◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2020(实际) |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(预测) |
2024(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2023预测2024预测2025预测 |
净利润(万元) 2023预测2024预测2025预测 |
◆机构调研◆
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◆研报摘要◆
- ●2022-08-30 友阿股份：2022年半年报点评：业绩符合预期，7-11便利店走出长沙
(光大证券 唐佳睿)
- ●公司业绩符合预期，我们维持对公司2022/2023/2024年EPS的预测0.06/0.07/0.07元。公司便利店业务进展顺利，不断推进线上线下一体化进程，有利于增强公司竞争实力，维持“买入”评级。
- ●2022-04-30 友阿股份：2021年年报及2022年一季报点评：业绩低于预期，持续铺开便利店业务
(光大证券 唐佳睿)
- ●公司业绩低于预期，主要是由于受到疫情冲击的影响，鉴于疫情恢复进程尚有一定不确定性，我们下调对公司2022/2023年EPS的预测70%/68%至0.06/0.07元，新增对公司2024年EPS的预测0.07元。公司持续铺开便利店业务，不断引入新品牌，提高用户粘性，PB低于1倍，维持“买入”评级。
- ●2021-10-27 友阿股份：2021年三季报点评：业绩低于预期，8月湖南疫情反复是主因
(光大证券 唐佳睿)
- ●公司业绩低于预期，主要是因为8月湖南省局部地区疫情反复对于线下零售的冲击，鉴于疫情恢复情况尚有一定不确定性，我们下调对公司2021/2022/2023年EPS的预测19%/17%/16%至0.17/0.19/0.21元。公司持续推进线下门店的数字化建设，在湖南省内有一定区域优势，目前公司PB估值0.6倍，处于历史较低分位，从长期看有一定投资价值，维持“买入”评级。
- ●2021-08-28 友阿股份：2021年半年报点评：业绩符合预告，打造5G物联网智能家居购物平台
(光大证券 唐佳睿)
- ●公司业绩符合预告，我们维持对公司2021/2022/2023年EPS的预测0.21/0.23/0.25元。截至报告期末，公司线下拥有16家百货门店和26家便利店，线上拥有“友阿海外购”、“友阿微店”、“友阿购”等购物平台，在湖南省区域内具有较强的规模优势和竞争实力。目前公司PB约为0.6倍，处于历史低位，具有较强的安全边际，上调至“买入”评级。
- ●2021-07-15 友阿股份：2021年半年度业绩预告点评：业绩符合预期，线上业务线有所拓展
(光大证券 唐佳睿)
- ●公司业绩符合预期，我们维持对公司2021/2022/2023年EPS的预测0.21/0.23/0.25元，公司线上业务线有所拓展，有利于公司进一步推进线上线下一体化发展策略，维持“增持”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:零售业
- ●2023-12-12 重庆百货：切入高景气赛道，有望带来业绩、估值双重提振
(财通证券 于健,李跃博)
- ●考虑到公司低估值、高股息，以及马消快速发展和新公司点评/证券研究报告业态布局带来的利润增量，公司兼具安全边际与业绩弹性。我们预计2023-2025归母净利润13.9/15.8/17.8亿元，对应PE8.5/7.4/6.6X，维持“增持”评级。
- ●2023-12-11 致欧科技：海外线上家居龙头，从产品到供应链全面树立壁垒
(国信证券 陈伟奇,王兆康,邹会阳)
- ●预计2023-2025年净利润3.9/4.9/5.7亿元，同比57.3%/25.0%/16.2%；对应EPS分别为0.98/1.22/1.42元。综合绝对估值和相对估值，我们认为公司股票合理估值区间为23.76-30.00元，市值区间为95-121亿元，对应2023年PE为24-31倍，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2023-12-11 致欧科技：尽享跨境出口赛道景气
(天风证券 孙海洋)
- ●维持盈利预测，维持“买入”评级。Q4旺季预计公司收入及利润表现靓丽，且产品、渠道持续放量，自建仓储有望提升全链路管理能力，我们预计公司2023-25年归母净利润分别4.0/4.9/6.0亿元，对应PE分别为24/20/16X。
- ●2023-12-10 家家悦：顺应性价比消费趋势，依托现有优势布局硬折扣业态
(国信证券 张峻豪,柳旭)
- ●整体来看，今年以来，公司传统业务线下门店客流实现了稳步复苏，线上渠道建设日益完善以把握到家业务机遇，且随着山东省外的经营逐步成熟以及盈利能力向好，业绩弹性有望逐步释放。同时，公司也将持续夯实自身的供应链建设能力，在多变的零售业态竞争中增强核心壁垒。在此基础之上，公司积极应对消费者的需求变化，积极开展零食量贩以及折扣社区超市业态的布局，有望进一步打开中长期增长空间。我们维持公司2023-2025年归母净利润预测为2.79/3.61/4.02亿元，对应PE分别为30.8/23.8/21.4倍，维持“买入”评级。
- ●2023-12-07 华凯易佰：拟收购通拓科技，强化公司规模优势
(民生证券 刘文正)
- ●公司打造“泛品+精品+亿迈”三大业务驱动模式，在汇率向好和国际运费下降等成本端因素持续优化的背景下，公司通过易佰云信息化系统的精细化运作，有效实现降本增效，经营业绩持续向好。我们预计23-25年公司实现归母净利润3.80/6.26/8.69亿元，分别同比75.7%/64.8%/38.7%，对应PE为20/12/9X，维持“推荐”评级。
- ●2023-12-07 华凯易佰：拟收购通拓科技，从品牌运营等多方面补强主业
(开源证券 黄泽鹏)
- ●考虑到本次交易尚处于筹划阶段，存在一定不确定性，我们维持盈利预测不变，预计公司2023-2025年归母净利润为3.60/5.36/6.72亿元，对应EPS为1.25/1.85/2.32元，当前股价对应PE为21.5/14.5/11.6倍，维持“买入”评级。
- ●2023-12-07 和顺石油：民营连锁加油站企业，拥抱新能源汽车超充机遇
(华鑫证券 傅鸿浩)
- ●预测公司2023-2025年收入分别为35.98、39.54、42.68亿元，EPS分别为0.46、0.54、0.61元，当前股价对应PE分别为58.6、49.5、43.8倍，看好公司向综合能源供应商的积极转型，首次覆盖，给予“增持”投资评级。
- ●2023-12-06 华凯易佰：收购通拓科技，助力公司业务拓展
(财通证券 于健,李跃博)
- ●公司持续聚焦主业，并购案符合长期多元化战略，同行业并购增强整合成功概率。美国消费降级持续支撑泛品韧性，精品拓展带来弹性，看好公司业绩增长持续性。我们预计23-24年收入66/90亿元，同比增长49%/37%，归母净利3.7/6.7亿元，同比增长72%/79%，当前PE21/12X，持续推荐，维持“增持”评级。
- ●2023-12-05 华凯易佰：拟收购通拓100%股权，进一步完善主业
(国联证券 邓文慧)
- ●华凯易佰未来收购通拓科技后有望通过整合双方现有供应链渠道、业务资源及技术优势实现优势互补，从而提升跨境电商业务的综合竞争力。我们预计公司2023-25年营收分别为67.26/90.30/111.84亿元，对应增速分别为52.26%/34.27%/23.85%；归母净利润分别为3.90/5.51/6.71亿元，对应增速分别为80.53%/41.09%/21.84%，EPS分别为1.35/1.90/2.32元/股，3年CAGR为45.86%。我们参考可比公司，给予公司2023年24倍PE，目标价32.40元，维持“买入”评级。
- ●2023-12-05 华凯易佰：拟收购通拓科技，多维度协同互补
(华西证券 许光辉,徐晴)
- ●展望未来，海外消费者依然追求产品性价比，在汇率向好和国际运费下降等成本端因素持续优化的背景下，公司通过易佰云信息化系统的精细化运作，有效实现降本增效，经营业绩有望持续向好。我们维持之前的盈利预测，预计公司2023-2025年实现营业收入65.72、85.0、102.0亿元，同比增加49%、29%、20%，实现归母净利润4.0、5.4、6.1亿元，同比增加85%、36%、12%，EPS分别为1.38、1.88、2.11元，按照2023年12月5日收盘价26.98元计算，对应的PE分别为20、14、13倍，维持“增持”评级。