欣旺达电子股份有限公司
创业板公开发行可转换公司债券申请
文件一次反馈意见回复（修订稿）
保荐机构（联席主承销商）
二〇一九年十二月
7-1-1
中国证券监督管理委员会：
欣旺达电子股份有限公司（以下简称“欣旺达”、“申请人”、“发行人”或“公
司”）于 2019 年 10 月 11 日收到贵会下发的《欣旺达电子股份有限公司创业板公
开发行可转换公司债券申请文件反馈意见》（中国证监会行政许可项目审查一次
反馈意见通知书 192364 号，以下简称“反馈意见”），东兴证券股份有限公司（以
下简称“东兴证券”或“保荐机构”）作为欣旺达创业板公开发行可转换公司债
券的保荐机构，本着勤勉尽责和诚实信用的原则，及时组织发行人、广东信达律
师事务所（以下简称“发行人律师”或“律师”）、立信会计师事务所（特殊普通
合伙）（以下简称“发行人会计师”或“会计师”）就反馈意见所提问题逐项进行
了认真落实，并对相关申请文件进行了相应的补充、修订和说明（修改募集说明
书的内容以楷体加粗标示）。
现对反馈意见的落实逐条书面回复如下，请审阅。
7-1-2
目 录
反馈问题 ...................................................................................................................................... 4
问题一： ........................................................................................................................... 4
问题二： ......................................................................................................................... 29
问题三： ......................................................................................................................... 66
问题四： ......................................................................................................................... 82
问题五： ....................................................................................................................... 106
问题六： ....................................................................................................................... 109
问题七： ....................................................................................................................... 117
7-1-3
反馈问题
问题一：
本次募集资金 11.2 亿元，用于消费类锂离子电芯扩产项目及补充流动资金。
请申请人补充说明并在募集说明书中披露：
（1）募投项目的具体建设内容，募投项目具体投资数额安排明细，投资数
额的测算依据和测算过程，结合公司现有同类项目单位产能投资额说明本次募投
项目投资数额确定的谨慎性，募集资金投入部分对应的投资项目，各项投资构成
是否属于资本性支出。（2）截至本次发行董事会决议日前，募投项目建设进展、
募集资金使用进度安排、已投资金额、资金来源等情况，并请说明本次募集资金
是否会用于置换董事会决议日前已投资金额。（3）对比公司同类业务固定资产规
模及现有产能规模说明本次募投项目新增产能确定的合理性，结合在手订单、意
向性合同、市场空间等说明在建及新增产能消化措施。（4）本次募投项目与前次
募投项目的区别及联系，是否重复建设，结合报告期内相关产品经营情况、产能
利用率情况以及在建拟建项目情况，说明本次募投项目建设的必要性及合理性。
（5）募投项目预计效益情况、测算依据、测算过程及合理性。请保荐机构发表
核查意见。
回复：
一、募投项目的具体建设内容，募投项目具体投资数额安排明细，投资数
额的测算依据和测算过程，结合公司现有同类项目单位产能投资额说明本次募
投项目投资数额确定的谨慎性，募集资金投入部分对应的投资项目，各项投资
构成是否属于资本性支出。
（一）募投项目的具体建设内容，募投项目具体投资数额安排明细，投资
数额的测算依据和测算过程
1、本次募集资金的使用安排
本 次 发 行 可 转 债 拟 募 集 资 金 总 额 不 超 过 人 民 币 112,000.00 万 元 （ 含
7-1-4
112,000.00 万元），扣除发行费用后，募集资金用于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 投资总额 拟投入募集资金
1 消费类锂离子电芯扩产项目 82,350.00 78,400.00
2 补充流动资金 33,600.00 33,600.00
合计 115,950.00 112,000.00
本次募集资金投资项目“消费类锂离子电芯扩产项目”的实施主体为惠州
锂威新能源科技有限公司，该公司系公司下属二级子公司。在募集资金到位后，
公司将使用募集资金对惠州锂威新能源科技有限公司进行增资。
以上项目均已进行可行性研究，项目投资计划是对拟投资项目的大体安排，
实施过程中可能根据实际情况作适当调整。
若本次公开发行可转债募集资金总额扣除发行费用后的实际募集资金少于
上述项目募集资金拟投入总额，公司将根据实际募集资金净额，按照项目的轻重
缓急等情况，调整并最终决定募集资金投入的优先顺序及各项目的具体投资额等
使用安排，募集资金不足部分由公司以自筹资金解决。在本次募集资金到位之前，
公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后按
照相关法规规定的程序予以置换。
2、募投项目的具体建设内容，募投项目具体投资数额安排明细，投资数额
的测算依据和测算过程
（1）具体建设内容
“消费类锂离子电芯扩产项目”使用惠州市博罗县园洲镇禾山村东坡大道东
侧 4#、5#、6#号合计 42,759.00 平方米的厂房，进行厂房装修及生产线建设，计
划建成年产 9,360 万只消费类锂离子电芯的生产线，主要产品为手机数码类锂离
子电芯和笔记本电脑类锂离子电芯。
（2）具体投资数额安排明细
7-1-5
“消费类锂离子电芯扩产项目”总投资 82,350.00 万元，其中拟使用募集资
金 78,400.00 万元。具体投资数额安排明细如下：
单位：万元
序号 项目名称 投资金额 占比 拟投入募集资金
1 厂房装修 9,407.00 11.42% 9,407.00
2 设备投资 68,993.00 83.78% 68,993.00
3 预备费 2,000.00 2.43% -
4 铺底流动资金 1,950.00 2.37% -
合计 82,350.00 100.00% 78,400.00
（3）投资数额的测算依据和测算过程
“消费类锂离子电芯扩产项目”拟投资 82,350.00 万元，使用募集资金
78,400.00 万元，由厂房装修投资 9,407.00 万元和设备投资 68,993.00 万元构成，
具体测算依据和过程如下：
①厂房装修工程
测算依据：厂房装修投资系公司按照项目实际建设规划，参考同类型厂房标
准并适当考虑惠州市当地造价水平编制。
测算过程：根据公司规划，本募投项目计划建设面积 42,759.00 平方米的厂
房，按照每平方米装修成本 2,200.00 元的标准，计算出厂房装修投入为 9,407.00
万元。具体如下表：
序号 项目 面积（平方米） 单价（元/平米） 总额（万元）
1 厂房装修 42,759.00 2,200.00 9,407.00
合计 9,407.00
②设备投资
测算依据：按照项目所需设备的投资规划及相关设备的当前市场价格估算。
7-1-6
测算过程：本募投项目计划建成年产 9,360 万只消费类锂离子电芯的生产线，
设备投资为 68,993.00 万元，初步拟选用的设备清单如下表：
设备名称 数量 单位 单价（万元） 金额（万元） 型号
1、电极部分工序工艺设备
粉料上料系统 2 台 300 600
打胶罐 6 台 10 60 100L
搅拌机 12 台 100 1,200 650L
搅拌机 6 台 65 390 350L
中转罐 6 台 6 36 350L
涂布机 12 台 460 5,520 36m
辊压机 12 台 200 2,400 800m
分条机 6 台 165 990 700m
卷绕制片一体机 30 台 360 10,800
小计 21,996
2、电芯部分工序工艺设备
X-Ray（卷绕祼电芯检查） 3 台 80 240
顶侧封一体机 48 台 160 7,680
真空烤箱 80 台 12 960
自动注液机 18 台 200 3,600
高温烤炉（注液后工序） 3 台 20 60 10 门
自动压力化成 40 台 130 5,200
二封机 21 台 90 1,890
切折烫点胶一体机 21 台 130 2,730
针床式分容柜 200 台 30 6,000
高温烤炉（分容后工序） 3 台 20 60 10 门
常温老化房 2 台 20 40
OCV1 测试机 1 台 20 20
7-1-7
OCV2 测试机 1 台 20 20 10KW/台
自动尺寸测试设备 16 台 30 480
X-Ray（检测工序） 12 台 80 960
小计 29,940
3、公用辅助设备
RO 水机 3 台 20 60 5m3/h
热水机 3 台 5 15 1m3/h
制氮机 3 台 20 60 10m3/min
真空泵正、负极搅拌 12 台 5 60 300m3/h
真空泵正、负极涂布辊压 12 台 5 60 300m3/h
真空泵装配车间 12 台 5 60 300m3/h
真空泵干燥房 18 台 5 90 300m3/h
真空泵注液车间 12 台 5 60 300m3/h
真空泵二封 12 台 5 60 300m3/h
真空泵检测车间 12 台 5 60 300m3/h
除湿机组 3 台 80 240
干燥房除湿机组 3 台 150 450
高低压配电工程 6 台 150 900 2500kva/台
涂布机 NMP 回收系统 1 台 32 32
物流（含仓储设施、运输工
2,000
具等）
弱电系统（含服务器房、精
密空调、UPS、存储系统、 1,500
弱电机柜等）
辅助生产设备（含计量仪器
6,000
仪表、各类载具、运输车等）
工装夹具（按不同品种所需
3,500
的各工序夹具及配件）
环保工程（含污水处理站工
1,000
程、粉尘过滤抽排系统及管
7-1-8
道、NMP 回收系统等）
消防设施（消防系统及工
850
程、安防监控系统等）
小计 17,057
合计 68,993
（二）结合公司现有同类项目单位产能投资额说明本次募投项目投资数额
确定的谨慎性
1、本次募投项目固定资产投资情况
本次公开发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过 112,000.00 万元，除
33,600.00 万元用于补充流动资金以外，其余资金 78,400.00 万元将全部用于“消
费类锂离子电芯扩产项目”的资本性投入。本次募投项目之“消费类锂离子电芯
扩产项目”固定资产投资规模为 78,400.00 万元，包括 9,407.00 万元的厂房装修
投入和 68,993.00 万元的设备投资。
2、公司现有同类项目单位产能投资额与本次募投的对比
本次“消费类锂离子电芯扩产项目”与公司现有的同类业务在相关固定资产
投入与产能等方面的对比情况如下表：
项目 现有同类业务 募投项目达产后新增
年产能（万只） 10,360.00 9,360.00
固定资产原值（万元） 62,636.87 68,993.00
单位产能投资额（固定资产原值/产能） 6.05 7.37
注：为保证现有消费类锂离子电芯业务与本次募投项目“消费类锂离子电芯扩产项目”在固
定资产规模与产能规模上的可比性，上表中的固定资产原值均只含业务相关的设备投入，不
含厂房装修等计入长期待摊费用的投入金额。
本次“消费类锂离子电芯扩产项目”与同行业可比 A 股市场新增消费类锂
离子电芯募投项目的投资对比情况如下表：
项目 欣旺达 维科精华
7-1-9
消费类锂离子电芯扩产项目 年产 3800 万支聚合物电芯项目
年产能（万只） 9,360.00 3,800.00
固定资产原值（万元） 68,993.00 28,077.70
单位产能投资额（固定资产原
7.37 7.39
值/产能）
截至 2019 年 9 月末，公司与消费类锂离子电芯生产业务相关的固定资产原
值为 62,636.87 万元，根据 2019 年 1-9 月公司消费类电芯产能预计全年产能为
10,360.00 万只，单位产能固定资产投资额为 6.05 元/只；本募投项目达产后，新
增设备投入 68,993.00 万元，新增产能为每年 9,360 万只，单位产能固定资产投
资额为 7.37 元/只。
同行业可比 A 股市场新增消费类锂离子电芯募投项目的单位产能投资金额
为 7.39 元/只，与公司的单位产能固定资产投入基本一致。
上表中现有消费类锂离子电芯业务与募投项目的单位产能固定资产投资额
存在差异，主要原因是为顺应消费电子行业的发展趋势以及公司下游客户对于消
费类锂离子电芯不断提高的性能要求，为保持公司在行业内的竞争优势，公司在
消费类锂离子电芯相应生产设备的先进性、自动化、智能化等方面加大了投入，
主要体现在：
（1）生产工艺进一步优化：受消费电子行业发展趋势影响，各类手机及笔
记本电脑电子产品对于锂电池在安全、续航、快充、能量密度等方面的要求在持
续提高，同时报告期内公司消费类锂离子电芯陆续进入国内外诸多一流消费电子
厂商的供应链，这一背景需要公司密切跟随市场趋势并满足客户要求，选择行业
内更为先进的生产工艺，在高能量密度、高电压、快充、极片激光清洗等方面进
一步进行投入以及随之带来的更严格生产环境投入；
（2）生产线性能进一步提高：由于消费类锂离子电芯产品相应生产制造工
艺的升级，配套的生产设备需要更加先进，以满足各个生产工艺环节更高的要求
和标准，如涂布机增加了在线测重功能、卷绕制片一体机增加了自动绕胶 CCD
检测功能、X-ray 要求实现在线检测功能等；
7-1-10
（3）自动化程度进一步提升：本次募投项目在设备自动化生产方面提升较
大。因电芯制作全过程需避免人工触碰电芯，各工序之间的衔接需增加机械手或
智能机器人辅助操作，此外，在其他辅助生产的环节也引入了自动化设备，如自
动撕膜、自动外观检测、自动打包等，显著提升了生产线的自动化及智能化水平，
同时降低了人工投入成本；
综上，本次募投项目拟建设的生产线较现有生产线进行了设备升级，受行业
发展趋势及客户产品的需求升级影响，本次募投项目的单位产能固定资产投入有
所提升，但是进一步优化的生产工艺、进一步提高的生产线性能以及自动化、智
能化程度所带来的投入增加，有利于确保公司相应产品在安全、续航、快充、能
量密度等核心产品指标层面保持先进水平，是公司顺应行业趋势及客户要求的必
要投入。
此外，本次募投经过公司审慎细致的可行性研究，相应的设备选型在公司现
有的生产体系上经过了充分的论证，相应的设备清单及设备投入按照项目所需设
备的投资规划及相关设备的当前市场价格估算，设备投资数额的确定具有谨慎
性。
（三）募集资金投入部分对应的投资项目，各项投资构成是否属于资本性
支出
本募投项目投资总额为 82,350.00 万元，用于厂房装修、设备投资、预备费
及铺底流动资金。项目拟使用募集资金 78,400.00 万元，由厂房装修投资 9,407.00
万元和设备投资 68,993.00 万元构成。
本项目拟使用的募集资金全部用于厂房装修及设备投资的资本性支出，其他
支出由公司自筹资金投入。
二、截至本次发行董事会决议日前，募投项目建设进展、募集资金使用进
度安排、已投资金额、资金来源等情况，并请说明本次募集资金是否会用于置
换董事会决议日前已投资金额
（一）截至本次发行董事会决议日前，募投项目建设进展、募集资金使用
进度安排、已投资金额、资金来源等情况
7-1-11
1、截至本次发行董事会决议日前，募投项目建设进展
2019 年 6 月 27 日，公司召开第四届董事会第二十二次会议，逐项审议并通
过了《关于公司创业板公开发行可转换公司债券方案的议案》，本次会议审议通
过本次发行可转债募集资金金额不超过 112,000.00 万元（含 112,000.00 万元），
其中，78,400.00 万元用于“消费类锂离子电芯扩产项目”。
2018 年 3 月 28 日，博罗县环境保护局出具了《关于消费类锂离子电芯扩产
项目环境影响报告表的批复》（博环建[2018]89 号）。2019 年 7 月 31 日，惠州市
博罗县发展和改革局出具了《广东省企业投资项目备案证》
（2019-441322-38-03-043141），备案项目为“惠州锂威新能源科技有限公司锂电
池项目”。
截至本次发行董事会决议日前，本募投项目已完成了技术方案论证、人员及
生产场地选定、设备选型及客户储备等工作，进行了充分的可行性论证，并完成
了项目的环评工作，启动了项目的备案信息更新工作。募投项目相应的前期工作
进展顺利。
2、募集资金使用进度安排、已投资金额、资金来源等情况
本次公开发行可转债募集资金计划投资于“消费类锂离子电芯扩产项目”和
补充流动资金项目，其中，“消费类锂离子电芯扩产项目”募集资金使用进度安
排、已投资金额、资金来源具体如下：
（1）项目建设进度安排
“消费类锂离子电芯扩产项目”建设期 2.5 年，计划建成年产 9,360 万只消
费类锂离子电芯生产线。项目实施进度图如下：
第一年 第二年 第三年
时间
7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12
项目审批备案
建设装修
设备采购
7-1-12
设备安装调试
生产线投产
生产线达产
注：该项目采用边建设边生产的方式实施，设备分批采购和安装调试并投入生产。
（2）募集资金使用进度安排
根据上述项目建设进度安排，本募投项目的募集资金使用进度安排如下：
建设期/生产期
项目 合计
第一年 第二年 第三年
投资额（万元） 34,110.00 32,160.00 16,080.00 82,350.00
其中：拟使用募集资金
32,110.00 32,160.00 14,130.00 78,400.00
（万元）
注：该项目募集资金到位前投入金额为公司以自有资金先行投入金额，待募集资金到位后予
以置换。
（3）项目已投资金额、资金来源
截至本次董事会决议日，本募投项目尚未开始正式投入。董事会决议日后至
募集资金到位前，项目各项投入所需资金均为公司自筹资金。
（二）本次募集资金是否会用于置换董事会决议日前已投资金额
截至本次董事会决议日，本募投项目尚未开始正式投入。本次募集资金不涉
及置换董事会决议日前已投资金额。
三、对比公司同类业务固定资产规模及现有产能规模说明本次募投项目新
增产能确定的合理性，结合在手订单、意向性合同、市场空间等说明在建及新
增产能消化措施。
（一）公司同类业务固定资产规模、产能规模与本次募投项目的对比
公司现有消费类锂离子电芯业务的产能、固定资产规模与本次募投项目的产
能、固定资产投入的对比具体见本反馈意见回复“问题一”之“一、（二）结合
7-1-13
公司现有同类项目单位产能投资额说明本次募投项目投资数额确定的谨慎性”。
本次募投新增固定资产投入与新增产能具有合理性。
（二）结合在手订单、意向性合同、市场空间等说明在建及新增产能消化
措施
1、手机数码类及笔记本电脑类锂电池模组产品下游市场空间巨大
最近三年，全球手机出货量保持在 14 亿部以上，IDC 预测 2020 年及之后的
3-4 年随着 5G 等技术的兴起，全球手机出货量将再次呈现增长态势，同时，随
着折叠屏、全面屏、AR、VR 等新技术的应用，搭载相应软硬件功能的智能手机
也将持续增长。全球手机市场规模仍然巨大。在笔记本电脑领域，全球笔记本电
脑 2015 年-2018 年的出货量整体维持平稳，约 1.6 亿台左右。预计未来三年出货
量将小幅下滑，但年均销量仍维持在 1.5-1.55 亿台，笔记本电脑市场仍有较大的
市场空间。规模巨大的全球手机和笔记本电脑市场，给手机数码类及笔记本电脑
类锂电池模组产品带来持续稳定的需求。
从国内外厂商的发展来看，近几年手机领域行业格局已经发生变化，国产一
线手机品牌销量增长明显，市场集中趋势明显。根据 IDC 的统计数据，2018 年
华为、小米的全球出货量同比分别增长 33.6%、32.2%。从市场集中度来看，4G
时代以后，国产手机的市场占有率逐渐提高。根据近期市场调研机构 Canalys 公
布的数据，2019 年第三季度中国智能手机市场出货量排名前五的品牌分别是华
为、vivo、OPPO、小米和苹果，占比分别为 42.4%、17.9%、17.4%、9.0%和 5.2%，
前五大品牌中国产品牌手机出货量占比已超过 85%。在笔记本电脑领域，全球主
流品牌厂商份额稳定，市场集中度较高，同时以华为和小米为代表的国产品牌在
手机领域取得成功后，相继进入笔记本电脑市场并迅速崛起。综上，随着上述行
业格局的进一步发展，已经进入国内外主流手机和笔记本电脑厂商的国内锂电池
企业将明显受益于优质客户的市场集中度提高。
此外，从消费类锂电池的技术发展趋势来看，电池容量和能量密度的持续提
高以及消费类软包锂电池渗透率的持续提升也将进一步增加对消费类锂离子电
芯的市场需求。
7-1-14
2、公司与国内外主流消费电子厂商的合作情况良好，电池模组订单稳定，
业务规模持续提升
公司深耕锂电池模组制造领域多年，长期服务于全球领先的消费类电子品牌
商，与客户建立了长期稳定的合作关系。自上市以来，公司客户群体逐年扩大。
随着公司产品的持续研发及与客户的密切配合，公司进一步加强与国内外客户合
作的广度和深度，公司作为全球消费类锂电池模组主要供应商的地位得到进一步
的巩固。
在手机数码类锂电池模组方面，公司是苹果、华为、OPPO、vivo、小米、
Moto 等国内外一线手机品牌的主要供应商之一；在笔记本电脑类锂电池模组领
域，公司是苹果、华为、联想、Dell、小米、微软等国内外优质客户的主要供应
商之一。公司在全球消费类锂电池模组行业的地位及对全球主流消费电子厂商的
高覆盖率，为手机数码类及笔记本电脑类锂电池模组产品订单及业绩持续增长提
供了可靠的保障。
报告期内，公司与上述客户合作良好，订单稳定。报告期内公司手机数码类
锂电池模组业务分别实现收入 61.43 亿元、103.94 亿元、128.64 亿元以及 61.40
亿元，笔记本电脑类锂电池模组业务分别实现收入 3.88 亿元、10.86 亿元、20.60
亿元以及 13.51 亿元。报告期内以上述客户为代表的前五大客户分别实现收入
57.13 亿元、102.89 亿元、141.64 亿元以及 74.20 亿元。随着上述国内外知名品
牌客户市场占有率的提升，公司作为其重点合作伙伴，双方的合作深度和广度也
将进一步提高，业务合作规模也将不断扩大。
3、公司消费类锂离子电芯自供率较低，具有较大的提升空间
报告期内，公司主要以东莞锂威及惠州锂威作为消费类锂离子电芯的生产及
研发主体。依托公司强大的研发能力、在锂电池产业链的深厚技术积累以及东莞
锂威、惠州锂威在消费类锂离子电芯领域的持续投入，公司锂离子电芯产品顺利
切入多家国内外客户的供应链体系，但受限于公司消费类锂离子电芯产品的产
能，目前公司消费类锂离子电芯的自供率较低，具有较大的提升空间。
7-1-15
2018 年公司手机数码类锂电池模组产量 34,561.05 万只，笔记本电脑类锂电
池模组产量为 1,915.39 万只，二者合计 36,476.44 万只。2018 年东莞锂威及惠州
锂威消费类锂离子电芯合计产量 5,840.27 万只，向公司销售 4,200.66 万只（按公
司采购数量计算，用于生产手机数码类及笔记本电脑类锂电池模组），其中 3,472
万只用于生产消费类锂电池模组。按所有手机数码类或笔记本电脑类锂电池模组
均为单电芯产品计算，公司自产消费类锂离子电芯占 2018 年公司手机数码类锂
电池模组中电芯需求量的 9.16%，占笔记本电脑类锂电池模组电芯需求量的
16.05%，公司消费类锂离子电芯整体自供率为 9.52%。本募投项目建成后，年产
9,360 万只电芯产品将全部用于生产消费类锂电池模组产品。
假设公司未来消费类锂电池模组产品产量保持在 2018 年的水平，公司现有
消费类锂离子电芯业务与募投项目达产后产能利用率与产销率均按照 90%计算，
所产电芯全部用于公司的消费类锂电池模组。上述假设情况下，公司消费类锂离
子电芯的自供率为 43.79%。
因此，募投项目达产后，公司自产消费类锂离子电芯仍远不能满足自身的全
部电芯需求，仍需进行大量的对外采购。
4、公司消费类锂离子电芯已通过多家国内外客户的认证并进入量产采购阶
段，募投项目的产能消化不存在重大不确定性
（1）公司消费类锂离子电芯的客户认证情况
锂电池模组通常由锂离子电芯、BMS、结构件及相应辅料组成。锂离子电芯
不仅在锂电池模组成本构成中占比较高，同时电芯的行业门槛及市场准入要求也
相对较高，因此下游客户通常对于锂电池模组选配的电芯有严格要求。电芯的选
配需经过客户的严格审核与认证，方可进入客户供应链。电芯产品认证通过后，
电芯产品团队就可以与电池模组产品团队一起共同参与客户新产品的产品设计，
从而持续地获得客户订单。（具体情况参见下条“公司消费类锂离子电芯的销售
模式”）。
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报告期内，公司消费类锂电池模组所需电芯主要为外购，随着公司对消费类
锂离子电芯业务的持续投入，公司自产消费类锂离子电芯的产能得到提高，电芯
产品已陆续通过公司大部分锂电池模组客户的审核、测试认证并进入量产供货。
截至本反馈意见出具回复日，公司生产的锂离子电芯已被广泛应用于华为、
OPPO、vivo、小米、Moto、联想、微软、谷歌、传音等国内外知名的消费电子
厂商的智能手机、笔记本电脑（含平板电脑）等电子产品上。
（2）公司消费类锂离子电芯的销售模式
公司锂离子电芯的销售策略为：依托公司在锂离子电池方面的强大的研发优
势和客户影响力，为客户提供先进的锂离子电芯制造服务，并且与自身的锂离子
电池模组业务相互配合，最终为客户提供一流的锂离子电池产品。公司通过自身
长期积累的良好客户基础以及基于电芯和模组的强大研发能力，积极参与客户产
品的前期研发，引导和实现客户的锂离子电池电芯及模组需求，从而持续稳定地
获得客户指定订单，实现公司电芯产品的销售。电芯产品是电池模组产品的主要
原材料，所以行业内通常由客户确定电芯+电池模组的供应组合之后，由客户下
单给电池模组厂商再由电池模组厂商下单给电芯产商。具体到本公司，公司实现
了电芯+模组的一体化生产，为客户提供了一站式服务。
与其他锂离子电芯供应商相比，公司获得订单的方式主要为：利用自身锂离
子电池模组领域强大的客户影响力，在模组产品参与客户新产品立项研发的同
时，积极导入电芯产品团队共同设计研发模组产品，一体化地设计以及生产管理
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能为客户更好地确保生产交付安排、产品品质以及成本优势。通常来说，公司与
客户就某款手机或笔记本电脑产品展开锂离子电池电芯和模组项目的研发合作，
公司实际已基本上获得了未来该款产品的产品订单。
（3）公司消费类锂离子电芯与客户的合作情况及订单情况
截至目前，公司消费类锂离子电芯产品按类别划分的主要客户如下：
产品类别 主要客户
手机数码类 小米、vivo、华为、传音、OPPO、MOTO、谷歌
笔记本电脑类 联想、小米、华为、微软
公司消费类锂离子电芯的批量生产阶段及样品制作阶段在手订单具体情况
如下：
序号 合作阶段 在手/预测订单金额（万元）
1 批量生产 161,843.76
2 样品制作 113,265.00
合计 275,108.76
注：批量生产阶段在手订单主要指未来 2 个月内订单金额，预测订单为公司已批量生产的产
品按照客户的销售预测在 2020 年的预计订单金额；样品制作阶段为预测订单，主要系公司
根据公司参与并完成研发的客户产品在 2020 年的预计销售量所作出的需求预测。
公司在批量生产阶段的电芯产品型号的在手/预测订单金额为 161,843.76 万
元，公司已经进入样品制作阶段的电芯产品型号的预测订单金额为 113,265.00 万
元，合计为 275,108.76 万元。其中，样品制作阶段的订单预计于 2020 年第一、
二季度转为批量生产。此外，公司尚有大量已经开始参与客户产品设计的电芯产
品，为后续的持续订单提供了有力的保证。
2019 年 1-6 月，公司实现销售收入 108.57 亿元，同比增长 43.75%，手机数
码类及笔记本电脑类锂电池模组分别实现 61.40 亿元及 13.51 亿元销售收入，同
比分别增长 22.21%及 100.34%。公司目前消费类锂电池模组订单稳定，订单量
及业绩预计保持增长。本次募投产品均用于公司相应的手机数码类及笔记本电脑
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类锂电池模组产品中，相应的电芯需求缺口较大，募投产能消化不存在重大不确
定性。
综上，公司目前消费类锂电池模组业务发展良好，与主要客户合作良好，订
单稳定。公司本次募投项目产品消费类锂离子电芯主要供应公司生产的消费类锂
电池模组，提高公司消费类锂电池模组中电芯的自供率，公司自产的消费类锂离
子电芯已陆续通过多家核心客户的认证，开始量产并持续供货。公司目前的消费
类锂离子电芯自供率较低，本次募投项目达产后，公司自产的消费类锂离子电芯
产品数量仍不能满足公司所产模组的需求，募投项目产能消化不存在重大不确定
性。
四、本次募投项目与前次募投项目的区别及联系，是否重复建设，结合报
告期内相关产品经营情况、产能利用率情况以及在建拟建项目情况，说明本次
募投项目建设的必要性及合理性。
（一）本次募投项目与前次募投项目的区别及联系，是否重复建设
1、前次募投项目及其建设内容
序号 项目名称 建设内容
1 消费类锂电池模组扩产项目 年产 1 亿只消费类锂电池模组的自动化生产线
动力类锂电池的电芯工序生产线及 PACK 工序生
2 动力类锂电池生产线建设项目
产线
3 补充流动资金 -
2、本次募投项目建设内容
序号 项目名称 建设内容
1 消费类锂离子电芯扩产项目 年产 9,360 万只消费类锂离子电芯的生产线
2 补充流动资金 -
3、本次募投项目与前次募投项目的区别及联系，是否重复建设
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公司系国内领先的锂电池模组解决方案及产品提供商，主要从事锂电池模组
的研发、生产和销售。公司主要产品为锂电池模组，主要包括手机数码类锂电池、
笔记本电脑类锂电池以及汽车及动力类锂电池模组。
从锂电池模组的主要构成来看，锂电池模组由锂离子电芯、BMS、结构件及