双飞集团(300817)盈利预测

◆同行业研报摘要◆行业:通用设备

●2024-10-21 杭叉集团：2024年三季报点评：出口+电动化发力，盈利性进一步提升 (民生证券 李哲,罗松)

●考虑公司作为国内叉车龙头，持续受益于叉车出口高景气与电动化率提升，预计公司2024-2026年归母利润分别是20.9/23.5/26.3亿元，对应估值11x/10x/9x，维持“推荐”评级。

●2024-10-21 杭叉集团：内销拖累收入，毛利助增净利 (华西证券 黄瑞连,王宁)

●参考最新业绩报告，我们下调公司24-26年营业收入170.9/187.1/205.2亿元的预测至164.2/179.8/197.4亿元，上调24-26年EPS1.51/1.63/1.75元的预测至1.52/1.63/1.78元，，对应2024年10月21日收盘价17.32元估值分别为11/11/10倍，维持“增持”评级。

●2024-10-21 杭叉集团：三季报业绩符合预期，叉车行业国际化+电动化持续推进 (浙商证券)

●预计公司2024-2026年归母净利润为21亿、24亿、28亿元，同比增长20%、16%、17%，对应PE为11倍、9倍、8倍。维持买入评级。

●2024-10-16 纽威股份：拟滚动推出股权激励计划，绑定高管骨干助力长期成长 (东吴证券 周尔双,韦译捷)

●我们维持公司2024-2026年归母净利润9.5/12.0/14.8亿元预测，当前市值对应估值为17/14/11倍，维持“买入”评级。

●2024-10-14 汉钟精机：经营性现金流改善，盈利能力持续提升 (华鑫证券 吕卓阳)

●预期公司制冷压缩机及空气压缩机业务在产品技术升级驱动下保持平稳增长，同时公司真空泵业务或将在真空泵国产替代进程中受益。预测公司2024-2026年收入分别为41.92、46.23、52.98亿元，EPS分别为1.78、2.02、2.35元，当前股价对应PE分别为10.8、9.5、8.2倍，首次覆盖，给予“买入”投资评级。

●2024-10-11 同力日升：电梯部件制造领先者，新能源行业新星 (东方财富证券 王舫朝)

●我们预计公司2024-2026年营收为31.83/36.87/41.41亿元，同比增长31%/16%/12%；归母净利润为3.05/4.20/4.98亿元，同比增长41%/38%/18%。当前股价对应24年PE13.99x，可比公司平均24年PE为32.59X，考虑到公司主业电梯业务较为平稳，相对增长空间不足，我们给予公司24年20倍PE，目标价36.40元，时间周期为六个月。首次覆盖，我们给予“买入”评级。

●2024-10-11 杭叉集团：海外放量，产品差异化构筑竞争壁垒 (国联证券 田伊依)

●我们预计公司2024-2026年营业收入分别为171.22/185.12/203.80亿元，同比增速分别为5.23%/8.12%/10.09%，归母净利润分别为20.79/22.33/25.58亿元，同比增速分别为20.85%/7.40%/14.56%，EPS分别为1.59/1.70/1.95元/股，3年CAGR为14.14%。考虑到国内制造业景气度有望逐步回暖；电动化产品带来公司海外业务新需求，我们维持公司“买入”评级。

●2024-10-10 博隆技术：气力输送系统成长标杆，从国产突破到领头羊 (西部证券 李华丰)

●预计公司2024-2026年实现归母净利润3.22/4.05/4.86亿元，同比增长11.9%/26.0%/20.0%，给予2024年17倍PE，对应目标价82.04元。首次覆盖，予以“增持”评级。

●2024-10-10 崇德科技：深耕动压油膜滑动轴承，重研发多点布局下未来可期 (国元证券 龚斯闻,许元琨)

●预计2024-2026年营收分别为6.01/7.29/9.12亿元，同比增长14.90%/21.33%/25.09%，归母净利润分别为1.34/1.68/2.18亿元，同比增长32.37%/25.54%/29.54%，最新总股本及收盘市值对应EPS分别为1.54/1.93/2.50元，对应PE33/26/20x，首次覆盖给予“增持”评级。

●2024-10-08 中集环科：全球罐箱制造龙头，拐点曙光或显现 (华泰证券 倪正洋,邵玉豪)

●预计24-26年归母净利润分别为3.02/4.45/5.43亿，BPS分别为6.99/7.46/7.97元。高产品壁垒使得公司始终保持了明显优于可比公司的高ROE水平。且24-26归母净利复合增速31%高于可比公司均值的27%，应享有一定估值溢价。可比公司25年PB均值1.7x，我们给予公司25年PB2.5x，对应目标价18.65元，首次覆盖给予“增持”评级。