众望布艺(605003)盈利预测

◆研报摘要◆

●2024-10-25 众望布艺：季报点评：客户及制造优势突出 (天风证券 孙海洋)

●公司产品优势及客户优势逐步显现，我们小幅上调盈利预测，我们预计公司24-26年EPS分别为0.9/1以及1.2元(原值为0.8/0.9/1.1)，PE分别为19X、17X以及14X。

●2024-06-05 众望布艺：24Q1业绩高增，加快全球产业化布局 (天风证券 孙海洋)

●公司长期或将受益于产能布局全球化和市场销售全球化，考虑到短期内公司处于产能扩张阶段及国内外布艺市场竞争日趋激烈，我们调整盈利预测，预计公司24-26年归母净利分别为0.91/1.03/1.18亿元(24-25年前值分别为1.10/1.26亿元)，EPS分别为0.83/0.94/1.07元/股，对应PE分别为21/18/16X。

●2023-11-04 众望布艺：季报点评：Q3增长提速，积累优质客户资源 (天风证券 孙海洋)

●调整盈利预测，维持“买入”评级。考虑到新项目产能释放仍需时间，我们小幅调整盈利预测。预计公司23-25年归母净利0.80/1.10/1.26亿元(前值为0.89/1.05/1.26亿元)，EPS分别为0.73/1.00/1.15元/股，对应PE为27/20/17x。

●2023-08-29 众望布艺：半年报点评：扩大产品门类，拓展渠道市场，投资新项目多措并举 (天风证券 孙海洋,尉鹏洁)

●调整盈利预测，维持“买入”评级。公司短期业绩受内外贸市场消费疲软影响承压，但考虑公司募投项目产能逐步释放，政府开展系列消费促进活动，公司设计前沿，质量稳定等优势，未来有望进一步拓展优质新客户及深化老客户合作关系，由于上半年市场需求不足，且公司收缩沙发套业务，我们下调23-24年EPS预测，我们预计公司23-24年EPS分别为0.81/0.96元/股(前值为2.16、2.67)，预计25年EPS为1.15元/股，对应PE分别为23/19/16X。

●2023-04-28 众望布艺：短期业绩承压，期待海外需求改善 (信达证券 汲肖飞)

●下调公司2023-2024年EPS预测为0.87/1.11元(原值为2.14/2.75元)，新增25年EPS预测为1.33元，目前股价对应23年20.95倍PE。我们看好公司产品竞争优势明显，新客户、新产能持续扩张，未来成长空间较大，维持“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:纺织业

●2024-12-07 稳健医疗：消费品延续快速增长，医疗海外业务中长期具备空间 (国盛证券 杨莹,侯子夜,王佳伟)

●公司医疗与消费板块协同发展，考虑公司收购GRI业务后，我们调整盈利预测，预计2024-2026年归母净利润分别7.47/10.51/12.29亿元，对应2025年PE为21倍，维持“买入”评级。

●2024-12-06 浙江自然：24Q3点评：Q3表现超预期，新品类放量有望带来业绩弹性 (太平洋证券 郭彬)

●我们预计公司2024/25/26年归母净利润分别为1.81/2.30/2.76亿元，对应PE分别为16/13/11倍，维持“买入”评级。

●2024-11-28 新澳股份：越南投产加速全球化 (天风证券 孙海洋)

●我们维持盈利预测，预计24-26年收入分别为49、54以及61亿元；归母净利润为4.3、4.5以及5.2亿元；EPS分别为0.6、0.6以及0.7元；PE分别为12X、11X、10X。

●2024-11-28 稳健医疗：医疗、消费协同发展，步入增长新阶段 (西部证券 李雯)

●公司消费品业务积极拓店并提高经营效率，医疗业务内生并购双重驱动。我们预计24年公司医用耗材下滑比例可控，健康生活消费品有望实现双位数增长，带动公司24全年营收恢复正增长。我们预计公司2024/2025/2026归母净利润为8.11/9.83/11.40亿元，首次覆盖，给与“增持”评级。

●2024-11-25 稳健医疗：季报点评：全棉时代加速成长 (天风证券 孙海洋)

●基于24Q1-3业绩表现，公司归母净利5.5亿，其中24Q3归母净利1.7亿，24Q3扣非后归母净利1.4亿同增105%；全棉时代多渠道保持在增长势头，并在24年9月并购GRI75%股权；我们调整盈利预测，预计公司24-26年归母净利为8.0、9.3以及10.8亿元(原值为5.8、6.6以及7.8亿元)，EPS分别为1.4、1.6以及1.8元/股(原值为1、1.1以及1.3元)，PE分别为26X、22X、19X。

●2024-11-24 稳健医疗：Q3营收增长显著，“双十一”期间延续增长势能 (国投证券 罗乾生)

●我们预计稳健医疗2024-2026年营业收入为87.10、99.24、114.33亿元，同比增长6.4%、13.9%、15.2%；归母净利润为8.29、9.57、11.33亿元，同比增长42.9%、15.4%、18.4%，对应PE为24.7x、21.4x、18.1x，给予24年32xPE，目标价45.57元，维持买入-A的投资评级。

●2024-11-23 浙江自然：主业迎来拐点，新品类进入放量周期 (华西证券 唐爽爽)

●我们分析，(1)短期来看，公司主业户外充气床垫迎来下游去库存拐点，未来有望保持10%以上收入增速；(2)中期来看，保温硬箱和水上用品有望成为新增长点、保持高双位数增长；(3)长期来看，公司在新材料领域的研发、成本控制能力较强，TPU渗透率有望持续提升，海外户外装备仍处于成长期，公司仍在持续扩产，长期收入有望在15-20亿元。维持24-26年收入预测9.66/11.84/14.29亿元，维持24-26年归母净利预测1.82/2.23/2.73亿元，维持24-26年EPS预测1.29/1.58/1.93元，2024年11月22日收盘价19.26元对应24-26年PE分别为15/12/10X，公司已完成回购、未来有望迎来基本面拐点，维持“买入”评级。

●2024-11-18 西大门：季报点评：优化产业布局、推动业绩提升 (天风证券 孙海洋,鲍荣富)

●公司是一家长期专注于功能性遮阳材料及成品的研发、生产和销售的高新技术企业，目前已成为国内功能性遮阳材料细分领域的龙头企业，产品远销全球六大洲、70余个国家和地区。主要产品包括阳光面料、涂层面料、可调光面料及功能性遮阳成品。我们预计公司24-26年EPS分别为0.56元、0.68元以及0.83元，PE分别为17X、14X、12X。

●2024-11-15 富安娜：国内高端家纺龙头，稳健增长、稳定回报 (海通证券 盛开,梁希)

●公司一贯重视股东回报，近年来派息比率维持在95%以上，高股息具备吸引力。我们预计2024、2025、2026年公司归母净利润分别为5.17、5.61、6.06亿元，按照2024E PE13-15X，对应合理价值区间为8.03-9.26元/股，首次覆盖，给予“优于大市”评级。

●2024-11-14 浙江自然：季报点评：海外基地增长可观 (天风证券 孙海洋)

●调整盈利预测，维持“增持”评级。根据24Q3财报，考虑大客户订单回暖及海外基地放量增长，我们上调盈利预测，预计24-26年归母分别为1.8亿/2.3亿以及2.5亿(24-26原值分别为1.3/1.5/1.8亿元)，PE分别为15X/12X/11X。