◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2022预测2023预测2024预测 |
净利润(万元) 2022预测2023预测2024预测 |
◆研报摘要◆
- ●2022-10-28 晓鸣股份：Q3业绩小幅亏损，产能建设稳步推进
(东兴证券 程诗月,孟林)
- ●预计公司2022-2024年净利润分别为0.42、1.07、1.08亿元，对应EPS分别为0.22、0.57、0.58元。当前股价对应2022-2024年PE值分别为71.52、27.74、27.50倍。看好公司产能稳步扩张，市占率有望逐步提升。维持“推荐”评级。
- ●2022-10-26 晓鸣股份：2022年三季报点评：短期业绩承压，稳健扩产静待景气提升
(西南证券 徐卿)
- ●因下游补栏情绪较弱，调整盈利预期，预计2022-2024年EPS分别为0.2元、0.52元、0.71元，对应动态PE分别为80/30/22倍，维持“持有”评级。
- ●2022-10-25 晓鸣股份：养殖成本较高短期利润承压，产能扩展稳步推进
(开源证券 陈雪丽)
- ●我们下调2022-2024年盈利预测，预计公司2022-2024年实现归母净利润0.37/0.82/1.38亿元(前预测值为1.15/1.27/1.61亿元)，对应EPS分别为0.19/0.43/0.72元，当前股价对应PE为84.5/38.3/22.7倍，鸡蛋价格景气，饲料价格有望高位回落改善下游蛋鸡养殖利润，公司产能扩张稳步推进，维持“买入”评级。
- ●2022-09-02 晓鸣股份：成本上涨压缩利润空间，产能建设持续推进
(东兴证券 程诗月)
- ●预计公司2022-2024年净利润分别为0.64、1.27和1.32亿元，对应EPS分别为0.34、0.68和0.70元。当前股价对应2022-2024年PE值分别为51.94、26.03和25.07倍。看好公司养殖孵化产能持续扩张，市占率有望逐步提升。维持“推荐”评级。
- ●2022-08-29 晓鸣股份：2022半年报点评：蛋鸡龙头稳健发展，高效制种市占率提升
(西南证券 徐卿)
- ●2022年H1公司实现营业收入3.8亿元，同比增长7.8%，归母净利润为2122.3万元，同比减少59.2%，扣非后归母净利润为940.6万元，同比减少78.3%。单二季度实现营收1.9亿元，同比减少6.2%，环比增长3%，归母净利润为758万元，同比减少78.1%，环比减少44.5%。预计2022-2024年EPS分别为0.57元、0.75元、0.97元，对应动态PE分别为31/24/19倍，维持“持有”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:农林牧渔
- ●2024-04-17 万辰集团：盈利能力强劲，向上显韧性
(信达证券 马铮)
- ●往后展望，量贩零食作为渠道效率更高的业态，行业仍处于快速提升渗透率的红利期。万辰集团作为行业第一梯队的品牌，业绩持续兑现验证公司经营能力，长期可期。我们预计公司23-25年每股收益为-0.48、0.87、2.12元，维持对公司的“买入”评级。
- ●2024-04-17 益生股份：季报点评：鸡苗跌价拖累盈利，静待周期向上
(华泰证券 熊承慧)
- ●可比公司2024年Wind一致预期PE14倍，考虑到国内优质祖代种鸡产能仍较为紧缺、益生的利丰品种价格有望维持高位，同时商品代鸡苗供给收缩出现或带动价格明显上涨，我们给予益生2024年盈利18倍PE，对应目标价20.16元，维持“买入”评级。
- ●2024-04-17 万辰集团：Q1量贩业务持续放量，盈利能力逐季提升
(华西证券 寇星,卢周伟)
- ●参考最新业绩预告，我们调整公司23-25年收入93.59/188.55/229.51亿元的预测至92.94/210.58/273.16亿元；考虑量贩业务全面盈利尚需时间，调整23-25年EPS-0.51/0.88/1.97元的预测至-0.54/0.98/2.34元，对应2024年4月16日26.39元的收盘价估值分别为-49/27/11倍，维持增持评级。
- ●2024-04-16 牧原股份：3月销售月报点评：出栏维持同比增长，养殖产能储备充裕
(国信证券 鲁家瑞,李瑞楠)
- ●公司是深耕生猪养殖的龙头标杆，管理体系持续精进，通过持续的超额盈利，市占率有望持续提升，继续重点推荐。我们维持盈利预测，预计23-25年归母净利-42.67/152.60及251.82亿元，EPS分别为-0.78/2.79/4.60元，对应当前股价PE分别为-55/15/9X，维持“买入”评级。
- ●2024-04-16 万辰集团：量贩零食规模效应初现，Q1盈利改善
(华泰证券 熊承慧)
- ●受益于公司量贩零食业务的不断扩大，公司2023A及2024Q1营收双双同比高增。规模效应带动下公司剔除股权激励费用后的量贩零食业务净利率持续改善，24Q1约为2.4%-2.6%。我们基本维持公司2024年盈利预测，略下调2025年收入预测(基本维持盈利预测)，采取分部估值法，给予公司28.54元目标价，维持“增持”评级。
- ●2024-04-10 益生股份：鸡苗缩量跌价，24Q1盈利或同比下滑
(华泰证券 熊承慧)
- ●可比公司2024年Wind一致预期PE16倍，考虑到国内优质祖代种鸡产能仍较为紧缺、益生的利丰品种价格有望维持高位，同时商品代鸡苗供给收缩出现或带动价格明显上涨，我们给予益生2024年盈利18倍PE，对应目标价20.16元，维持“买入”评级。
- ●2024-04-10 神农集团：增量降本，走出云南的养殖标杆
(天风证券 吴立,陈潇)
- ●基于：1)本轮产能累计去化时间超1年，已有产能去化幅度或足以支撑大周期反转；2)公司24年1-2月完全成本为14.7元/kg，处于行业领先位置；3)公司24/25年预计生猪出栏量为250/350万头，出栏量稳步增长；4)公司资金储备充足。公司基本面优势突出，向上空间显著，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2024-04-09 温氏股份：生猪出栏放量增重，黄鸡或增亏
(华泰证券 熊承慧)
- ●我们维持盈利预测，预计公司24-25年归母净利润为39.4/143亿元、预计BVPS分别为5.41/7.36元，参考可比公司24年4.08X PB均值(Wind一致预期)，考虑到公司成本管理出色，我们给予公司24年4.72倍PB，目标价25.54元，维持“买入”评级。
- ●2024-04-08 牧原股份：深耕生猪养殖的龙头标杆，低成本助力穿越周期
(国信证券 鲁家瑞,李瑞楠)
- ●预计23-25年归母净利-42.67/152.60/251.82亿元，EPS分别为-0.78/2.79/4.60元。通过多角度估值，预计公司合理估值53.0-55.8元，相对目前股价有15%-25%溢价，维持“买入”评级。
- ●2024-04-08 神农集团：3月出栏量增价涨，亏损环比收窄
(华泰证券 熊承慧)
- ●我们参考可比公司2024年估值均值3.66x PB，考虑到公司出栏稳步扩张，资金结构稳健，给予公司2024年5.49x PB，对应目标价47.54元，维持“买入”评级。