青岛啤酒(600600) 最新公司公告|查股网

						青岛啤酒股份有限公司2009年年度报告摘要 
    §1 重要提示
    1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
    1.2 公司全体董事出席董事会会议。
    1.3 普华永道中天会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
    1.4 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
    否
    1.5 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
    否
    1.6 公司法定代表人金志国、主管会计工作负责人孙玉国及会计机构负责人（会计主管人员）于竹明声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
    §2 公司基本情况
    2.1 基本情况简介
    股票简称 青岛啤酒
    股票代码 600600
    股票上市交易所 上海证券交易所
    股票简称 青岛啤酒
    股票代码 00168
    股票上市交易所 香港联合交易所
    公司注册地址和办公地址 青岛市市南区香港中路五四广场青啤大厦
    邮政编码 266071
    公司国际互联网网址 www.tsingtao.com.cn
    电子信箱 info@tsingtao.com.cn
    2.2 联系人和联系方式
    董事会秘书 证券事务代表
    姓名 张学举 张瑞祥
    联系地址 青岛市香港中路五四广场青啤大厦 青岛市香港中路五四广场青啤大厦
    电话 0532-85713831 0532-85713831
    传真 0532-85713240 0532-85713240
    电子信箱 secretary@tsingtao.com.cn secretary@tsingtao.com.cn
    §3 会计数据和业务数据摘要
    3.1 主要会计数据
    单位：元 币种：人民币
    2009年 2008年 本期比上年同期增减(%) 2007年
    营业收入 18,026,107,888 16,023,441,980 12.50 13,709,219,729
    利润总额 1,739,333,591 1,108,088,736 56.97 1,004,123,478
    归属于上市公司股东的净利润 1,253,291,425 699,554,491 79.16 558,142,284
    归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,117,694,631 597,509,693 87.06 426,308,464
    经营活动产生的现金流量净额 3,361,001,315 1,509,485,946 122.66 1,094,093,892
    2009年末 2008年末 本期末比上年同期末增减(%) 2007年末
    总资产 14,867,452,637 12,532,230,776 18.63 11,545,234,601
    所有者权益（或股东权益） 8,220,579,997 6,082,237,757 35.16 5,509,184,632
    3.2 主要财务指标
    2009年 2008年 本期比上年同期增减(%) 2007年
    基本每股收益（元／股） 0.9528 0.5347 78.19 0.4266
    稀释每股收益（元／股） 0.9528 0.5347 78.19 0.4266
    扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.8497 0.4567 86.05 0.3259
    加权平均净资产收益率（%） 18.57 11.85 增加6.72个百分点 10.41
    扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 16.56 10.12 增加6.44个百分点 7.95
    每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） 2.56 1.15 122.61 0.84
    2009年末 2008年末 本期末比上年同期末增减(%) 2007年末
    归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） 6.08 4.65 30.75 4.21
    非经常性损益项目
    √适用 □不适用
    单位：元 币种：人民币
    非经常性损益项目 金额
    非流动资产处置损益 -39,836,633
    计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 199,387,677
    除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 6,287,662
    单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 10,000,000
    除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -8,942,781
    所得税影响额 -24,885,512
    少数股东权益影响额（税后） -6,413,619
    合计 135,596,794
    采用公允价值计量的项目
    单位:万元 币种:人民币
    项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额
    交易性金融资产 176 0 -176 -100
    可供出售金融资产 442 0 -442 729
    合计 618 0 -618 629
    3.3 境内外会计准则差异
    本报告期及同期按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产无差异。
    §4 股本变动及股东情况
    4.1 股份变动情况表
    √适用 □不适用
    单位：股
    本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
    数量 比例(%) 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例(%)
    一、有限售条件股份 417,394,505 31.91 417,394,505 30.89
    1、国家持股 399,820,000 30.56 399,820,000 29.59
    2、国有法人持股 17,574,505 1.35 17,574,505 1.30
    3、其他内资持股
    其中： 境内非国有法人持股
    境内自然人持股
    ４、外资持股
    其中： 境外法人持股
    境外自然人持股
    二、无限售条件流通股份 890,824,673 68.09 42,763,617 42,763,617 933,588,290 69.11
    1、人民币普通股 235,755,495 18.02 42,763,617 42,763,617 278,519,112 20.62
    2、境内上市的外资股
    3、境外上市的外资股 655,069,178 50.07 655,069,178 48.49
    4、其他
    三、股份总数 1,308,219,178 100 1,350,982,795 100
    限售股份变动情况表
    □适用 √不适用
    4.2 股东数量和持股情况
    单位：股
    报告期末股东总数 23,323户
    前十名股东持股情况
    股东名称 股东性质 持股比例(%) 持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量
    青岛啤酒集团有限公司（注1） 国有法人 30.45 411,400,050 399,820,000 无
    香港中央结算(代理人)有限公司（注2） 境外法人 21.16 285,868,342 未知
    SAHI BREWERIES LTD（注3） 境外法人 19.74 266,721,836 未知
    ICBC (ASIA) NOMINEE LIMITED 境外法人 6.78 91,641,342 未知
    中国银行－大成蓝筹稳健证券投资基金 境内非国有法人 1.33 18,013,310 未知
    中国建银投资有限责任公司 国有法人 1.30 17,574,505 17,574,505 未知
    全国社保基金一零八组合 境内非国有法人 0.85 11,465,900 未知
    全国社保基金一零二组合 境内非国有法人 0.74 10,000,000 未知
    兴业银行股份有限公司－兴业趋势投资混合型证券投资基金 境内非国有法人 0.72 9,747,800 未知
    中国建设银行－银华核心价值优选股票型证券投资基金 境内非国有法人 0.62 8,411,747 未知
    前十名无限售条件股东持股情况
    股东名称 持有无限售条件股份的数量 股份种类及数量
    香港中央结算(代理人)有限公司 285,868,342 境外上市外资股 285,868,342
    SAHI BREWERIES LTD 266,721,836 境外上市外资股 266,721,836
    ICBC (ASIA) NOMINEE LIMITED 91,641,342 境外上市外资股 91,641,342
    中国银行－大成蓝筹稳健证券投资基金 18,013,310 人民币普通股 18,013,310
    全国社保基金一零八组合 11,465,900 人民币普通股 11,465,900
    全国社保基金一零二组合 10,000,000 人民币普通股 10,000,000
    兴业银行股份有限公司－兴业趋势投资混合型证券投资基金 9,747,800 人民币普通股 9,747,800
    中国建设银行－银华核心价值优选股票型证券投资基金 8,411,747 人民币普通股 8,411,747
    华润深国投信托有限公司－重阳3期证券投资集合资金信托计划 8,130,000 人民币普通股 8,130,000
    兴业银行股份有限公司－兴业全球视野股票型证券投资基金 4,687,644 人民币普通股 4,687,644
    上述股东关联关系或一致行动的说明 1、兴业趋势投资混合型证券投资基金和兴业全球视野股票型证券投资基金同属于兴业全球基金管理有限公司管理的基金产品。
    2、全国社保基金一零八组合和全国社保基金一零二组合同属于博时基金管理有限公司管理的基金产品。
    除此以外，本公司并不知晓前十名股东之间是否存在其他关联关系或属于一致行动人。
    附注：
    1、根据本公司控股股东青岛啤酒集团有限公司（"青啤集团"）通知，截止2009年12月31日，青啤集团通过上海证券交易所证券交易系统累计增持了本公司A股股份3,636,050股，通过其全资附属公司在香港市场累计增持了本公司H股股份7,944,000股。增持后，青啤集团持有本公司股份411,400,050股，约占本公司已发行总股份的30.45％。
    2、HKSCC Nominees Limited（香港中央结算（代理人）有限公司）持有的H股乃代表多个客户所持有。
    3、2009年1月23日，Anheuser-Busch InBev S.A. (简称"A-B英博公司")与Asahi Breweries, Ltd.（朝日啤酒株式会社）签订《股份买卖协议》，出售本公司约19.99%的H股股份。该交易于2009年5月6日完成过户手续。2009年5月7日，A-B Jade与陈发树先生签订《股份买卖协议》，A-B Jade 向陈发树先生出售其所持本公司约7.01%的H股股份，该交易于2009 年6月24日完成过户手续。
    4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
    4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
    □适用 √不适用
    4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
    4.3.2.1 控股股东及实际控制人具体情况介绍
    青岛市人民政府国有资产监督管理委员会（"青岛市国资委"）为青岛啤酒集团有限公司的唯一股东和实际控制人。
    青岛市国资委隶属于青岛市人民政府，是代表青岛市人民政府管理和监督青岛市所属国有资产运营的部门，受青岛市人民政府授权代表国家履行出资人职责。
    4.3.2.2 控股股东情况
    ○ 法人
    单位：元 币种：人民币
    名称 青岛啤酒集团有限公司
    单位负责人或法定代表人 金志国
    成立日期 1997年4月21日
    注册资本 689,820,000
    主要经营业务或管理活动 国有资产运营及投资
    4.3.2.3 实际控制人情况
    ○ 法人
    单位：元 币种：人民币
    名称 青岛市人民政府国有资产监督管理委员会
    单位负责人或法定代表人 于大江
    成立日期 2004-08
    注册资本 不适用
    主要经营业务或管理活动 根据市政府授权，依照《公司法》、《企业国有资产监督管理暂行条例》等法律、法规，履行出资人职责，指导推进国有企业改革和重组；对所监管企业和企业化管理的事业单位国有资产保值增值进行监督，加强国有资产的管理工作
    4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
    4.3.4 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
    □适用 √不适用
    §5 董事、监事和高级管理人员
    5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
    单位：股
    姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 年初
    持股数 年末
    持股数 变动
    原因 报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税前） 是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴
    金志国 董事长 男 53 2008年6月10日 2011年6月10日 0 0 156 否
    王帆 副董事长、党委书记 男 56 2008年6月10日 2011年6月10日 0 0 88 否
    孙明波 执行董事、总裁 男 53 2008年6月10日 2011年6月10日 1,840 1,840 121 否
    刘英弟 执行董事 男 53 2008年6月10日 2011年6月10日 5,894 5,894 75 否
    孙玉国 执行董事、副总裁 男 55 2008年6月10日 2011年6月10日 0 0 76 否
    付洋 独立董事 男 60 2008年6月10日 2011年6月10日 0 0 8 否
    李燕 独立董事 女 52 2008年6月10日 2011年6月10日 0 0 8 否
    潘昭国 独立董事 男 47 2008年6月10日 2011年6月10日 0 0 8 否
    王树文 独立董事 女 46 2008年6月10日 2011年6月10日 0 0 8 否
    山崎史雄 非执行董事 男 59 2009年11月2日 2011年6月10日 0 0 0 是
    唐骏 非执行董事 男 47 2009年11月2日 2011年6月10日 0 0 0 是
    杜常功 监事会主席 男 56 2008年6月10日 2011年6月10日 0 0 8 是
    滕安功 职工监事 男 59 2008年6月10日 2011年6月10日 0 0 23 否
    曹向东 职工监事 男 58 2008年6月10日 2011年6月10日 2,358 2,358 23 否
    薛超山 职工监事 男 51 2008年6月10日 2011年6月10日 0 0 39 否
    刘清远 独立监事 男 61 2008年6月10日 2011年6月10日 0 0 4 否
    钟明山 独立监事 男 57 2008年6月10日 2011年6月10日 0 0 4 否
    小路明善 股东监事 男 58 2009年11月2日 2011年6月10日 0 0 0 是
    严旭 副总裁兼营销中心总裁 女 45 2008年6月10日 2011年6月10日 0 0 422 否
    樊伟 副总裁兼制造中心总裁 男 50 2008年6月10日 2011年6月10日 3,476 3,476 113 否
    姜宏 副总裁 女 53 2008年6月10日 2011年6月10日 0 0 88 否
    张安文 副总裁兼青岛啤酒西安汉斯集团有限公司董事长 男 52 2008年6月10日 2011年6月10日 0 0 86 否
    董建军 总酿酒师兼技术质量管理总部部长 男 49 2008年6月10日 2011年6月10日 92 92 71 否
    于嘉平 制造中心副总裁 男 47 2008年6月10日 2011年6月10日 0 0 65 否
    杨华江 营销中心副总裁 男 47 2008年6月10日 2011年6月10日 0 0 107 否
    黄克兴 副总裁 男 47 2009年1月14日 2011年6月10日 1,300 1,300 49 否
    张学举 董事会秘书 男 55 2008年6月10日 2011年6月10日 1,179 1,179 41 否
    伯乐思（Stephen J.Burrows） 前任非执行董事、副董事长 男 58 2008年6月10日 2009年4月30日 0 0 3 是
    马爽（Mark F.Schumm） 前任非执行董事 男 54 2008年6月10日 2009年4月30日 0 0 3 是
    郑晓凡 前任股东监事 女 47 2008年6月10日 2009年4月30日 0 0 3 是
    合计 / / / / / 16,139 16,139 / 1,700 /
    注：（1）公司非执行董事伯乐思先生和马爽先生、股东监事郑晓凡女士于2009年5月1日离职，于本报告期内领取年度报酬；
    （2 ）公司非执行董事山崎史雄先生和唐骏先生、股东监事小路明善先生于2009年11月2日任职，于本报告期内未领取董事和监事报酬。
    §6 董事会报告
    6.1 管理层讨论与分析
    1、2009年国内啤酒市场分析
    2009年尽管受到国际金融危机的影响，中国啤酒行业仍实现了持续增长，全年完成啤酒产量4294万千升（数据来源国家统计局），同比增长4.7%。
    在啤酒市场增长放缓、竞争异常激烈的情况下，排名居前的大型啤酒企业凭借品牌、渠道以及完善的市场布局等优势，实现了较快的增长，增长速度高于行业的平均水平，使行业集中度进一步提高，2009年前三大啤酒企业产量已占全国啤酒产量44.8%（数据来源中国酿酒工业协会啤酒分会）。
    由于2009年进口大麦价格迅速回落，及其它原材物料价格继续低位运行，啤酒行业整体盈利状况明显改善。
    2、经营情况回顾
    面对国际金融危机带来的不利影响和国内啤酒市场的激烈竞争，2009年公司提出了"全力以赴开拓市场、全力以赴降低成本、全力以赴防范金融风险"的工作方针。在全年的工作中，公司努力通过调整产品结构、扩大市场销售以及降低成本等措施，实现了经营业绩的大幅提升。公司全年实现啤酒销售591万千升，同比增长9.9%；实现销售收入177.61亿元，同比增长12.5%，实现净利润12.53亿元，同比增长79.2%，每股收益0.953元。基于公司未来发展需要及给投资者回报的综合考量，公司董事会建议派发2009年度末期股息，每股派发现金人民币0.16元（含税）。
    2009年公司继续实施"1+3"的品牌战略，进一步优化产品结构。主品牌青岛啤酒快速增长，实现销量295万千升，同比增长22%；"1+3"品牌合计销量556万千升，同比增长9.6%。同时，公司通过实施技术创新、工艺改进以及优化生产运行管理，降低了生产成本，进一步提升了公司的盈利水平。由于公司产品结构优化和成本的下降，全年公司平均毛利率达到34.6%，同比提高2.8个百分点。
    2009年公司继续深化以体育营销为主线的品牌推广活动，与美国NBA成功实现战略合作，策划实施了青岛啤酒"炫舞激情"NBA啦啦队选拔赛等推广活动，扩大了青岛啤酒品牌的影响力，2009年青岛啤酒的品牌价值已达366.25亿元人民币（2008年青岛啤酒的品牌价值为235.41亿元，世界品牌实验室发布），继续位居国内啤酒行业首位。
    年内在英博公司寻求出售原AB公司持有的本公司27%股权后，日本朝日啤酒和陈发树先生分别受让其中19.99%和7.01%的股权，公司成功与朝日啤酒签署了《战略合作协议》，结为战略合作伙伴。战略投资者的引入，将对公司进一步完善公司治理、加强管理及技术等方面的合作起到积极的推动作用。
    2009年公司成功的经营发展战略和良好发展前景获得了广大投资者的广泛认同，公司在上海证券交易所发行的分离交易可转债的认股权证获成功行权，共行权8553万份，占可行权份数比例达81.46%，共募集资金约11.9亿元人民币，将对公司未来壮大生产经营规模，提升核心竞争力发挥重要作用。
    年内公司还以完善的治理结构、规范的运作及良好的投资者关系，在众多的上市公司中脱颖而出，获得上海证券交易所首次举办的2009年度中国上市公司最佳董事会奖和国际权威的《IR》杂志举办的"2009年度中小市值公司最佳投资者关系奖"。
    3、新年度展望
    2010年，在国家调结构、促转变、保民生的宏观经济政策影响下，国内消费市场将进一步回暖，将利于啤酒行业的持续稳步增长。公司确立的2010年年度工作方针为"战略导向，一体化运营，强化行业领导地位；市场拉动，供应链优化，提升系统运行效率"。公司经营目标为啤酒产销量的增长率高于啤酒行业平均增长率2个百分点。
    面对国内市场更加严峻的竞争态势，公司将采取内涵式增长和外延式扩张的双轮驱动发展方式，既要扩大市场占有率，持续扩大中高端市场份额，提高销售收入，又要建立成本竞争力，提高资产利用效率，为股东创造价值最大化。
    近年来，公司通过实施组织变革，建立并完善了由营销中心和生产制造中心组成的两大运营系统，提升了公司专业化管理水平。2010年，公司在两大中心将强化一体化运营，不仅包括公司各业务单元、各职能部门，还包括战略供应商、战略经销商，使整个价值链最大化的同时为公司获取最大利益，进一步提升组织变革的成效。
    在目前的市场环境下，品牌、品质和渠道是啤酒产业价值链中的关键成功要素，围绕以上要素，公司将不遗余力地打造自己的核心竞争力。2010年，公司将坚持以体育营销为主线的品牌推广，演绎"激情成就梦想"的品牌主张，在品牌推广、消费者体验和产品销售的"三位一体"结合上进一步提升；在产品品质上，继续追求质量一致性，给广大消费者带来高品质的消费感受；在渠道控制上，继续推进"大客户+微观运营"模式，全力打造省级基地市场、重点区域市场，提升公司的行业领导者地位。
    6.2 报告期内主要财务分析
    1、公司主营业务及经营情况分析
    2009年度公司实现啤酒销售量591万千升，同比增长9.9%；实现销售净收入177.61亿元人民币，同比增长12.5%；实现净利润12.53亿元人民币，同比增长79.2%，继续呈现净利润增幅高于销售收入、销售收入增幅高于销量的良好发展态势。
    单位：人民币千元
    利润构成项目 2009年12月31日 2008年12月31日 增减额 增减幅度
    营业收入 18,026,108 16,023,442 2,002,666 12.5%
    营业成本 10,285,132 9,509,013 776,119 8.2%
    销售费用 3,484,403 2,972,028 512,375 17.2%
    管理费用 998,141 902,134 96,007 10.6%
    财务费用 62,854 45,613 17,241 37.8%
    资产减值损失 67,852 179,092 -111,240 -62.1%
    公允减值变动损益 -1,763 24,564 -26,327 -107.2%
    投资收益 10,067 -27,104 37,171 137.1%
    营业外收入 213,327 154,665 58,662 37.9%
    营业外支出 62,719 35,449 27,270 76.9%
    （1）营业收入同比增加12.5%，主要原因：一是报告期内优化产品销售结构，主品牌所占比重增加；二是报告期内公司主营产品销售增长趋势较好，销售量增长，使得营业收入提高所致。
    （i）主营业务分行业、分产品情况表
    单位：人民币千元
    分行业或分产品 营业收入 营业成本 营业利润率(%) 营业收入比上年同期增减(%) 营业成本比上年同期增减(%) 营业利润率比上年同期增减(%)
    分行业：
    啤酒 17,760,536 10,076,821 34.6 12.5 8.0 2.8
    分产品：
    啤酒 17,760,536 10,076,821 34.6 12.5 8.0 2.8
    本集团主营业务主要是啤酒生产及销售。
    （ii）主营业务分地区情况表
    单位：人民币千元
    地 区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％）
    山东地区 8,576,361 17.0
    华南地区 3,880,761 11.9
    华北地区 3,136,092 11.3
    华东地区 1,709,364 13.0
    东南地区 1,211,333 32.0
    香港及海外地区 363,830 0.7
    合计 18,877,741 15.1
    减：各地区分部间抵消金额 1,117,205 78.9
    合并 17,760,536 12.5
    （2）营业成本
    2009年本集团营业成本同比增长8.2%。主要原因是报告期内公司销售规模的扩大，使得营业成本提高所致。有关生产成本结构比例如下：
    2009 2008
    麦芽 15.2% 15.4%
    大米 6.4% 6.4%
    酒花 1.3% 1.6%
    水 0.2% 0.2%
    辅助材料 1.6% 1.6%
    能源 5.9% 5.6%
    包装物 50.1% 49.9%
    直接工资 3.5% 3.3%
    制造费用 15.8% 16.0%
    （3）期间费用
    （i）2009年销售费用同比增加17.2%，主要原因是报告期内公司产品结构优化，高端产品销售量增长较高，促销费用增长所致。
    （ii）2009年管理费用同比增加10.6%，主要原因是报告期内公司产销量增长，运行支出增加及职工薪酬增长所致。
    （iii）2009年财务费用同比增加37.8%，主要原因是报告期内人民币汇率趋于稳定，汇兑收益同比减少所致。
    （4）资产减值损失
    2009年资产减值损失同比减少62.1%，主要原因是报告期内公司计提的固定资产减值损失减少所致。
    （5）公允价值变动收益
    2009年公允价值变动收益同比减少107.2%，主要原因是上年同期远期外汇交易合同到期交割增加公允价值变动收益较大所致；
    （6）投资收益
    2009年投资收益同比增加137.1%，主要原因报告期内公司出售持有的交通银行股票增加投资收益所致。
    （7）营业外收入
    2009年营业外收入同比增加37.9%，主要原因为子公司本年收到的政府补助增加所致。
    （8）营业外支出
    2009年营业外支出同比增加76.9%，主要原因是部分子公司搬迁处置固定资产损失增加所致。
    2、资产负债构成情况说明
    单位：人民币千元
    经营成果项目 2009年12月31日 2008年12月31日 增减额 增减幅度
    货币资金 5,350,581 2,393,510 2,957,071 123.5%
    交易性金融资产 - 1,763 -1,763 -100.0%
    预付帐款 139,233 225,456 -86,223 -38.2%
    存货 1,877,379 2,756,337 -878,958 -31.9%
    其他流动资产 9,979 55,276 -45,297 -81.9%
    可供出售金融资产 - 4,416 -4,416 -100.0%
    长期股权投资 152,818 34,366 118,452 344.7%
    递延所得税资产 240,843 94,930 145,913 153.7%
    短期借款 153,472 414,907 -261,435 -63.0%
    应付票据 89,828 146,983 -57,155 -38.9%
    应付职工薪酬 524,189 284,893 239,296 84.0%
    应交税费 467,030 317,676 149,354 47.0%
    一年内到期的非流动负债 28,341 112,490 -84,149 -74.8%
    长期借款 28,267 15,868 12,399 78.1%
    专项应付款 13,035 136,997 -123,962 -90.5%
    其他非流动负债 171,134 81,738 89,396 109.4%
    资本公积 4,194,817 3,025,716 1,169,101 38.6%
    未分配利润 2,055,206 1,206,404 848,802 70.4%
    （1）货币资金
    2009年货币资金期末比期初增加123.5%，主要原因是报告期内经营活动产生的现金净流量增加和公司发行的认股权证在本报告期行权募集资金所致。
    （2）交易性金融资产
    2009年交易性金融资产期末比期初减少100%，主要原因是报告期内远期外汇交易合同到期交割所致。
    （3）预付帐款
    2009年预付账款期末比期初减少38.2%，主要原因是报告期内减少使用预付账款结算方式所致。
    （4）存货
    2009年存货期末比期初减少31.9%，主要原因是报告期内减少主要原材料储备及部分主要原材料库存平均成本下降所致。
    （5）其他流动资产
    2009年其他流动资产期末比期初减少81.9%，主要原因是报告期末预缴的企业所得税减少所致。
    （6）可供出售金融资产
    2009年可供出售金融资产期末比期初减少100%，主要原因为报告期内公司出售持有的交通银行股票所致。
    （7）长期股权投资
    2009年长期股权投资期末比期初增加344.7%，主要原因是报告期内公司收购烟台朝日啤酒39%股权所致。
    （8）递延所得税资产
    2009年递延所得税资产期末比期初增加153.7%，主要原因是待付费用增加使得确认的递延所得税资产增加所致。
    （9）应付票据
    2009年应付票据期末比期初减少38.9%，主要原因是报告期末开具的承兑票据减少所致。
    （10）应付职工薪酬
    2009年应付职工薪酬期末比期初增加84.0%，主要原因是报告期内计提的职工工资奖金及内退员工薪酬使得职工薪酬余额增加所致。
    （11）应交税费
    2009年应交税费期末比期初增加47.0%，主要原因是报告期内公司销售收入和利润总额增加使得应交增值税、所得税增加所致。
    （12）一年内到期的非流动负债
    2009年一年内到期的非流动负债期末比期初减少74.8%，主要原因是报告期内偿还A-B Jade借款所致。
    （13）专项应付款
    2009年专项应付款期末比期初减少90.5%，主要原因是部分子公司搬迁项目实施，动用政府搬迁补偿款所致。
    （14）其他非流动负债
    2009年其他非流动负债期末比期初增加109.4%，主要原因是部分子公司搬迁项目逐步实施，按照搬迁进度逐步确认的递延收益增加所致。
    （15）银行借款
    2009年短期借款期末比期初减少63.0%，主要原因是本报告期内公司利用自有资金归还部分短期借款所致。
    2009年长期借款期末比期初增加78.1%，主要原因是香港公司借入交通银行港币借款所致。
    2009年期末本集团银行借款共为2.08亿元人民币，其中短期借款153,472千元人民币，长期借款54,481千元人民币。长期借款中：1年以内到期部分26,214千元人民币，1至5年22,557千元人民币，超过5年5,710千元人民币。
    2009年期末本集团银行借款按借款币种分为人民币借款81,000千元人民币，港币借款110,899千元人民币，欧元借款10,003千元人民币，丹麦克朗借款6,051千元人民币。
    本集团的借款均受市场利率变动的影响，人民币与港币的借款于结算日的有效年利率分别为4.827%、1.314%。
    （16）资本公积
    2009年资本公积期末比期初增加38.6%，主要原因是报告期内公司发行的认股权证行权增加的股本溢价所致。
    （17）未分配利润
    2009年未分配利润期末比期初增加70.4%，主要原因是本报告期净利润增加所致。
    3、现金流量情况分析
    单位：人民币千元
    项 目 2009年1-12月 2008年1-12月 增减额 增减幅度
    经营活动产生的现金流量净额 3,361,001 1,509,486 1,851,515 122.7%
    投资活动产生的现金流量净额 -909,883 -853,987 -55,896 6.5%
    筹资活动产生的现金流量净额 471,555 441,990 29,565 6.7%
    现金及现金等价物净增加额 2,926,531 1,096,402 1,830,129 166.9%
    （1）2009年经营活动产生的现金流量净额同比增加122.7%，主要原因：一是报告期内公司主营产品销售增长趋势较好，销售商品的收入较高；二是部分主要原材料价格下降，存货库存占用减少及减少预付款结算方式所致。
    （2）2009年投资活动产生的现金流量净流出额同比增加6.5%，主要原因是本报告期内收到的搬迁补偿款同比减少所致。
    （3）2009年筹资活动产生的现金流量净额同比增加6.7%，主要原因是报告期偿还债务金额小于去年同期所致。
    4、其他经营情况说明
    （1）债务资本率
    本集团2009年12月31日的债务资本率为13.0%（2008年12月31日：15.9%）。债务资本的计算方法为：长期借款总额/(长期借款总额+归属于母公司股东权益)。
    （2）资产抵押
    于2009年12月31日，本集团银行借款均非抵押担保借款(二零零八年十二月三十一日：无)
    （3）汇率波动风险
    由于本集团目前用于主品牌生产的原材料大麦主要依赖进口，因此汇率的变动将会间接影响本集团的原材料价格，从而对本集团的盈利能力产生一定影响。
    （4）资本性开支
    2010年公司将对资本性开支实施重点控制，努力提升现有资产的使用效率。依据公司目前的资金状况及盈利能力，有充足的自有资金及持续的经营现金净流入满足公司资本项目的资金需求。
    （5）投资
    详情载于年度报告全文财务报告附注。
    （6）或有负债
    详情载于年度报告全文财务报告附注。
    6.3 主营业务分行业、产品情况表
    请见前述6.2
    6.4 主营业务分地区情况表
    请见前述6.2
    6.5 募集资金使用情况
    (1) 公司于2008年通过发行附认股权证的分离交易可转债募集资金15亿元人民币，已累计使用11.5亿元，尚未使用3.5亿元。尚未使用的募集资金存储于公司募集资金指定银行存储帐户。承诺项目使用情况：
    青岛啤酒（徐州）彭城有限公司新建年产20万千升啤酒生产基地项目拟投入24,000万元，实际投入24,000万元，已投产。
    青岛啤酒（济南）有限公司新建年产30万千升啤酒生产基地项目拟投入36,000万元，实际投入36,000万元，已投产。
    青岛啤酒第三有限公司新建年产30万千升啤酒生产基地项目拟投入22,000万元，实际投入22,000万元，已投产。
    青岛啤酒（日照）有限公司新建年产20万千升啤酒生产基地项目拟投入28,000万元，实际投入28,000万元，已投产。
    青岛啤酒（成都）有限公司新建年产10万千升啤酒生产基地项目拟投入5,000万元，实际投入5,000万元，已投产。
    青岛啤酒麦芽厂10万吨产能扩建项目，拟投入35,000万元，因政府调整麦芽厂所在区域的发展规划，尚未投入。
    (2)2009年10月13日至19日，青啤认股权证于行权期内通过权证行权新发行A股约4276万股，共计募集资金约人民币11.89亿元，存放于董事会指定的专项银行帐户中。公司按照相关要求与商业银行、保荐机构签订了《募集资金专户存储三方监管协议》及于2009年11月6日进行了公告。
    上述行权募集资金将用于公司继续扩大企业生产规模，截止目前，公司正在积极物色合适的投资项目，待有关投向项目确定后将提交公司董事会和股东大会审议批准后公布实施。
    变更项目情况
    □适用 √不适用
    6.6 非募集资金项目情况
    □适用 √不适用
    6.7 董事会对会计师事务所"非标准审计报告"的说明
    □适用 √不适用
    6.8 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
    一、本年实现可供分配利润情况
    截止二OO九年十二月三十一日，公司实现本年度可供分配利润如下：
    1、按中国会计准则及法规，实现可供分配利润为人民币774,346,239元；
    2、按照香港财务报告标准，实现可供分配利润为人民币770,534,967元。
    二、分配原则
    根据公司章程第一百六十八条规定"公司的财务报表除应当按中国会计准则及法规编制外，还应当按国际或境外上市地会计准则编制。公司在分配有关会计年度的税后利润时，以前述两种财务报表中税后利润数较少者为准"。
    根据中国会计准则计算，本年实现可供分配利润为774,346,239元，加上以前年度可分配盈余滚存623,759,088元，累计本年可供分配利润为1,398,105,327元；根据香港财务报告准则计算，本年实现可供分配利润为770,534,967元，加上以前年度可分配盈余滚存361,092,947元，累计本年可供分配利润为1,131,627,914元，因此，本次分配方案以按照香港财务报告准则计算的可供分配利润为基准。
    三、分配方案
    依据上述原则，董事会建议利润分配方案为：以香港财务报告准则计算的可供分配利润作为分配基数、以中国会计标准计算的本年净利润为基础提取法定盈余公积金，即：
    1、 提取税后利润的10%为法定盈余公积金，数额为人民币77,434,624元；
    2、 二OO九年可供股东分配利润为上述按照香港财务报告准则计算的可供分配利润减去提取法定盈余公积金之余额，即人民币693,100,343元。
    四、股利分配
    根据可供分配利润总额，按照最新股本1,350,982,795股计算，二OO九年度每股拟派股利现金人民币0.16元（含税），共计派发现金股利人民币216,157,247元（含税）
    执行此分配方案后，按照香港财务报告准则计算的可分配盈余滚存以后年度838,036,043 元。
    本方案须呈交股东大会批准。
    公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
    □适用 √不适用
    §7 重要事项
    7.1 收购资产
    （1）2009年6月，本公司附属公司-深圳市青岛啤酒华南投资有限公司（"华南投资"）与中铁十六局集团铁运工程有限公司（"铁运公司"）签订股权转让协议，约定由华南投资以人民币9,320,668元的价格受让取得铁运公司持有的青岛啤酒（郴洲）有限公司（"郴州公司"）11.2%的少数股权，并于2009年8月办理完毕上述股权转让的工商变更手续。按照香港联合交易所有限公司证券上市规则的规定，铁运公司为持有郴州公司11.2%股权的主要股东，为本公司的关连人士，华南投资受让股权之交易因此构成本公司的关连交易，但该交易适用的各项百分比比率均未超越上市规则第14A.33条下之最低豁免水平。
    （2）2009年9月29日，本公司附属公司青岛啤酒第五有限公司（"青啤五公司"）与朝日啤酒（中国）投资有限公司（"朝日投资"）签订股权转让协议，约定由青啤五公司以人民币1元的价格受让取得朝日啤酒（中国）投资有限公司持有的青岛青啤朝日饮品有限公司（"朝日饮品"）60%股权，并于2010年1月办理完毕上述股权转让的工商变更手续，朝日饮品名称亦变更为"青岛啤酒饮料有限公司"，并由青啤五公司全资拥有。日本朝日啤酒株式会社为持有本公司已发行总股本约19.74%的主要股东，按照香港联合交易所有限公司证券上市规则的规定，其附属公司朝日投资为本公司的关连人士，青啤五公司受让股权之交易因此构成本公司的关连交易，但该交易适用的各项百分比比率均未超越上市规则第14A.33条下之最低豁免水平。
    （3）经公司董事会审议批准，2010年3月1日，公司与青岛啤酒集团有限公司签订股权转让协议，本公司通过青岛产权交易所公开交易的方式受让青啤集团所持有的青岛啤酒（济南）趵突泉销售有限公司（"目标公司"）全部股权，本次股权转让的交易对价为人民币17,416万元。其作价参考了目标公司的净资产值估值以及挂牌价格而厘定，于协议生效后的5个工作日内，本公司需向青啤集团在青岛产权交易所的指定账户付清收购股权之全部对价。公司董事会（包括独立非执行董事）认为，本次交易有利于公司在中国山东省济南地区啤酒市场业务的长期发展，及符合本公司打造济南核心基地市场的经营战略。本次交易定价属公平合理，并符合公司及其股东的整体利益。有关交易的详情请见公司于2010年3月2日刊载于上市地交易所网站之公告。
    目标公司于2008年设立，青啤集团于2009年6月向独立第三方收购其全部股权，2009年7月27日，本公司与青啤集团签订股权托管协议，对目标公司实施托管经营，并将其账目并入本公司财务报表。于本次股权转让完成后，托管协议即告终止。
    7.2 出售资产
    □适用 √不适用
    7.3 重大担保
    √适用 □不适用
    单位:元 币种:人民币
    公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
    担保对象名称 发生日期(协议签署日) 担保金额 担保类型 担保期 担保是否已经履行完毕 是否为关联方担保
    青岛啤酒朝日饮品有限公司 20,000,000 连带责任担保 2009年5月11日～2010年4月20日 否 是
    报告期内担保发生额合计 20,000,000
    报告期末担保余额合计 20,000,000
    公司对控股子公司的担保情况
    报告期内对子公司担保发生额合计 0
    报告期末对子公司担保余额合计 0
    公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
    担保总额 20,000,000
    担保总额占公司净资产的比例(%) 0.24
    其中：
    为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0
    直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额 0
    担保总额超过净资产50％部分的金额 0
    上述三项担保金额合计 0
    注：朝日饮品公司已于2010年1月份将该笔借款偿还，本集团对此担保义务提前终止。
    7.4 重大关联交易
    7.4.1 与日常经营相关的关联交易
    (1) 本公司于2009年4月22日与烟台啤酒青岛朝日有限公司（"烟台啤酒"）签署《产品经销合同》，烟台啤酒同意授予本公司销售所有烟台啤酒产品的独家经销权。本公司持有烟台啤酒39%股权，朝日啤酒株式会社（"朝日啤酒"）间接持有烟台啤酒51%股权，而朝日啤酒同时为本公司附属公司的主要股东（属于本公司的关连人士），因此，根据香港证券交易所有限公司证券上市规则的规定，烟台啤酒为本公司的关连人士的联系人，而根据《产品经销合同》所发生的交易构成需提请本公司独立股东投票表决的持续性关连交易。本公司于2009年6月16日召开的2008年度股东年会已审议通过了该持续关连交易议案，因朝日啤酒对于《产品经销合同》拥有重大利益，已就该议案放弃投票。有关该关连交易事项的详情请见公司于2009年4月30日向H股股东寄发的通函和在上海证券交易所网站刊发的H股公告以及6月17日在中港两地发布的股东年会决议公告。本报告期内，本公司向烟台啤酒采购啤酒金额为31,293万元。
    (2) 经本公司董事会审议批准，2009年5月8日，本公司控股子公司-深圳青岛啤酒朝日有限公司（"青啤深圳公司"）与朝日啤酒及其全资附属公司签订两份《产品销售合同》，朝日啤酒及该附属公司同意向青啤深圳公司购买"朝日"品牌啤酒产品，朝日啤酒是青啤深圳公司的主要股东（持有29%权益），根据香港证券交易所有限公司证券上市规则之规定，朝日啤酒及其附属公司构成本公司关连人士，青啤深圳公司向朝日啤酒及其附属公司出售产品之交易构成需本公司做出申报及公布的持续性关连交易，但无需获得本公司独立股东批准。有关该关连交易事项的详情请见本公司于2009年5月8日在本公司上市地交易所网站发布的公告。本报告期内，本公司向关联方朝日啤酒及其全资附属公司销售啤酒金额共计3,666万元。
    报告期内，上述持续关连交易遵照上述合同的约定执行。本公司独立非执行董事已审核本公司及青啤深圳公司所进行的各项持续关连交易，并确认该等交易：
    ①乃由本集团在日常及正常业务过程中订立；
    ②乃按正常商业条款进行，或不优于本公司给予独立第三方或不逊于来自独立第三方之条款订立；
    ③是根据有关交易的协议条款进行，而交易条款公平合理并符合本公司股东的整体利益；
    该等交易在公司日常业务过程中进行，在本公司业务运营中有必要性和持续性。该等关联交易不会影响公司独立性。
    7.4.2 关联债权债务往来
    √适用 □不适用
    单位：元 币种：人民币
    关联方 向关联方提供资金 关联方向公司提供资金
    发生额 余额 发生额 余额
    青啤广州总经销 23,859,690
    欧洲公司 57,723,871 17,172,168
    青啤北京销售 11,245,784
    朝日啤酒 40,289,021 2,276,897
    朝啤上海服务 12,456,214 1,141,191
    设备制造公司 1,131,280 7,107,922
    青啤集团公司 10,081,468 5,198,147 22,000,000 67,000,000
    烟啤朝日公司 21,903,586 21,462,586
    招商物流公司 352,030,721 3,198,452
    辽宁沈青公司 385,943,438 1,253,380
    合计 121,681,854 68,001,799 781,877,745 92,914,418
    其中：报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额1,008万元，余额520万元。
    7.4.3 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
    □适用 √不适用
    截止报告期末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
    □适用 √不适用
    7.5 委托理财
    报告期内，本公司没有发生委托理财事项。为保障子公司的生产经营，经公司董事会批准，本公司为下属子公司合计发放的委托贷款总金额约为人民币102,487万元。
    7.6 承诺事项履行情况
    7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
    √适用 □不适用
    承诺事项 承诺内容 履行情况
    股改承诺 公司原非流通股股东在股权分置改革过程中做出以下承诺：（1）其持有的股份自获得上市流通权之日起，六十个月内将不通过A股市场上市交易或转让；（2）控股股东承诺在实施本次股权分置改革方案后未来三年，将向青岛啤酒年度股东大会提出以下利润分配议案，并保证在股东大会表决时对该议案投赞成票：利润分配比例不低于青岛啤酒当年实现的可分配利润的70%；（3）在本次股权分置改革完成后，控股股东将建议青岛啤酒董事会制定包括股权激励在内的长期激励计划，并由董事会按照国家相关规定实施或提交公司股东大会审议通过后实施该等长期激励计划。 在公司国家股股份划转完成后，青啤集团已承接青岛市国资委在青岛啤酒股权分置改革方案实施后所有需履行的义务和做出的承诺。
    收购报告书或权益变动报告书中所作承诺 青啤集团承诺，在增持股份计划实施期间及法定期限内不减持其持有的本公司股份。 青啤集团已遵守了其做出的承诺事项。
    资产置换时所作承诺 不适用
    发行时所作承诺 不适用
    其他对公司中小股东所作承诺 不适用
    7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因作出说明
    □适用 √不适用
    7.7 重大诉讼仲裁事项
    □适用 √不适用
    7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
    7.8.1 证券投资情况
    √适用 □不适用
    序号 证券品种 证券代码 证券简称 最初投资成本（元） 持有数量 期末账面价值 占期末证券总投资比例（％） 报告期损益
    1 股票 601328 交通银行 931,750 931,750 0 7,294,162
    合计 931,750 / 0 7,294,162
    7.8.2 持有其他上市公司股权情况
    □适用 √不适用
    7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
    □适用 √不适用
    7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
    买卖方向 股份名称 期初股份数量（股） 报告期买入/卖出股份数量（股） 期末股份数量（股） 使用的资金数量（元） 产生的投资收益（元）
    卖出 交通银行 931,750 931,750 0 0 7,294,162
    截止报告期末，公司无持有其他上市公司股权、参股金融企业股权的情况。
    7.9 公司披露了内部控制的自我评估报告和履行社会责任报告，详见年报全文附件。
    §8 监事会报告
    监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
    §9 财务会计报告
    9.1 审计意见
    财务报告 □未经审计　　　　　　　　　√审计
    审计意见 √标准无保留意见　　　　　　□非标意见
    9.2 财务报表
    合并资产负债表
    2009年12月31日
    编制单位:青岛啤酒股份有限公司
    单位:元 币种:人民币
    项目 附注 期末余额 年初余额
    流动资产：
    货币资金 (1) 5,350,580,742 2,393,510,272
    结算备付金
    拆出资金
    交易性金融资产 (2) 1,762,500
    应收票据 (3) 10,750,000 9,054,750
    应收账款 (4),十六(1) 92,594,647 81,452,721
    预付款项 (6) 139,233,218 225,456,474
    应收保费
    应收分保账款
    应收分保合同准备金
    应收利息
    应收股利
    其他应收款 (5),十六(2) 133,243,682 138,382,070
    买入返售金融资产
    存货 (7) 1,877,379,269 2,756,337,408
    一年内到期的非流动资产
    其他流动资产 (8) 9,978,877 55,275,546
    流动资产合计 7,613,760,435 5,661,231,741
    非流动资产：
    发放委托贷款及垫款
    可供出售金融资产 (9) 4,416,495
    持有至到期投资
    长期应收款 (10),十六(3) 2,000,000 19,921,647
    长期股权投资 (11),十六(4) 152,817,852 34,365,671
    投资性房地产
    固定资产 (13) 5,524,562,417 5,540,377,684
    在建工程 (14) 99,271,062 108,207,422
    工程物资
    固定资产清理 (15) 13,336,856 1,258,414
    生产性生物资产
    油气资产
    无形资产 (16) 1,088,230,932 937,457,714
    开发支出
    商誉 (17) 122,816,301 122,816,301
    长期待摊费用 (18) 9,814,076 7,247,779
    递延所得税资产 (19) 240,842,706 94,929,908
    其他非流动资产
    非流动资产合计 7,253,692,202 6,870,999,035
    资产总计 14,867,452,637 12,532,230,776
    流动负债：
    短期借款 (21) 153,472,309 414,907,366
    向中央银行借款
    吸收存款及同业存放
    拆入资金
    交易性金融负债
    应付票据 (22) 89,828,083 146,983,336
    应付账款 (23) 1,057,841,685 1,208,379,212
    预收款项 (24) 271,015,729 340,759,498
    卖出回购金融资产款
    应付手续费及佣金
    应付职工薪酬 (25) 524,188,582 284,892,894
    应交税费 (26) 467,030,243 317,675,748
    应付利息
    应付股利
    其他应付款 (27) 2,252,824,315 1,887,190,275
    应付分保账款
    保险合同准备金
    代理买卖证券款
    代理承销证券款
    一年内到期的非流动负债 (28) 28,340,560 112,489,894
    其他流动负债
    流动负债合计 4,844,541,506 4,713,278,223
    非流动负债：
    长期借款 (29) 28,266,911 15,868,218
    应付债券 (30) 1,198,896,050 1,137,178,585
    长期应付款 (31) 14,143,329 16,439,514
    专项应付款 (32) 13,034,749 136,997,060
    预计负债
    递延所得税负债 (19) 34,281,493 13,116,612
    其他非流动负债 (33) 171,134,452 81,737,755
    非流动负债合计 1,459,756,984 1,401,337,744
    负债合计 6,304,298,490 6,114,615,967
    所有者权益（或股东权益）：
    实收资本（或股本） (34) 1,350,982,795 1,308,219,178
    资本公积 (35) 4,194,817,488 3,025,715,607
    减：库存股
    专项储备
    盈余公积 (36) 613,542,388 536,107,764
    一般风险准备
    未分配利润 (37) 2,055,205,540 1,206,403,534
    外币报表折算差额 6,031,786 5,791,674
    归属于母公司所有者权益合计 8,220,579,997 6,082,237,757
    少数股东权益 (38) 342,574,150 335,377,052
    所有者权益合计 8,563,154,147 6,417,614,809
    负债和所有者权益总计 14,867,452,637 12,532,230,776
    法定代表人：金志国 主管会计工作负责人：孙玉国 会计机构负责人：于竹明
    母公司资产负债表
    2009年12月31日
    编制单位:青岛啤酒股份有限公司
    单位:元 币种:人民币
    项目 附注 期末余额 年初余额
    流动资产：
    货币资金 (1) 3,675,659,243 1,408,379,921
    交易性金融资产 (2) 1,762,500
    应收票据 (3) 6,500,000 3,850,000
    应收账款 (4),十六(1) 157,056,719 112,001,172
    预付款项 (6) 32,934,000 60,806,806
    应收利息 9,705,943 12,161,563
    应收股利 40,494,230
    其他应收款 (5),十六(2) 231,121,522 150,217,523
    存货 (7) 405,245,960 643,698,038
    一年内到期的非流动资产
    其他流动资产 (8) 45,978,792
    流动资产合计 4,518,223,387 2,479,350,545
    非流动资产：
    可供出售金融资产 (9) 2,370,000
    持有至到期投资
    长期应收款 (10),十六(3) 930,713,453 1,237,825,100
    长期股权投资 (11),十六(4) 3,939,195,083 3,832,657,814
    投资性房地产 19,681,359 20,253,364
    固定资产 (13) 869,890,964 900,857,097
    在建工程 (14) 29,427,065 16,752,052
    工程物资
    固定资产清理 (15) 7,732
    生产性生物资产
    油气资产
    无形资产 (16) 250,692,975 166,259,577
    开发支出
    商誉 (17)
    长期待摊费用 (18) 2,965,134 725,000
    递延所得税资产 (19) 95,397,036 11,796,108
    其他非流动资产
    非流动资产合计 6,137,963,069 6,189,503,844
    资产总计 10,656,186,456 8,668,854,389
    流动负债：
    短期借款 (21) 170,000,000 272,519,000
    交易性金融负债
    应付票据 (22) 60,100,000 63,120,000
    应付账款 (23) 414,047,321 356,984,753
    预收款项 (24) 132,370,858 152,944,072
    应付职工薪酬 (25) 199,159,813 73,764,396
    应交税费 (26) 121,032,488 58,982,648
    应付利息
    应付股利
    其他应付款 (27) 763,503,176 578,564,305
    一年内到期的非流动负债 (28)
    其他流动负债
    流动负债合计 1,860,213,656 1,556,879,174
    非流动负债：
    长期借款 (29)
    应付债券 (30) 1,198,896,050 1,137,178,585
    长期应付款
    专项应付款
    预计负债
    递延所得税负债
    其他非流动负债 (33) 10,710,000
    非流动负债合计 1,198,896,050 1,147,888,585
    负债合计 3,059,109,706 2,704,767,759
    所有者权益（或股东权益）：
    实收资本（或股本） (34) 1,350,982,795 1,308,219,178
    资本公积 (35) 4,311,880,864 3,168,945,805
    减：库存股
    专项储备
    盈余公积 (36) 613,542,388 536,107,764
    一般风险准备
    未分配利润 (37) 1,320,670,703 950,813,883
    所有者权益（或股东权益）合计 7,597,076,750 5,964,086,630
    负债和所有者权益（或股东权益）总计 10,656,186,456 8,668,854,389
    法定代表人：金志国 主管会计工作负责人：孙玉国 会计机构负责人：于竹明
    合并利润表
    2009年1-12月
    单位:元 币种:人民币
    项目 附注 本期金额 上期金额
    一、营业总收入 (39),十六(5) 18,026,107,888 16,023,441,980
    其中：营业收入 (39),十六(5) 18,026,107,888 16,023,441,980
    利息收入
    已赚保费
    手续费及佣金收入
    二、营业总成本 16,445,687,364 15,032,028,095
    其中：营业成本 (39),十六(5) 10,285,132,095 9,509,012,516
    利息支出
    手续费及佣金支出
    退保金
    赔付支出净额
    提取保险合同准备金净额
    保单红利支出
    分保费用
    营业税金及附加 (40) 1,547,305,716 1,424,148,776
    销售费用 3,484,403,205 2,972,027,875
    管理费用 998,141,045 902,133,870
    财务费用 (41) 62,853,510 45,613,235
    资产减值损失 (44) 67,851,793 179,091,823
    加：公允价值变动收益（损失以"－"号填列） (42) -1,762,500 24,563,500
    投资收益（损失以"－"号填列） (43),十六(6) 10,067,304 -27,104,307
    其中：对联营企业和合营企业的投资收益 (43),十六(6) 1,949,978 23,032
    汇兑收益（损失以"－"号填列）
    三、营业利润（亏损以"－"号填列） 1,588,725,328 988,873,078
    加：营业外收入 (45) 213,327,013 154,664,718
    减：营业外支出 (46) 62,718,750 35,449,060
    其中：非流动资产处置损失 (46) 42,077,738 13,977,244
    四、利润总额（亏损总额以"－"号填列） 1,739,333,591 1,108,088,736
    减：所得税费用 (47),三(1) 440,221,105 374,316,657
    五、净利润（净亏损以"－"号填列） 1,299,112,486 733,772,079
    归属于母公司所有者的净利润 1,253,291,425 699,554,491
    少数股东损益 45,821,061 34,217,588
    六、每股收益：
    （一）基本每股收益 (48) 0.953 0.535
    （二）稀释每股收益 (48) 0.953 0.535
    七、其他综合收益 (49) -2,169,177 -7,446,701
    八、综合收益总额 1,296,943,309 726,325,378
    归属于母公司所有者的综合收益总额 1,251,122,248 692,365,099
    归属于少数股东的综合收益总额 45,821,061 33,960,279
    法定代表人：金志国 主管会计工作负责人：孙玉国 会计机构负责人：于竹明
    母公司利润表
    2009年1-12月
    单位:元 币种:人民币
    项目 附注 本期金额 上期金额
    一、营业收入 (39),十六(5) 9,587,107,893 7,804,055,486
    减：营业成本 (39),十六(5) 6,577,793,353 5,158,299,228
    营业税金及附加 (40) 294,503,869 278,655,298
    销售费用 1,777,092,251 1,547,917,276
    管理费用 327,903,600 227,566,943
    财务费用 (41) 68,732,935 46,590,065
    资产减值损失 (44) 118,000,518 384,067,722
    加：公允价值变动收益（损失以"－"号填列） (42) -1,762,500 24,563,500
    投资收益（损失以"－"号填列） (43),十六(6) 511,259,897 392,172,939
    其中：对联营企业和合营企业的投资收益 (43),十六(6) 6,436,666 5,278,922
    二、营业利润（亏损以"－"号填列） 932,578,764 577,695,393
    加：营业外收入 (45) 17,092,400 6,829,970
    减：营业外支出 (46) 11,302,950 18,339,947
    其中：非流动资产处置损失 (46) 1,138,309 4,181,460
    三、利润总额（亏损总额以"－"号填列） 938,368,214 566,185,416
    减：所得税费用 (47),三(1) 164,021,975 157,297,808
    四、净利润（净亏损以"－"号填列） 774,346,239 408,887,608
    五、每股收益：
    （一）基本每股收益 0.589 0.313
    （二）稀释每股收益 0.589 0.313
    六、其他综合收益 -1,402,500 -4,080,000
    七、综合收益总额 772,943,739 404,807,608
    法定代表人：金志国 主管会计工作负责人：孙玉国 会计机构负责人：于竹明
    合并现金流量表
    2009年1-12月
    单位:元 币种:人民币
    项目 附注 本期金额 上期金额
    一、经营活动产生的现金流量：
    销售商品、提供劳务收到的现金 20,409,051,708 17,986,612,472
    客户存款和同业存放款项净增加额
    向中央银行借款净增加额
    向其他金融机构拆入资金净增加额
    收到原保险合同保费取得的现金
    收到再保险业务现金净额
    保户储金及投资款净增加额
    处置交易性金融资产净增加额
    收取利息、手续费及佣金的现金
    拆入资金净增加额
    回购业务资金净增加额
    收到的税费返还 116,759,283 70,265,158
    收到其他与经营活动有关的现金 (50)(a) 718,882,803 770,386,237
    经营活动现金流入小计 21,244,693,794 18,827,263,867
    购买商品、接受劳务支付的现金 10,086,850,256 10,129,865,543
    客户贷款及垫款净增加额
    存放中央银行和同业款项净增加额
    支付原保险合同赔付款项的现金
    支付利息、手续费及佣金的现金
    支付保单红利的现金
    支付给职工以及为职工支付的现金 1,750,038,324 1,538,044,892
    支付的各项税费 3,891,678,770 3,481,017,042
    支付其他与经营活动有关的现金 (50)(b) 2,155,125,129 2,168,850,444
    经营活动现金流出小计 17,883,692,479 17,317,777,921
    经营活动产生的现金流量净额 (51)(a) 3,361,001,315 1,509,485,946
    二、投资活动产生的现金流量：
    收回投资收到的现金 2,919,164 30,000,000
    取得投资收益收到的现金 10,646,521 3,442,579
    处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 7,601,662 6,745,382
    取得子公司收到的现金净额 943,577 5,396,505
    处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
    收到其他与投资活动有关的现金 (50)(c) 23,613,528 205,733,266
    投资活动现金流入小计 45,724,452 251,317,732
    购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 720,350,242 893,052,490
    投资支付的现金 206,191,196 179,060,000
    质押贷款净增加额
    取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
    支付其他与投资活动有关的现金 (50)(d) 29,066,470 33,192,670
    投资活动现金流出小计 955,607,908 1,105,305,160
    投资活动产生的现金流量净额 -909,883,456 -853,987,428
    三、筹资活动产生的现金流量：
    吸收投资收到的现金 1,187,683,825 5,085,000
    其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 5,085,000
    取得借款收到的现金 452,248,675 714,413,845
    发行债券收到的现金 1,464,543,263
    收到其他与筹资活动有关的现金 (50)(e) 269,839,306 20,962,446
    筹资活动现金流入小计 1,909,771,806 2,205,004,554
    偿还债务支付的现金 762,529,338 1,356,103,974
    分配股利、利润或偿付利息支付的现金 398,064,210 385,202,125
    其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 33,570,460 25,744,600
    支付其他与筹资活动有关的现金 (50)(f) 277,622,801 21,708,702
    筹资活动现金流出小计 1,438,216,349 1,763,014,801
    筹资活动产生的现金流量净额 471,555,457 441,989,753
    四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 3,857,507 -1,086,390
    五、现金及现金等价物净增加额 (51)(a) 2,926,530,823 1,096,401,881
    加：期初现金及现金等价物余额 2,381,044,218 1,284,642,337
    六、期末现金及现金等价物余额 (51)(a) 5,307,575,041 2,381,044,218
    法定代表人：金志国 主管会计工作负责人：孙玉国 会计机构负责人：于竹明
    母公司现金流量表
    2009年1-12月
    单位:元 币种:人民币
    项目 附注 本期金额 上期金额
    一、经营活动产生的现金流量：
    销售商品、提供劳务收到的现金 10,608,193,849 8,444,089,700
    收到的税费返还
    收到其他与经营活动有关的现金 (50)(a) 78,587,997 103,948,929
    经营活动现金流入小计 10,686,781,846 8,548,038,629
    购买商品、接受劳务支付的现金 6,961,165,217 5,724,431,306
    支付给职工以及为职工支付的现金 550,551,773 469,592,878
    支付的各项税费 1,079,746,482 1,167,124,929
    支付其他与经营活动有关的现金 (50)(b) 955,640,350 933,727,396
    经营活动现金流出小计 9,547,103,822 8,294,876,509
    经营活动产生的现金流量净额 (51)(a) 1,139,678,024 253,162,120
    二、投资活动产生的现金流量：
    收回投资收到的现金 1,377,311,664 4,197,582,600
    取得投资收益收到的现金 549,719,371 426,326,638
    处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 1,878,189 751,465
    处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
    收到其他与投资活动有关的现金 (50)(c) 170,628
    投资活动现金流入小计 1,928,909,224 4,624,831,331
    购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 183,453,589 95,438,651
    投资支付的现金 1,347,707,227 4,942,720,000
    取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
    支付其他与投资活动有关的现金 (50)(d) 28,844,926 25,781,000
    投资活动现金流出小计 1,560,005,742 5,063,939,651
    投资活动产生的现金流量净额 368,903,482 -439,108,320
    三、筹资活动产生的现金流量：
    吸收投资收到的现金 1,187,683,825
    取得借款收到的现金 170,000,000 326,986,500
    发行债券收到的现金 1,464,543,263
    收到其他与筹资活动有关的现金 (50)(e) 440,625
    筹资活动现金流入小计 1,357,683,825 1,791,970,388
    偿还债务支付的现金 272,463,500 576,356,200
    分配股利、利润或偿付利息支付的现金 358,010,063 314,745,392
    支付其他与筹资活动有关的现金 (50)(f) 582,649
    筹资活动现金流出小计 631,056,212 891,101,592
    筹资活动产生的现金流量净额 726,627,613 900,868,796
    四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 3,225,278 3,998,128
    五、现金及现金等价物净增加额 (51)(a) 2,238,434,397 718,920,724
    加：期初现金及现金等价物余额 1,408,379,921 689,459,197
    六、期末现金及现金等价物余额 (51)(a) 3,646,814,318 1,408,379,921
    法定代表人：金志国 主管会计工作负责人：孙玉国 会计机构负责人：于竹明
    合并所有者权益变动表
    2009年1-12月
    单位:元 币种:人民币
    项目 本期金额
    归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
    实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他
    一、上年年末余额 1,308,219,178 3,025,715,607 536,107,764 1,206,403,534 5,791,674 335,377,052 6,417,614,809
    加：会计政策变更
    前期差错更正
    其他
    二、本年年初余额 1,308,219,178 3,025,715,607 536,107,764 1,206,403,534 5,791,674 335,377,052 6,417,614,809
    三、本期增减变动金额（减少以"－"号填列） 42,763,617 1,169,101,881 77,434,624 848,802,006 240,112 7,197,098 2,145,539,338
    （一）净利润 1,253,291,425 45,821,061 1,299,112,486
    （二）其他综合收益 -2,409,289 240,112 -2,169,177
    上述（一）和（二）小计 -2,409,289 1,253,291,425 240,112 45,821,061 1,296,943,309
    （三）所有者投入和减少资本 42,763,617 1,171,511,170 -10,046,891 1,204,227,896
    1．所有者投入资本 42,763,617 1,144,337,559 1,187,101,176
    2．股份支付计入所有者权益的金额
    3．其他 27,173,611 -10,046,891 17,126,720
    （四）利润分配 77,434,624 -404,489,419 -28,577,072 -355,631,867
    1．提取盈余公积 77,434,624 -77,434,624
    2．提取一般风险准备
    3．对所有者（或股东）的分配 -327,054,795 -28,577,072 -355,631,867
    4．其他
    （五）所有者权益内部结转
    1．资本公积转增资本（或股本）
    2．盈余公积转增资本（或股本）
    3．盈余公积弥补亏损
    4．其他
    （六）专项储备
    1．本期提取
    2．本期使用
    四、本期期末余额 1,350,982,795 4,194,817,488 613,542,388 2,055,205,540 6,031,786 342,574,150 8,563,154,147
    单位:元 币种:人民币
    项目 上年同期金额
    归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
    实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他
    一、上年年末余额 1,308,219,178 2,864,565,133 495,219,003 835,546,023 5,635,295 479,150,773 5,988,335,405
    加：会计政策变更
    前期差错更正
    其他
    二、本年年初余额 1,308,219,178 2,864,565,133 495,219,003 835,546,023 5,635,295 479,150,773 5,988,335,405
    三、本期增减变动金额（减少以"－"号填列） 161,150,474 40,888,761 370,857,511 156,379 -143,773,721 429,279,404
    （一）净利润 699,554,491 34,217,588 733,772,079
    （二）其他综合收益 -7,345,771 156,379 -257,309 -7,446,701
    上述（一）和（二）小计 -7,345,771 699,554,491 156,379 33,960,279 726,325,378
    （三）所有者投入和减少资本 168,496,245 -144,657,374 23,838,871
    1．所有者投入资本 5,085,000 5,085,000
    2．股份支付计入所有者权益的金额
    3．其他 168,496,245 -149,742,374 18,753,871
    （四）利润分配 40,888,761 -328,696,980 -33,076,626 -320,884,845
    1．提取盈余公积 40,888,761 -40,888,761
    2．提取一般风险准备
    3．对所有者（或股东）的分配 -287,808,219 -33,076,626 -320,884,845
    4．其他
    （五）所有者权益内部结转
    1．资本公积转增资本（或股本）
    2．盈余公积转增资本（或股本）
    3．盈余公积弥补亏损
    4．其他
    （六）专项储备
    1．本期提取
    2．本期使用
    四、本期期末余额 1,308,219,178 3,025,715,607 536,107,764 1,206,403,534 5,791,674 335,377,052 6,417,614,809
    法定代表人：金志国 主管会计工作负责人：孙玉国 会计机构负责人：于竹明
    母公司所有者权益变动表
    2009年1-12月
    单位:元 币种:人民币
    项目 本期金额
    实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计
    一、上年年末余额 1,308,219,178 3,168,945,805 536,107,764 950,813,883 5,964,086,630
    加：会计政策变更
    前期差错更正
    其他
    二、本年年初余额 1,308,219,178 3,168,945,805 536,107,764 950,813,883 5,964,086,630
    三、本期增减变动金额（减少以"－"号填列） 42,763,617 1,142,935,059 77,434,624 369,856,820 1,632,990,120
    （一）净利润 774,346,239 774,346,239
    （二）其他综合收益 -1,402,500 -1,402,500
    上述（一）和（二）小计 -1,402,500 774,346,239 772,943,739
    （三）所有者投入和减少资本 42,763,617 1,144,337,559 1,187,101,176
    1．所有者投入资本 42,763,617 1,144,337,559 1,187,101,176
    2．股份支付计入所有者权益的金额
    3．其他
    （四）利润分配 77,434,624 -404,489,419 -327,054,795
    1．提取盈余公积 77,434,624 -77,434,624
    2.提取一般风险准备
    3．对所有者（或股东）的分配 -327,054,795 -327,054,795
    4．其他
    （五）所有者权益内部结转
    1．资本公积转增资本（或股本）
    2．盈余公积转增资本（或股本）
    3．盈余公积弥补亏损
    4．其他
    （六）专项储备
    1．本期提取
    2．本期使用
    四、本期期末余额 1,350,982,795 4,311,880,864 613,542,388 1,320,670,703 7,597,076,750
    单位:元 币种:人民币
    项目 上年同期金额
    实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计
    一、上年年末余额 1,308,219,178 2,889,960,983 495,219,003 870,623,255 5,564,022,419
    加：会计政策变更
    前期差错更正
    其他
    二、本年年初余额 1,308,219,178 2,889,960,983 495,219,003 870,623,255 5,564,022,419
    三、本期增减变动金额（减少以"－"号填列） 278,984,822 40,888,761 80,190,628 400,064,211
    （一）净利润 408,887,608 408,887,608
    （二）其他综合收益 -4,080,000 -4,080,000
    上述（一）和（二）小计 -4,080,000 408,887,608 404,807,608
    （三）所有者投入和减少资本 283,064,822 283,064,822
    1．所有者投入资本
    2．股份支付计入所有者权益的金额
    3．其他 283,064,822 283,064,822
    （四）利润分配 40,888,761 -328,696,980 -287,808,219
    1．提取盈余公积 40,888,761 -40,888,761
    2.提取一般风险准备
    3．对所有者（或股东）的分配 -287,808,219 -287,808,219
    4．其他
    （五）所有者权益内部结转
    1．资本公积转增资本（或股本）
    2．盈余公积转增资本（或股本）
    3．盈余公积弥补亏损
    4．其他
    （六）专项储备
    1．本期提取
    2．本期使用
    四、本期期末余额 1,308,219,178 3,168,945,805 536,107,764 950,813,883 5,964,086,630
    法定代表人：金志国 主管会计工作负责人：孙玉国 会计机构负责人：于竹明
    9.3 本报告期无重大会计政策、会计估计的变更。
    9.4 本报告期无前期会计差错更正。
    青岛啤酒股份有限公司
    　　2010年4月8日