股票简称：信息发展 股票代码：300469
上海信联信息发展股份有限公司
（上海市静安区江场三路 26,28 号 6 层）
2021 年度向特定对象发行股票
募集说明书
（申报稿）
保荐机构（主承销商）
（广州经济技术开发区科学大道 60 号开发区控股中心 21、22、
23 层）
二〇二二年二月
上海信联信息发展股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务
会计报告真实、完整。
中国证监会、深圳证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明
其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对
发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何
与之相反的声明均属虚假不实陈述。
本募集说明书严格按照《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》《公
开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 36 号——创业板上市公司向特定对
象发行股票募集说明书和发行情况报告书》等要求编制。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承
担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。
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上海信联信息发展股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
重大事项提示
公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并请认真阅读本募集说
明书中有关风险因素的章节。
一、募集资金投资项目的实施风险
公司本次向特定对象发行募集资金扣除发行费用后拟用于北斗自由流建设项
目以及补充流动资金。公司在确定该项（等）投资决策前，已进行了充分的调研
和审慎的论证分析，但相关论证分析均基于公司目前的经营状况、现时所处的宏
观政治、经济环境作出。
二、本次发行的发行对象为不超过 35 名（含 35 名），为符合中国证监会规定
条件的法人、自然人或者其他合法投资组织。所有投资者均以现金方式认购公司
本次发行的股份。
三、本次向特定对象发行股票的发行数量按照募集资金总额除以发行价格计
算得出，且不超过本次发行前公司总股本的 30%，即不超过 61,540,612 股（含
61,540,612 股）。最终发行数量将在本次发行获中国证监会作出同意注册决定后，
由公司董事会根据公司股东大会的授权和发行时的实际情况，与本次发行的保荐
机构（主承销商）协商确定。
四、本次向特定对象发行募集资金总额不超过 70,000.00 万元（含本数），扣
除发行费用后将全部用于以下项目：
序号 项目名称 投资总额（万元） 拟投入募集资金总额（万元）
1 北斗自由流建设项目 119,187.16 50,000.00
2 补充流动资金 20,000.00 20,000.00
合计 139,187.16 70,000.00
本次发行募集资金到位前，公司将根据募集资金投资项目的实际情况，以自
筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后，若扣除发行
费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，在本次发行募集资金投资
项目范围内，公司将根据实际募集资金数额，按照项目的轻重缓急等情况，调整
并最终决定募集资金的具体投资项目、顺序及各项目的具体投资额，募集资金不
足部分由公司自筹解决。
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上海信联信息发展股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
五、本次发行的定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前 20
个交易日公司股票均价的 80%（定价基准日前 20 个交易日公司股票均价=定价基
准日前 20 个交易日股票交易总额÷定价基准日前 20 个交易日股票交易总量）。若
国家法律、法规或其他规范性文件对向特定对象发行股票的定价原则等有最新规
定或监管意见，公司将按最新规定或监管意见进行相应调整。
若公司在本次发行的定价基准日至发行日期间发生派发股利、送红股或资本
公积金转增股本等除权、除息事项，本次发行价格下限将作相应调整。调整方式
为：
假设调整前发行价格为 P0，每股送红股或资本公积金转增股本数为 N，每股
派息/现金分红为 D，调整后发行价格为 P1，则：
派息/现金分红：P1=P0-D
送股或转增股本：P1=P0/（1+N）
两项同时进行：P1=（P0-D）/（1+N）
本次向特定对象发行的最终发行价格由董事会根据股东大会授权在本次向特
定对象发行申请通过深交所审核并经中国证监会同意注册后，按照中国证监会、
深交所的相关规定，根据申购报价情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
六、本次发行对象认购的股票自发行结束之日起 6 个月内不得转让。法律法
规、规范性文件对限售期另有规定的，依其规定。
本次向特定对象发行股票结束后，由于公司送股、资本公积转增股本或配股
等原因增加的公司股份，亦应遵守上述限售期安排。限售期结束后的股份转让将
按照相关法律、法规以及中国证监会和深交所的有关规定执行。
七、公司一直重视对投资者的持续回报，根据《关于进一步落实上市公司现
金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》等规
定，在向特定对象发行股票募集说明书中披露了利润分配政策尤其是现金分红政
策的制定及执行情况、最近三年现金分红金额及比例、公司未来三年股东回报规
划（2021-2023 年）等情况，详见本募集说明书“第六节公司利润分配政策及执行
情况”。
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上海信联信息发展股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
八、本次发行完成后，本次发行前滚存的未分配利润将由公司新老股东按发
行后的股份比例共享。
九、根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护
工作的意见》（国办发[2013]110 号）及《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即
期回报有关事项的指导意见》（中国证监会公告[2015]31 号）等有关文件的要求，
公司首次公开发行股票、上市公司再融资或者并购重组摊薄即期回报等，应当承
诺并兑现填补回报的具体措施。公司就本次向特定对象发行股票对即期回报摊薄
的影响进行了认真分析，并承诺采取相应的填补措施，详情请参见本募集说明书
“第七节与本次发行相关的声明”之“发行人董事会声明”之“（二）关于本次发行将
摊薄即期回报的相关承诺及兑现填补回报的具体措施”。
十、本次发行不会导致公司控制权发生变化，亦不会导致公司股权分布不具
备上市条件。
十一、2021 年 1-9 月，发行人实现营业收入、归属于上市公司股东净利润和
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为 31,102.07 万元、
-1,679.93 万元和-5,639.00 万元，分别较上年同期变动-23.32%、-205.80%和-344.36%。
2021 年 1-9 月，公司净利润同比大幅下降主要是因为营业收入下降及计提了较大
规模的减值损失。一方面，发行人 2021 年 1-9 月营业收入较上年同期下滑 9,458.02
万元，虽然 2021 年 1-9 月合同签约规模与上年同期变化不大，但受项目验收周期
影响，发行人收入的确认在各个季度具有一定的不均衡性，最近一期项目验收确
认收入较去年同期有所减少。另一方面，发行人最近一期计提的减值损失规模较
大，其中计提信用减值损失 1,547.19 万元，主要是应收账款回收不及预期，随着
应收账款账龄的增长，发行人对应收账款计提了较大规模的坏账准备；计提资产
减值损失 482.87 万元，主要是基于市场竞争激烈、业务开拓不达预期、新冠疫情
影响等不利因素，发行人对未来预计发生的项目成本进行重新估算，计提了较大
规模的存货跌价准备。
发行人在智慧食安、智慧档案、智慧司法等领域，面向政府和企业，提供信
息技术服务，在云计算、大数据和区块链等信息技术领域，拥有较强的技术优势，
随着疫情的缓解，发行人的现有业务将有望恢复。另一方面，发行人依托股东独
特的交通行业资源、项目资源优势，投资北斗自由流建设项目，大力发展智慧交
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上海信联信息发展股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
通业务，将进一步提升发行人的盈利能力。综上，随着现有业务的恢复和新业务
的开展，发行人在行业内的综合竞争力将会进一步提升。若公司现有业务的恢复
以及新业务的开展不及预期，则公司仍存在业绩继续下滑的风险。
十二、特别提醒投资者仔细阅读本募集说明书“第五节 与本次发行相关的风
险因素”有关内容，注意投资风险。
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上海信联信息发展股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
目 录
声明 ............................................................................................................................... 1
重大事项提示 ............................................................................................................... 2
目 录 ........................................................................................................................... 6
释 义 ........................................................................................................................... 8
第一节 发行人基本情况 ........................................................................................... 12
一、发行人概况................................................................................................... 12
二、股权结构、控股股东及实际控制人情况................................................... 12
三、所处行业的主要特点及行业竞争情况....................................................... 17
四、主要业务模式、产品或服务的主要内容................................................... 45
五、发行人主要资产及经营资质....................................................................... 53
六、公司主要产品的核心技术........................................................................... 90
七、现有业务发展安排及未来发展战略........................................................... 93
八、财务性投资情况........................................................................................... 96
九、最近一期业绩下滑情况............................................................................... 99
十、发行人未决诉讼、仲裁情况..................................................................... 102
十一、行政处罚情况......................................................................................... 103
第二节 本次证券发行概要 ..................................................................................... 108
一、本次发行的背景和目的............................................................................. 108
二、发行对象及与发行人的关系..................................................................... 111
三、本次发行方案概况..................................................................................... 111
四、本次发行是否构成关联交易..................................................................... 114
五、本次发行是否将导致公司控制权发生变化............................................. 114
六、本次发行是否导致股权分布不具备上市条件......................................... 115
七、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序115
第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 ......................................... 116
一、本次募集资金使用计划............................................................................. 116
二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性分析..................................... 116
三、本次募集资金运用对公司财务状况和经营管理的影响......................... 135
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上海信联信息发展股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
四、本次募集资金投资项目可行性分析结论................................................. 136
第四节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 ..................................... 137
一、本次发行后公司业务及资产、公司章程、股东结构、高管人员结构、业
务收入结构的变化情况..................................................................................... 137
二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况............. 138
三、公司与控股股东、实际控制人及其关联人之间的业务关系、管理关系、
同业竞争及关联交易等变化情况..................................................................... 138
四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东、实际控制人及
其关联人占用的情形，或公司为控股股东、实际控制人及其关联人提供担保
的情形................................................................................................................. 139
五、公司负债结构是否合理，是否存在通过本次发行大量增加负债（包括或
有负债）的情况，是否存在负债比例过低、财务成本不合理的情况......... 139
第五节 与本次发行相关的风险因素 ..................................................................... 140
一、经营管理风险............................................................................................. 140
二、财务风险..................................................................................................... 141
三、募集资金投资项目的风险......................................................................... 142
四、与本次发行相关的风险............................................................................. 143
五、其他风险..................................................................................................... 144
第六节 公司利润分配政策及执行情况 ................................................................. 146
一、公司的利润分配政策................................................................................. 146
二、公司最近三年利润分配及未分配利润使用情况..................................... 150
三、未来三年股东分红回报规划..................................................................... 151
第七节 与本次发行相关的声明 ............................................................................. 157
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上海信联信息发展股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
释 义
在本募集说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下特定含义：
普通词语
信息发展、信联信息、
公司、本公司、上市公 指 上海信联信息发展股份有限公司
司、发行人
本次发行、本次向特定 上海信联信息发展股份有限公司 2021 年度向特定对象发行
指
对象发行 股票的行为
本募集说明书、本说明 《上海信联信息发展股份有限公司 2021 年度向特定对象发
指
书 行股票募集说明书》
控股股东、交信北斗投
指 交信北斗（嘉兴）股权投资有限公司
资
实际控制人、交通通信
指 交通运输通信信息集团有限公司
集团
交信基金 指 交通运输通信信息集团上海股权投资基金管理有限公司
交信北斗海南、交信北
指 交信北斗（海南）科技有限公司
斗海南公司
通信信息中心 指 中国交通通信信息中心
中信电子 指 上海中信电子发展有限公司，系公司原控股股东
上海里城 指 上海里城股权投资基金管理有限公司
最近三年 指 2018 年、2019 年、2020 年
报告期、最近三年及一
指 2018 年、2019 年、2020 年及 2021 年 1-9 月
期
中信有限 指 上海中信信息发展有限公司
中信信息 指 上海中信信息发展股份有限公司，系公司曾用名
光典、光典信息 指 光典信息发展有限公司，系公司全资子公司
信联智谷 指 上海信联智谷信息科技有限公司，系公司全资子公司
信发资产 指 信发资产管理有限责任公司，系公司控股子公司
智秾 指 智秾信息发展股份有限公司，系公司控股子公司
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上海信联信息发展股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
追溯云信息发展股份有限公司，系公司孙公司，光典控股
追溯云 指
子公司
追溯云（上海）信用科技有限公司，系公司孙公司，追溯
追溯云信用 指
云全资子公司
上海追索信息科技有限公司，系公司孙公司，光典信息全
追索 指
资子公司
光典（北京）信息科技有限公司，系公司孙公司，光典全
光典北京 指
资子公司
金档信息 指 上海金档信息技术有限公司
《公司章程》 指 《上海信联信息发展股份有限公司章程》
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《注册管理办法》 指 《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》
《上市规则》 指 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核规
《审核规则》 指
则》
《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核问
《审核问答》 指
答》
《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监
《监管问答》 指
管要求（修订版）》
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所、证券交易所 指 深圳证券交易所
国家发改委、发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会
工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部
财政部 指 中华人民共和国财政部
交通运输部 指 中华人民共和国交通运输部
保荐机构、主承销商 指 粤开证券股份有限公司
发行人律师、国浩律师 指 国浩律师（上海）事务所
审计机构、立信会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
专业词语
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上海信联信息发展股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
利用块链式数据结构来验证与存储数据、利用分布式节点
共识算法来生成和更新数据、利用密码学的方式保证数据
区块链 指 传输和访问的安全、利用由自动化脚本代码组成的智能合
约来编程和操作数据的一种全新的分布式基础架构与计算
方式
由数量巨大、结构复杂、类型众多的数据构成的数据集合，
大数据 指 是需要新处理模式才能具有更强的决策力、洞察发现力和
流程优化能力的海量、高增长率和多样化的信息资产
通过北斗高精度路径识别结合云收费系统，实现对车辆无
北斗自由流 指
感计费、收费和动态监控，不影响交通流运行速度
“软件即服务”（Software as a Service）的英文缩写，是云计
SaaS 指
算模式下的应用软件服务模式
追溯云提供的一种信息服务，是将追溯服务植入食品生产、
追溯 Inside 指 加工、流通、消费等食品安全追溯链条各环节中，实现可
追溯食品的正向追踪和反向溯源
公司致力于研发和推广具有自主知识产权的信息系统，推
出基于国产自主、安全、可控的档案管理系统和监狱管理
系统等，并与业内众多国产芯片、服务器、操作系统、中
间件、数据库等软硬厂商技术合作，系统研发过程中充分
安全可控 指
与合作伙伴共同进行技术消化、吸收再创新，构建广泛兼
容、自主可控、安全可信、性能稳定、高效可用的信息系
统，目前已经逐步应用于相应的各级政府机关的信息系统
当中
人工智能（Artificial Intelligence），英文缩写为 AI。它是研
究、开发用于模拟、延伸和扩展人的智能的理论、方法、
技术及应用系统的一门新的技术科学。人工智能是计算机
科学的一个分支，它企图了解智能的实质，并生产出一种
新的能以人类智能相似的方式做出反应的智能机器，该领
人工智能 指 域的研究包括机器人、语言识别、图像识别、自然语言处
理和专家系统等。人工智能从诞生以来，理论和技术日益
成熟，应用领域也不断扩大，可以设想，未来人工智能带
来的科技产品，将会是人类智慧的“容器”。人工智能可以对
人的意识、思维的信息过程进行模拟。人工智能不是人的
智能，但能像人那样思考、也可能超过人的智能
物联网（Internet of Things，缩写 IoT）是互联网、传统电信
网等信息承载体，让所有能行使独立功能的普通物体实现
互联互通的网络。物联网一般为无线网，而由于每个人周
物联网 指
围的设备可以达到一千至五千个，所以物联网可能要包含
500 兆至一千兆个物体。在物联网上，每个人都可以应用电
子标签将真实的物体上网联结，在物联网上都可以查出它
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上海信联信息发展股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
们的具体位置。通过物联网可以用中心计算机对机器、设
备、人员进行集中管理、控制，也可以对家庭设备、汽车
进行遥控，以及搜索位置、防止物品被盗等，类似自动化
操控系统，同时透过收集这些小事的数据，最后可以聚集
成大数据，包含重新设计道路以减少车祸、都市更新、灾
害预测与犯罪防治、流行病控制等等社会的重大改变，实
现物和物相联
在食品流通环节，利用现代信息技术，建设追溯管理平台
和流通节点子系统，并实现追溯管理平台与各节点子系统
的互联互通，使食品流通的索证索票、购销台账信息以电
食品流通追溯体系 指
子化方式快速记录、存储和传递，形成食品来源可追溯、
去向可查证、责任可追究的信息链条。食品流通追溯体系
建设是保证食品安全的重要手段
Optical Character Recognition，即光学字符识别，是指电子
设备检查纸上打印的字符，通过检测暗、亮的模式确定其
OCR 指
形状，然后用字符识别方法将形状翻译成计算机文字的过
程
软 件 能 力 成 熟 度 模 型 集 成 （ Capability Maturity Model
Integration）五级，是用于评价软件承包能力并帮助其改善
软件质量的方法，侧重于软件开发过程的管理及工程能力
CMMI-L5 指
的提高与评估。该模型分为五个等级：一级为初始级，二
级为管理级，三级为定义级，四级为量化级，五级为优化
级
集成产品开发（Integrated Product Development），是一套产
IPD 指
品开发的模式、理念与方法
Narrow Band Internet of Things，即窄带物联网，互联网络的
一个重要分支，NB-IoT 构建于蜂窝网络，只消耗大约
NB-IoT 指
180kHz 的带宽，可直接部署于 GSM 网络、UMTS 网络或
LTE 网络，以降低部署成本、实现平滑升级
发行人创新的服务理念，即服务（Service）第一、速度
（Speed）第一、安全（Security）第一、态度（Smile）第
S1 服务 指
一、规范（Standard）第一、保障（System）第一，旨在为
客户提供优质高效的服务
注 1：本募集说明书所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，指合并报表口径的
财务数据和根据该类财务数据计算的财务指标。
注 2：本募集说明书中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异，这些差
异是由于四舍五入造成的。
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上海信联信息发展股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
第一节 发行人基本情况
一、发行人概况
公司中文名称 上海信联信息发展股份有限公司
公司英文名称 Trust Alliance Information Development Inc.Ltd.Shanghai
股票简称 信息发展
股票代码 300469.SZ
股票上市地 深圳证券交易所（创业板）
成立日期 1997-10-29
上市日期 2015-6-11
注册资本 人民币 205,135,376 元
注册地址 上海市静安区江场三路 26,28 号 6 层
办公地址 上海市中江路 879 号 11 号楼
法定代表人 张曙华
统一社会信用代码 913100001322925352
电话 021-51202125
传真 021-51208285
互联网地址 www.cesgroup.com.cn
计算机软硬件、系统集成、网络工程、电子信息领域内的“四技”
服务，计算机软硬件、网络工程设备、公共安全防范工程设计及
经营范围
施工，建筑智能化工程设计与施工，计算机数据处理。（依法须经
批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
二、股权结构、控股股东及实际控制人情况
（一）股权结构
1、公司股权控制关系图
截至报告期末，公司的股权控制关系如下图所示：
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上海信联信息发展股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
注 1：嘉兴市南湖金控投资有限公司、中法控股集团有限公司、浙江秀舟纸业有限公司、
嘉兴市南洋印染有限公司、麟盛投资（海南）有限公司等 5 名投资者已将 99%表决权全部
委托给交信基金行使。交信基金拥有交信北斗投资 100%表决权，为交信北斗投资控股股东。
注 2：交通通信集团与上海里城签订一致行动协议，约定双方在交信基金股东会、董事
会有关交信基金经营发展的重大事宜保持一致行动，意见不一致时以交通通信集团意见为准，
交通通信集团拥有交信基金 54%的股权表决权，实现对交信基金控制，系交信基金控股股
东。
注 3：张曙华先生在报告期后存在持续减持行为，截至 2021 年末，张曙华先生持有公
司 22,688,679 股股票，占公司总股本的 11.06%。
2、股本结构和前十大股东情况
截至 2021 年 9 月 30 日，公司总股本为 205,135,376 股。根据中国证券登记
结算有限责任公司提供的《证券持有人名册》（股权登记日：2021 年 9 月 30 日），
公司前十名股东情况如下：
持股数量
序号 股东名称 持股比例 股东性质
(万股)
上海中信电子发展有限
1 2,739.4345 13.35% 境内一般法人
公司
2 张曙华 2,678.8279 13.06% 境内自然人
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上海信联信息发展股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
交通运输通信信息集团
上海股权投资基金管理
3 1,969.2999 9.60% 基金、理财产品等
有限公司－交信北斗（嘉
兴）股权投资有限公司
4 福建胜奇投资有限公司 700.3606 3.41% 境内一般法人
上海国盛资本管理有限
公司－上海国盛海通股
5 485.94 2.37% 基金、理财产品等
权投资基金合伙企业（有
限合伙）
宁波宁聚资产管理中心
（有限合伙）－宁聚