◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(预测) |
2026(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
◆研报摘要◆
- ●2024-09-26 骏成科技：战略合作座舱软件及芯片模组厂商深圳锦图，推进舱驾全栈能力建设
(长城证券 陈逸同)
- ●结合公司不断拓展产品下游应用领域及出海战略持续推进，同时考虑到新通达并表因素(假设4Q24并表)，我们预计公司2024年、2025年和2026年实现营业收入10.79亿元、20.69亿元和25.56亿元，对应归母净利润1.26亿元、1.97亿元和2.67亿元，以9月25日收盘价计算PE为22.6倍、14.5倍和10.7倍，维持“增持”评级。
- ●2024-08-18 骏成科技：收购新通达流程恢复，多轮驱动启航
(长城证券 陈逸同)
- ●结合公司不断拓展产品下游应用领域及出海战略持续推进，同时考虑到新通达并表因素(假设4Q24并表)，我们预计公司2024年、2025年和2026年实现营业收入10.8亿元、20.7亿元和25.6亿元，对应归母净利润1.34亿元、2.10亿元和2.88亿元，以8月16日收盘价计算PE为20.5倍、13.1倍和9.6倍，维持“增持”评级。
- ●2024-05-23 骏成科技：拟设立马来西亚孙公司，深度绑定核心客户吉利齐出海
(长城证券 陈逸同)
- ●结合公司不断拓展产品下游应用领域及出海战略持续推进，同时考虑到新通达并表因素，我们预计公司2024年、2025年和2026年实现营业收入为12.1亿元、19.6亿元和24.6亿元，对应归母净利润为1.3亿元、2.0亿元和2.9亿元，以5月22日收盘价计算PE为20.2倍、12.9倍和9.1倍，维持“增持”评级。
- ●2024-04-10 骏成科技：1Q24预计归母净利润中值同比+77%，看好屏显新业务加速放量
(长城证券 陈逸同)
- ●考虑到新通达并表因素，我们预计公司2024年、2025年和2026年实现营业收入为12.1亿元、19.6亿元和24.6亿元，对应归母净利润为1.3亿元、2.0亿元和2.9亿元，以4月10日收盘价计算PE为20.0倍、12.8倍和9.0倍，维持“增持”评级。
- ●2023-12-19 骏成科技：车载液晶模组项目开工奠基，座舱显示产业链加速整合
(长城证券 陈逸同)
- ●考虑到新通达并表因素，我们预计公司2023年、2024年和2025年实现营业收入为6.4亿元、13.4亿元和16.0亿元，对应归母净利润为0.9亿元、1.3亿元和1.6亿元，以12月18日收盘价计算PE为33.5倍、22.3倍和19.2倍，维持“增持”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:电子设备
- ●2026-02-13 华丰科技：国产超节点项目储备丰富，高速线模组加速放量
(山西证券 张天)
- ●我们预计公司2025-2027年归母公司净利润3.66/6.91/10.57亿元，同比增长2160/8%/88.9%/52.9%，对应EPS为0.79/1.50/2.29元，2月12日收盘价对应PE为133.3/70.5/46.1倍，维持“买入-B”评级。
- ●2026-02-13 中科曙光：积极布局算力产业，强化全栈技术能力
(西部证券 郑宏达,李想)
- ●我们预计公司2025年-2027年归母净利润为25.76亿元、31.98亿元、35.85亿元，同比增长34.8%、24.2%、12.1%，维持“买入”评级。
- ●2026-02-13 紫光国微：补“链”强“链”，激发协同效应
(德邦证券 李宏涛)
- ●null
- ●2026-02-13 华丰科技：算力需求带动业绩高增，成长预期持续乐观
(中信建投 阎贵成,杨伟松,汪洁)
- ●我们预计公司2025-2027年收入分别为24.95亿元、39.54亿元、54.71亿元，归母净利润分别为3.52亿元、6.22亿元、9.28亿元，对应PE139X、78X、53X，维持“增持”评级。
- ●2026-02-13 万马科技：车联网连接数再创新高，全球业务布局未来可期
(国盛证券 孙行臻,陈泽青)
- ●综合考虑公司在车联网领域的业务增长潜力，我们预计2025-2027年营业收入分别为7.76/10.35/13.14亿元，归母净利润分别为0.61/1.05/1.34亿元，参考可比公司估值，维持增持”评级。
- ●2026-02-13 江丰电子：2025业绩稳步增长，拟控股凯德石英增强半导体零部件业务核心竞争力
(东兴证券 刘航)
- ●基于公司当前的市场表现和发展战略，东兴证券维持对江丰电子的“推荐”评级，并预计2025-2027年公司的EPS分别为1.92元、2.75元和3.55元。分析师认为，江丰电子作为国内半导体靶材龙头，其业务将持续发力，未来增长潜力巨大。
- ●2026-02-12 龙磁科技：公司发挥材料优势，战略加码高壁垒芯片电感
(中信建投 王介超,覃静,郭衍哲,汪明宇)
- ●预计公司2025-2027年营收13.8/19.8/33.4亿元，归母净利润1.8/3.1/6.9亿元，对应PE为52/30/14倍，维持“买入”评级。
- ●2026-02-12 炬光科技：微纳光学制造龙头，光通信布局有望迎来收获
(山西证券 张天)
- ●我们预计公司2025-2027年归母公司净利润-0.41/0.27/1.40亿元，同比增长76.6%/164.7%/426.0%，对应EPS为-0.46/0.30/1.55元，2月10日收盘价对应PE为-810.2/1252.2/238.0倍，我们认为公司光通信和消费电子微光学投入将迎来收获期，业绩则需要费用端整合优化逐步取得释放，维持“增持-A”评级。
- ●2026-02-12 中芯国际：季报点评：四季度营收超公司指引
(东方证券 薛宏伟,蒯剑)
- ●我们预测公司25-27年归母净利润分别为50.4/67.4/80.4亿元（原预测为52.2/65.6/79.8亿元，主要调整了毛利率、费用率及部分损益项），采用DCF估值法，给予150.27元目标价，维持买入评级。
- ●2026-02-12 中芯国际：年报点评：AI溢出效应开始显现，看好中芯2.0发展机遇
(华泰证券 黄乐平,陈旭东,于可熠)
- ●从业绩会中，我们观察到：1)2026年，AI相关需求外溢或将导致成熟工艺供需关系收紧，或推动公司ASP稳步提升；2)看好公司积极布局先进封装等新业务领域，逐步形成自己的“Foundry2.0”发展战略。给予港股目标价91港元(前值：100港元)，A股目标价170人民币(前值：192人民币)，维持“买入”评级。