◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(预测) |
2026(预测) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
◆研报摘要◆
- ●2024-04-25 新瀚新材:年报点评:特种工程塑料及化妆品原料保持增长,新产能爬坡影响短期业绩
(海通证券 刘威,李智)
- ●我们预计2024-2026年公司归母净利润分别为1.35、1.66、2.00亿元。参考同行业可比公司估值,我们给予2024年25-28倍PE,对应合理价值区间为25-28元,维持“优于大市”评级。
- ●2023-10-27 新瀚新材:季报点评:业绩略低于预期,关注募投产能释放
(国联证券 柴沁虎)
- ●鉴于公司新工厂产能释放缓于预期,我们预计公司2023-25年收入分别为6.0/7.8/10.1亿元(前值为6.2/8.1/10.0亿元),对应增速分别为52%/29%/30%,归母净利润分别为1.3/1.9/2.4亿元(前值为1.6/2.1/2.5亿元),对应增速分别为18%/46%/30%,EPS分别为0.94/1.37/1.79元,3年CAGR为31%。鉴于DFBP、HAP行业格局向好,且公司产能大幅扩张,我们维持公司24年目标价31.0元,维持“买入”评级。
- ●2023-08-28 新瀚新材:上半年扣非归母净利润4675万元,同比增长8%,DFBP销量增幅明显
(海通证券 刘威)
- ●我们预计公司23-25年eps为0.96/1.27/1.52元/股,参考同行业可比公司,我们给予2023年25-30倍PE,合理价值区间24-28.8元,首次覆盖给予优于大市评级。
- ●2023-08-21 新瀚新材:半年报点评:业绩符合我们预期,主业格局持续向好
(国联证券 柴沁虎)
- ●预计公司2023-25年收入分别为6.2/8.1/10.0亿元,对应增速分别为56%/31%/22%,归母净利分别为1.6/2.1/2.5亿元,对应增速分别为52%/29%/20%,EPS分别为1.2/1.6/1.9元,3年CAGR为33%。鉴于DFBP、HAP行业格局向好,且公司产能大幅扩张,我们维持公司目标价31.0元,维持“买入”评级。
- ●2023-04-25 新瀚新材:季报点评:业绩基本符合预期,芳香酮化学品龙头持续成长
(国联证券 柴沁虎)
- ●预计公司2023-25年收入分别为6.2/8.1/10.0亿元,对应增速分别为56%/31%/22%,归母净利分别为1.62/2.09/2.51亿元,对应增速分别为52%/29%/20%,EPS分别为1.2/1.55/1.87元,3年CAGR为33%。鉴于DFBP、HAP行业格局向好,且公司产能大幅扩张,我们维持公司目标价31.0元,维持“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:化工化纤
- ●2025-05-16 万润股份:沸石、医药业务阶段性承压,新材料进展顺利
(中银证券 余嫄嫄)
- ●考虑到公司环保、医药产品下游需求变化,调整2025-2026年盈利预测,给予2027年盈利预测。预计2025-2027年EPS分别为0.39元、0.48元、0.56元,对应PE分别为28.4倍、23.1倍、19.6倍。看好公司多种新材料布局,维持买入评级。
- ●2025-05-16 三维化学:受益于新疆煤化工建设提速,“工程+实业”携手并进
(国信证券 任鹤,朱家琪)
- ●公司在手订单充足、资产质量健康、现金流充沛、分红优厚。预测公司2025-2027年归母净利润分别为3.96/4.82/6.14亿元,对应PE为14.27/11.72/9.2倍。采用FCFF和相对估值法,公司合理估值区间为10.35-12.80元,较当前股价有17%-44%空间。
- ●2025-05-16 新宙邦:电解液出货同比高增,氟化工保持稳健增长
(国联民生证券 张磊)
- ●考虑到主营电池化学品降价以及市场竞争激烈的情况,我们预计公司2025-2027年营业收入分别为91.88/123.09/153.20亿元,同比增速分别为17.09%/33.97%/24.46%;归母净利润分别为12.95/15.99/18.29亿元,同比增速分别为37.52%/23.45%/14.35%,三年CAGR为24.75%,EPS分别为1.72/2.12/2.43元,PE分别为18/15/13倍,鉴于公司在电解液产业链完成一体化布局,盈利有望改善,高端氟化学品业务持续增长,维持“买入”评级。
- ●2025-05-16 新凤鸣:盈利逐步改善,产能稳步扩张
(东方证券 倪吉,顾雪莺)
- ●由于油价下跌,我们适当下调先前长丝价格预期,并调整公司2025-2027年每股收益预期分别为0.91/1.14/1.50元(原25年预测1.64元),按照25年可比公司平均19倍市盈率,给予目标价17.29元,维持买入评级。
- ●2025-05-16 荣盛石化:炼化景气度回暖,公司盈利水平有望持续修复
(开源证券 金益腾,龚道琳,蒋跨跃)
- ●结合当前原油价格和主营产品价格,分析师下调了2025年的盈利预测,并新增了2026-2027年的预测。预计公司2025-2027年营业收入分别为3525.93亿元、3702.23亿元、3887.34亿元,归母净利润分别为19.62亿元、41.20亿元、62.62亿元,维持“买入”评级。
- ●2025-05-16 亚香股份:2024年报及2025一季报点评:香兰素产能出海,泰国项目有望助力公司盈利改善
(长城证券 肖亚平)
- ●基于国内外市场需求增长、公司规模优势及新增产能释放预期,长城证券给予亚香股份“买入”评级。预计2025-2027年公司营业收入分别为14.06亿元、17.62亿元和20.07亿元,归母净利润分别为2.23亿元、2.94亿元和3.52亿元,对应EPS分别为2.75元、3.63元和4.36元,当前股价对应的PE倍数分别为26.5X、20.1X和16.8X。
- ●2025-05-16 新凤鸣:2024年报及2025年一季报点评:2024年公司业绩维稳,静待长丝行业景气回升
(长城证券 肖亚平)
- ●基于对公司主营产品产销稳步增长及行业景气度回升的预期,长城证券维持“买入”评级,并预测2025-2027年EPS分别为0.96元、1.23元和1.49元。不过,报告提醒投资者需关注宏观环境变化、原材料价格波动、纺织品出口下滑等潜在风险因素,这些可能对公司经营造成不利影响。
- ●2025-05-16 回天新材:竞争加剧拖累业绩,逆势扩张静待收获
(财信证券 周策)
- ●受行业竞争加剧,产品毛利下滑影响,预计公司2025-2027年实现营业收入分别为43.98\49.17\54.54亿元,实现归母净利润分别为2.14\3.36\4.34亿元。考虑到行业景气度处于低位,未来产品利润有望逐步回升,给予公司2025年25-30倍PE,维持“买入”评级。
- ●2025-05-15 瑞丰新材:厚积薄发,国产润滑油添加剂向海外进军
(东北证券 喻杰,汤博文)
- ●公司复合剂转型效果显著,新乡基地投产后有望进一步提高公司全球市场渗透率,预计2025-2027年归母净利润分别为8.86/10.57/12.50亿元,对应PE为19X/16X/14X,首次覆盖,给予“增持”评级。
- ●2025-05-15 华鼎股份:剥离电商轻装上阵,锦纶主业剑指辉煌
(民生证券 刘海荣,李金凤)
- ●我们预计2025-2027年公司归母净利润分别为4.53、5.37、5.79亿元,5月14日收盘价对应PE分别为10X、9X、8X。公司系锦纶纤维行业的龙头公司,未来受益于行业高景气+公司产能扩张,业绩有望快速增长。我们看好公司未来发展空间,首次覆盖,给予“推荐”评级。