◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆同行业研报摘要◆行业:通用设备
- ●2024-10-24 凌霄泵业:出口链核心景气标的,北美补库叠加降息驱动成长
(开源证券 孟鹏飞,张健)
- ●我们预计公司2024-2026年实现归母净利润4.44/5.08/5.84亿元,EPS分别为1.24/1.42/1.63元/股,当前股价对应PE分别为16.7/14.6/12.7倍,公司2024年估值低于行业可比公司平均水平。鉴于公司为出口链核心景气标的,分红率高,产能扩张有保障,首次覆盖,给予“买入”评级。
- ●2024-10-24 海容冷链:2024Q3点评:收入增速转正
(华安证券 邓欣)
- ●我们维持前次盈利预测。预计2024-2026年公司收入28.67/30.04/31.61亿元,同比-10.5/+4.8%/+5.2%,归母净利润3.30/3.55/3.74亿元,同比-20.1%/+7.7%/+5.1%;对应PE13/12/11X,维持“买入”评级。
- ●2024-10-24 海容冷链:Q3收入恢复稳健增长
(国投证券 李奕臻,陈伟浩)
- ●海容是国内商用冷柜行业的领军企业,产品研发能力领先,柔性化制造能力突出,掌握全球优质客户资源。我们认为,随着公司冷藏柜业务新客户逐渐放量、智能柜加速投放,长期成长动力充足。我们预计2024-2026年EPS为0.89/0.96/1.03元,6个月目标价13.40元,对应2024年15X PE,维持买入-A的投资评级。
- ●2024-10-24 杭叉集团:2024年三季报点评:利润端同比稳健增长,海外布局进一步扩张
(国海证券 姚健,李亦桐)
- ●考虑到公司海外产能布局仍在初期,我们调整盈利预测,预计公司2024-2026年实现收入167.25、179.26、189.43亿元,同比增速为3%、7%、6%;实现归母净利润19.83、23.30、25.55亿元,同比增速为15%、17%、10%,2024年10月23日收盘价对应PE11.6、9.9、9.0倍,考虑到公司海外销售布局持续推进,维持“增持”评级。
- ●2024-10-24 长虹华意:季报点评:核心主营增长良好,公司利润率显著提升
(天风证券 孙谦)
- ●中长期来看商用、变频有望提升盈利能力中枢,同时新能源汽零等业务有望贡献新增长极。根据公司三季报情况,我们略下调了费用率,并相应调整了投资收益,预计公司24-26年归母净利润分别为4.7/5.2/5.7亿元(前值为4.4/5/5.4亿元),对应PE分别为10.8x/9.8x/8.9x,维持“增持”评级。
- ●2024-10-23 杭叉集团:2024年三季报点评:Q3归母净利润同比+9.1%,毛利率延续提升趋势
(东吴证券 周尔双,韦译捷)
- ●国内景气度较弱,出于谨慎性考虑,我们调整公司2024-2026年归母净利润预测20.5(维持)/23.0(原值24.3)/25.4(原值29.3)亿元,对应PE为14/13/12倍,维持“增持”评级。
- ●2024-10-23 中集环科:季报点评:Q3营收环比持续改善
(华泰证券 倪正洋,邵玉豪)
- ●我们预测公司24-26年归母净利润为3.02/4.45/5.43亿元,同比增速分别为-49%/48%/22%,对应EPS为0.50/0.74/0.90元。可比公司2025年Wind一致预期PB均值为1.7倍,一方面,考虑公司产品高壁垒、自身成长性较高;另一方面,罐装制造下游需求恢复,公司作为行业龙头应享有一定的估值溢价。此外,公司ROE多年来保持较高水平,显著优于可比公司及行业均值。我们预计公司2024-2026年BPS分别为6.99/7.46/7.97,给予公司25年PB2.5x,维持目标价18.65元。
- ●2024-10-22 杭叉集团:三季度净利润稳健增长,盈利能力不断提升
(财通证券 佘炜超,张豪杰)
- ●电动化和国际化持续推进,公司盈利能力不断提升。我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为20.03/22.86/25.90亿元,对应PE分别为11.60/10.16/8.97倍。维持公司“增持”评级。
- ●2024-10-22 杭叉集团:Q3营收小幅下滑,盈利能力持续提升
(国联证券 田伊依)
- ●2024年国内宏观环境景气度仍相对较低,叉车下游需求减弱。海外叉车锂电化率较低,随着锂电渗透率增加,海外需求仍有望保持较高景气度。我们预计公司2024-2026年营收分别为171.2/185.1/203.8亿元,归母净利润分别为20.8/22.3/25.6亿元,CAGR为14.14%。EPS分别为1.59/1.70/1.95元/股,考虑到国内制造业景气度有望逐步回暖;电动化产品带来公司海外业务新需求,维持“买入”评级。
- ●2024-10-22 杭叉集团:国际化步履坚定,盈利能力持续优化
(国投证券 郭倩倩,高杨洋)
- ●我们预计公司2024-2026年的收入分别为170.7、186.7、207.3亿元,增速分别为4.9%、9.4%、11%,净利润分别为20.1、21.8、24.7亿元,增速分别为16.9%、8.3%、13.4%,对应PE分别为11.6、10.7、9.4倍。公司有望持续受益于“国际化+锂电化”结构优化,维持“买入-A”的投资评级,6个月目标价为19.89元,相当于2024年13X的动态市盈率。