金鹰重工(301048)盈利预测

◆同行业研报摘要◆行业:运输设备

●2024-10-29 中航高科：航空新材料保持稳健增长，持续受益于行业高进气度 (山西证券 骆志伟,李通)

●我们预计公司2024-2026年EPS分别为0.86\1.02\1.23，对应公司10月28日收盘价24.24元，2024-2026年PE分别为28.3\23.8\19.7，维持“增持-A”评级。

●2024-10-29 航发控制：季报点评：2024Q3营收、归母净利润分别同比增长2.79%、8.61% (国盛证券 余平)

●航空发动机是横跨军民两用的大赛道，控制系统是航发赛道中格局最好环节之一，且有国企改革预期。我们预计2024-2026年公司归母净利润分别为8.33、9.5、10.79亿元，对应PE分别为38X、34X、30X，维持“买入”评级。

●2024-10-29 内蒙一机：单季度营收显著增长，研发投入持续加大 (山西证券 骆志伟,李通)

●我们预计公司2024-2026年EPS分别为0.51\0.56\0.62，对应公司10月28日收盘价8.07元，2024-2026年PE分别为15.8\14.5\13.0，维持“增持-A”评级。

●2024-10-29 思维列控：24Q3点评：Q3业绩超预期，预期24年股息率4.3% (浙商证券 张建民)

●公司Q3业绩超预期，我们上调盈利预测，预计公司24-26年归母净利润分别为5.4、6.6和8.0亿元，同比+31%、22%、21%，对应24-26年PE倍数分别为16、13、11倍，维持“买入”评级。

●2024-10-29 隆鑫通用：系列点评一：2024Q3业绩符合预期，无极品牌成长加速 (民生证券 崔琰)

●看好公司无极品牌产品端+渠道端双重扩展，助力隆鑫通用摩托车业务加速成长。预计隆鑫通用2024-2026年营收151.9/171.2/194.1亿元，归母净利润12.1/14.2/16.7亿元，EPS为0.59/0.69/0.81元，对应2024年10月29日8.66元/股收盘价，PE分别15/13/11倍，维持“推荐”评级。

●2024-10-29 航发控制：2024年三季报点评：1-3Q24归母净利润增长5%，深化改革提质增效 (民生证券 尹会伟,孔厚融,赵博轩,冯鑫)

●公司将持续受益于下游型号批产放量和维修后市场的稳定增长。我们预计，公司2024-2026年归母净利润分别为8.39亿、10.19亿、12.26亿元，对应PE分别为38x/31x/26x。我们考虑到公司在航发控制领域的龙头地位，和国企改革的发展潜力，维持“推荐”评级。

●2024-10-29 广联航空：24Q3营收稳步增长，毛利率环比改善，费用端承压 (招商证券 王超)

●受下游需求波动及价格调整的不确定性影响，我们调整公司盈利预测为2024/2025/2026年归母净利润为1.31/1.78/2.24亿元，对应估值60/44/35倍，维持“强烈推荐”评级。

●2024-10-28 爱玛科技：2024Q3业绩阶段性承压，2025看好公司乘行业东风重进量价齐升通道 (开源证券 吕明,周嘉乐)

●政策切换阶段性影响到行业动销，我们下调盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为19.95/24.98/31.08亿元(原值21.36/26.36/32.41亿元)，对应EPS2.32/2.90/3.61元，当前股价对应PE为11.4/9.1/7.3倍，公司渠道+产品+品牌竞争力仍强，维持“买入”评级。

●2024-10-28 国科军工：2024年三季报点评：1-3Q24归母净利润增长61%，看好公司长期成长性 (民生证券 尹会伟,孔厚融,赵博轩,冯鑫)

●公司是国内少数从事导弹(火箭)固体发动机动力模块产品的科研生产企业之一，同时在弹药装备领域持续深耕，具备长期技术积累和技术优势，是国内重要的弹药装备研制生产企业。我们预计，公司2024-2026年归母净利润分别是1.88亿元、2.48亿元、3.18亿元，当前股价对应2024-2026年PE分别是55x/42x/33x。我们考虑到公司在数个细分产品领域的持续性竞争优势，维持“推荐”评级。

●2024-10-28 航亚科技：2024年三季报点评：前三季度业务总量持续增长，产能建设不断推进 (西部证券 杨雨南)

●2024前三季度公司实现营收5.2亿元，同比+30.24%；归母净利润0.93亿元，同比+33.49%；扣非归母净利润0.91亿元，同比+40.82%。预计公司24/25/26年归母净利润为1.30/1.68/2.16亿元YoY+43.9%/+29.2%/+28.6%。维持“买入”评级。