chaguwang.cn-查股网.中国
查股网.CN

国新能源(600617)盈利预测

 
沪深个股板块DDE历史数据查询:    
 

◆业绩预测◆

近1个月 近3个月 近6个月 近1年 近2年

预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。

◆预测指标◆

指标名称 2020(实际) 2021(实际) 2022(实际)
每股收益(元) -0.64 0.03 0.05
每股净资产(元) 3.34 2.61 2.64
净利润(万元) -69118.79 4536.17 6367.24
净利润增长率(%) -2095.54 106.56 40.37
营业收入(万元) 1232433.25 1260762.39 1543811.22
营收增长率(%) 13.04 2.30 22.45
销售毛利率(%) 14.69 11.01 11.04
净资产收益率(%) -19.09 1.26 1.75
市盈率PE -7.33 127.95 87.65
市净值PB 1.40 1.61 1.53

◆预测明细◆

报告日期 机构名称 评级 每股收益

2019预测2020预测2021预测

净利润(万元)

2019预测2020预测2021预测

2019-04-17 申万宏源 增持 0.140.21- 14700.0022300.00-
2018-05-07 申万宏源 增持 0.050.140.21 5200.0014700.0022300.00
2017-11-06 东北证券 增持 0.080.170.33 8700.0018200.0035900.00
2017-04-06 海通证券 增持 0.610.76- 66345.0082643.00-

◆研报摘要◆

●2017-11-06 国新能源:多重因素拉低业绩,全产业链布局开拓增长点 (东北证券 龚斯闻)
●上下游同时布局,打造一体化的天然气业务全产业链。预计公司2017-2019年EPS分别为0.08、0.17和0.33元,对应2017年PE为96.59倍,首次覆盖,给予“增持”评级。
●2017-04-06 国新能源:山西国资燃气平台,积极拓展LNG加气站 (海通证券 张一弛)
●预计公司2017-2018年实现归属母公司所有的净利润6.63、8.26亿元,对应EPS分别为0.61、0.76元/股。参考可比公司估值,以及公司LNG加气站业务的拓展,给予公司2017年23倍PE,对应目标价14.03元,给予增持评级。
●2016-09-06 国新能源:中报点评:成本下降毛利提升,全产业链布局开拓新增长点 (国海证券 谭倩)
●预计公司2016-2018年EPS0.59元,0.70元,0.84元。对应2016年-2018年PE分别是19.81、16.52、13.90倍,维持“增持”评级。公司为地域输气龙头,具有相当的垄断优势。在我国进行天然气价改、整体用气价格下行,政策鼓励消费天然气提高一次能源消费占比的大背景下,看好公司长期受益于下游用气需求的增长。
●2016-05-16 国新能源:山西省天然气龙头,“气化山西”+多源气源确保业绩稳定增长 (中信建投 王祎佳,李俊松,万炜)
●我们预计公司16、17年净利润分别达到6.48、8.51亿元,折合EPS0.60、0.79元,17年估值仅15倍,在燃气企业中估值处于较低水平。公司16年仍需消化煤层气成本下降幅度较小影响的毛利率下滑,但我们认为从2017年起公司业绩将迎来较好增长。我们首次覆盖给予公司增持评级,目标价14元。
●2016-04-18 国新能源:年报点评:收入上升毛利率稳增,全产业链布局开拓增长点 (海通证券 邓勇)
●预计公司2016-2017年EPS分别为0.64元/股、0.73元/股,考虑到天然气价改及国新能源优质资产,参考同行可比估值,给予16年23倍动态PE,对应目标价14.72元,增持评级。

◆同行业研报摘要◆行业:供水供气

●2023-11-17 蓝天燃气:分红回报规划发布,防御价值愈发凸显 (中信建投 高兴,罗焱曦)
●公司采用先款后气结算方式,现金流情况良好,有望支撑公司高分红政策,叠加分红回报规划带来的利润分配稳定性,防御价值进一步凸显。我们预测公司2023-2025年分别实现营业收入50.61亿元、53.94亿元、57.53亿元,实现归母净利润6.31亿元、6.76亿元、7.46亿元,对应EPS分别为1.27元/股、1.37元/股、1.51元/股,维持“买入”评级。
●2023-11-17 蓝天燃气:分红回报规划落地,彰显长期投资价值 (安信证券 周喆,朱心怡)
●我们预计公司2023-2025年的收入分别为47.55亿元、50.69亿元、55.34亿元,增速分别为0%、6.6%、9.2%,净利润分别为6.31亿元、7.1亿元、7.78亿元,增速分别为6.5%、12.6%、9.6%;维持买入-A的投资评级,给予2023年15倍PE,对应6个月目标价13.65元。
●2023-11-16 蓝天燃气:分红比例底线提升至70%,安全边际增强 (东吴证券 袁理)
●公司具备长输管道稀缺资产,内生增长稳健;分红比例底线提升至70%,安全边际增强。我们维持2023-2025年公司归母净利润6.7/7.4/8.1亿元的预测,同比增速13.1%/10.0%/9.7%,对应2023-2025年PE10.6/9.7/8.8X(估值日2023/11/16),维持“买入”评级。
●2023-11-15 新奥股份:三季报点评报告:直销量价齐增&零售价差修复,聚焦天然气主业 (开源证券 张绪成)
●公司发布2023三季报,2023年前三季度实现营业收入959亿元,同比-10.0%;实现归母净利润31.0亿元,同比-1.8%,实现扣非净利润/核心净利润20.7/46.7亿元,同比+7.3%/+17.4%。2023年Q3公司实现营业收入287亿元,环比-12.4%,实现归母净利润9.0亿元,环比+20.4%,实现扣非后归母净利润/核心净利润6.9/15.0亿元,环比+27.5%/-21.9%,归母净利润减少主因衍生金融工具公允价值变动、汇兑损益等影响有所下滑。2023年前三季度公司利润增长受益于国内直销气量的增长,考虑到零售气量有所下滑,我们下调2023-2025年盈利预测,预计2023-2025年归母净利润为60.3/68.6/76.8(前值68.4/77.4/86.7)亿元,同比+3.1%/+13.9%/+11.9%,EPS分别为1.94/2.21/2.48元,对应当前股价PE为8.8/7.7/6.9倍。公司天然气全产业链布局,一体化营业凸显长期优势,公司业绩有望进一步改善,维持“买入”评级。
●2023-11-10 蓝天燃气:季报点评:我国天然气消费量持续恢复,公司前三季度业务稳定增长 (中原证券 陈拓)
●预计公司2023-2025年归属于上市公司股东的净利润分别为6.66亿元、7.18亿元和8.02亿元,对应每股收益为0.96元、1.04元、1.16元,按照11月9日9.60元/股收盘价计算,对应PE分别为10.13X、9.40X、8.41X,维持公司“增持”投资评级。
●2023-11-03 九丰能源:拟投建海南商发特气项目,特气“自建”模式里程碑 (德邦证券 郭雪)
●我们预计公司2023年-2025年的收入分别为264.57亿元、285.02亿元、304.94亿元,增速分别为10.5%、7.7%、7.0%,归母净利润分别为13.26亿元、15.58亿元、17.35亿元,增速分别为21.6%、17.5%、11.3%。对应PE分别为11.5X、9.8X、8.8X。维持“增持”投资评级。
●2023-11-02 九丰能源:特种气体“资源+终端”模式再布局,领域拓展至航空、航天特气 (东吴证券 袁理,任逸轩)
●公司清洁能源主业稳定发展;能源服务&;特种气体纳入核心主业,一主两翼格局打开成长空间。我们维持公司2023-2025年归母净利润13.15/16.85/18.83亿元,对应PE为12/9/8倍(估值日期2023/11/1),维持“买入”评级。
●2023-11-02 新奥股份:直销气量持续增长,完成煤炭业务剥离 (国信证券 黄秀杰,郑汉林,李依琳)
●考虑公司剥离煤炭业及直销气量大幅增长、国际天然气价格波动等因素的综合影响,预计2023-2025年公司归母净利润分别为61.2/76.0/81.8亿元(原为68.4/77.0/83.0亿元),同比增速5/24/8%;每股收益1.98/2.45/2.64元,当前股价对应PE分别为8.7/7.0/6.5x。参照可比公司,给予10-11倍PE,对应公司权益价值为612-673亿元,对应19.76-21.73元/股合理价格,较当前股价有14%-26%的溢价空间,维持买入评级。
●2023-11-02 新天然气:季报点评:量价暂时承压,期待四季度经营改善 (天风证券 郭丽丽)
●短期内量价的扰动导致业绩出现波动,期待四季度业绩改善,调整盈利预期,预计公司2023-2025年归母净利润11.65/16.06/17.66亿(前值12.6/15.8/17.9),对应PE分别为9.8/7.1/6.5倍,维持“买入”评级。
●2023-11-01 新奥股份:季报点评:转让新能矿业增持新奥能源,持续聚焦天然气主业 (海通证券 邓勇,朱军军,胡歆,刘威)
●预计公司2023-2025年公司归母利润分别为61亿元、76亿元、90亿元,EPS分别为1.97元、2.46元、2.90元。参考可比公司估值水平,给予其2023年11-13倍PE,对应合理价值区间为21.67-25.61元,维持“优于大市”投资评级。
X
有问题请联系 767871486@qq.com 商务合作广告联系 QQ:767871486
查股网以"免费 简单 客观 实用"为原则,致力于为广大股民提供最有价值和实用的股票数据作参考!
Copyright 2007-2023
www.chaguwang.cn 查股网