港迪技术(301633)盈利预测

◆同行业研报摘要◆行业:软件

●2024-11-07 彩讯股份：探索各业务AI融合，智算项目预计Q4产生收入 (中信建投 应瑛)

●我们预计公司2024-2026年营业收入分别为16.48/18.99/21.86亿元，同比分别增长10.13%/15.20%/15.16%，归母净利润为3.26/3.98/4.78亿元，同比分别增长0.30%/22.25%/20.17%，对应PE30/24/20倍，维持“买入”评级。

●2024-11-07 虹软科技：手机业务环比回暖，智驾产品加速放量 (中信建投 应瑛)

●随着下游智能手机复苏与摄像头算法升级迭代、智能汽车业务定点出货，以及AI商拍方案有望大范围落地，预计公司业绩将持续增长，2024-2026年营业收入分别为8.15/9.90/11.81亿元，同比分别增长21.59%/21.49%/19.32%，归母净利润为1.28/1.67/1.97亿元，同比分别增长44.97%/30.22%/17.96%，对应P E111/85/72倍，维持“买入”评级。

●2024-11-07 思瑞浦：Q3延续复苏态势，并购落地两翼齐飞 (华安证券 陈耀波,李美贤)

●我们预计2024-2026年公司归母净利润分别为-0.23、1.08、2.96亿元，对应的EPS分别为-0.17、0.82、2.23元，最新收盘价对应PE分别为/、140x、51x，维持“增持”评级。

●2024-11-07 博彦科技：营收稳健增长，AI及鸿蒙有望打开下游新需求 (招商证券 刘玉萍)

●公司传统业务稳健发展，同时积极拓展数字农业、智慧能源和央国企客户群等新兴业务领域，已取得初步成效，鸿蒙、AI大模型等新的开发需求有望进一步扩大公司收入空间。预计2024-2026年公司净利润1.94/2.18/2.52亿元，维持“强烈推荐”投资评级。

●2024-11-07 宇信科技：业务结构聚焦高质量，Q3业绩超预期 (中信建投 应瑛)

●预计2024-2026年营业收入分别为38.44/41.42/45.06亿元，同比分别增长-26.12%/7.75%/8.78%，归母净利润为3.36/3.99/4.78亿元，同比分别增长3.02%/18.85%/19.85%，对应PE53.51/45.02/37.56倍，给予“买入”评级。

●2024-11-07 盛科通信：毛利率改善，高端客户导入进展良好 (东吴证券 张良卫)

●我们维持公司2024-2026年总收入11.7/15.0/21.2亿元，归母净利润-0.6/0.2/1.1亿元的预期，公司2024年11月7日收盘价对应PS为24.1/18.8/13.3倍，维持“增持”评级。

●2024-11-07 福昕软件：季报点评：ARR持续高增长，订阅制转型过半，费用率下降可期 (天风证券 缪欣君)

●考虑到三季报和公司订阅制转型进展，我们上调盈利预测，预计24-26年营业收入维持在7.23/8.46/10.11亿元，将归母净利润从24-26年的-0.47/-0.12/0.53亿元上调至-0.21/0.43/1.24亿元。考虑到公司作为全球PDF头部企业，同时AI产品正在快速迭代，维持“买入”评级。

●2024-11-07 金山办公：季报点评：三季度收入增速修复，信创+SaaS驱动基本面向上 (天风证券 缪欣君)

●考虑到三季报和信创政策的影响，我们调整盈利预测，维持24-26年收入为52.20/64.75/80.95亿元，24-26年的归母净利润由16.16/22.91/30.66亿元调整为15.16/19.69/25.74亿元。考虑到信创产业的变化，公司作为国产办公软件龙头，同时AI产品正在快速迭代，维持“买入”评级。

●2024-11-07 鼎捷数智：2024年三季报点评：三季度大陆地区营收增长提速，AI应用业务进展顺畅 (西部证券 郑宏达)

●我们预计鼎捷数智2024-2026年营收分别为24.82亿元、28.12亿元、31.55亿元，归母公司净利润分别为1.8亿元、2.25亿元、2.65亿元。我们继续看好鼎捷的经营发展韧性以及AI给公司带来的发展机遇与潜能，维持公司“买入”评级。

●2024-11-07 国网信通：国网数智化转型重要平台，受益电力投资高景气 (浙商证券 张建民,徐菲)

●电力整体投资高景气，且结构上向数智化、特高压倾斜，公司作为国网系骨干平台，有望直接受益。此外，公司在虚拟电厂、电力5G等领域积极布局，具备远期弹性空间。我们预计2024-2026年公司归母净利润分别为9.55、10.88、12.34亿元，同比增长15.30%、13.92%、13.46%，当前股价(2024年11月7日收盘价)对应PE为29.02、25.48、22.45倍。首次覆盖，给予“增持”评级。