◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆同行业研报摘要◆行业:纺织业
- ●2024-10-29 健盛集团：季报点评：24Q3扣非净利润增长21.9%，领先行业恢复增长
(海通证券 盛开,梁希)
- ●我们预计公司2024-2026年收入26.0、29.3、33.6亿元，归母净利润3.29、3.79、4.30亿元，给予2024年18-20X估值区间，对应合理价值区间16.07-17.85元/股，维持“优于大市”评级。
- ●2024-10-29 水星家纺：2024年三季报点评：收入利润仍承压，期待未来反转
(东方财富证券 赵树理,韩欣)
- ●我们预计公司24-26年的归母净利润分别为3.17/3.42/3.75亿元，同比-16.4%/+7.8%/+9.8%，对应EPS分别为1.21/1.30/1.43元/股，对应当前股价的PE分别为11.5/10.7/9.7X。首次覆盖，给予“增持”评级。
- ●2024-10-28 富安娜：2024年三季报点评：短期业绩承压，期待四季度零售表现
(光大证券 姜浩,孙未未,朱洁宇)
- ●零售疲弱背景下业绩承压，期待四季度冬季和电商销售旺季及促消费政策落地带来改善。考虑需求端不确定性仍存，我们下调公司24-26年盈利预测(归母净利润较前次预测分别下调23%/19%/20%)，对应24-26年EPS分别为0.59/0.69/0.74元，24年PE为15倍，21-23年股息率6-7%较高，维持“买入”评级。
- ●2024-10-28 富安娜：第三季度收入同比下滑11%，销售费用率增长致净利率承压
(国信证券 丁诗洁,刘佳琪)
- ●基于下半年消费复苏趋势仍然较弱，我们小幅下调盈利预测，预计2024-2026年净利润分别为5.3/5.7/6.0亿元(前值为5.7/6.1/6.6亿元)，同比-7.1%/+6.8%/+6.2%。维持8.9-9.6元目标价，对应2024年14-15x PE，维持“优于大市”评级。
- ●2024-10-28 浙江自然：第三季度收入同比增长35%，盈利同比改善
(国信证券 丁诗洁,刘佳琪)
- ●看好订单维持高景气度及盈利改善。2024年随下游品牌库存问题解决，公司主业收入增长恢复，且第三季度较上半年增速进一步提升；同时公司新品有望持续放量，随着产能爬坡、盈利水平也有望改善，2024年净利润弹性较大；本次公司业绩表现超出预期，我们上调对公司的盈利预测，预计2024-2026年净利润为1.81/2.07/2.31亿元(前值为1.72/1.97/2.19亿元)，同比+38.5%/14.6%/11.3%。维持21.8-24.2元目标价，对应2024年17-19x PE。
- ●2024-10-28 南山智尚：Q3主业及超高承压，期待明年超高盈利改善
(华西证券 唐爽爽)
- ●下调24年净利预测2.15亿元至2.1亿元，维持25-26年归母净利预测2.85/3.50亿元。对应下调24年EPS0.60元至0.58元，维持25-26年的预测EPS0.79/0.97元，2024年10月28日10.24元/股收盘价，对应24-26年PE分别为18/13/11X，维持公司“买入”评级。
- ●2024-10-28 富春染织：Q3存在期货扰动，单季扣非净利高增
(华西证券 唐爽爽)
- ●预计维持24/25/26年收入预测32.3/40.5/46.1亿元；维持24/25/26年归母净利预测1.63/2.48/3.06亿元，对应24/25/26年EPS预测1.09/1.65/2.04元，2024年10月28日收盘价14.32元对应PE分别为10/7/5，维持“买入”评级。
- ●2024-10-27 健盛集团：Q3兑现靓丽高增长，双业务均高景气向上
(浙商证券 马莉,詹陆雨,邹国强)
- ●我们预计公司24-26年实现收入26.2/29.6/33.2亿元，同比+15%/13%/12%，实现归母净利润3.3/3.8/4.4亿元，同比+23%/15%/15%，对应PE12/10/9倍，棉袜增长稳健，无缝利润弹性显著，股东回报率突出，维持“买入”评级。
- ●2024-10-27 富安娜：24Q3收入利润承压，期待需求改善带来正向经营杠杆
(招商证券 刘丽,唐圣炀)
- ●随着家纺品类纳入补贴拉动消费需求，公司前期拓店之举有望带来正向经营杠杆。考虑到消费环境及终端表现不确定性，我们略下调盈利预测，预计2024-2026年公司收入规模为30.31亿元、31.84亿元、33.65亿元，同比增速为0%、5%、6%；归母净利润规模为5.14亿元、5.45亿元、5.83亿元，同比增速为-10%、6%、7%。当前市值对应2024PE15X、2025PE14X，维持强烈推荐评级。
- ●2024-10-27 航民股份：24Q3营收增长提速，净利率结构性承压
(招商证券 刘丽,唐圣炀)
- ●公司围绕印染+黄金双主业，继续推进纺织印染产业升级，提高市场地位与议价能力；做大做强黄金饰品产业，丰富产品品类，加强整合与协同。因黄金加工业务表现不及预期，下修盈利预测。考虑到尚金缘并表影响，预计2024-2026年公司收入规模分别为112.55亿元、120.56亿元、128.80亿元，同比增速分别为16%、7%、7%。归母净利润分别为7.26亿元、7.76亿元、8.28亿元，同比增速分别为6%、7%、7%。当前市值对应24PE11X、25PE10X，维持强烈推荐评级。