，后续公司将持续与国内大型工程承包商一起共船出海，并在当地开拓客户，从而扩张公司海外业务。

问：很多人认为许多上市公司上市就是为了圈钱，你们怎么看待这么问题？

答：公司本次上市融资主要用于公司的生产基地和研发中心建设，将提高公司产能和增强公司研发能力，提升公司核心竞争力，少量资金用于补充流动资金，上述融资均与公司主业息息相关，为公司未来持续发展和为股东提供长期回报奠定坚实的基础。

问：公司在工程破岩工具产品研发上有哪些新突破？

答：我们研发了镶齿敷焊刀圈、焊齿刀圈、滑动轴承、冷冻工法的盾构刀具、可移动式装配间及装配方法等新产品和新工艺，替代并超越了进口盾构刀具。我们的破岩工具系列产品在非开挖破岩工具领域中品质卓越、技术领先，推动了非开挖行业破岩技术的发展。

问：公司选择的上市标准是什么？

答：根据《北京证券交易所股票上市规则（试行）》第2.1.3条，公司选择第一套标准，即市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1,500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%。 根据本次发行价格14.2元/股计算，预计发行时公司市值将超过8亿元；2020年和2021年，公司扣除非经常性损益前后归属于母公司所有者的净利润孰低分别为4,055.57万元和4,600.59万元，加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益前后归属于母公司股东的净利润孰低计算）分别为38.23%和29.81%，公司相关指标符合上述标准的要求。

问：介绍一下报告期公司员工人数及变化情况？

答：报告期初，公司员工人数合计133人；报告期末，公司员工人数合计180人。报告期内，公司根据发展需要，在各岗位均有不同程度地增加人员，员工结构未发生重大变化。

问：公司所处行业受到国家产业政策的影响的情况是怎样的？

答：尊敬的投资者朋友，您好！感谢您对恒立钻具的关心！公司下游行业主要为大型建筑施工承包商和设备生产厂商，国家对基础设施建设的投资政策对公司的经营有一定的影响，但公司通过不断拓展下游应用领域来应对政策的相关影响。谢谢！

问：市场目前对信创未来的预期很好，请公司介绍下旗下的信创业务？

答：公司无相关业务。

问：请说说公司主营业务情况。

答：公司主营业务是工程破岩工具的研发、设计、生产和销售，同时为客户提供刀具选型、定制化生产及售后维修等一体化服务，满足客户因地质结构和装备机型的不同而对工程破岩工具提出的差异化要求。

问：公司主要客户分布于华南、华东及西南等片区的原因是什么？华中片区客户分布情况如何？

答：在我国城市现代化建设和发展过程中，城市轨道交通、城市地下综合管廊等基础设施建设与地方经济发展水平相关，经济越发达的地区，基础设施投资大，相应市场需求也大。华中市场主要集中在湖南、湖北、河南等地区，正在努力开拓更多市场。

问：公司产品自产比重大约有多少？

答：公司产品核心工序均为自主完成，由于生产工序复杂，为最大化利用产能资源，公司存在将部分市场化程度高、技术含量和附加值较低的非核心工序交由外协厂商完成的情形。公司产品自产比重95%以上。