◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(预测) |
2025(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2023预测2024预测2025预测 |
净利润(万元) 2023预测2024预测2025预测 |
◆研报摘要◆
- ●2023-12-05 安靠智电：GIL输电龙头，变电站业务助力二次腾飞
(首创证券 董海军)
- ●预测2023-2025年，公司归母净利润分别为2.2/2.8/4.0亿元，同比增速分别为47.1%/27.5%/39.7%；对应PE分别为23/18/13倍，维持公司“买入”评级。
- ●2023-09-07 安靠智电：业绩符合预期，智慧变电站业务拓展迅猛
(东海证券 周啸宇)
- ●考虑到社会用电需求量的不断增加，公司产品在输电端应用稳步增长、用户侧市场拓展较快，我们上调公司2023-2025年营业收入至13.90/19.10/24.51亿元(原预测：12.81/17.45/21.78亿元)，同比+79.77%/+37.47%/+28.29%，公司2023-2025年归母净利润为2.80/3.72/4.81亿元，对应当前P/E为22x/17x/13x，维持“买入”评级。
- ●2023-08-10 安靠智电：GIL单项冠军，开变一体机开启新成长
(中泰证券 曾彪)
- ●预计公司2023-2025年营收分别为14.1/18.3/22.2亿元，归母净利润分别为2.8/3.5/4.4亿元。考虑公司传统业务增长稳健，创新应用业务有望带来新增长点，首次覆盖给予“买入”评级。按照2023年8月10日的收盘价，可比公司平高电气、思源电气、汉缆股份、长园集团、特锐德2023年平均预测PE为25.44倍，安靠智电2023年预测PE为23.25倍。
- ●2023-08-01 安靠智电：GIL领军企业，专注输变电市场
(光大证券 殷中枢,黄帅斌,郝骞)
- ●我们预计公司2023-25年的营业收入分别为13.8/16.7/20.3亿元，归母净利润分别为2.8/3.9/5.0亿元，对应EPS为1.64/2.33/2.98元。当前股价对应23-25年PE分别为24/17/13倍。参考相对估值和绝对估值结果，考虑到公司GL业务具备较强竞争力，在输电市场快速发展，应用前景广阔，首次覆盖给予“买入”评级。
- ●2023-08-01 安靠智电：高筑技术壁垒，变革城市电力系统
(国盛证券 何亚轩,杨润思,廖文强)
- ●我们预测公司2023-2025年的归母净利润分别为2.75/3.72/4.92亿元，同比增长82%/35%/32%，对应EPS分别为1.64/2.22/2.93元，当前股价对应PE分别为24/18/13倍，首次覆盖给予“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:电器机械
- ●2024-12-12 宁德时代：持续分红彰显资金实力，欧洲合资建厂份额再扩张
(东吴证券 曾朵红,阮巧燕,朱家佟)
- ●考虑到行业需求超预期，我们上修24-26年归母净利润为504/655/801亿元(原预期502/617/756亿元)，同增14%/30%/22%，对应PE为24/18/15x，考虑到公司为全球动力电池龙头，我们给予25年30x，对应目标价446元，维持“买入”评级。
- ●2024-12-12 宁德时代：拟与Stellantis在西班牙合资建厂，预计总投资为40.38亿欧元
(德邦证券 彭广春,赵皓)
- ●考虑到公司作为行业龙头，供应链整合能力优秀，新品迭代加速，我们维持公司24-26年营业收入预测分别为3987/4596/5131亿元，归母净利润预测分别为501/596/704亿元，对应PE分别为24x/20x/17x，维持“买入”评级。
- ●2024-12-11 宁德时代：宁德时代与Stellantis合建西班牙工厂，披露24年特别分红方案
(海通证券 马天一,徐柏乔,余玫翰)
- ●我们预计公司24-26年归母净利润分别为524/651/796亿元，对应EPS分别为11.90/14.78/18.08元。可比公司2024年PE为50倍，我们认为，宁德时代作为全球动力电池和储能电池双市占率第一，且技术实力领先，我们给予2024年28-30倍PE估值区间，对应合理价值区间为333.08-356.87元。给予“优于大市”投资评级。
- ●2024-12-11 海信家电：国补提振内需，央空破局步步高
(招商证券 史晋星,彭子豪,闫哲坤)
- ●公司底层治理改善推动提效降费+全球化经营竞争力不断加强+中央空调国产替代背景下公司龙头地位稳固，我们持续坚定看好公司。我们预计公司2024-2026年营收分别增+8%、+9%、+10%，业绩分别+15%、+14%、+16%。给予“强烈推荐”评级。
- ●2024-12-10 钧达股份：技术引领穿越周期，出海中东辐射欧美
(东方财富证券 周旭辉,唐硕)
- ●我们预计公司2024-2026年营业收入分别为107.93/145.71/170.35亿元；归母净利润分别为-4.22/9.35/16.96亿元；EPS分别为-1.84/4.08/7.04元；2025-2026年对应PE分别为16/9倍；参考可比公司估值，公司2026年估值低于可比公司均值，给予公司2026年12倍PE，上调公司评级至“买入”。
- ●2024-12-10 宁德时代：公司与Stellantis宣布合资建厂，海外放量有望提升估值水平
(西部证券 杨敬梅,刘小龙)
- ●公司全球龙头地位稳固，海外布局稳步推进，我们预计公司2024-2026年实现归母净利506.45/628.16/754.84亿元，同比+14.8%/+24.0%/+20.2%，对应EPS为11.50/14.27/17.14元，维持“买入”评级。
- ●2024-12-06 中矿资源：锂铯铷锗锌铜并举，地勘优势打造平台型资源巨头
(天风证券 刘奕町)
- ●暂不考虑铜矿和锗锌业务，我们预计公司24-26年实现归母净利润6.96/8.98/12.31亿元，对应24年12月5日收盘价PE分别为39.6/30.6/22.3x，参考可比公司，给予25年PE35x，对应目标股价43.6元/股，首次覆盖给予“增持”评级。
- ●2024-12-06 珠海冠宇：消费电池上量助力业绩改善，新领域稳扎稳打未来可期
(中信建投 许琳)
- ●预计公司2024、2025年归母净利润4.55、8.39亿元，对应当前PE估值为41.5、22.5倍，未来亏损减弱下盈利有望超预期，维持“买入”评级。
- ●2024-12-06 中矿资源：碳酸锂成本控制优秀，或受益小金属出口管制
(中邮证券 李帅华)
- ●我们预计2024-2026年，随着公司Bikita矿山产品结构的进一步优化，预计公司碳酸锂成本还有进一步下降的空间，同时公司铯铷盐板块继续保持稳定的盈利增速，Tsumeb冶炼厂的锗逐渐放量，预计中矿资源营业收入为43.74/44.29/45.33亿元，YOY为-27.26%/1.25%/2.34%，归母净利润为6.30/9.88/12.26亿元，YOY-71.47%/56.79%/24.12%，对应PE为43.78/27.92/22.50，维持“买入”评级。
- ●2024-12-05 大连电瓷：瓷绝缘子龙头，受益特高压建设趋势
(东方财富证券 周旭辉,郭娜)
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