证券代码：300207 证券简称：欣旺达
欣旺达电子股份有限公司
（广东省深圳市宝安区石岩街道石龙社区颐和路 2 号综合楼 1 楼、2
楼 A-B 区、2 楼 D 区-9 楼）
2021年度向特定对象发行股票
募集说明书（申报稿）
保荐机构（主承销商）
二〇二一年七月
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声 明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书不存在任何虚假、误
导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
本募集说明书按照《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》、《公
开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 36 号——创业板上市公司向特定
对象发行证券募集说明书和发行情况报告书（2020 年修订）》等要求编制。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证
募集说明书中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其
对发行人所发行证券的价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与
之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
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重大事项提示
请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有
关章节。
1、本次向特定对象发行股票相关事项已经公司第五届董事会第七次会议及
2020 年度股东大会审议通过。根据有关法律、法规的规定，本次发行尚需深交
所审核通过并获得中国证监会同意注册的批复。
2、本次发行的发行对象为不超过 35 名（含 35 名）符合中国证监会规定的
特定投资者，包括境内注册的符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证
券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者，以
及符合中国证监会规定的其他法人、自然人或其他合格的投资者。证券投资基金
管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管
理的两只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托投资公司作为发行对象的，
只能以自有资金认购。
最终发行对象由董事会根据股东大会授权在本次发行申请通过深交所审核
并经中国证监会同意注册后，按照中国证监会、深交所的相关规定，根据申购报
价情况与保荐机构（主承销商）协商确定。若国家法律、法规对本次发行的特定
对象有新的规定，公司将按新的规定进行调整。
本次发行的发行对象均以现金方式认购公司本次发行的股票。
3、本次向特定对象发行股票的定价基准日为公司本次向特定对象发行股票
的发行期首日。本次向特定对象发行股票的发行价格不低于定价基准日前 20 个
交易日公司股票交易均价的 80%（定价基准日前 20 个交易日股票交易均价=定
价基准日前 20 个交易日股票交易总额/定价基准日前 20 个交易日股票交易总量），
且不低于股票票面金额。若公司在定价基准日至发行日期间发生派送现金红利、
送红股、资本公积金转增股本等除权除息事项，本次发行价格将作相应调整。
4、本次发行的股份数量按照募集资金总额除以发行价格确定，且不超过本
次发行前公司总股本的 30%。若按照目前股本测算，预计本次发行总数不超过
20,000.00 万股（含本数）。最终发行数量将在经过深交所审核并取得中国证监
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会同意注册后，由公司董事会在股东大会授权范围内，按照相关法律、法规和规
范性文件的规定，根据发行实际情况与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确
定。若本次发行的股份总数因监管政策变化或根据发行批复文件的要求予以调整
的，则本次发行的股票数量届时将相应调整。
5、发行对象认购的本次向特定对象发行的股份，自本次发行结束之日起 6
个月内不得转让。法律法规、规范性文件对限售期另有规定的，依其规定。
本次发行的发行对象因由本次发行取得的公司股份在限售期届满后减持还
需遵守法律法规、规章、规范性文件、交易所相关规则的相关规定。本次向特定
对象发行结束后，由于公司送红股、资本公积金转增股本等原因增加的公司股份，
亦应遵守上述限售期安排。
6、公司本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过 393,700.00 万元（含
本数），在扣除发行费用后将全部用于如下项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目总投资额 募集资金拟投入金额
1 3C 消费类锂离子电芯扩产项目 145,000.00 139,000.00
2 3C 消费类锂电池模组扩产项目 130,000.00 111,500.00
3 笔记本电脑类锂电池模组扩产项目 50,000.00 43,200.00
4 补充流动资金 100,000.00 100,000.00
合计 425,000.00 393,700.00
7、本次向特定对象发行股票完成后，公司股权分布将发生变化，但不会导
致公司控股股东和实际控制人发生变化，亦不会导致公司不具备上市条件。
8、根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护
工作的意见》（国办发[2013]110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康
发展的若干意见》（国发[2014]17 号）以及《关于首发及再融资、重大资产重组
摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）等文件的有关规
定，公司制定本次向特定对象发行股票后填补被摊薄即期回报的措施，公司控股
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股东、实际控制人、公司董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实
履行作出了承诺，相关措施及承诺请参见本募集说明书“第六节 六、与本次发
行相关的董事会声明及承诺”，同时，公司特别提醒投资者制定填补回报措施不
等于对公司未来利润做出保证。
9、本次向特定对象发行股票前公司的滚存未分配利润由本次发行完成后新
老股东共享。
10、本次发行不涉及重大资产重组。
11、本公司特别提醒投资者仔细阅读本募集说明书“第五节 本次向特定对
象发行相关风险”，并特别注意以下风险：
（1）市场竞争风险
公司在消费类锂电池模组领域具有竞争优势，但受模组行业以及消费类电芯
厂商存在外部新进入者的影响，市场竞争将更加激烈。未来，随着竞争的不断加
剧，行业参与者在保持竞争地位、获取客户订单以及提升盈利水平等方面将受到
一定影响。公司如果未能在激烈的市场竞争形势下挖掘业务优势，完善自身业务
布局，保持产品竞争力，未能及时跟进客户产品研发及配套生产的需求，或竞争
对手主动大幅降价，公司可能出现竞争力下降，盈利能力下滑的风险。
（2）客户相对集中的风险
近三年及一期，公司前五大客户销售金额占当期营业收入的比例分别为
69.64%、67.38%、62.26%及 62.40%。公司对前五大客户的销售占营业收入的比
例相对较高，主要系由于公司客户多为知名终端设备品牌商、制造商，市场占有
率高。公司目前与前述主要客户建立了长期稳定的战略合作关系，为公司经营业
绩提供了有力保障。若未来公司主要客户经营情况不利，降低对公司产品的采购，
出现货款回收逾期、销售毛利率降低等问题，将会对公司经营产生不利影响。
（3）贸易争端风险
公司对外出口产品主要为手机及笔记本锂电池模组产品，该类产品主要销售
对象为苹果、华为、小米、OPPO、vivo 等国内外知名消费电子厂商。受中美贸
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易争端影响，公司相应产品的出口会有一定的调整。此外，美国商务部工业与安
全局（BIS）在 2019 年将华为列入威胁美国国家安全的“实体名单”中，该政策
将对华为相应产品在全球的销售产生一定冲击。公司作为华为手机及笔记本电脑
锂电池模组的主要供应商之一，也将受到一定影响。同时，2020 年以来，中印
边境的紧张局势也影响了中印的贸易往来，也一定程度上影响了公司印度子公司
的业务开展。
因此，如果未来中美贸易争端长期延续或进一步升级，或中印、中欧关系趋
于紧张，将会影响公司海外市场的开发以及海外客户的销售，对公司的盈利能力
也会产生一定的负面影响。
（4）新冠病毒疫情及其延续影响公司生产经营的风险
目前，新冠疫情仍在全球范围内广泛传播，影响多个国家和地区的正常生产
生活，因此如果后续国内外疫情出现反复，或者新的变种病毒出现，尤其是 2021
年出现的印度等变种病毒已陆续开始在印度本土、东南亚等地传播，疫情的反复
以及新型病毒的出现将导致新冠疫苗的接种、防护难以起到预期作用。可能出现
个别国家或区域的防疫政策趋严，进而导致经济衰退，需求减少，将可能会对公
司经营业绩造成不利影响，导致公司经营业绩大幅下滑甚至出现亏损的风险。
（5）汇率波动风险
报告期内，公司出口销售金额分别为 816,959.44 万元、1,175,536.93 万元、
1,450,970.87 万元及 358,818.47 万元，占当期营业收入比重分别为 40.17%、46.57%、
48.87%及 45.65%，占比相对较高。公司出口主要采用美元作为结算货币，业务
经营在一定程度上受到人民币汇率波动的影响。同时，印度卢比对人民币的汇率
在 2020 年剧烈波动也给公司带来了一定的汇率损失。
尽管公司采取了远期结售汇等方式减少汇率波动对公司损益的影响，但由于
汇率的波动受多种因素如全球经济走势、双边关系、疫情等影响，因此，如果出
现导致汇率大幅波动的各种负面因素，将给公司出口产品在国际上的竞争力带来
负面影响，给公司经营带来一定的汇兑损失等各类风险。
（6）募集资金投资项目实施风险
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公司本次募集资金投资项目是基于当前产业政策、市场环境、技术发展趋势
等因素做出的。投资项目虽然经过了慎重、充分的可行性研究论证，但是在项目
实施过程中，可能出现宏观政策和市场环境发生不利变动、行业竞争加剧、技术
水平发生重大更替等不可预见因素，导致募投项目存在无法实施、延期或者无法
产生预期收益的风险。
（7）净资产收益率下降风险
本次向特定对象发行股票募集资金后，公司的净资产将比发行前大幅增加，
鉴于募集资金投资项目从投入到产生经济效益需要经历项目建设、竣工验收、投
产、新客户开发等过程，达到预期收益水平需要一定的建设和运营周期。因此，
公司存在发行当年净资产收益率较大幅度下降的风险。但随着公司募集资金投资
项目逐渐的投产和实现收入，公司长期的净资产收益率将得到回升。
（8）固定资产折旧及土地等无形资产摊销增加导致利润下滑的风险
本次募集资金投资项目建成后，公司固定资产折旧以及新增土地等无形资产
的摊销将相应增加。如果市场环境发生重大变化或者新项目的业务开展未达预期，
募集资金投资项目的收益将有可能低于预期，则固定资产折旧及无形资产摊销增
加可能会对公司的利润增长造成不利影响。
（9）固定资产减值风险
报告期内，公司动力电池业务相关的固定资产及在建工程投资规模较大，公
司动力电池生产线陆续投产后，受动力电池市场竞争态势及国家新能源汽车的行
业政策影响，未来如果公司未能如期大批量量产满足下游性能需求的动力电池，
或者市场需求出现重大变化，可能导致公司相关固定资产出现减值的风险，从而
对公司经营业绩产生重大不利影响。
（10）本次发行摊薄即期回报的风险
本次发行完成后，随着募集资金的到位，公司股本和净资产均将有所增加，
但由于募集资金投资项目建设及相关效益实现需要一定的时间，公司营业收入及
净利润较难立即实现与总股本及所有者权益的同步增长，故短期内公司净资产收
益率和每股收益均可能出现一定下降。特此提醒投资者关注本次向特定对象发行
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股票可能摊薄即期回报的风险。
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目 录
声 明 ................................................................................................................................................2
重大事项提示...................................................................................................................................3
目 录 ..............................................................................................................................................9
释 义 ............................................................................................................................................12
第一节 发行人基本情况...............................................................................................................16
一、发行人基本情况............................................................................................................16
二、股权结构、控股股东及实际控制人情况 ....................................................................17
三、发行人所处行业情况及竞争情况 ................................................................................19
四、发行人主要业务模式、产品或服务的主要内容 ........................................................41
五、现有业务发展安排及未来发展战略 ............................................................................45
六、公司的财务性投资与类金融业务情况 ........................................................................49
七、诉讼、仲裁情况............................................................................................................62
八、违法违规及商业信用情况............................................................................................63
第二节 本次证券发行概要...........................................................................................................69
一、本次发行的背景和目的................................................................................................69
二、发行对象及其与公司的关系........................................................................................72
三、发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期等事项 ........................................73
四、募集资金投向................................................................................................................76
五、本次向特定对象发行是否构成关联交易 ....................................................................76
六、本次向特定对象发行是否导致公司控制权发生变化 ................................................76
七、本次向特定对象发行方案尚需呈报批准的程序 ........................................................77
第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析...............................................................78
一、本次募集资金的使用计划............................................................................................78
二、本次募集资金投资项目与现有业务的关系 ................................................................78
三、本次募集资金投资项目的基本情况及可行性、必要性 ............................................79
四、本次募集资金投资项目厂房及用地情况 ....................................................................99
五、本次向特定对象发行对公司经营管理和财务状况的影响 ......................................100
六、募集资金投资项目可行性分析结论 ..........................................................................101
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七、历次募集资金使用情况..............................................................................................102
第四节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 ......................................................... 113
一、本次发行后公司的业务、公司章程、股东结构、高管人员结构、业务收入结构的
变动情况....................................................................................................................................... 113
二、本次发行后上市公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况 ...................... 114
三、本次发行后上市公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交
易及同业竞争的变化情况、财务变动情况 ............................................................................... 114
四、本次发行完成后，上市公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情
形，或上市公司为控股股东及其关联人提供担保的情形 ....................................................... 115
五、本次发行对公司负债情况的影响 .............................................................................. 115
第五节 本次向特定对象发行相关风险..................................................................................... 116
一、行业波动风险.............................................................................................................. 116
二、市场竞争风险.............................................................................................................. 116
三、客户相对集中的风险.................................................................................................. 116
四、公司经营管理风险...................................................................................................... 116
五、产品和技术更新风险.................................................................................................. 117
六、专利风险...................................................................................................................... 117
七、人力资源风险.............................................................................................................. 117
八、应收账款回收风险...................................................................................................... 117
九、短期债务偿还风险...................................................................................................... 118
十、实际控制人股权质押风险.......................................................................................... 118
十一、贸易争端风险.......................................................................................................... 118
十二、新冠病毒疫情及其延续影响公司生产经营的风险 .............................................. 119
十三、汇率波动风险.......................................................................................................... 119
十四、募集资金投资项目实施风险 ..................................................................................120
十五、净资产收益率下降风险..........................................................................................120
十六、固定资产折旧及土地等无形资产摊销增加导致利润下滑的风险 ......................120
十七、固定资产减值风险..................................................................................................120
十八、本次发行摊薄即期回报的风险 ..............................................................................121
十九、向特定对象发行方案审批风险 ..............................................................................121
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第六节 与本次发行相关的声明.................................................................................................122
一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明 ......................................................122
二、发行人控股股东、实际控制人声明 ..........................................................................123
三、保荐机构（主承销商）声明......................................................................................124
四、律师事务所声明..........................................................................................................126
五、审计机构声明..............................................................................................................127
六、与本次发行相关的董事会声明及承诺 ......................................................................128
第七节 备查文件.........................................................................................................................134
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释 义
本募集说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
公司、发行人、本公司、
指 欣旺达电子股份有限公司
欣旺达
本次向特定对象发行
指 欣旺达本次向特定对象发行 A 股股票的行为
股票、本次发行
《欣旺达电子股份有限公司 2021 年度向特定对象发行股票募集说明
《募集说明书》 指
书》
欣旺达有限 指 发行人前身深圳市欣旺达电子有限公司
深圳欣威电子 指 深圳市欣威电子有限公司
香港欣威 指 香港欣威电子有限公司
融资租赁 指 欣旺达融资租赁有限公司
德国欣旺达 指 Sunwoda Europe GmbH
印度欣旺达 指 Sunwoda Electronic India Private limited
Sinaean Electronic 指 Sinaean Electronic Co., Limited
Santo Electronic 指 Santo Electronic Co., Limited
天幕电子 指 Sunsaint Electronic Co., Limited（天幕电子有限公司）
惠州新能源 指 欣旺达惠州新能源有限公司
电动汽车电池 指 欣旺达电动汽车电池有限公司
惠州电动汽车电池 指 欣旺达惠州电动汽车电池有限公司
柳州新能源 指 欣旺达（柳州）新能源有限公司
莆田新能源 指 欣旺达（莆田）新能源有限公司
惠州动力新能源 指 欣旺达惠州动力新能源有限公司
南京新能源 指 南京市欣旺达新能源有限公司
南京欣能能源 指 欣能南京能源科技有限公司
惠州智能工业 指 惠州欣旺达智能工业有限公司
深圳电气技术 指 深圳市欣旺达电气技术有限公司
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普瑞赛思 指 深圳普瑞赛思检测技术有限公司
前海弘盛 指 深圳市前海弘盛技术有限公司
深圳欣慧采 指 深圳市欣慧采科技有限公司
点金保理 指 深圳前海点金保理有限公司
易胜投资 指 深圳市易胜投资有限公司
格瑞安能 指 深圳格瑞安能科技有限公司
惠州盈旺精密 指 惠州市盈旺精密技术有限公司
香港盈旺 指 香港盈旺精密有限公司
印度盈旺 指 Winone Precision Technology India Private Limited
东莞弘盛技术 指 东莞市弘盛技术有限公司
海西粤陕达 指 海西粤陕达膜分离技术有限公司
东莞锂微能源 指 东莞锂微能源科技有限公司
深圳综合能源 指 深圳市欣旺达综合能源服务有限公司
禹州禹科光伏 指 禹州市禹科光伏电力有限公司
青海新能源 指 青海欣旺达新能源有限公司
深圳智能科技 指 深圳欣旺达智能科技有限公司
深圳欣智旺电子 指 深圳市欣智旺电子有限公司
惠州欣智旺电子 指 惠州欣智旺电子有限公司
东莞智能硬件 指 东莞市欣旺达智能硬件有限公司
深圳欣威智能 指 深圳市欣威智能有限公司
惠州欣威智能 指 惠州市欣威智能科技有限公司
湖南欣智旺电子 指 湖南欣智旺电子有限公司
深圳欣向荣 指 深圳欣向荣创业服务有限公司
深圳欣音科技 指 深圳市欣音科技有限公司
湖南欣音科技 指 湖南欣音科技有限责任公司
深圳欣动能源 指 深圳市欣动能源科技有限公司
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深圳物业管理 指 深圳市欣旺达物业管理有限公司
浙江电子 指 浙江欣旺达电子有限公司
浙江欣动能源 指 浙江欣动能源科技有限公司
惠州欣动能源 指 惠州市欣动能源科技有限公司
惠州锂威新能源 指 惠州锂威新能源科技有限公司
惠州锂威电子 指 惠州锂威电子科技有限公司
东莞锂威电子 指 东莞锂威电子科技有限公司
浙江锂威能源 指 浙江锂威能源科技有限公司
浙江锂威电子 指 浙江锂威电子科技有限公司
深圳速博达 指 速博达（深圳）自动化有限公司
深圳华欣智联 指 深圳市华欣智联软件科技有限公司
香港速博达 指 速博达（香港）自动化有限公司
欣美达科技 指 深圳市欣美达科技有限公司
行之有道 指 行之有道汽车服务（深圳）有限公司
军上电子 指 南京军上电子科技有限公司
国务院 指 中华人民共和国国务院
国家发改委 指 中华人民共和国国家发展与改革委员会
财政部 指 中华人民共和国财政部
商务部 指 中华人民共和国商务部
工信部 指 中华人民共和国工业与信息化部
科技部 指 中华人民共和国科学技术部
知识产权局 指 中华人民共和国国家知识产权局
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所、交易所 指 深圳证券交易所
董事会 指 欣旺达电子股份有限公司董事会
监事会 指 欣旺达电子股份有限公司监事会
股东大会 指 欣旺达电子股份有限公司股东大会
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公司章程 指 欣旺达电子股份有限公司章程
指由锂离子电芯、电源管理系统、精密结构件及辅料等组成的一种二次
锂离子电池模组/锂离 电池，相较于其他二次电池，具有工作电压高、比能量高、循环寿命长
指
子电池 等优点，产品广泛应用于手机、笔记本电脑、平板电脑、电动工具、电
动自行车、移动照明、电动汽车、储能电站等领域。
指采用过渡金属氧化物嵌锂材料为正极、可嵌锂碳材料为负极，通过锂
锂离子电芯/锂电池电
指 离子在正负极间的嵌脱循环以储存和释放电能的一种电芯。锂离子电芯
芯
是锂离子电池模组的“心脏”，为锂离子电池模组提供向外输出的电能。
电源管理系统（Battery Management System）是锂离子电池模组的必备
部件和核心部件，是锂离子电池模组的"大脑"，实现对锂离子电池模组
中锂离子电芯（组）的监控、指挥及协调。电源管理系统，由印制电路
电源管理系统/BMS 指 板(PCB)、电子元器件、嵌入式软件等部分组成，根据实时采集到的电
芯状态数据，通过特定算法来实现电池模组的电压保护、温度保护、短
路保护、过流保护、绝缘保护等功能，并实现电芯间的电压平衡管理和
对外数据通讯。
指高尺寸精度、高表面质量、高性能要求的起保护和支承作用的塑胶或
精密结构件 指 五金部件。精密结构件产品种类众多，广泛地应用于各类终端消费产品
和工业产品。
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《注册办法》 指 《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》
《上市规则》 指 深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020 年 12 月修订）
报告期、最近三年及一
指 2018 年、2019 年、2020 年及 2021 年 1-3 月
期
元 指 人民币元
注：除特别说明外，本募集说明书中所有数值保留 2 位小数，若出现各分项数值之和
与总数尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
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第一节 发行人基本情况
一、 发行人基本情况
公司名称 欣旺达电子股份有限公司
英文名称 SUNWODA ELECTRONIC CO.,LTD
股票上市地 深圳证券交易所
证券简称 欣旺达
股票代码 300207
成立日期 1997 年 12 月 9 日
上市时间 2011 年 4 月 21 日
注册资本 1,626,451,553 元
深圳市宝安区石岩街道石龙社区颐和路2号综合楼1楼、2楼A-B区、2楼D区
注册地址
-9楼
法定代表人 王威
董事会秘书 曾玓
邮政编码 518108
电话 0755-27352064
传真 0755-29517735
电子信箱 sunwoda@sunwoda.com
公司网址 www.sunwoda.com
一般经营项目：软件开发及销售，锂离子电池、蓄电池、蓄电池组的实验
室检测、技术咨询服务，兴办实业（具体项目另行申报），国内商业、物
资供销业，货物及技术进出口，物业租赁，普通货运（以上项目均不含法
律、行政法规、国务院决定规定需前置审批及禁止项目）；许可经营项目：
以下项目涉及应取得许可审批的，须凭相关审批文件方可经营：电池、充
电器、精密模具、精密注塑、仪器仪表、工业设备、自动化设备及产线的
经营范围
研发、制造、销售，电子产品的研发、制造、销售，动力电池系统、储能
电池及储能系统的研发、制造、销售，医疗器械、医疗安全系列产品、工
业防护用品、劳动防护用品等研发、生产、销售，移动基站、通信设备、
电子触控笔、家电类、音箱类、灯具类、转换器类、电器开关的研发、生
产和销售，玩具生产及销售，锂离子电池材料、高性能膜材料、电解液材
料的研发、生产、销售。
1-1-16
二、股权结构、控股股东及实际控制人情况
（一）股权结构
1、公司股本结构情况
截至 2021 年 3 月 31 日，公司股本总额为 1,574,626,981 股，公司的股本结
构如下：
股权性质 股份数量（股） 股份比例
一、限售流通股 167,920,088 10.66%
国家持股 - -
国有法人持股 - -
其他内资持股合计 167,920,088