宝钢股份(600019)董秘爆料

问：请问公司是否考虑联合国内钢厂成立铁矿石并购基金？

答：感谢您的关注，公司目前无此计划。中国矿产资源集团有限公司致力于成为以市场化方式集中国内部分铁矿石需求的平台，公司积极支持；公司的母公司中国宝武已设立宝武原料供应有限公司，在集团范围内构建统一运作的原料资源保供平台，发挥“亿吨宝武”的规模优势。

问：公司为什么会选择与侨源股份合作？侨源股份相比其它企业有什么优势？

答：感谢您的关注，不清楚您提的合作事项，无法确认目前是否存在合作。

问：考虑到和马钢股份同业竞争问题还有4个月时间，请问上市公司是否发函咨询中国宝武，看中国宝武是否变更承诺？如果目前不延长承诺函，考虑到马钢股份同时在A股和H股上市，和马钢股份重组需要大量时间，因此希望上市公司可以督促中国宝武尽快提出更有效解决同业竞争问题，如果中国宝武延长承诺函，会让市场对中国宝武失去信心

答：感谢您的关注与建议。

问：董秘你好，我想问一下我们公司的高炉的平均焦比，燃料比，吹煤比分别是多少？还有我们公司的人均产钢是多少吨？

答：感谢您的关注，目前外界的经营形势变化很快，原料、成品价格波动大，公司紧跟环境变化，做好算账经营，动态调整原料比例，同时，采购和销售高效联动，优化基地间资源配置，力争实现效益的最大化。您提及的高炉平均焦比，燃料比，吹煤比等属于商业秘密，不便披露，请您理解。2022年公司人均钢产量1621吨，2023年数据敬请留意公司2023年报。

问：请问2023年中国进口外国钢铁规模？目前宝钢在进口高端替代主要发力那些方面？

答：感谢您的关注，根据海关总署数据，2023年中国累计进口钢材764.5万吨，同比下降27.6%。中钢协报告显示，2023年，我国钢材进出口走势分化，出口量明显增长、进口量大幅下滑，与国内外钢材市场阶段性发展密切相关，反映了进出口产品结构性变化。公司近年来保持3%以上的研发投入率，重点关注新产品、新技术、新工艺的研究与开发，研发储备更高端新材料技术，持续优化产品结构，同时围绕国家重点工程用材保障解决“卡脖子”问题，力争在钢铁材料进口替代等方面继续做出贡献。2023年，公司一系列产品实现了进口替代，例如180-260℃超高温深海油气开采用特殊扣油管、全球最宽最重18MND5核电关键设备用钢等。

问：请问在产业链利润占比？是和产业技术含量、行业集中度？请问那些因素有关系，炼钢工序复杂、巨额环保支出，产品研发能力，反而上游铁矿石企业，拿走行业大部分利润，请问公司如何看？

答：感谢您的关注，目前国内钢铁行业CR10在43%左右，集中度低导致行业过度竞争、产业链利润占比低等系列问题，提升集中度需要政府监管、行业自律、市场调节等多方面共同的努力，公司也会积极参与其中。钢铁行业作为整个产业链的中游，未来随着行业集中度逐步提升，行业的格局有望发生实质性改变，从而合理优化上中下游产业链的利润分配格局。

问：请问和产业链上游的焦煤、铁矿石等企业比，公司所在钢铁产业链目前毛利过低？付出和回报不对等，公司如何看待这个现象，如何扭转不利局势，谢谢

答：感谢您的关注，我们希望铁矿石等原料的价格回归合理，具体的应对举措是多管齐下的，需要政府、行业、企业等多方面的共同努力。钢铁业内的整合与自律、产业链的纵向布局、企业自身的努力和水平的提升等都很重要，宝钢股份一直以来积极参与推动行业生态的改善，发挥积极作用。我们会持续积极努力。

问：宝钢股份与华菱钢铁的产品结构非常相近，现在华菱钢铁的市净率很低，宝钢股份能否通过二级市场收购一部分华菱钢铁的股份？无论从投资收益角度还是从两公司协同角度应该说都有一定益处吧

答：感谢您的建议。

问：请问公司海外并购铁矿石节奏如何？

答：感谢您的关注，公司的母公司中国宝武统筹安排上游布局，公司也不排除未来寻找合适项目进行参股投资。

问：公司为啥大批量采购英国的机器人？作为国企不应该带头支持自主品牌机器人吗？

答：感谢您的关注，截止2023年末，公司已装备工业机器人1424台，在国内钢铁行业处于领先水平。公司机器人首台套一般为研究院研发，然后由公司下属子公司做产品集成。

问：请问公司如何看待A股一些矿上市公司，市值都是2000亿 ，反观钢铁企业，估值普遍偏低，请问公司如何提升产业链议价能力？

答：感谢您的关注，目前国内钢铁行业CR10在43%左右，集中度低导致行业过度竞争、产业链利润占比低等系列问题，提升集中度需要政府监管、行业自律、市场调节等多方面共同的努力，公司也会积极参与其中。钢铁行业作为整个产业链的中游，未来随着行业集中度逐步提升，行业的格局有望发生实质性改变，从而合理优化上中下游产业链的利润分配格局。

问：请问小米汽车有没有使用宝钢的车身高强度钢板和其它材料

答：感谢您的关注，公司与国内多数车企有合作，具体合作情况属于商业秘密，不单独进行披露，请您理解。

问：请问公司如何看待中国钢铁需求，如果房地产继续低迷，中国钢铁需求量降低到6亿吨，请问公司如何看

答：感谢您的关注，在过去较长时间中，房地产相关的传统长材占据国内用钢需求较大比例，但近年来工业制造业相关用钢需求逐步增加，我们期待未来随着落后产能退出、行业集中度提升、产品结构不断升级，钢铁行业的竞争更加有序，保持高质量发展。

问：请问公司是否和国内同行在海外找寻铁矿石项目进行合作？拒绝因为无序竞争，人为推高铁矿石价格

答：感谢您的关注，公司的母公司中国宝武统筹安排上游布局，公司也不排除未来寻找合适项目进行参股投资。

问：您好，有关欧盟cbam新规涉及钢铁制品的碳税，贵公司销售的产品是否有相关碳排放数据认证，否则销售客户中如果有对欧盟出口，可能面临无法提供数据被罚款的后果？

答：感谢您的关注，CBAM预计在2026年起正式实施，目前处在过渡期的数据申报阶段，欧盟法规要求的数据第三方认证的首次开展时间预计在2027年一季度，而相关的核查机构要求以及核查要求等实施细则还有待欧盟发布。公司积极参与相关技术工作准备，并已经按欧盟相关要求，完成了出口产品碳排数据的首次申报工作。

问：你好，能不能把每年利润的百分之十用于回购股票注销？

答：感谢您的关注与建议，公司会综合考虑市场环境、资本市场的需求，以及公司的现金流状况、未来的发展计划、股东利益等因素，在合适的时机，不定期地、动态地开展股票回购。

问：请问为何公司产品技术含量相对高，但是在产业链利润之低，请问公司有何应对措施？

答：感谢您的关注，公司近些年不断提升经营能力，在行业弱周期中体现出一定的抵御周期波动风险的能力，但距投资者期望还有很大差距。未来我们将聚焦四轮驱动经营策略，继续发挥冷轧汽车板、硅钢两大领先和优势产品盈利能力；努力打造百千十计划；通过强化同质化产品近地化销售、差异化产销研服务等提升其竞争力，同时合理布局上游原燃料及低碳发展所需的领域，期待实现相对稳定可持续的盈利业绩。

问：请问董秘：贵公司拿出上百亿元收购山东钢铁下属子公司日照钢铁的股份，现在山东钢铁的股票价格这么低的市场价格，贵公司为什么不从二级市场（大宗交易平台）直接收购山东钢铁的股票，并且可以花更少的钱达到同样的结果？

答：感谢您的关注，公司大比例参股山钢日照，希望通过双方共同配合，发挥各自优势，充分发挥其与公司四基地间的协同效应，将其打造得更好，达到双赢结果。对于山东钢铁下的其他资产，目前暂无同样计划。如果通过二级市场收购，就不是参股山钢日照，而是山东钢铁。再者，一旦通过二级市场开始收购，股价也会动态变化，不能简单通过当前股价测算。公司从实业经营的角度参股山钢日照，考虑到山钢日照较新且环保水平较好，是较为优质的钢铁资产，此次收购价格较新建同样水平的钢厂有一定优势。

问：请问公司四大钢铁基地，那个出口规模大，请问目前湛江基地出口主要集中在那些国家？

答：感谢您的关注，基于基地产能及所处地理位置，公司宝山基地与湛江基地在海运出口方面相对其他基地享有更大优势，出口规模较其他基地更大，出口地区以东南亚为主。

问：请问与日韩钢企比，公司国际化水平如何？公司在资源获取能力如何？作为中国大型钢企之一，市场寄予厚望

答：感谢您的关注，由于所处国家的市场环境差异，日韩钢企更多地向海外输出产品，宝钢股份过去一些年市场重心则在国内。公司近年来积极推动海外业务，去年以来扩大了出口比例，同时有海外绿地项目已经取得实质性进展，正在积极推进中。钢铁生产制造主要原料是矿石和煤，矿石方面公司与主流矿山保持长期稳定的合作关系，煤炭方面与国有大矿保持战略合作，同时拓展国内外多个供货渠道，保障原料安全。

问：请问公司目前吨钢盈利水平与日韩钢企比如何？目前公司新品研发能力与日韩差距如何？请问国际客户拓展能力如何？

答：感谢您的关注，由于不同公司所面对的主要市场不一样，因此吨钢盈利变化较大。近两年国内市场下行，海外价格更具优势，日韩头部钢企的吨钢盈利更高，而再往前回溯到国内钢价更具优势的阶段，则公司的吨钢盈利更高。公司长期坚持技术引领战略，研发能力不断提升，但包括日韩在内的国际优秀钢铁同行始终值得我们动态学习。未来，公司将会进一步加快国际化进程，更多参与全球市场的竞争。

问：请问高炉炼铁技术还有进步的空间吗？公司是否探索新技术炼铁？

答：感谢您的关注，公司持续推进绿色制造，探索和发展低碳冶金，其中富氢碳循环高炉在原有高炉基础上通过技术改造减少碳排放，目前该技术已在400立方小高炉的试验中成功降碳20%，并进一步运用到2000立方的大高炉；公司在湛江基地建设百万吨级氢基竖炉，已于2023年底点火，后续将配套建设高效电炉，未来辅以绿电的使用，将具备提供零碳产品的能力。

问：请问制约公司合理估值，是行业集中度低？还是钢铁行业容易受宏观经济走势？另外考虑到中国钢铁行业竞争力，考虑到钢铁是国际贸易容易摩擦的产品，请问公司国际化如何回避以上问题？

答：感谢您的关注，目前公司估值水平偏低，主要还是因为钢铁行业面临难题，面对上游缺乏议价权，行业内部供需失衡，竞争激烈，基本面较差。宝钢股份近些年不断提升经营能力，在行业弱周期中走出相对比较独立的行情，但目前距离完全抵御周期波动还有差距。未来我们将聚焦四轮驱动经营策略，继续发挥冷轧汽车板、硅钢两大领先和优势产品盈利能力；努力打造百千十计划；通过强化同质化产品近地化销售、差异化产销研服务等提升其竞争力，同时合理布局上游原燃料领域，期待实现相对稳定可持续的盈利业绩。面对国际贸易摩擦的风险，公司将继续提升差异化产品的出口比例，加快海外生产基地的布局，同时加速新兴国家市场的开拓，以市场化的方式积极参与全球竞争。

问：请问公司是否考虑携手华为，打造钢铁领域大模型，通过行业大模型，助力公司产品研发？提升效率

答：感谢您的建议。

问：公司是否会在山钢建设硅钢生产线

答：感谢您的关注，公司于2023年参股山东钢铁日照基地，努力发挥基地现有产能的协同效益，是否新增产线，如何布局，仍待系统研究筹划。

问：最近证监会鼓励行业龙头对优秀企业并购，请问考虑到钢铁行业集中度，公司并购会不会提速呀？

答：感谢您的关注，公司持续在国内外寻找合适标的，并有相关项目正在推进中，具体进展会通过公告披露，敬请留意。

问：随着股市大跌，好多钢铁行业比如常宝股份 武进不锈等公司市值大幅度下跌，公司是否有考虑打算投资或者收购这些钢铁加工细分龙头？

答：感谢您的关注，公司并购整合的方向包括解决宝武集团内部板材同业竞争的并购；或是收购存在协同、互补潜力的钢铁资产；以及为实现百千十战略推动的钢铁产品细分领域的并购整合。公司持续在国内外寻找合适标的，并有相关项目正在推进中，具体进展会通过公告披露，敬请留意。

问：请问目前钢铁行业有联盟吗？比如说航空运输业都有联盟，维护各自航企利润，宝钢股份作为行业龙头是否考虑发起联盟，维护钢企合理利益，谢谢

答：感谢您的关注，中国钢铁工业协会是由中国钢铁行业的企业、事业单位、社团组织和个人为会员自愿结成的全国性、行业性社会团体，是非营利性社会组织。公司是钢协会员单位，公司的母公司中国宝武是会长单位，在协会中发挥积极作用，帮助推进中国钢铁行业的健康发展和持续繁荣，积极促进中国钢铁工业的高质量发展。

问：今年钢铁市场会景气吗？

答：感谢您的关注，2024年，钢铁行业供给压力仍在，从细分结构上看，有望延续板强长弱、冷强热弱格局，公司将把握行业高质量转型的契机，在中高端板材领域的竞争中发挥优势、迎接挑战。

问：最近资本市场出现非理性恐慌性下跌，宝钢因为有回购的支撑，相对还是比较稳健。但是要继续给资本市场更多的信心，管理层能不能考虑，回购额度用完以后，2024年继续回购，可以不分红，这样对股价更有利。

答：感谢您对公司的关注，公司坚持做好自身经营，重点推进降本、增效和变革等工作，以及产品差异化竞争策略，在这一轮钢铁行业的弱周期中表现出较强韧性。同时，公司一贯重视股东回报，在坚持高比例分红的基础上，陆续实施了股份回购、增加分红频次等举措，旨在逐步改善提升股价表现。公司一直致力于为投资者创造长期价值，并且我们对中国经济发展和资本市场的未来成长保持信心。关于您提到的继续回购的建议，公司会综合考虑市场环境、资本市场的需求，以及公司的现金流状况、未来的发展计划、股东利益等因素，在合适的时机，不定期地、动态地开展股票回购。

问：作为持有公司小股东，请问为何公司股价长期破净？作为国内钢铁盈利最高的钢企，市场对公司寄予厚望，可惜公司股价长期破净？公司国际化做的也难有成绩？请问公司高层目前工作重点是？

答：感谢您的关注，这一轮钢铁弱周期中，行业大面积亏损，公司表现出较强韧性，这得益于公司坚持做好自身经营，重点推进降本、增效和变革等工作，公司争取最好的业绩表现的同时，继续积极开展市值管理工作，兼顾股东不同的诉求和利益，结合公司经营需要及股票估值情况，科学选择现金分红和股票回购等方式回馈股东。上市公司的资本市场表现，受到多种因素的影响，有阶段性的市场情绪起伏，也有所处行业的周期变化，不建议简单锚定PB或PE，而是客观、动态、相对地评价，既要看顺境中的成长，也要看逆境中的韧性。

问：作为小股东，目前公司调结构，降本增效空间已经非常小，如果公司不能联合国内向上游钢企施压，那中国钢企集体为四大矿企打工局面无法改变？公司有何应对措施

答：感谢您的关注，产品结构方面，公司聚焦四轮驱动战略，冷轧汽车板（深耕高强钢、超高强钢）+硅钢+“百千十”细分领域冠军产品+同质化产品近地化、差异化经营，目前差异化产品销量占比超过50%，力争以每年100至200万吨左右平稳增加。关于降本，公司持续推进采购端的变革，通过扩大采购渠道、优化招标方式、极限库存运行、调整配煤配矿、利用金融工具套期保值等方式，力争降低原料成本。公司各基地降本已有较好进展，未来在各基地协同方面还有空间与潜力。关于行业上游，中国矿产资源集团有限公司致力于成为以市场化方式集中国内部分铁矿石需求的平台，公司积极支持；公司的母公司中国宝武已设立宝武原料供应有限公司，在集团范围内构建统一运作的原料资源保供平台，发挥“亿吨宝武”的规模优势。中长期来看，随着中国海外权益矿山项目的进展，相信铁矿石的定价权问题会逐步缓解。

问：请问公司如何看待铁矿石金融属性?目前铁矿石定价权已经越来越受不确定事件影响？

答：铁矿石价格主要由供需决定，也会阶段性受情绪影响。近期中国铁水产量下行，矿石价格也有所回调，上半年南半球处于雨季，铁矿石发运容易受气候影响，可能会对市场情绪带来扰动。长期来看，随着中国海外权益矿山项目的进展，相信铁矿石的定价权问题会逐步缓解。

问：请问公司负债率有无降低空间？公司是否考虑在融资利息低的时候，运用金融手段进行兼并重组？

答：感谢您的关注，公司常年保持多渠道、多币种、多方式的灵活融资能力，以成本孰优原则进行融资方式选取。目前负债率在40%+，相对较低，公司拥有充足的现金流和资金来源，可以满足资本性支出、并购整合以及分红等需求。

问：据公开信息披露，贵公司行业内不少企业运营管理中都实施了区块链技术，是否对贵公司维系现有客户关系产生了新挑战？是否影响了贵公司的市场竞争优势？贵公司是否也有计划实施区块链技术？

答：感谢您的关注，区块链技术与企业内部管理关联性不大，供应链方面，目前公司已经和上下游合作伙伴在电子单据、合同、信息对接等领域广泛使用了区块链技术。区块链技术已经是成熟技术，不会影响公司竞争优势。

问：请问公司如何看待铁矿石价格走势？近期铁矿石价格居高不下，是否是因为中国以外钢铁产量增加？请问日本、韩国等钢铁同行在国外参与铁矿石开发，可以分担铁矿石成本，请问公司是否考虑携手控股股东、国内钢铁同行在海外参与铁矿石新项目参股？

答：感谢您的关注，铁矿石价格主要由供需决定，也会阶段性受情绪影响。近期中国铁水产量下行，矿石价格也有所回调，上半年南半球处于雨季，铁矿石发运容易受气候影响，可能会对市场情绪带来扰动。公司的母公司中国宝武统筹安排上游布局，公司也不排除未来寻找合适项目进行财务性投资。

问：请问公司控股的四大基地是100%控股吗？如果不是，公司未来会100%控股四大基地？

答：感谢您的关注，公司目前有效实行“一公司多基地”管理模式，公司四个主要制造基地中，宝山基地是宝钢股份法人的钢铁生产制造主体，是公司钢铁主业经营的虚拟组织之一，宝山基地运作仍依托宝钢股份职能和业务部门直接管理。截至2023年9月30日，公司对武汉钢铁有限公司（青山基地）持股比例100%，对上海梅山钢铁股份有限公司（梅山基地）持股比例77.04%，对宝钢湛江钢铁有限公司（湛江基地）持股比例90%。对子公司不以追求100%控股为目的。

问：请问公司能否和国内上市钢企在铁矿石采购进行合作？

答：请参考以前的回复。

问：请问公司年报编写顺利不？公司是否会发布2023年业绩快报，让广大股东第一时间知道上市公司业绩？

答：感谢您的关注，公司已于1月30日发布业绩快报，2023年宝钢股份实现利润总额150.6亿元，归属于上市公司股东的净利润120.1亿元，基本每股收益0.54元。

问：中信特钢和南钢将逐步发挥出原材料联合采购的规模优势，进一步降低各自的大宗原燃料采购成本。请问公司如何看待中信特钢和南钢在原材料联合采购，要知道南钢股份原材料采购成本一直市场较低，请问宝钢股份未来是否考虑和马钢股份等长三角钢企建立原材料联合采购？

答：感谢您的关注，公司的母公司中国宝武已设立宝武原料供应有限公司，在集团范围内构建统一运作的原料资源保供平台，发挥“亿吨宝武”的规模优势。

问：您好，董秘，宝钢是打算用自有资金还是发债收购日照钢铁股权

答：感谢您的关注，公司以自有资金107.03亿元收购山钢日照48.6139%股权。

问：中信特钢和南钢股份通过合作研发共同制定行业标准，共同分担研发成本和风险，同时共享研发成果，促进技术进步和创新，共同制定行业标准，以提高行业整体水平和竞争力推动行业的发展。请问为何宝钢股份和中国宝武体系优秀钢企没有进行研发合作？

答：感谢您的关注，公司与宝武旗下其他钢企发挥各自优势，积极开展联合研发。例如，公司和八一钢铁合作开展“富氢碳循环高炉低碳冶炼技术开发”。

问：尊敬的董秘，您好！我在查阅您公司ESG报告时，发现贵公司在其中披露了财务信息，贵公司已经在年报中披露过财务信息了，为什么还要在ESG报告中披露呢？

答：感谢您的关注，公司《可持续发展报告》主要参照全球报告倡议组织《可持续发展报告标准》（GRI 标准）核心标准和《中国企业社会责任报告编写指南CASS － ESG5.0》进行编写，参考上海市《上海证券交易所上市公司环境信息披露指引》，同时参考与回应了联合国可持续发展目标（SDGs）、摩根斯坦利资本国际公司环境、社会及管治评级（即 MSCI ESG 评级）、可持续发展会计准则委员会（SASB）以及标普道琼斯可持续发展指数（DJSI）等评级指标。公司参照的标准及要求中包括财务信息的披露，旨在帮助投资者全面了解和评估公司发展的可持续性。

问：虽然按规矩你们可以不出业绩预告，但股价这么低迷，天气又这么寒冷，你们可不可以出个预告来温暖一下长线投资者？

答：感谢您的关注，公司已于1月30日发布业绩快报，2023年宝钢股份实现利润总额150.6亿元，归属于上市公司股东的净利润120.1亿元，基本每股收益0.54元。

问：请问公司是否考虑走一体化路线，既有铁矿石、焦煤，又有炼钢业务，会不会更有竞争力？

答：感谢您的建议。

问：请问目前铁矿石价格创历史新高，公司拒绝和国内钢铁同行组建铁矿石采购合资公司的原因是？能否请上市公司解释一下，组建统一原料采购公司，不是有助于向四大矿企争取铁矿石合理定价？

答：感谢您的关注，中国矿产资源集团有限公司致力于成为以市场化方式集中国内部分铁矿石需求的平台，公司积极支持；公司的母公司中国宝武已设立宝武原料供应有限公司，在集团范围内构建统一运作的原料资源保供平台，发挥“亿吨宝武”的规模优势。

问：请问2023年年报编制工作如何，会提前发布业绩快报吗？

答：感谢您的关注，公司已于1月30日发布业绩快报，2023年宝钢股份实现利润总额150.6亿元，归属于上市公司股东的净利润120.1亿元，基本每股收益0.54元。

问：请问公司如何看待2024年铁矿石走势？如何看待2024年钢铁行业？公司如何把握机会？如何回避风险？另外对优秀的钢企并购，请问宝钢股份是不是应该拿出更有诚意？

答：感谢您的关注，2024年全球铁矿石供给有所增长，预计国内粗钢产量平控或微降，矿石价格有回归合理区间的驱动力，钢铁行业有望延续板强长弱、冷强热弱格局，公司将把握行业高质量转型的契机，在中高端板材领域的竞争中发挥优势、迎接挑战。关于并购，相关项目具体进展会通过公告披露，敬请留意。

问：尊敬的董秘您好！公司《2022年度可持续发展报告》第102页提到的供应商准入、供应商审核、供应商评估要求，请问是针对的所有供应商，还是部分供应商？

答：感谢您的关注，公司供应商主要包括原料供应商和设备资材供应商，《2022年度可持续发展报告》中102页描述了原料与设备资材供应商的准入、审核、评估等具体要求。其他供应商也有相应的准入、审核、评估等要求，具体流程稍有差别。

问：你好，现在包钢股份根据自身业务和集团的帮助开启多元化发展，也有稀土钢这种材质出产。请问贵公司有无相似的产品计划和今后业务规划？

答：感谢您的关注，合适的稀土加入到钢铁产品中确实能起到细化晶粒以提升强韧性和改善钢质纯净度等作用，宝钢也一直在开展稀土钢的研发和应用工作，且在汽车板、桥梁、工程机械、石油管、硅钢等诸多领域有了一定的效果。目前公司加强了围绕稀土钢的基础研究力度，相信后续稀土在钢铁产品的作用一定可以进一步发挥。

问：请问公司是否考虑在铁矿石丰富地区建设钢厂，比如在澳大利亚或者俄罗斯兴建钢厂？

答：感谢您的建议。

问：请问公司如何看待中国钢铁行业？目前中国钢铁行业与日韩钢铁企业，差距在哪里？宝钢股份作为中国钢企营业收入、规模、技术含量最高的钢企，与日韩等钢企比，公司那些方面需要提高？

答：感谢您的关注，供给侧改革以来，中国钢铁行业取得很大的提升，目前在规模、质量、成本、效率、环保等方面在全球范围内都极具竞争力，但与其他国家相比，行业集中度有进一步提升的空间，此外国际化水平相比日韩等钢企也有差距，未来预计能看到更多的中国钢企走出去参与全球市场的竞争。

问：请问公司拒绝和国内国有钢厂在铁矿石合作的原因是？公司作为国内规模最大的钢企，能否和国内国有钢厂探索联合采购可能性？

答：请参考以前的回复。

问：作为小股东，请问现在铁矿石定价是市场定价，矿企是经过兼并重组变成四大矿企，通过行业集中度提升对下游钢企议价，但是中游的中国钢企数量大，导致基本上没有议价空间，请问为什么宝钢股份作为行业龙头不通过市场手段和国内钢企建立原料采购公司？为什么一定寄希望国家行政手段调控？

答：请参考以前的回复。

问：请问2023年钢产量十亿多吨，进口铁矿石约11亿多吨，那么我们的矿石及废钢的用量大概是多少呢？

答：感谢您的关注，2022年公司铁矿石用量8028万吨，废钢用量1145万吨，2023年数据敬请留意公司2023年年度报告。

问：请问公司如何看待安赛乐米塔尔既有钢铁业务，也有铁矿石业务，请问公司未来是否效仿安赛乐米塔尔，进行一定铁矿石项目布局？

答：感谢您的建议，公司会考虑做一些上游的布局。

问：请问和浦项制铁、日本制铁等钢企比，公司国际化水平如何？公司目前新产品研发水平和日韩钢企比，如何？请问来自中国以外地区收入占比？

答：感谢您的关注，公司2022年出口销量398万吨，按区域分布如下：东南亚、南亚36.5%，东亚、澳洲20.7%，欧非26.7%，美洲16.1%，2023年以来公司扩大了出口比例，预计全年接近600万吨，同时海外绿地项目已经取得实质性进展，正在积极推进中。新产品研发方面，2023年前三季新增基础研究项目15项，实现耐热刻痕取向硅钢B18HS070等8项产品全球首发。

问：请问公司是否和中国一些科研机构进行合作，探索新的炼钢方式，目前焦煤炼铁产生二氧化碳，如果公司用核能或者清洁能源制氢，如果氢气炼铁能达到焦炭炼铁成本，会不会降低污染?

答：感谢您的建议。

问：以前武钢的原始股，现在宝钢会处理吗？怎么处理？

答：感谢您的关注，公司吸收合并原武钢股份后，投资者持有的原武钢股份股票已转换为宝钢股份，持有时间自2017年2月17日（换股实施日）开始。

问：请问如何看待公司高层作用，考虑到各个钢企在和四大矿企谈判被动，公司生产、研发、销售基本上都不需要公司高层做，请问公司高层是否在推动和国内钢企铁矿石采购合作上发力？为何国内钢企不愿意组建一个统一的原料采购公司？公司高层对行业影响力在哪里？

答：请参考以前的回复。

问：请问公司如何看待规模、吨钢成本、吨钢利润、研发效益，能否和股东分享一下，感谢

答：建议您将其看作有机的整体，在合理的边界下，提升产能利用率，做大规模，可以有效降低吨钢固定成本的摊销，配合研发创新，制造更有竞争力的产品，提升溢价能力，都是提升吨钢利润的有效途径。总的来说，需要经营层统筹考虑，最大限度地优化资源配置，尽力为股东创造最大的价值。

问：请问在 12 月 13 日 国家能源局绿证核发工作启动会上的 10 家绿色电力用户中有宝钢股份吗？

答：感谢您的关注，宝钢股份这次没有被邀请参加国家能源局绿证核发工作启动会。宝钢股份一直致力于绿色低碳转型行动，积极主动交易使用绿色电力。自2019年以来连续5年都开展绿电或绿证交易，累计交易超过49亿度绿电。2022年，公司首次购买国家可再生能源中心颁发的单纯绿证1万张。宝钢股份将密切关注国家相关政策动向，积极贯彻落实国家《关于做好可再生能源绿色电力证书全覆盖工作 促进可再生能源电力消费的通知》的相关要求。

问：请问公司是否考虑和马钢股份在铁矿石采购上进行合作？

答：感谢您的关注，公司与马钢股份作为兄弟公司，通过母公司中国宝武设立的宝武原料供应有限公司，推进规模化集中采购，共同构建统一运作的原料资源保供平台，发挥“亿吨宝武”的规模优势。

问：考虑到上游铁矿石集中度，公司是否考虑在铁矿石采购中，积极采购四大矿企以外的矿企，扶持中小矿企，防止因为上游四大矿企高度垄断，损害钢厂利益

答：请参考以前的回复。

问：请问为何原油价格暴跌，铁矿石价格反而维持历史高位？近期没有看到钢铁产量增长，也没有看到铁矿石减产新闻，请问公司如何看待这一轮铁矿石暴涨？

答：感谢您的关注，铁矿石价格主要由供需决定，同时受情绪影响。在宏观向好预期下，铁水产量回落但依然较高，而供应端面临天气等季节性不利因素影响，矿价走势较强。

问：作为行业龙头，公司目前在铁矿石定价权上做了什么？请问公司是否牵头和国内钢企组建铁矿石采购联盟？

答：请参考以前的回复。

问：请问目前和国内钢企建立铁矿石采购合资公司是否成熟？毕竟现在铁矿石价格太高，单个钢企根本没有实力和上游矿企谈判，请问公司是否通过建立铁矿石采购联盟进行谈判？

答：请参考以前的回复。

问：请问公司如何看待目前铁矿石价格，觉得每吨1000元是否可以持续？考虑到如此高的铁矿石价格，宝钢股份会不会选择和国内钢企探索成立铁矿石采购联盟，要求四大矿企铁矿石定价更合理？

答：请参考以前的回复。

问：普氏指数，又称普氏铁矿石价格指数，是由普氏能源资讯（Platts）制定的一种价格指数。其数据来源包括电话问询等方式，向矿方、钢厂及交易商采集数据，其中会选择30家至40家“最为活跃的企业”进行询价，其估价的主要依据是当天最高的买方询价和最低的卖方报价。请问公司是普氏指数参与者吗？

答：感谢您的关注，公司与包括普氏在内的各大指数一直保持积极沟通，并就市场走势、方法论等进行不定期交流。

问：请问公司是否考虑收购控股股东特钢资产？

答：感谢您的关注，公司在母公司中国宝武旗下定位为碳钢板材旗舰公司，目前没有向特钢领域拓展的计划。

问：宝钢股份，是不是要收购国内的全部钢铁公司

答：感谢您的关注，公司致力于行业集中度的提升，会充分把握行业发展机遇，通过并购、参股、联合经营、战略联盟等多种方式谋求和钢铁同行的多维度合作，实现协同共赢发展。并购整合的方向包括解决宝武集团内部板材同业竞争的并购；或是收购存在协同、互补潜力的钢铁资产；以及为实现百千十战略推动的钢铁产品细分领域的并购整合，以提升我们钢铁实业经营或者钢铁产品的集中度和话语权。

问：请问钢厂炼钢，那道工序环境污染最大？后期公司是否考虑在澳大利亚建设钢厂，靠近原料？这样也可以减少对国内的空气污染？

答：感谢您的关注，对长流程钢铁厂，冶炼区域的环保管控压力相对会大一些。按照政府相关制度管理要求，宝钢股份近年来积极实施了废气超低排放改造以及无组织排放管控，采用的是国家与行业推荐的可行性技术，污染防治能力持续提升，区域环境不断改善，风险总体受控。目前公司国际化布局方面已披露沙特项目，在沙特阿拉伯建设全球首家绿色低碳全流程厚板工厂。

问：作为小股东，请问在铁矿石定价权争夺上，我们看到国内钢厂呼吁发改委调控，但是为什么宝钢股份为首的国内钢厂，不能团结起来，以市场化手段要求铁矿石合理定价，公司作为行业龙头，应该联合国内钢厂和上游四大矿企谈判，要求更合理的铁矿石定价方式

答：请参考以前的回复。

问：请问公司是否探索核能制氢，然后氢气炼钢，这样公司炼钢会不会减少二氧化碳支出？

答：感谢您的关注，公司将稳步践行碳减排的系列举措。短期内，公司拟进一步优化能源使用结构、提升能效，通过提升能源转化效率，降低单位能耗，减少碳排放；增加绿色能源的使用，利用风光水核电、氢气、天然气等清洁能源替代燃煤，减少碳排放。中长期来看，公司持续进行减碳科技研发，力争实现低碳冶金，例如富氢碳循环高炉、氢基竖炉等均有布局。中国宝武旗下宝武清能有相关氢能业务生产制造，依据公司需求配置氢气生产设施。公司是宝武清能第二大股东，实缴出资比例25.07%。

问：近期铁矿石每吨来到1000元，请问对公司业绩是否有影响，公司有何应对措施？在铁矿石如此高的价格，公司是否和国内钢企在铁矿石采购上进行合作？

答：请参考以前的回复。

问：今日我们看到原油价格已经下跌到70美元以下，请问公司是否考虑炼钢局部用石油代替焦煤？降低燃油成本？

答：感谢您的关注，焦煤炼成焦炭后，在钢铁冶炼过程中起到还原剂的作用，同时提供热量，无法被石油简单替代。

问：请问公司目前和马钢股份同业竞争问题，请问目前推进如何？请问两家公司目前有实质业务合作吗？

答：针对同业竞争，中国宝武于2019年8月承诺：“本公司将自本承诺函出具日起5年内，并力争用更短的时间，按照相关证券监管部门的要求，在符合届时适用的法律法规及相关监管规则的前提下，本着有利于上市公司发展和维护股东利益尤其是中小股东利益的原则，综合运用资产重组、业务调整、委托管理等多种方式，稳妥推进相关业务整合以解决同业竞争问题。”

问：请问公司如何看待中国矿产资源集团成立一年办？请问公司和中国矿产资源集团有业务合作吗？请问中国矿产资源集团成立一年半，公司觉得目前铁矿石定价权合理吗？

答：感谢您的关注。该公司的创立将增强我国重要矿产资源供应保障能力，对于保障产业链供应链安全，促进高质量发展具有重要意义。作为国内大型钢铁龙头企业，公司也将全力配合、积极参与，希望能够促使钢铁行业对铁矿石的定价权逐步加大。我们认为促使铁矿石的价格回归合理，具体的应对举措是多管齐下的，需要政府、行业、企业等多方面的共同努力。钢铁业内的整合与自律、产业链的纵向布局、企业自身的努力和水平的提升等都很重要，宝钢股份一直以来积极参与推动行业生态的改善，发挥积极作用。我们会持续积极努力。

问：请问国内钢企在铁矿石定价环节的作用是？请问目前公司是否是普氏指数铁矿石定价的参与者？

答：感谢您的关注，普氏指数的采用是国际铁矿石市场不断优选的结果，中国钢铁行业在不断与普氏指数沟通，推进其完善。国内也有很多铁矿石指数的探索，公司也在积极参与。

问：请问您认为贵公司面临怎样程度的气候风险？其中面临的物理气候风险、转型气候风险分别为怎样的程度？请您分别为贵公司面临的气候风险（整体）、物理气候风险、转型气候风险的程度打分，请打1-5分，1为面临的风险程度最低，5为面临的风险程度最高。谢谢！

答：感谢您的关注，公司在2022年发布的全国钢企首份《气候行动报告》（网址https://www.baosteel.com/develop/ClimateAction），及2023年发布的《2022可持续发展报告》（网址 https://www.baosteel.com/develop/Sustainability）中，均分享了气候变化实体风险、转型风险的潜在影响、减缓措施及影响程度，每种风险类型下的风险参数各自不同，例如实体风险中的极端天气事件、气温降雨量变化等影响程度为低，转型风险中零碳排放情景下向低排放技术转型影响程度为中-高，其他为中或低。敬请参阅公司报告。

问：面对近期一路走高的铁矿石价格，请问公司是否考虑和国内钢企一起合作？联合向上游四大矿企施压？

答：感谢您的关注，我们希望铁矿石等原料的价格回归合理，具体的应对举措是多管齐下的，需要政府、行业、企业等多方面的共同努力。钢铁业内的整合与自律、产业链的纵向布局、企业自身的努力和水平的提升等都很重要，宝钢股份一直以来积极参与推动行业生态的改善，发挥积极作用。我们会持续积极努力。

问：宝钢股份回购30亿什么时候全部完成

答：感谢您的关注，2023年10月16日，公司发布公告，拟以集中竞价交易方式回购公司A股股份，用于未来连续实施股权激励计划，拟用不超过30亿元的自有资金，以不超过8.86元/股的价格回购公司A股股份，回购数量不低于3.3亿股，不超过5亿股，占公司回购前总股本约1.48-2.25%。回购期限为自董事会审议通过本次回购股份方案之日（第八届董事会第三十三次会议决议公告，2023年10月16日）起不超过12个月。截至2023年11月底，公司通过集中竞价交易方式已累计回购股份14553.68万股，已回购股份占公司总股本的比例约为0.66%，已支付的总金额为90306.59万元（不含交易费用）。

问：请问公司是否呼吁建立铁矿石储备机制，中国钢企历年来在铁矿石定价权努力，却铩羽而归，是不是因为国内钢企低库存模式，且国内钢企以长流程炼钢为主，如果不及时进口铁矿石，锅炉就废掉，请问公司是否考虑联合控股股东探索建立铁矿石储备计划？

答：感谢您的关注，公司实行极致低库存模式是为了防范风险。我们希望铁矿石等原料的价格回归合理，具体的应对举措是多管齐下的，需要政府、行业、企业等多方面的共同努力。钢铁业内的整合与自律、产业链的纵向布局、企业自身的努力和水平的提升等都很重要，宝钢股份一直以来积极参与推动行业生态的改善，发挥积极作用。我们会持续积极努力。

问：作为小股东，请问目前铁矿石定价权，一是钢企集中度低，上游铁矿石高度垄断，请问目前中国以长流程炼钢为主，但是国内钢企低库存模式，是否在和四大矿企谈判处于不利地位?请问公司未来是否会探索和银行、投资银行、中国宝武探索铁矿石储备业务合作，感觉宝钢股份未来3年铁矿石需求稳定的，和国内投资银行以一定期货价格锁定储备价格，另外足够多的铁矿石储备，会不会有助于国内钢企定价权

答：感谢您的建议。

问：请问公司如何看待国内钢企行业集中度？有无提升的必要？

答：感谢您的关注。目前国内钢铁行业CR10在43%左右，政府的目标是到2025年达到60%-70%。钢铁行业集中度的问题需要政府监管、行业自律、市场调节等多方面共同的努力，公司也会积极参与其中。钢铁行业作为整个产业链的中游，未来随着行业集中度逐步提升，行业的格局有望发生实质性改变，从而合理优化上中下游产业链的利润分配格局。

问：2022年，我一直follow宝钢股份并购消息，多次和上市公司沟通，2023年 也一直关注并购最新消息，但是很想问一下，为何作为行业龙头，并购如此不顺利，请问公司是否反思公司并购战略失误？

答：感谢您的关注，公司持续在国内外寻找合适标的，并有相关项目正在推进中，具体进展会通过公告披露，敬请留意。

问：请问公司是否和相关金融机构沟通，争取到铁矿石储备的无息贷款，如果中国想在铁矿石定价权施加影响，一定数量的铁矿石储备是必要的？公司未来是否考虑储备半年用量的铁矿石？

答：感谢您的关注。公司实行极致低库存模式，并持续推进差异化配矿，增加非主流、高性价比矿配比，同时根据原料成本变化动态调整铁矿石配比。

问：请问公司如何看待每吨铁矿石价格即将跨越1000元?请问钢厂下游需要没有明显改善？国内钢厂盈利没有改善 此次铁矿石非理性上涨原因是?宝钢股份如何看？是否考虑和国内钢企在铁矿石采购上进行合作，要求四大矿企改变不合理铁矿石定价权?

答：感谢您的关注，我们认为目前铁矿石价格脱离基本面，长期来看，铁矿石价格应该回归合理区间。具体的应对举措是多管齐下的，需要政府、行业、企业等多方面的共同努力。

问：贵公司是世界上第二家能生产殷瓦钢的公司？对公司的业绩有明显大幅提升？

答：感谢您的关注，LNG船用殷瓦合金是由宝钢特钢有限公司生产，并不属于股份公司范畴。公司生产的厚板产品应用在船舶制造领域，厚板产品中的9Ni钢可以运用到“tank”型的天然气运输船制造。

问：请问公司如何看行业集中度？和日韩钢铁在国内市场占有率占比？目前国内钢铁行业CR10集中度如何？请问公司觉得行业集中度提高到多少？有助于行业合理议价？

答：感谢您的关注。目前国内钢铁行业CR10在43%左右，低于日韩等国家，政府的目标是到2025年达到60%-70%。钢铁行业集中度的问题需要政府监管、行业自律、市场调节等多方面共同的努力，公司也会积极参与其中。钢铁行业作为整个产业链的中游，未来随着行业集中度逐步提升，行业的格局有望发生实质性改变，从而合理优化上中下游产业链的利润分配格局。

问：请问公司如何看待行业集中度？请问公司如何看待行业兼并重组？请问公司是否在行业低迷时候，进行一些钢铁并购？谢谢

答：感谢您的关注，目前国内钢铁行业CR10在43%左右，与国际同行相比存在提升空间。钢铁行业作为整个产业链的中游，未来随着行业集中度逐步提升，行业的格局有望发生实质性改变，从而合理优化上中下游产业链的利润分配格局。公司在业内并购的方向主要有宝武集团内的钢铁资产、宝武集团以外的钢铁资产、一些细分领域的钢铁资产以及海外钢厂的并购整合，并持续在国内外寻找合适标的，有相关项目正在推进中。

问：请问宝钢投资的沙特厚板项目进展如何？

答：感谢您的关注，2023年5月1日，公司与沙特阿拉伯国家石油公司、沙特公共投资基金正式签约，共同在沙特阿拉伯建设全球首家绿色低碳全流程厚板工厂。目前项目正常推进中。

问：近日陆家嘴集团和苏钢集团诉讼，暴露出炼焦工序，产生大量土地污染，请问公司如何杜绝炼钢工序产生污染，考虑到炼钢工序中，钢企付出大量环保支出，为何四大铁矿石生产成本一顿30美元，请问公司如何看待在钢铁产业链中铁矿石企业拿走大多数利润，请问公司如何看？

答：感谢您的关注，公司一直以来高度重视环保，近年来投入了大量的环保改造项目，基本实现废水零排放、固废不出厂，预计年底四基地都将达成超低排放A类企业创建，矿石的问题请参考以前的回复。

问：近日中澳关系回暖，美联储放缓加息，人民币较美元会有一定升值，请问公司如何看澳洲焦煤？请问公司是否考虑恢复和澳洲焦煤洽谈，争取恢复对澳洲焦煤业务进口？

答：感谢您的关注，目前公司的原料采购灵活调节国产煤和进口煤的用量，力争降低综合成本。

问：你好，请问公司目前光伏装机量是多少？未来5年预计最大的装机量是多少？

答：感谢您的关注，为提升清洁能源使用占比，公司持续加大厂房屋顶光伏项目的开发力度，2022年公司厂房屋顶光伏装机容量达到257MWp，宝山基地建成全球最大的厂房屋顶光伏项目群。公司2023年目标新建100MWp光伏装机量，预期能提前一年完成2022~2027年规划500MWp的光伏装机任务。

问：请问公司未来回购能否参考欧美优秀企业，回购直接注销，可以增加每股的收益，目前回购不注销，市场还是会担心

答：感谢您的关注，首先公司回购是市场化的选择。目前资本市场低迷，公司PB为0.7倍，并不能反映宝钢股份的内涵价值，从产业投资的角度，我们认为公司极具投资价值，所以我们通过回购告诉投资者，我们确实看好自己。回购股票用于股权激励储备，我们这么理解：一、有利于企业的长远经营。只有管理层、核心员工也变成股东，才能真正体会股东想要什么。事实上，实施了股权激励后，公司的管理层、核心员工除了关注实体经营，也更加关注资本市场。我们理解监管机构一直支持我们实施股权激励，是希望宝钢这样的央企上市公司去探索一种路径，让核心员工与广大股东捆绑在一起，推动央企国企治理水平的提升。二、和直接注销并不矛盾。通常股权激励限售股的来源有增发和回购，相比增发，回购避免了股本和净资产的扩大，更能维护现有股东的利益不受摊薄，这也会是未来我们实施股权激励获取限售股的主要方式。如果三年内没有推出股权激励，那也只能注销，仅是一个时间差。三、不是简单地给管理层、核心员工发奖金。股权激励是一种双向的激励加约束机制，只有完成了超越正常水平的业绩，才可能享受增量的激励；约束则体现在核心员工并非无偿获取限售股，而是首先要拿出大部分资金购买公司股票，成为公司的股东，这是对员工的约束。另一方面，股权激励方案必须经过股东、国家监管机构的层层严格审批，并非管理层能主导的，比如第三轮股权激励的条件同时包含了绝对指标和相对指标:钢铁强周期时，即使绝对指标完成了，但其他钢企利润弹性更大，导致相对指标很难完成;钢铁弱周期时，宝钢一般会跑赢大市，相对指标占优，但绝对利润额又很难完成。去年第三轮股权激励第一期就没有解锁，对应的 1.4 亿股已回购注销。假设股权激励能够成功解锁，证明公司不仅绝对盈利达到一定高度，而且相对竞争力也处于业内领先位置，相信一个理性的投资者，会愿意给公司管理层和核心员工相应的股权激励；如果股权激励未解锁，注销也能增厚股票价值。我们在股市低迷的时候回购，是我们对公司内涵价值的信心，更是我们对中国经济发展和资本市场成长的信心，我们会在合适的时机，不定期地、动态地开展股票回购，努力将股权激励和股票回购坚持下去，相信一定会迎来资本市场价值投资者的价值发现。

问：华为问界汽车钢是否是公司提供的？

答：感谢您的关注，公司与投资者所熟知的多数车企基本都有合作，但是具体合作客户受双方保密协议等的限制，抱歉不能公开披露。

问：近日宝钢公布了不超过30亿的回购计划，是出于什么考量？为什么回购不直接注销？以后会不会建立动态的回购机制？

答：首先这是市场化的选择。目前资本市场低迷，公司PB为0.7倍，并不能反映宝钢股份的内涵价值，从产业投资的角度，我们认为公司极具投资价值，所以我们通过回购告诉投资者，我们确实看好自己。回购股票用于股权激励储备，我们这么理解：一、有利于企业的长远经营。只有管理层、核心员工也变成股东，才能真正体会股东想要什么。事实上，实施了股权激励后，公司的管理层、核心员工除了关注实体经营，也更加关注资本市场。我们理解监管机构一直支持我们实施股权激励，是希望宝钢这样的央企上市公司去探索一种路径，让核心员工与广大股东捆绑在一起，推动央企国企治理水平的提升。二、和直接注销并不矛盾。通常股权激励限售股的来源有增发和回购，相比增发，回购避免了股本和净资产的扩大，更能维护现有股东的利益不受摊薄，这也会是未来我们实施股权激励获取限售股的主要方式。如果三年内没有推出股权激励，那也只能注销，仅是一个时间差。三、不是简单地给管理层、核心员工发奖金。股权激励是一种双向的激励加约束机制，只有完成了超越正常水平的业绩，才可能享受增量的激励；约束则体现在核心员工并非无偿获取限售股，而是首先要拿出大部分资金购买公司股票，成为公司的股东，这是对员工的约束。另一方面，股权激励方案必须经过股东、国家监管机构的层层严格审批，并非管理层能主导的，比如第三轮股权激励的条件同时包含了绝对指标和相对指标:钢铁强周期时，即使绝对指标完成了，但其他钢企利润弹性更大，导致相对指标很难完成;钢铁弱周期时，宝钢一般会跑赢大市，相对指标占优，但绝对利润额又很难完成。去年第三轮股权激励第一期就没有解锁，对应的 1.4 亿股已回购注销。假设股权激励能够成功解锁，证明公司不仅绝对盈利达到一定高度，而且相对竞争力也处于业内领先位置，相信一个理性的投资者，会愿意给公司管理层和核心员工相应的股权激励；如果股权激励未解锁，注销也能增厚股票价值。我们在股市低迷的时候回购，是我们对公司内涵价值的信心，更是我们对中国经济发展和资本市场成长的信心，我们会在合适的时机，不定期地、动态地开展股票回购，努力将股权激励和股票回购坚持下去，相信一定会迎来资本市场价值投资者的价值发现。

问：请问公司目前湛江基地是否恢复澳洲焦煤进口?

答：目前公司的原料采购灵活调节国产煤和进口煤的用量，力争降低综合成本。

问：作为一个上市钢企，大家对宝钢寄予厚望，但是宝钢的国际化，不忍吐槽，在中国大环境不好的情况下，如果公司国际化很成功，是不是可以对冲国内钢铁需求下滑？感觉宝钢可以更优秀

答：感谢您的关注。