万德股份(836419)董秘爆料

问：公司如何平衡销售费用、管理费用和财务费用的投入，以确保公司的盈利能力？

答：尊敬的投资者，您好！公司将结合实际经营情况和销售目标，严格控制相关费用，减少不必要的费用支出，确保公司的盈利能力。感谢关注！

问：公司是否有新的市场拓展计划或战略合作计划？这将如何影响公司的未来发展？

答：回复：尊敬的投资者，您好！公司未来会努力通过深耕主业、技术研发、产品创新、管理优化、销售策略改进等多种手段，积极开拓海内外市场，持续提升公司盈利能力。关于公司新的市场拓展计划或战略合作计划，敬请关注公司公告。感谢关注！

问：硝酸异辛酯产品营收较上年有所下降，公司计划如何调整和优化该产品的销售策略？

答：尊敬的投资者，您好！公司将持续加大该产品的海外市场布局，积极拓展海外市场销售份额，进一步巩固公司已有海外市场份额，挖掘北美、南美、中东等市场的增长潜力，以提升该产品的应收。感谢关注！

问：公司在行业内的竞争地位如何？是否面临来自其他竞争对手的压力？

答：尊敬的投资者，您好！公司与中国石化、中国石油等四大石油公司建立了密切的合作关系，主营产品硝酸异辛酯是国内市场主要供应商之一。在国际市场领域，公司先后与多家海外炼油及油田项目达成了合作，产品远销欧洲、北美洲、南美洲、亚洲等 30 多个国家和地区。公司目前是国内唯一取得美国环境保护署（EPA）和欧 亚经济联盟添加剂许可资质的柴油十六烷值改进剂生产企业，也是标普全球（S&P Global）普氏在《亚太和中东成品油产品规格指导》（2019 年至今）中十六烷值添加剂厂商唯一列示的中国企业。公司十六烷值改进剂硝酸异辛酯年产能共计 4.3 万吨，位居世界前列。 针对市场竞争，公司主要优势在于产能优势，以及微通道连续反应生产工艺具有较好安全性以及生产效率。 感谢关注！

问：公司的存货周转率、应收账款周转率等财务指标如何？这是否反映了公司的运营效率？

答：尊敬的投资者，您好！2023年公司的存货周转率7.70，应收账款周转率4.35，相关财务指标良好，反映了公司较高的运营效率。感谢关注！

问：海外市场增长迅速，特别是降凝剂出口需求大幅增长的原因是什么？公司是否计划进一步扩大海外市场？

答：尊敬的投资者，您好！2023年公司加强海外市场拓展力度，多种产品出口均有增长，公司后续将持续加强包括硝酸异辛酯、降凝剂、柴油抗磨剂等在内的产品的海外市场推广力度。感谢关注！

问：公司在产品多元布局方面有哪些进展？这是否有助于提高公司的竞争力和市场份额？

答：回复：尊敬的投资者，您好！目前公司自主研发的硝酸异丙酯微通道连续反应合成工艺包及30吨/年成套科研示范装置已交付合作企业，预计2024年将投入使用。同时，公司经过多年持续的研发投入及科技创新，已在新材料、化工、医药、农药和军工领域取得了硝酸羟胺、钒腐蚀抑制剂、替米沙坦、硝基胍、硝酸酯类等一系列科研成果，并计划根据市场需求和企业实际发展，逐步将这些科研成果进行成果转化，为公司可持续快速发展培育新的增长点。感谢关注！

问：公司对未来几年内行业发展趋势的预测是什么？这是否会影响公司的战略规划和投资决策？

答：我们基于多年的企业经营经验和市场调研，认为传统能源的清洁化利用和新能源的关键材料和技术的突破，始终是我国能源发展的方向，我们的技术开发和投资也始终瞄准这个方向，我们会谨慎的进行研究和判断，始终把发展和防范风险放在同样的位置，确保公司健康发展，谢谢关注。

问：万德股份2023年营收同比增长4.48%的原因是什么？预计未来的增长趋势如何？

答：尊敬的投资者，您好！2023年公司持续努力做好经营管理，加大研发投入，坚持创新发展，不断提高公司产品市场竞争力以及市场占有率，在国内外市场环境复杂多变的情况下，实现了营收同比增长4.48%的成绩。未来公司将积极关注化工装备升级与化工本质安全提升赛道，围绕节能减排、绿色低碳发展的理念，以微通道连续反应技术成套解决方案作为主攻方向，持续聚焦能源清洁化、新型化工材料和新能源，在专用精细化学品领域深耕细作。感谢关注！

问：公司如何面对国际油价宽幅振荡、俄乌冲突等外部风险？是否有相应的风险管理措施？

答：根据公司多年经营规律表现，原油价格与我们公司原材料价格没有强关联关系，产品的市场价格也与原油价格没有强关联，我们始终保持与优质的供应商建立长期合作，与下游主要用户建立价格联动机制，规避原材料价格波动的风险。公司已经在全球四大洲30多个国家发展了众多客户，客户比较分散，不会因局部战争带来较大风险。感谢关注！

问：公司在绿色化工和环保方面有哪些举措？这是否有助于提升公司的品牌形象和可持续发展能力？

答：尊敬的投资者，您好！公司自主开发的微通道连续反应技术作为本质安全的新型化工生产工艺，属于中国石油和化学工业联合会《石化绿色低碳工艺名录（2023版）》中的第19 类“微通道自动化生产工艺”，也是2021年国家工信部为提升石化行业智能制造、安全环保水平，公布的石化化工行业鼓励推广应用的32项技术和产品目录的第一项“新型微通道反应器装备及连续流工艺技术”。该工艺技术既符合国家的可持续发展战略，将逐步替代危险、落后的生产工艺，能够促进化工产业转型升级，实现化工产品的本质安全、智能高效、清洁生产，助力化工行业绿色发展，因此，微通道连续反应技术未来将是我国化工行业特别是高危化学反应和剧毒化学品的主流技术之一。 公司持续加大污染物处理技术研发、加大环保设施投入和提高污染物处置能力以应对国家日益严格的环保监管要求。公司在环保方面狠抓落实，从宏观上把握风险点，从根本上及早杜绝环保事故的发生，从微观上优化工艺流程以减少污染物排放，落实各岗位工艺操作规程和操作规范，落实人员责任，保证环保制度的有效实施。上述措施能够帮助公司有效减少环保风险，提高公司形象以及可持续发展能力。感谢关注！

问：公司如何保持和提升员工的积极性和工作效率？是否有相应的激励措施？

答：回复：尊敬的投资者，您好！公司始终贯彻以人为本的管理理念，为员工提供合理的薪酬和奖励，营造良好的工作环境，鼓励员工积极创新，给员工提供培训和发展机会，增进员工的荣誉感、归属感。公司制定了相应的薪酬管理制度和绩效激励办法，根据员工的工作表现和贡献，给予相应的报酬与奖励。感谢关注。

问：研发费用投入情况如何？公司在研发方面取得了哪些成果？

答：尊敬的投资者，您好！2023年公司研发投入是15,095,063.23元，公司通过微通道连续反应技术的应用开发，能够实现更安全环保、智能高效、节能减碳的工业化生产。公司自主开发的硝酸异辛酯微反应硝化成套技术已获批发明专利3项、实用新型专利1项，先后入选国家科技型中小企业技术创新基金项目、国家级火炬计划产业化示范项目、西安科技计划“科技企业小巨人”项目，2020年荣获陕西石化科学技术奖一等奖、陕西省科学技术进步奖三等奖。截至目前，公司依托自研的微通道连续反应技术，通过不断的开发与积累，公司持续拓展聚丙烯酰胺纳米微球、硝基胍、硝酸异丙酯等产品研发、生产，拥有已授权发明专利10项和实用新型专利9项，并于 2021 年被国家工业和信息化部认定为“专精特新”小巨人企业，2023年被陕西省工业和信息化厅认定为第三批陕西省制造业单项冠军示范企业，被西安市发展和改革委员会认定为西安市绿色微化工技术工程研究中心。感谢关注！

问：公司的治理结构是否完善？是否存在需要改进的地方？

答：回复：公司依据《公司法》、《证券法》等相关法律法规和《北京证券交易所股票上市规则（试行）》等规范性文件，成立了股东大会、董事会和监事会，公司的股东大会、董事会和监事会分别为公司的最高权力机构、执行机构和监督机构，上述管理机构与公司高级管理人员共同构建了分工明确、相互配合、相互制衡的运行机制，形成了较为完善的公司治理结构。未来公司将进一步根据相关法律法规要求，严格执行证监会、北交所的相关规定及指导意见，并结合公司实际发展需要，持续改进和完善公司治理结构，不断提升公司治理水平。感谢关注。

问：公司的主营业务成本占比较大，公司计划如何降低成本并提高效率？

答：尊敬的投资者，您好！为降低成本并提高效率，公司从以下三个方面采取措施：一是与主要供应商建立长期合作关系，以规模化采购的优势换取更优惠的价格；二是加强生产管理，努力开展关于产品新工艺、新配方、新材料的创新实践，使公司产品在质量稳定的前提下，减少原材料损耗；三是加强技术研发投入，以技术创新来降低生产成本。感谢关注！

问：公司对智能制造产业园（基地）建设项目的投资进展如何？这是否有助于提升公司的生产效率和技术水平？

答：公司智能制造产业园（基地）建设项目的投资进展正常，目前已进入项目验收阶段，该项目主要是以微反应工艺为主的智能化化学品生产工艺和装备的开发为主，为公司化学品生产提供更安全，更高效的技术与装备，同时也为社会输出微通道连续反应技术和装备，提升公司的产品类别和收入规模。感谢关注，谢谢！

问：公司如何保持与主要客户的合作关系？是否有进一步的合作计划？

答：回复：尊敬的投资者，您好！公司与中国石油、中国石化合作时间较长，中国石油、中国石化的认证条件主要是由公司提供生产经营资质、产品质量、产能规模、销售业绩及管理体系等资料后，通过中国石油、中国石化评审后获得供应资格，后续参加公开招投标取得相应的合同。目前中国石油、中国石化均采取招投标形式进行采购，公司按照其要求履行公开招标程序，无需额外履行单独的供应商准入或年检程序。对于其他海内外主要客户，如客户设置供应商准入要求，公司按照客户要求，提供生产经营资质、产品质量、产能规模、销售业绩及管理体系等资料，由客户进行评审，然后建立合作关系；若客户未要求准入认证，公司直接参加相关客户的公开招投标或询价等程序，形成合作。 后续合作计划，敬请关注公司公告，感谢关注！

问：公司如何应对原材料价格波动等供应链风险？是否有相应的应对策略？

答：尊敬的投资者，您好！为应对原材料价格波动的风险，公司从以下五个方面采取了积极措施。一是与主要供应商建立了长期合作关系，以规模化采购的优势换取更优惠的价格；二是公司制定了严格的采购管理程序，对于供应商的选择与采购成本控制建立起了一套完整的机制，积极开拓采购市场渠道，增加原材料供应商，在提高公司对原材料的议价能力的同时有效减少了库存占用率；三是加强公司品牌管理，以良好的口碑赢得市场，从而有效转嫁原材料价格波动的风险；四是加强生产管理，努力开展关于产品新工艺、新配方、新材料的创新实践，使公司产品在质量稳定的前提下，减少原材料损耗；五是加强技术研发投入，以技术创新来降低生产成本。感谢关注！

问：公司对股东的现金红利派发计划是怎样的？这是否反映了公司的盈利能力和对股东的回报？

答：尊敬的投资者，您好！公司已经董事会审批通过的权益分派预案如下：公司目前总股本为 89,258,104股，根据扣除回购专户 260,898股后的 88,997,206股为基数，以未分配利润向全体股东每 10 股派发现金红利 3.00 元（含税）。本次权益分 派共预计派发现金红利 26,699,161.80元。按照相关规定权益分派将在股东大会召开后2个月内实施，具体实施时间请关注公司后续公告。 为积极、科学、合理回报股东，公司制定了《股东分红回报规划》并坚持执行。近年来，公司主要通过派发现金红利的方式，持续科学、积极、合理回报股东，为投资者创造价值；未来，公司将继续专注主营业务发展和核心技术应用拓展，提升公司价值，并积极践行“以投资者为本”的发展理念，在保证公司正常经营的前提下，积极与全体股东分享公司发展成果，合理回报广大投资者。感谢关注！

问：归母净利润同比下降2.20%的原因是什么？公司计划如何改善盈利能力？

答：尊敬的投资者，您好！2023年公司归母净利润同比下降2.20%的原因主要是受到原材料价格上涨所致。目前公司在抗磨剂，降凝剂、模版剂，咪唑啉，抗静电剂等产品持续发力，努力开拓国内外市场，同时持续加大研发投入与创新，寻找新的盈利增长点。感谢关注！

问：海运费用持续上升，海外销售成本上涨，对此公司做了哪些应对？

答：尊敬的投资者，您好！今年以来国际海运费大部分区域海运费较为稳定，仅个别区域出现海运费上涨的现象，公司通过提前锁定海运费有效期，适当的涨价和调整贸易条款，变更发货批次和时间，及调整航线来化解海运费上涨带来的成本压力。另外近期原材料大幅下降也对冲了个别区域带来的海运费上涨风险。整体出口业务受海运费变动因素影响得到有效控制。感谢关注！

问：公司在研发投入方面有哪些措施?

答：尊敬的投资者，您好！为了持续提高万德股份的技术优势，以公司现有的研发机构为基础，成立了万德研究院，逐步构建公司研发创新体系与机制，促进公司科技创新工作不断提升。公司在研发投入方面主要有以下措施：（1） 持续加大研发投入，扩大研发团队，提升企业的自身研发能力；（2）在保证公司主营产品更新迭代研发的同时，每年拿出一部分研发投入用于公司核心技术的应用拓展及未来产品的布局；（3）每年投入经费与国内的科研院所等研发机构在前沿技术和基础性研究开发方面开展产学研合作。感谢关注！

问：辛醇价格的波动对公司主营产品硝酸异辛酯的销售及利润有较大影响，公司有何应对措施？

答：尊敬的投资者，您好！长期以来，公司高度关注辛醇市价格走势，为了有效应对辛醇价格变动带来的经营风险，公司已经与部分签订长期合约的客户约定了产品价格随辛醇价格变动相应调整的方式和机制，其它即期订单和短期订单执行当期价格，加强经济活动分析，定期调整价格，采取这些措施以后，基本上保证了原材料价格变动可以向下传导。谢谢关注！

问：作为专精特新小巨人企业，贵公司科技含量体现在哪些方面？

答：尊敬的投资者，您好！公司通过微通道连续反应技术的应用开发，能够实现更安全环保、智能高效、节能减碳的工业化生产。公司自主开发的硝酸异辛酯微反应硝化成套技术已获批发明专利3项、实用新型专利1项，先后入选国家科技型中小企业技术创新基金项目、国家级火炬计划产业化示范项目、西安科技计划“科技企业小巨人”项目，2020年荣获陕西石化科学技术奖一等奖、陕西省科学技术进步奖三等奖。截至目前，公司依托自研的微通道连续反应技术，通过不断的开发与积累，公司持续拓展聚丙烯酰胺纳米微球、硝基胍、硝酸异丙酯等产品研发、生产，拥有已授权发明专利10项和实用新型专利9项，并于 2021 年被国家工业和信息化部认定为“专精特新”小巨人企业，2023年被陕西省工业和信息化厅认定为第三批陕西省制造业单项冠军示范企业，被西安市发展和改革委员会认定为西安市绿色微化工技术工程研究中心。感谢关注！

问：请问公司在投资者关系工作上有何计划？如何加强与市场互动沟通？

答：回复：尊敬的投资者，您好！公司一直高度重视投资者关系管理工作，公司严格按照监管要求履行信息披露义务，进一步完善信息披露及信息透明度工作，通过投资者热线电话、电子邮箱、业绩说明会、股东大会等多个渠道向社会公众及广大投资者传递公司经营情况、业务进展，展现企业文化和企业价值。公司将加强与投资者的沟通，认真履行信息披露义务，积极有效地向市场传递公司经营发展成果，让公司内在价值在资本市场上充分体现。感谢关注！

问：2023年公司研发投入是多少？公司研发重点投入哪些方面？

答：尊敬的投资者，您好！2023年公司研发投入是15,095,063.23元，公司研发重点主要是以下三方面：（1）深耕主业，对现有技术及产品进行持续升级，不断优化提升工艺和产品质量；（2）以微通道连续反应技术成套解决方案作为主攻方向，不断丰富和拓展微通道连续反应技术的产业化应用；（3）聚焦能源清洁化、新型化工材料和新能源领域，进行各种安全环保、绿色低碳的功能性专用精细化学品的原始创新。感谢关注！

问：原材料价格的波动对公司主营业务的利润有较大影响，公司有何应对措施？

答：尊敬的投资者，您好！为应对原材料价格波动的风险，公司从以下五个方面采取了积极措施。一是与主要供应商建立长期合作关系，以集约规模化采购的优势换取更优惠的价格；二是公司制定了完善的采购管理程序，对于供应商的选择、采购成本控制建立起了一套完整的机制，积极开拓采购渠道，增加供应商，提高竞争性，提高议价能力，有效减少库存占用；三是加强公司品牌建设，以良好的口碑赢得市场，对于长期合约加入成交价格随主要原材料价格变动和进行调节的条款，从而有效传导原材料价格波动的风险；四是加强生产管理，努力开展关于新工艺、新配方、新材料的创新实践，在不断提高产品质量的同时，减少原材料和能源消耗；五是加强技术研发投入，以技术创新来降低生产成本。感谢关注！

问：请问！公司“微通道自动化生产工艺”的行业地位如何？是国内唯一还是有专利？

答：尊敬的投资者，您好！公司自主开发的微通道连续反应技术作为本质安全的新型化工生产工艺，属于中国石油和化学工业联合会《石化绿色低碳工艺名录（2023版）》中的第19 类“微通道自动化生产工艺”，也是2021年国家工信部为提升石化行业智能制造、安全环保水平，公布的石化化工行业鼓励推广应用的32项技术和产品目录的第一项“新型微通道反应器装备及连续流工艺技术”。该工艺技术既符合国家的可持续发展战略，将逐步替代危险、落后的生产工艺，能够促进化工产业转型升级，实现化工产品的本质安全、智能高效、清洁生产，助力化工行业绿色发展，因此，微通道连续反应技术未来将是我国化工行业特别是高危化学反应和高附加值化学品的主流技术之一。公司自主研发的硝酸异辛酯微反应硝化成套技术获批发明专利3项和实用新型专利1项，实现了国内首家万吨级硝酸异辛酯生产应用；公司基于微通道连续反应技术平台，持续开发微通道连续反应技术及成套设备，并拓展应用至聚丙烯酰胺纳米微球、硝基胍、硝酸酯类等产品研发、生产，现已取得多项发明专利和项实用新型专利授权。感谢关注！

问：公司对未来产品的布局是怎样的？

答：尊敬的投资者，您好！公司积极关注化工装备升级与化工本质安全提升赛道，围绕节能减排、绿色低碳发展的理念，以微通道连续反应技术成套解决方案作为主攻方向，持续聚焦能源清洁化、新型化工材料和新能源，在专用精细化学品领域深耕细作。感谢关注！

问：公司产品在海外市场优势有哪些？

答：尊敬的投资者，您好！据我们查询，目前万德股份是国内唯一取得美国环境保护署（EPA）和欧盟REACH注册的十六烷值改进剂生产商，还具有欧亚经济联盟添加剂许可资质，也是标准普尔普氏（Platts）在《亚洲和中东成品油产品规格指导》（2019年至今）中柴油十六烷值改进剂厂商列示的唯一的中国企业，具备了进入欧美等国外市场的资质，已经形成良好的口碑，打下了一定的市场基础。能够为客户提供专业和优质的产品和服务，有一定的国际竞争优势。感谢您的关注！

问：您好，请问公司研发人员和普工规模如何

答：尊敬的投资者您好！截至2023年12月31日，公司共有研发人员36人，生产人员112人，员工情况详情请参见公司2023年年度报告。 感谢关注。

问：公司是否有市值管理计划，现市场低迷是否考虑回购股份？

答：回复：尊敬的投资者，您好！公司始终坚持聚焦主业，着力拓市增效，持续加大研发投入与创新，着力提升研发创新能力，推动公司产品精细化、差异化、高端化，为企业的快速发展和稳固市场地位提供发展动力和竞争优势，努力回报投资者，公司管理层对公司未来发展充满信心。上市以来，公司积极采取稳定股价措施并与2023年12月4日完成回购260898股。后续如涉及回购相关事项，公司将严格按照相关规定及时履行信息披露义务。感谢关注！

问：贵司目前海外销售业务是如何布局的？

答：尊敬的投资者，您好！2024年公司海外业务工作的重点主要为主营产品海外业务拓展，目前已与欧洲，北美洲，南美洲，亚洲，大洋洲，非洲等六大洲的30多个国家和地区的客户建立合作关系。感谢关注！

问：贵公司硝酸异丙酯项目目前进展如何？

答：尊敬的投资者，您好！公司硝酸异丙酯微通道连续反应合成工艺包及30吨/年成套科研示范装置已交付合作企业，预计2024年将投入使用。感谢关注！

问：什么时候分红

答：回复：尊敬的投资者，您好！按照相关规定，分红将在公司股东大会召开后2个月内实施，具体实施时间请关注公司后续公告。感谢关注！

问：目前公司资产负债率很低，财务稳健，后续是否有并购等其他扩张计划？

答：尊敬的投资者，您好！公司 2023 年末资产负债率 24.83%，流动比率2.81。公司一直专注于微通道连续反应技术研发及其产业化应用，主要生产和销售油品添加剂、炼油助剂、油田化学品以及其他精细化工产品。后续公司将持续关注能源清洁化、新型化工材料和新能源行业发展动向，制定合适的战略规划。感谢关注！

问：国资背景股东陕西省现代能源创业投资基金有限公司退出，非常意外！混合所有制是国资进入，为什么出来了。后面还有几个国资背景股东也会出来吗？

答：尊敬的投资者，您好！陕西省现代能源创业投资基金有限公司为公司制投资基金，依据相关规定其存续期为十年，陕西省现代能源创业投资基金有限公司退出是因存续期已到期并进入清算状态，清算及退出是严格按照国有资产、私募投资基金、市场监督管理相关法律法规履行的程序。截至目前，暂未收到相关其他股东减持计划。公司大股东及董监高属于《北京证券交易所股票上市规则（试行）》《北京证券交易所上市公司持续监管指引第 8 号—股份减持和持股管理》等规定的减持预披露主体，若其后续减持股份，公司将及时履行信息披露义务。感谢关注！

问：公司2023年的分红计划？

答：回复：尊敬的投资者，您好！公司已披露年度分配预案公告，每10股派发现金红利3元（含税），不送红股，不进行资本公积转增股本。感谢关注！

问：如何看待和应对净利润下降的问题？

答：尊敬的投资者，您好！公司2023年净利润下降，主要是受到主要原材料价格上涨的影响。目前公司在抗磨剂，降凝剂、模版剂，咪唑啉，抗静电剂等产品上持续发力，寻找新的盈利增长点，同时加大了境外市场的开拓力度。感谢关注！

问：公司：股本太小，影响流动性，为什么年报不大比例送转？

答：回复：尊敬的投资者，您好！为积极、科学、合理回报股东，公司制定了《股东分红回报规划》并坚持执行。近年来，公司主要通过派发现金红利的方式，持续科学、积极、合理回报股东，为投资者创造价值。未来，公司将继续专注主营业务发展和核心技术应用拓展，提升公司价值，并积极践行“以投资者为本”的发展理念，在保证公司正常经营的前提下，积极与全体股东分享公司发展成果，合理回报广大投资者。感谢关注！

问：看到一个文章介绍〝公司硝酸异丙酯连续合成微反应工艺开发及30吨/年成套科研示范装置研发的合作项目开启了微通道连续反应技术成套解决方案在军工方向的实质性拓展，预期今年内该科研示范装置将投用。” 请问，军工方向是什么工艺或产品？

答：采用微通道技术和连续化工艺已搭建了每年30吨的成套装置，用于生产硝酸酯类产品。谢谢！

问：请问：公司已在新材料、化工、医药、农药和军工领域取得了硝酸羟胺、钒腐蚀抑制剂、替米沙坦、硝基胍、硝酸酯类等一系列科研成果，并计划根据市场需求和企业实际发展，逐步将这些科研成果进行成果转化。公司在新材料、化工、医药、农药和军工具体产品是什么或者说科技成果是什么？

答：尊敬的投资者，您好！新材料具体产品为硝酸羟胺、碳酸二甲酯等，化工具体产品为钒腐蚀抑制剂，医药为替米沙坦，硝基胍可用于农药和军工领域，军工领域其他科研成果为硝酸异丙酯、硝酸异丁酯等。感谢关注！

问：请问万德股份在上市过程中是否进行过包装

答：参考答案：您好！企业上市是一项系统过程，周期较长，在现行的发行体制下，规范运作要求较多，也很具体。因此，根据有关法律法规进行规范运作是必不可少的，与企业上市以前必然有所不同，这些改变和规范不应称为包装。谢谢！

问：请问贵公司在研发方面做的如何？未来有怎样的规划？

答：您好！公司重视人才队伍的建设，在不断发展中打造了一支高效的研发技术团队。公司提供微通道工艺工程化服务的是研发部及研发工程中心，其中研发部负责组织开展新产品研发、产品配方优化、技术文件制定、标准制定和技术服务支持工作；研发工程中心负责质量、技术、工程、工艺管理及项目实施工作。 公司已承担国家火炬计划产业化示范项目2项，科技部科技型中小企业技术创新基金项目1项，陕西省重大科技产业化项目2项；获得省级科技进步奖三等奖1次，获得省级石化科学技术奖一等奖1次；5项产品获得国家重点新产品证书；1项产品入选陕西省重点新产品。2020年5月，陕西省化工学会对公司微通道反应硝化成套技术出具了科技成果鉴定意见：“该成果在硝酸异辛酯微反应硝化万吨级产业化方面创新性显著，居国内领先水平”。 公司未来将通过在新业务领域持续研发微通道反应技术应用，大力推动微通道反应技术在相关领域的产业化进程

问：请问这次上市前老股东的平均持股成本多少？这次有多少可以上市股份？

答：您好！股东的持股根据投资时间不同，价格不一，这次上市股份请查阅招股说明书。

问：请问影响公司盈利能力的的主要因素有哪些？

答：您好！影响公司盈利能力的的主要因素有：（1）公司主要产品硝酸异辛酯等的市场需求；（2）公司产品成本的影响，主要包括材料成本、人工成本和制造成本。报告期内，直接材料成本占主营业务成本的比例较高，原材料价格对公司成本有较大影响；（3）公司期间费用对公司利润的影响，影响期间费用的主要因素是工资薪酬、销售代理费、研发费用和利息费用等。谢谢！

问：相信您对本次融资是充满信心的，但对于我们投资者的回报不知您是否也有信心

答：您好！我们会以良好的业绩回报股东，做好日常经营管理。谢谢！

问：请问公司有无在其他证券市场的上市及挂牌

答：您好！报告期内，公司除曾在全国中小企业股份转让系统挂牌外，不存在在其他证券市场上市及挂牌的情况。详细情况可参阅招股说明书。谢谢！

问：请问公司竞争优势体现在哪几方面

答：您好！万德股份竞争优势主要包括，技术创新优势、先发优势与规模优势、产品质量优势、技术拓展优势、管理运营优势这五方面。具体情况可参阅招股说明书。谢谢！

问：请问公司主营业务、主要产品、经营模式的演变情况

答：您好！万德股份主要经历了四个演变阶段：炼油催化助剂、钝化剂及破乳剂研发及生产阶段，微通道连续反应技术研发阶段，微通道反应成套技术产业化阶段，微通道连续反应技术多元化、序列化阶段。谢谢！

问：请问公司的偿债能力如何

答：您好！2020年到2022年各年度，公司的母公司资产负债率分别为32.03%、44.33%和34.42%，总体维持在相对稳健的水平。 2020年到2022年各年度，公司流动比率分别为1.86、1.43和1.61，速动比率分别为1.63、1.26和1.35，公司流动比率大于1，短期偿债风险较小。 2020年到2022年各年度，公司利息保障倍数分别为18.29、5.26和17.65，受公司2021年营业利润较低影响，当年利息保障倍数相对较低，其他期间公司利息保障倍数均超过10倍，公司偿债能力较好，流动性风险较低。谢谢！

问：请问贵公司的成长逻辑是什么，未来有什么样的企业愿景？

答：您好！我公司专注于微通道反应技术的研发及产业化应用，具有丰富的微通道反应技术积累。微通道反应技术应用场景广泛，我公司将依托微通道反应技术积累巩固现有产品竞争优势，并持续拓展微通道反应技术在其他领域的产业化应用。

问：请问公司有哪些举措来防范企业内控风险？

答：您好！公司已根据《公司法》《证券法》等有关法律、法规、规范性文件和中国证监会、全国股转公司、北交所的相关要求，建立健全了由股东大会、董事会、监事会和经营层组成的公司治理结构。 公司股东大会、董事会、监事会、高级管理人员、独立董事等机构和人员之间权责明确、相互协调和相互制衡，并能按照相关的治理文件及内控制度规范运行。谢谢！

问：请问公司针对原材料价格波动有哪些应对措施

答：您好！针对2020年11月起公司主要原材料异辛醇销售价格出现的较大幅度上涨，公司积极与主要客户中石化、中石油及各大炼油厂磋商，目前应对措施有： （1）公司与主要客户在协议中明确约定调价机制，即一旦异辛醇价格出现较大幅度的波动，则公司硝酸异辛酯销售价格依据一定的计算机制进行调价，从而将原材料价格波动风险传导到下游客户； （2）对于未确定调价机制的客户，公司减少签订固定销售价格的长期协议，以即期销售价格进行销售，从而降低原材料价格波动风险。 随着公司应对原材料价格波动的措施实施以及主要原材料价格回归正常水平，2022年公司净利润为5,543.26万元，公司盈利能力已得到恢复。2021年原材料价格异常波动对公司经营业绩的不利影响已经被消化，不会对公司持续经营能力构成重大不利影响。谢谢！

问：请问公司目前在建项目主要有哪些？预计将为公司带来多少收入？

答：您好！公司目前在建项目主要为募投项目，即项目为 “智能制造产业园（基地）建设项目”。项目实施后有助于公司基于对微通道连续反应技术的应用和工艺的储备，拓宽核心技术的市场应用领域，加大技术工程服务输出力度，助力公司自主知识产权以及核心技术智能工程化转化，提升公司盈利能力。

问：请介绍一下公司的主营业务

答：您好！万德股份是一家专注于微通道连续反应技术研发及产业化应用的精细化工企业，主营业务为油品添加剂、石油炼剂、油田化学品以及其他精细化工产品的研发、生产与销售。公司已成为国内主要的柴油十六烷值改进剂（硝酸异辛酯）生产商，并提供纳米微球驱油剂等多种精细化工产品。谢谢！

问：请问贵公司主要采购哪些原材料

答：您好！万德股份生产经营所需采购的原材料主要为异辛醇、浓硝酸、浓硫酸、油酸、丙烯酰胺、白油等。谢谢！

问：请问本次募集资金将用于哪些项目建设

答：您好！公司本次募集资金将用于“智能制造产业园（基地）建设项目”的建设以及补充流动资金，谢谢！

问：请说明公司流动资产情况

答：您好！2020年到2022年各年度，公司流动资产分别为190,459,740.84元、287,015,560.49元和342,956,441.72元。谢谢！

问：请问公司可能存在哪些经营风险

答：您好！公司可能面临以下风险：原材料采购价格波动风险、单一产品依赖程度较高的风险、境外销售业务占比较高的风险、市场竞争加剧的风险、客户相对集中的风险、供应商相对集中的风险、纳米微球市场开拓风险、微通道连续反应技术输出业务市场开拓不利的风险、新能源发展对现有产品不利影响的风险、成长性风险、环保限产风险等十一种风险。公司会积极应对各类风险，做好经营管理。谢谢！

问：请介绍智能制造产业园（基地）建设项目

答：您好！为持续推进微反应技术的深入研究，将研发成果进行转化并实现市场推广与应用，公司拟进行本次“智能制造产业园（基地）建设项目”。公司通过本次项目的实施，将打造集办公、科研、工程技术研发等功能为一体的智能制造产业基地，作为公司总部并实现自主知识产权以及核心技术智能工程化的转化。 本项目总投资额为20,020.00万元，其中项目建设投资17,935.59万元，铺底流动资金2,084.41万元，项目建设主要用于微反应技术工程服务和环保新材料技术工程服务的技术研究及输出。谢谢！

问：公司的人才措施有哪些？激励机制如何？

答：您好！公司在多年的研发、生产和运营实践中，培养了一批研发技术人才、专业技术员工以及经营管理人才，建立起了相对稳定的中高层人才队伍，在研究开发、生产作业以及经营管理等方面积累了宝贵的经验。随着未来石油化工行业向精细化生产的结构性转变和微通道反应产品市场的迅猛发展，行业核心人才的竞争将日益激烈，我们也会加大人才的引进力度。 建立健全差别化的激励机制，全面推进专业技术队伍、经营管理队伍和技能操作队伍建设。谢谢！

问：请问公司是否存在协议控制架构安排的情况

答：您好！公司不存在协议控制架构安排的情况。谢谢！

问：您如何看待公司登陆北交所后的发展？

答：您好！我认为，登陆北交所有利于公司通过募投项目大力拓展微通道连续反应技术在新材料、医药、农药、军工等更多领域的应用。

问：请问贵公司的核心投资价值有哪些？

答：您好！首先，公司具有微通道连续反应技术成熟的产业化应用经验。公司建成了国内首个万吨级的硝酸异辛酯微反应生产装置，并已实现了安全、高效、长周期连续运行； 其次，公司微通道反应应用领域逐步拓宽。公司基于多年规模化生产所形成的微通道连续反应技术，持续推进硝酸异丙酯、硝基胍等新型产品研发和生产； 第三，公司重视研发投入，在微通道反应技术领域已形成大量积累，具备后续持续进行技术输出的基础； 第四，公司具有其他多种精细化学品的产业化能力，例如近年来降凝剂、抗磨剂等产品的需求增加，公司产品链不断延展。谢谢！

问：请问公司未来投资者关系管理的主要方式是什么？我们这些中小散户能否有机会参加吗？

答：您好！公司未来投资者关系管理可以通过接受投资者电话、电子邮件等多种方式进行。所有的股东都可以参加公司组织的相关活动。谢谢！

问：请问万德股份市场地位如何

答：您好！万德股份是中石化、中石油的供应商，与国内主要的石油炼化企业也已建立了合作关系。公司硝酸异辛酯年产能为4.3万吨，其中公司2020年、2021和2022年直接向中石化实现销售的硝酸异辛酯为5,040.24吨、5,882.31吨和5,844.16吨，分别占当年中石化招标总量的23.93%、23.53%和23.38%。在国际市场上，公司在维护现有销售渠道的同时也不断开发市场，对外销售规模逐年增长，产品销往欧洲、北美洲、南美洲、亚洲等30多个国家和地区。 公司自主研发的微通道连续硝化生产硝酸异辛酯技术已取得发明专利3项、实用新型专利1项，并荣获陕西石化科学技术奖一等奖，陕西省科学技术进步奖三等奖。公司柴油十六烷值改进剂硝酸异辛酯专利技术产业先后入选国家级火炬计划产业化示范项目、陕西省重大科技产业化项目、西安科技计划科技企业小巨人，公司的硝酸异辛酯微产品被认定为国家重点新产品。此外，公司借助微通道连续反应技术平台，通过不断的开发与积累，公司持续拓展聚丙烯酰胺纳米微球、硝酸异丙酯、硝基胍等产品的研发、生产。谢谢！

问：简要说明董事、高级管理人员变动是否会对公司产生重大不利影响

答：您好！万德股份的管理团队一直保持稳定，董事、监事、高级管理人员的变动不会对公司的日常经营活动造成影响。谢谢！

问：请问公司有无对外担保

答：您好！公司已明确对外担保的审批权限和审议程序，报告期内，不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情形，也不存在其他对外担保的情形。谢谢！

问：2020 年 11 月起公司主要原材料异辛醇销售价格出现的较大幅度上涨，公司是如何应对原材料成本上涨的？

答：您好！针对2020年11月起公司主要原材料异辛醇销售价格出现的较大幅度上涨，公司积极与主要客户中石化、中石油及各大炼油厂磋商，目前应对措施有： （1）公司与主要客户在协议中明确约定调价机制，即一旦异辛醇价格出现较大幅度的波动，则公司硝酸异辛酯销售价格依据一定的计算机制进行调价，从而将原材料价格波动风险传导到下游客户； （2）对于未确定调价机制的客户，公司减少签订固定销售价格的长期协议，以即期销售价格进行销售，从而降低原材料价格波动风险。 随着公司应对原材料价格波动的措施实施以及主要原材料价格回归正常水平，2022年公司净利润为5,543.26万元，公司盈利能力已得到恢复。2021年原材料价格异常波动对公司经营业绩的不利影响已经被消化，不会对公司持续经营能力构成重大不利影响。谢谢！

问：请问公司的员工规模如何

答：您好！2020年到2022年度各期末，公司（包含全部子公司）合计员工总人数分别为240人、234人和236人。谢谢！

问：请简单介绍一下公司有哪些产品

答：您好！万德股份主要产品包括硝酸异辛酯、聚丙烯酰胺纳米微球，其他产品主要包括柴油抗磨剂、降凝剂、成套设备销售、咪唑啉等。谢谢！

问：请问公司目前客户有哪些

答：您好！万德股份2022年度前五大客户包括，中石油、中石化、英诺斯派、京博控股集团（益丰新材）、纳亚拉能源。详细内容可以参照招股说明书。谢谢！

问：请介绍一下公司近三年的主要客户情况？

答：您好！万德股份2022年度前五大客户包括，中石油、中石化、英诺斯派、京博控股集团（益丰新材）、纳亚拉能源。详细内容可以参照招股说明书。谢谢！

问：请说明发行人分公司、控股子公司及参股公司情况

答：您好，截至招股说明书签署日，发行人共有1家分公司：兴平分公司。3家全资子公司分别是：山东迈凯德节能科技有限公司、兴平汇能新材料有限公司、陕西万德新材料有限公司。无参股公司。谢谢！

问：请问每年的研发投入占公司营业额的多少比重？目前有多少名研发人员？

答：您好！报告期研发投入占营业额的比例分别为：3.03％， 2.61％， 2.48％ 。 目前有研发人员37名（具体可参见招股书）。谢谢！

问：请说明一下智能制造产业园（基地）建设项目必要性

答：您好！本募投项目将加强研发中心建设，提升公司研发实力，更为重要的是将建设微通道反应工程化中心，通过加大技术服务输出力度提升公司盈利能力。该项目有利于拓宽公司微通道反应技术的应用空间，具有良好的项目前景，项目进展及产出情况请查阅公司后继相关公告。谢谢！

问：在股东利益和公司发展两者之间，你们会偏向那一边

答：您好！同等重要，因为只有双赢才是最好的结果。谢谢！

问：请问公司的销售模式是什么样的？公司是如何进行市场开发的？

答：您好！公司销售采取直销模式，以招投标或商业谈判的方式进行产品推广和销售，直接将产品销售给客户。公司设有销售部、商务部、国际贸易部，负责国内外市场的追踪、分析、拓展及客户服务，并及时收集国内外相关行业与产品的政策、价格等信息。谢谢！

问：请问董事会秘书履职情况

答：您好！根据《公司章程》规定，公司设立1名董事会秘书。报告期内，董事会秘书按照《公司章程》的有关规定开展工作，出席了公司董事会、股东大会，并亲自或安排其他人员记载会议记录；历次董事会、股东大会召开前，董事会秘书均按照《公司章程》的有关规定为独立董事及其他董事提供会议材料、会议通知等相关文件，较好地履行了《公司章程》规定的相关职责。董事会秘书在公司法人治理结构的完善、与中介机构的配合协调、与监管部门的沟通协调、公司重大生产经营决策、主要管理制度的制定等方面发挥了重大作用。谢谢！

问：请简单介绍公司的控股股东、实际控制人的情况

答：您好！党土利、王育斌为公司控股股东、实际控制人，两人签订了《一致行动协议》《一致行动协议补充协议》。党土利持有万德股份2,089.72万股，占公司总股本的30.17%，王育斌持有万德股份1,175.66万股，占公司总股本的16.98%，两人合计持有万德股份3,265.39万股，占公司总股本的47.15%，谢谢！

问：请问行业进入主要壁垒有哪些

答：您好！行业进入主要壁垒主要包括，技术壁垒、规模壁垒、环保与安全壁垒、品牌与渠道壁垒这四个方面。具体情况可参阅招股说明书。谢谢！

问：请问公司是否重视企业员工的培训和业务的提高

答：您好！员工是公司长期发展的立足之本，我们非常重视员工的业务能力提升，会通过培训等多种方式有效结合。感谢您的关注！谢谢！

问：请问行业内主要的企业有哪些

答：您好！万德股份核心产品包括硝酸异辛酯、聚丙烯酰胺纳米微球等。主要产品属于小众细分领域的产品。按产品来看，国内主要生产硝酸异辛酯的企业除万德股份外，还有山东力宝得化工股份有限公司和江西西林科股份有限公司，国内生产聚丙烯酰胺纳米微球的企业有山东科兴化工有限责任公司、山东诺尔生物科技有限公司以及爱森（中国）絮凝剂有限公司等。谢谢！

问：请问董事长在公司发展进程中最关注的问题是什么

答：您好！最关心的是企业的健康发展，股东的利益不断增长，以及承担对社会的责任。谢谢！

问：请说明公司污染处理情况

答：您好！万德股份作为化工企业，生产经营过程中产生的主要污染物类型包括废水、废气和固体废弃物，主要污染物包括化学需氧量（COD）、氨氮（NH3-N）、废硅胶及非甲烷总烃（NMHC）等。公司环境保护管理制度完善，在生产过程中严格执行相关管理制度，建设项目均按照《建设项目环境保护管理条例》进行了环境影响评价。报告期内，公司聘请山东新石器检测有限公司、西安圆方环境卫生检测技术有限公司等第三方机构对公司污染物排放情况进行定期监测。根据监测结果，公司在报告期内不存在污染物超标排放的情况。谢谢！

问：公司目前有没有什么通畅的投资者交流通道，邮件、电话或者网络平台

答：您好！公司设立了董事会秘书办公室，专门为投资者敞开沟通渠道，相关联系方式如下：公司电子信箱：yq@xawonder.com，电话：029-88994199，公司网址：www.xawonder.com，谢谢！

问：请说明募集资金用于补充现金流的必要性

答：您好！本次募集资金用于补充现金流的必要性主要有以下三个方面：（1）公司补充流动资金符合公司需求，主要用途为满足公司生产、运营的日常资金周转需要，将有助于降低公司的资产负债率，进一步优化财务结构，增强公司的偿债能力，降低公司的经营风险。（2）补充流动资金需求的测算，经测算，公司2023-2025年预计流动资金总需求为 10,609.97万元,本次募投项目中补充流动资金为8,000万元，与公司现有经营规模、财务状况、技术水平、管理能力和发展目标等相适应。（3）对公司财务状况及经营成果的影响和对提升公司核心竞争力的作用，报告期内，公司的财务费用中利息支出为306.11万元、339.14万元和385.64万元，公司利息支出较高，在货币资金相对充裕的情况下，公司将能够根据实际需要适当降低流动资金贷款规模，减少财务费用，提升公司盈利水平。谢谢！

问：请问公司近三年重大资本支出情况

答：您好！2020年到2022年各年度，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金分别为1,900.88万元、1,995.77万元和1,637.72万元，主要为新购置的机器设备、电子设备以及取得土地使用权支付的款项。公司未来可以预见的重大资本性支出项目为“智能制造产业园（基地）建设项目”。谢谢！

问：请问公司募投项目智能制造产业园（基地）建设项目建设的必要性是什么？项目前景如何？预期产出达多少？

答：您好！本募投项目将加强研发中心建设，提升公司研发实力，更为重要的是将建设微通道反应工程化中心，通过加大技术服务输出力度提升公司盈利能力。该项目有利于拓宽公司微通道反应技术的应用空间，具有良好的项目前景，项目进展及产出情况请查阅公司后继相关公告。

问：请问公司产品收入的会受季节影响吗

答：您好！公司产品服务于石油炼化企业和油田开采企业，终端产成品柴油是重要的动力燃料，市场对其具有刚性需求，因此公司主要业务不存在较大的季节性波动。谢谢！

问：请介绍一下公司独立董事运行制度

答：您好！根据《公司章程》《独立董事工作制度》等规定，公司设置3名独立董事，其中包括1名会计专业人士。独立董事是公司董事会成员之一，由公司董事会、监事会、单独或者合并持有公司已发行股份1%以上的股东提名，经股东大会审议聘任。公司独立董事依据《公司章程》《独立董事工作制度》等有关规定赋予的职权开展工作，履行职责，包括重大关联交易事先认可；提请聘用或解聘会计师事务所；向董事会提请召开临时股东大会；征集中小股东的意见，提出利润分配提案，并直接提交董事会审议；提议召开董事会；独立聘请外部审计机构和咨询机构；可以在股东大会召开前公开向股东征集投票权等国家法律、法规和《公司章程》规定的职权。 公司独立董事均具备良好的专业知识，自受聘以来，能够按照《公司章程》《独立董事工作制度》的要求，认真履行独立董事职权，对公司的风险管理、内部控制以及发展规划提出了相关意见与建议，对规范公司运作、完善治理结构起到了积极的作用。谢谢！

问：请问公司主营业务收入和核心产品收入情况

答：您好！2020年到2022年各年度，公司的主营业务收入分别为35,689.29万元、50,788.89万元和54,824.70万元，核心产品收入分别为26,178.43万元、38,335.55万元和39,786.19万元。谢谢!

问：请问公司更看重机构投资者还是中小投资者

答：您好！无论机构投资者还是中小投资者，只要投资万德股份就都是我们的股东，我们对所有股东一视同仁，对全体股东负责。谢谢！

问：请问公司上市后稳定股价的措施

答：您好！公司稳定股价措施包括：（1）公司回购股份（2）控股股东、实际控制人增持公司股份（3）非独立董事及高级管理人员买入或增持公司股份（4）除因被强制执行、继承或公司重组等情形必须转让股份或发生本预案规定的终止执行稳定股价方案的情形外，在触发稳定股价预案启动条件后至稳定股价方案实施完毕前，控股股东、实际控制人、非独立董事及高级管理人员不得转让其持有的公司股份。谢谢！

问：贵公司什么时候能在主板上市交易呢

答：您好！本次北交所上市，以企业公告为准。

问：请说明一下近期公司营业增长的情况

答：您好！万德股份是一家精细化工领域的高新技术企业，主要从事油品添加剂、石油助剂、油田化学品以及其他精细化工产品的研发、生产与销售。主营业务是公司营业收入的主要来源，报告期各期占公司营业收入的比重均超过95%。公司营业收入的增长主要来自于主营业务收入的增长。 公司其他业务收入主要为原材料和副产酸的销售等形成的收入。2020年、2021年，公司其他业务收入出现较大的降低，主要是原材料销售收入较少。2022年，公司其他业务收入出现增长，主要是异辛醇等原材料的销售收入增长所致。谢谢！

问：请问公司有多少无形资产

答：您好！公司的无形资产包括土地使用权、专利权、商标权、软件著作权、域名等。截至2022年12月31日，公司账面无形资产为49,099,418.35元。谢谢！

问：请问公司应付职工薪酬具体多少，分别占流动负债比例是

答：2020年到2022年各年度，公司应付职工薪酬分别为614.40万元、644.65万元和930.97万元，主要为按照国家法规和公司薪酬政策提取的尚未支付的工资、奖金等。报告期内，公司应付职工薪酬逐年增加，主要原因是职工平均薪资水平提高所致。占各期末流动负债总额的比例分别为6.70%、3.21%和4.38%。谢谢！