◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(预测) |
2025(预测) |
2026(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
◆研报摘要◆
- ●2024-03-28 隆扬电子：24年有望受益PC需求复苏，看好电磁屏蔽&绝缘材料业绩修复
(长城证券 邹兰兰)
- ●我们预估公司2024年-2026年归母净利润为2.02亿、2.74亿元、3.02亿元，EPS分别为0.71元、0.97元、1.06元，2024年-2026年PE分别为19X、14X、13X。
- ●2023-12-13 隆扬电子：国内垂直电磁屏蔽材料供应商，拓展复合铜箔储备新增长级
(东吴证券 马天翼,鲍娴颖)
- ●公司2023/2024/2025年的PE分别为51.76/33.42/29.84倍，高于同业公司平均水平，但公司在电磁屏蔽材料优势巩固的同时扩展了复合铜箔业务，有望伴随复合铜箔渗透率提升的行业趋势持续成长，考虑到公司的成长性给予一定估值溢价，首次覆盖，给予“增持”评级。
- ●2023-11-14 隆扬电子：受益PC行业回温，看好电磁屏蔽与散热材料发展
(长城证券 邹兰兰)
- ●首次覆盖，给予“买入”评级：预计公司2023-2025年归母净利润分别为1.09亿元、2.02亿元、2.74亿元，EPS分别为0.38、0.71元、0.97元，对应PE分别为50X、27X、20X。
- ●2023-11-03 隆扬电子：扩展屏蔽材料应用、复合铜箔投产在即
(东北证券 赵丽明)
- ●我们预计公司2023-2025年营业总收入2.75/5.52/7.39亿元，归母净利润1.07/1.98/2.61亿元。考虑公司在电子屏蔽材料具有较高的技术壁垒，同时利用自身技术优势向绝缘材料和复合铜箔扩展，进入更大的市场。参考中石科技、世华科技和斯迪克，首次覆盖给予公司“买入”评级。
- ●2023-05-12 隆扬电子：主业显著改善，复合铜箔打造第二成长极
(华鑫证券 黎江涛)
- ●基于审慎性原则，暂不考虑本次可转债发行对业绩及股本的影响，预计2023/2024/2025年公司归母净利润分别为1.9/2.8/3.7亿元，eps为0.68/0.99/1.29元，对应PE分别为27/18/14倍。基于公司传统业务显著改善，复合铜箔打造第二成长曲线，我们看好公司中长期向上的发展机会，给予“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:电子设备
- ●2024-11-01 京东方A：季报点评：Q3业绩亮眼，10月下旬电视面板价格触底
(平安证券 陈福栋,付强,徐勇)
- ●结合公司2024年三季报以及对行业的判断，我们调整了公司的业绩预测，预计2024-2026年公司归母净利润分别为53.64亿元(前值为58.51亿元)、84.53亿元(前值为88.06亿元)、110.34亿元(前值为115.20亿元)，对应2024年10月31日收盘价的PE分别为31.7X、20.1X、15.4X，公司技术雄厚，市场竞争力强大，随着LCD折旧陆续完成以及OLED逐渐减亏，公司利润有望逐渐释放，维持对公司“推荐”评级。
- ●2024-11-01 协创数据：业绩持续高增长，把握AI浪潮，云与服务器再制造业务开拓新空间
(海通证券 杨林,杨蒙)
- ●我们预计，公司2024-2026年营业收入分别为71.11/94.33/118.15亿元，归母净利润分别为6.55/9.17/11.88亿元，EPS分别为2.67/3.74/4.84元，给予2024年动态PE25-30倍，6个月合理价值区间为93.44-112.13元，首次覆盖给予“优于大市”评级。
- ●2024-11-01 紫光股份：2024年三季报点评：Q3业绩稳健增长，“算力×联接”深化智算创新
(民生证券 马天诣)
- ●公司出海推进。我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为22/29/36亿元，当前市值对应的PE倍数为35/26/21x。维持“推荐”评级。
- ●2024-11-01 中科曙光：季报点评：前三季度业绩稳健增长，算力领域布局不断深化
(平安证券 闫磊,黄韦涵)
- ●根据公司2024年三季报，我们调整业绩预测，预计公司2024-2026年归母净利润分别为21.81亿元(前值为22.19亿元)、26.56亿元(前值为26.97亿元)和32.90亿元(前值为32.97亿元)；EPS分别为1.49元、1.82元和2.25元，对应10月31日收盘价的PE分别为41.1x、33.7x、27.2x。公司是国内领先的ICT基础设施解决方案提供商，坚定投入新产品研发，2024年前三季度业绩实现稳健增长。公司持续深化算力产业布局，积极把握大模型时代的产业发展机遇。我们看好公司的未来发展，维持“推荐”评级。
- ●2024-11-01 协创数据：Q3业绩高速增长，算力业务落地加速
(太平洋证券 曹佩,王景宜)
- ●考虑到公司算力业务落地加速，上调盈利预测。预计2024-2026年公司归母净利润分别为8.13、11.16、13.72亿元，维持“买入”评级。
- ●2024-11-01 源杰科技：2024年三季报点评：Q3业绩短期承压，高速光芯片奠定长期成长
(德邦证券 刘琦,陈蓉芳)
- ●我们看好公司在高速光芯片等领域的增长潜力，预计公司24-26年实现营收2.67/4.325.63亿元，实现归母净利0.45/1.22/1.87亿元，以10月31日市值对应PE分别为296/110/72倍，维持“买入”评级。
- ●2024-11-01 宇瞳光学：安防业务持续回暖，车载光学发展迅速
(开源证券 罗通)
- ●公司2024Q3收入增长主要系主要系安防类、车载类和汽车部品类应用领域销售订单增长及客户群体增加所致。我们维持2024/2025/2026年预测，预计2024/2025/2026年归母净利润为1.8/2.5/3.4亿元，当前股价对应PE为31.3/22.3/16.1倍，考虑汽车业务维持高景气，车载光学持续放量，维持“买入”评级。
- ●2024-11-01 海信视像：2024Q3境外持续增长，产品结构升级趋势延续
(开源证券 吕明,周嘉乐,林文隆)
- ●面板成本+阶段低毛利产品等扰动利润率，我们下调盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为19.01/22.67/25.34亿元(原值为21.86/24.58/27.71亿元)，对应EPS为1.46/1.74/1.94元，当前股价对应PE为15.3/12.9/11.5倍，以旧换新叠加全球化结构升级，关注面板成本压力改善的弹性，长期关注渠道+产品力提升带动海外业务稳步增长，维持“买入”评级。
- ●2024-11-01 浪潮信息：2024年三季报点评：Q3收入再创历史新高，存货高增印证行业高景气
(民生证券 吕伟,丁辰晖)
- ●预计公司24-26年归母净利润分别为25.14、31.34、36.78亿元，当前市值对应24/25/26年的估值分别为27/22/19倍，考虑到AI算力投资有望保持高景气，而公司在服务器领域龙头地位显著，我们认为当前公司估值仍有提升空间，维持“推荐”评级。
- ●2024-11-01 德赛西威：2024三季报点评：业绩超预期，看好景气度持续
(浙商证券 刘雯蜀,刘静一)
- ●参考公司前三季度业绩情况，我们调整此前盈利预测，预计公司2024-2026年营业收入分别为282.65、363.04、454.80亿元，归母净利润分别为21.39、26.87、34.35亿元。参考2024年10月31日收盘价，现价对应2024-2026年PE分别为32/25/20倍，维持“买入”评级。