新强联(300850)盈利预测

◆研报摘要◆

●2024-11-19 新强联：Q3业绩拐点已至，看好风电装机需求增长带动盈利能力持续修复 (东吴证券 周尔双,李文意)

●我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.02/4.30/4.73亿元，当前市值对应动态PE分别为4932/20/18倍。考虑到公司2024Q3迎来业绩拐点，单季度盈利能力环比显著修复，基于公司主轴承、齿轮箱轴承的成长潜力，首次覆盖给予“增持”评级。

●2024-11-05 新强联：三季报点评：最差阶段已过，明年风电装机有望高增长带动业绩反转 (中原证券 刘智)

●我们下调公司2024年-2026年营业收入预测分别为28.91亿、35.95亿、41.58亿，下调归母净利润预测分别为0.5亿、3.58亿、4.78亿，对应的PE分别为160.98X、22.52X、16.85X。维持公司“买入”评级。

●2024-10-29 新强联：业绩拐点渐行渐近，期待新产品放量促公司重回增长快车道 (浙商证券 邱世梁,王华君,张菁)

●预计2024-2026年归母净利润分别约0.06、4.21、5.98亿元，同比下降98%、增长7318%、42%，对应PE1396、19、13倍，维持“买入”评级。

●2024-05-09 新强联：2023年报&2024年一季报点评：风电业务稳健增长，其他业务快速成长 (中原证券 刘智)

●我们预测公司2024年-2026年营业收入分别为32.66亿、37.45亿、42.13亿，归母净利润分别为4.14亿、4.88亿、5.52亿，对应的PE分别为18.31X、15.54X、13.74X。维持公司“买入”评级。

●2023-12-11 新强联：盈利能力修复，布局海上风电和齿轮箱轴承 (华鑫证券 张涵)

●预测公司2023-2025年收入分别为28.42、36.34、45.12亿元，EPS分别为1.22、1.45、1.82元，当前股价对应PE分别为24.7、20.8、16.6倍，给予“买入”投资评级。

◆同行业研报摘要◆行业:通用设备

●2024-11-19 中密控股：机械密封行业龙头，持续推进国际化发展 (国信证券 吴双,年亚颂)

●考虑国内石化行业新增项目减少，机械密封行业竞争激烈，我们下调2024-2026年盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为3.73/4.29/4.94亿元(原值为3.80/4.36/5.01亿元)，对应PE20/18/15倍，维持“优于大市”评级。

●2024-11-18 汉钟精机：压缩机业务稳健，光伏真空泵短期承压 (中邮证券 刘卓,虞洁攀)

●我们预计公司2024-2026年营业收入38.92/39.84/43.50亿元，同比增长1.04%/2.36%/9.17%；预计归母净利润8.93/9.11/10.06亿元，同比增长3.25%/2.04%/10.37%；对应PE分别为11.21/10.99/9.96倍，首次覆盖，给予“增持”评级。

●2024-11-18 拓斯达：公司签约华为具身智能项目，加码机器人赛道 (群益证券 赵旭东)

●预计2024-2026年公司实现净利润0.03亿元、0.88亿元、2.2亿元，yoy分别为-97%、+3208%、+144%，EPS为0.01元、0.21元、0.51元，当前A股价对应2025/2026年PE分别为110倍、45倍，我们认为公司有可能进入华为产业链，对此给予“买进”的投资建议。

●2024-11-17 杭叉集团：2024年三季报点评：三季度盈利能力同比继续提升，国际化进程持续加快 (东方证券 杨震,刘嘉倩)

●我们根据公司2024年前三季度营收下调收入预测，根据毛利率提升情况略上调毛利率预测，预计24-26年公司EPS分别为1.59/1.85/2.12元(原值为1.59/1.87/2.14元)。参考可比公司2025年14倍平均市盈率，给予杭叉集团目标价25.9元，维持买入评级。

●2024-11-16 银都股份：软硬实力兼备的商用餐饮设备龙头，智能化新产品+全球化布局彰显优势 (华福证券 俞能飞)

●公司在海外已经成为具有一定影响力的商用餐饮设备供应商，公司海外持续增设销售点，积极布局智能化产品，未来增长可期。预计2024-2026年归母净利润为6.36、7.28、8.30亿元，对应PE16、14、12倍，具备估值性价比，首次覆盖给予“买入”评级。

●2024-11-14 广日股份：三季报点评：业绩增长稳健，高分红注重股东回报 (国信证券 吴双,王鼎)

●我们预计2024-2026年归母净利润分别为8.14/8.78/9.39亿元，对应PE13/12/11倍，一年期合理估值为13.27-15.32元(对应2025年PE13-15x)，首次覆盖给予“优于大市”评级。

●2024-11-14 日月股份：2024年三季报点评：收入同环比增长，盈利能力阶段承压 (中信建投 朱玥,陈思同)

●我们预计公司2024-2026年营业收入分别为48.4、54.1、50.4亿元，预计归母净利润分别为6.6、7.2、8.2亿元，对应PE分别为21.1、19.4、17.1倍。

●2024-11-14 日月股份：陆风招标同比高增，公司盈利有望回暖 (西部证券 杨敬梅)

●预计24-26年公司归母净利润为6.55/8.26/9.53亿元，同比+36.0%/+26.1%/+15.4%，EPS分别为0.64/0.80/0.93元，维持“增持”评级。

●2024-11-13 纽威股份：工业阀门领军企业，下游多行业高景气驱动成长 (东北证券 刘俊奇)

●首次覆盖，给予公司“增持”评级。我们预计2024-2026年公司营业收入分别为60.41/71.55/82.49亿元，归母净利润分别为9.61/12.39/15.07亿元，对应PE分别为18.76x/14.55x/11.97x。

●2024-11-12 崇德科技：拟收购德国Levicron，拓展气浮主轴业务 (国元证券 龚斯闻)

●预计公司2024-2026年分别实现营收5.77/7.00/8.53亿元，同比增长10.27%/21.42%/21.71%，归母净利润为1.22/1.53/1.93亿元，同比增长20.33%/25.31%/26.56%，EPS为1.40/1.75/2.22元，对应PE为37.98/30.31/23.95倍，维持“增持”评级。