大叶股份(300879)盈利预测

◆研报摘要◆

●2023-04-19 大叶股份：2022年度报告点评：关注产品结构优化，展望产能持续扩张 (国元证券 许元琨)

●我们预计公司2023-2025年分别实现营收19.23/24.45/30.55亿元，归母净利润为0.96/1.48/2.12亿元，EPS为0.60/0.93/1.32元，对应PE为27.95/18.19/12.74倍，维持“买入”评级。

●2022-10-28 大叶股份：Q3淡季营收有所承压，盈利能力环比改善 (华安证券 尹沿技)

●中长期看，我们看好公司核心客户驱动增长、产能扩张匹配订单增长的成长逻辑，但短期看，一方面产能建设和爬坡需要时间，另一方面通胀背景下需求下滑冲击较大，因此我们下调公司的盈利预测，预计22-24年公司的归母净利润分别为0.7、0.9、1.4亿元(前值为1.4、2.1、3.3亿元)，增速分别为33.9%、16.7%、55.5%，当前股价对应22-24年PE分别37.0x、31.7x、20.4x。维持“增持”评级。

●2022-10-26 大叶股份：2022年三季报点评：业绩短期波动，长期成长路径仍清晰 (国元证券 徐偲)

●公司深耕园林机械行业十余载，伴随后续与家得宝合作的持续深入，叠加产能及产品力的不断提升，公司有望进入业绩高增期。预计公司2022-2024年营收分别为20.82/29.54/37.17亿元，归母净利润分别为1.31/2.13/2.98亿元，EPS分别为0.82/1.33/1.86元/股，对应PE分别为21.93/13.47/9.66倍，维持“买入”评级。

●2022-08-30 大叶股份：Q2下游订单放缓，补库需求延后释放 (华安证券 尹沿技)

●预计公司2022-2024年分别实现营业收入21.1、26.2、33.1亿元，增速分别为31.2%、24.4%、26.3%，实现归母净利润1.4、2.1、3.3亿元，增速分别为159.3%、48.4%、52.3%，对应EPS分别为0.90、1.34、2.03元/股，当前股价对应22-24年PE分别24.6x、16.6x、10.9x。维持“增持”评级。

●2022-08-23 大叶股份：2022年半年报点评：短期业绩有所承压，长期增长趋势不改 (国元证券 徐偲)

●公司深耕园林机械行业十余载，伴随后续与家得宝合作的持续深入，叠加产能及产品力的不断提升，公司有望进入业绩高增期。预计公司2022-2024年营收分别为21.3930.80/37.37亿元，归母净利润分别为1.722.58/3.33亿元，EPS分别为1.08/1.61/2.08元/股，对应PE分别为24.86/16.61/12.85倍，维持“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:专用设备

●2024-04-22 爱科科技：一季报利润超预期，盈利能力持续提升 (开源证券 陈宝健)

●公司是国内智能切割领域龙头企业，有望受益行业渗透率提升和出海机遇，我们维持原有盈利预测并新增2026年盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为1.10、1.45、1.89亿元，EPS为1.85、2.44、3.19元/股，当前股价对应PE为16.7、12.7、9.7倍，维持“买入”评级。

●2024-04-22 天准科技：2023年业绩稳健增长，多领域新品取得显著进展 (开源证券 罗通)

●公司总体营收稳健，推行正向精益经营，战略产品矩阵日渐成熟，我们维持公司2024-2025年、并新增2026年盈利预测，预计2024/2025/2026年归母净利润为2.73/3.46/4.16亿元；预计2024/2025/2026年EPS为1.42/1.80/2.16元，当前股价对应PE为24.9/19.7/16.3倍，维持“买入”评级。

●2024-04-22 龙净环保：2024年一季报点评：环保高质量增长，绿电加速投运 (东吴证券 袁理,曾朵红,任逸轩)

●我们维持公司2024-2026年归母净利润11.5/14.8/20.3亿元，同比增长126%/28%/37%，对应2024-2026年PE13/10/7x(2024/4/19)。矿山绿电项目加速投运，维持“买入”评级。

●2024-04-22 爱博医疗：2023年营收同比增速64%，视力保健业务处于高速成长期 (国信证券 张超,张佳博)

●公司是国内首家自主开发高端屈光性人工晶状体的厂家，且在中国境内第2家取得角膜塑形镜注册证，隐形眼镜进入快速放量阶段。公司拥有丰富在研管线，未来平台化和国际化发展潜力大。下调2024-25年盈利预测，新增2026年盈利预测，预计2024-26年归母净利润为4.09/5.18/6.37亿(2024-25年原为4.40/5.77亿)，同比增长34.7%/26.6%/22.8%，当前股价对应PE34.6/27.3/22.3X，维持“增持”。

●2024-04-22 祥生医疗：海外市场推动高增长 (华鑫证券 胡博新)

●公司在便携超声积累的技术和市场优势，为公司拓展AI应用，加强对外合作奠定重要基础，预计2024-2026年公司收入为7.03、9.32、11.16亿元，实现归属于母公司净利润为2.07、2.93、3.61亿元，EPS分别为1.84、2.61、3.22元，当前股价对应PE分别为15.1、10.6、8.6倍。祥生医疗是国内医疗器械领域，整合AI和超声技术的先驱，技术赋能产品，有望进一步拓展市场，维持“买入”评级。

●2024-04-22 康众医疗：新品放量+需求复苏，境内市场增长48% (信达证券 唐爱金,曹佳琳)

●我们预计公司2024-2026年营业收入分别为3.42、4.31、5.46亿元，同比增速分别为24.8%、26.1%、26.6%，实现归母净利润为0.43、0.57、0.75亿元，同比分别增长178.9%、33.4%、30.2%，对应当前股价PE分别为24、18、14倍。

●2024-04-22 美好医疗：去库存影响下业绩短期承压，新业务发展势头良好 (信达证券 唐爱金,曹佳琳)

●我们预计公司2024-2026年营业收入分别为16.80、20.83、25.79亿元，同比增速分别为25.6%、24.0%、23.8%，实现归母净利润为3.95、4.86、6.03亿元，同比分别增长25.9%、23.2%、24.2%，对应当前股价PE分别为24、19、16倍。

●2024-04-22 青达环保：23年传统主业稳步提升，钢渣新业务助业绩增量 (华福证券 汪磊)

●24-25年营收和归母净利润预测前值分别为13.86/18.78亿元和1.73/2.49亿元，根据公司23年年报财务数据，我们调整并新增26年盈利预测，预计公司2024-2026年营业收入分别为13.23/16.48/19.91亿元，归母净利润分别为1.32/1.61/1.96亿元，EPS分别为1.07、1.31、1.59元/股，对应PE分别为14.5、11.8、9.7倍。结合可比公司情况，给予2024年18倍PE估值，目标价19.28元/股。维持公司“买入”评级。

●2024-04-22 普门科技：体外诊断+治疗康复双轮驱动，医美业务加速发展 (信达证券 刘嘉仁,王越)

●我们预计2024-2026年公司收入分别为14.3/17.2/20.2亿元，同比增速分别为25.1%/20.2%/17.7%，归母净利润分别为4.3/5.4/6.4亿元，同比增速分别为31.4%/23.9%/20.7%，对应EPS分别为1.01/1.25/1.51元，对应PE分别17/14/12倍。公司聚焦于体外诊断和治疗与康复两大板块，医美业务加速发展，整体业绩保持高增长态势，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2024-04-22 爱博医疗：2023年年报及2024年一季报点评：业绩超预期，隐形眼镜快速放量 (兴业证券 孙媛媛,王佳慧)

●公司是稀缺的眼科器械平台型公司。人工晶体引领增长，隐形眼镜大幅增厚收入，近视防控产品稳健增长，在研管线储备丰富，屈光晶体PR、三焦点晶体有望陆续接力上市。我们预计2024-2026年公司归母净利润分别为4.05、5.37、7.08亿元。2024年4月19日股价对应PE分别为35.0、26.4、20.0倍，维持“增持”评级。