◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(预测) |
2025(预测) |
2026(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
◆研报摘要◆
- ●2024-04-25 新瀚新材：年报点评：特种工程塑料及化妆品原料保持增长，新产能爬坡影响短期业绩
(海通证券 刘威,李智)
- ●我们预计2024-2026年公司归母净利润分别为1.35、1.66、2.00亿元。参考同行业可比公司估值，我们给予2024年25-28倍PE，对应合理价值区间为25-28元，维持“优于大市”评级。
- ●2023-10-27 新瀚新材：季报点评：业绩略低于预期，关注募投产能释放
(国联证券 柴沁虎)
- ●鉴于公司新工厂产能释放缓于预期，我们预计公司2023-25年收入分别为6.0/7.8/10.1亿元(前值为6.2/8.1/10.0亿元)，对应增速分别为52%/29%/30%，归母净利润分别为1.3/1.9/2.4亿元(前值为1.6/2.1/2.5亿元)，对应增速分别为18%/46%/30%，EPS分别为0.94/1.37/1.79元，3年CAGR为31%。鉴于DFBP、HAP行业格局向好，且公司产能大幅扩张，我们维持公司24年目标价31.0元，维持“买入”评级。
- ●2023-08-28 新瀚新材：上半年扣非归母净利润4675万元，同比增长8%，DFBP销量增幅明显
(海通证券 刘威)
- ●我们预计公司23-25年eps为0.96/1.27/1.52元/股，参考同行业可比公司，我们给予2023年25-30倍PE，合理价值区间24-28.8元，首次覆盖给予优于大市评级。
- ●2023-08-21 新瀚新材：半年报点评：业绩符合我们预期，主业格局持续向好
(国联证券 柴沁虎)
- ●预计公司2023-25年收入分别为6.2/8.1/10.0亿元，对应增速分别为56%/31%/22%，归母净利分别为1.6/2.1/2.5亿元，对应增速分别为52%/29%/20%，EPS分别为1.2/1.6/1.9元，3年CAGR为33%。鉴于DFBP、HAP行业格局向好，且公司产能大幅扩张，我们维持公司目标价31.0元，维持“买入”评级。
- ●2023-04-25 新瀚新材：季报点评：业绩基本符合预期，芳香酮化学品龙头持续成长
(国联证券 柴沁虎)
- ●预计公司2023-25年收入分别为6.2/8.1/10.0亿元，对应增速分别为56%/31%/22%，归母净利分别为1.62/2.09/2.51亿元，对应增速分别为52%/29%/20%，EPS分别为1.2/1.55/1.87元，3年CAGR为33%。鉴于DFBP、HAP行业格局向好，且公司产能大幅扩张，我们维持公司目标价31.0元，维持“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:化工化纤
- ●2024-11-01 宝丰能源：三季度归母净利下滑，内蒙项目如期推进
(国信证券 杨林,余双雨)
- ●公司主营产品聚烯烃产能扩张，为未来利润增量的核心来源。然而，由于装置检修影响主营产品产销量，以及产品供需偏弱影响价格，我们下调公司2024-2026年归母净利润预测为65.52/122.06/124.13(原值为82.91/138.72/141.04亿元)，对应EPS为0.89/1.66/1.69元，当前股价对应PE为17.9/9.6/9.5X，维持“优于大市”评级。
- ●2024-11-01 三棵树：三季度业绩继续承压，静待产业链拐点出现
(华源证券 戴铭余,郦悦轩)
- ●考虑今年地产端下行压力仍大，我们维持公司2024-2026年归母净利润至6.20亿元、8.64亿元、10.95亿元，对应EPS为1.18、1.64、2.08元，目前股价对应24-26年PE分别为38、27、21倍，维持“增持”评级。
- ●2024-11-01 彤程新材：三季报业绩点评：电子化学品量价齐升，光刻胶项目持续推进
(东北证券 张超越)
- ●看好产能持续投放，电子化学品国产替代，预计公司2024/2025/2026年实现归母净利润4.77/6.02/7.26亿元，对应PE分别约为41/33/28倍，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2024-11-01 易普力：2024年三季报点评：Q3业绩平稳增长，继续关注新疆、西藏景气市场
(民生证券 李阳,刘海荣,赵铭,李金凤)
- ●我们看好①民爆行业供给偏紧，矿山需求向上，②受益“西部大开发”，掘金西藏、新疆市场，③能建葛洲坝集团旗下子公司，协同效应显著。我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为7.58、8.86和10.07亿元，现价对应动态PE分别为20x、17x、15x，维持“推荐”评级。
- ●2024-11-01 中石科技：三季报表现亮眼，散热材料有望持续受益端侧AI渗透加速
(华鑫证券 毛正)
- ●预测公司2024-2026年收入分别为15.62、20.11、24.92亿元，EPS分别为0.53、0.77、0.95元，当前股价对应PE分别为41、29、23倍，随着端侧AI逐步地落地，消费电子类产品对于散热的要求进一步提升，公司的散热材料有望持续受益，维持“买入”投资评级。
- ●2024-11-01 奥来德：季报点评：材料业务持续增长，G8.6产线有望为设备业务贡献新订单
(平安证券 陈福栋,付强,徐勇)
- ●根据公司2024Q3报以及对行业趋势的判断，我们调整了公司的业绩预测，预计2024-2026年公司净利润分别为1.32亿元(前值为1.89亿元)、2.12亿元(前值为2.70亿元)、3.16亿元(前值为3.96亿元)，对应2024年10月31日收盘价的PE分别为36.3X、22.6X、15.2X，公司设备产品竞争格局优异，新材料进展迅速，卡位优势明显，有望在OLED产业的扩张趋势中充分受益，维持对公司“推荐”评级。
- ●2024-10-31 桐昆股份：公司短期业绩承压，产业链景气度修复可期
(信达证券 左前明,刘奕麟)
- ●我们预测公司2024-2026年归母净利润分别为12.63、18.12和24.75亿元，同比增速分别为58.5%、43.4%、36.6%，EPS(摊薄)分别为0.52、0.75和1.03元/股，按照2024年10月30日收盘价对应的PE分别为22.69、15.82和11.58倍。我们看好涤纶长丝行业未来景气度修复，以及公司有望持续受益于合资的浙石化项目带来的高额投资收益，公司盈利能力有望持续加强，我们维持公司“买入”评级。
- ●2024-10-31 上海家化：2024年三季报点评：变革之下短期业绩承压，期待双十一调整效果初步体现
(东方财富证券 劉嘉仁,周子莘)
- ●目前来看双十一抢跑期表现符合公司预期，管理层针对于核心品牌、产品规划较为清晰，继续关注双十一核心品牌线上多渠道表现，25年关注公司跑赢市场的增速目标达成情况，我们预计公司24-26年的归母净利润分别为3.01/3.82/4.49亿元，同比分别-39.72%/+26.64%/+17.52%，对应PE分别为39/31/26X，给予“增持”评级。
- ●2024-10-31 光威复材：国内高端装备碳纤维材料平台，军民共振有望迎来持续成长
(国盛证券 余平,杨义韬,乾亮)
- ●公司作为国内碳纤维行业龙头企业，碳纤维及织物主业随着需求增长和产能释放有望迎来长期增长，碳梁业务也迎来恢复性增长，此外持续在产业链拓展布局。我们预计2024-2026年公司归母净利润分别为9.32、11.42、13.40亿元，对应的PE为32X、26X、22X。首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2024-10-31 三美股份：Q3业绩同比增长，看好四季度制冷剂量价行情
(中信建投 卢昊,彭岩)
- ●预计公司2024年、2025年、2026年归母净利润分别为8.1亿、13.9亿和17.0亿，EPS分别为1.3元、2.3元和2.8元，PE分别为25X、14X、12X，维持“买入”评级。