南纺股份(600250) 最新公司公告|查股网

						南京纺织品进出口股份有限公司关于全资子公司南京南泰国际展览中心有限公司资产整合、经营转型暨关联交易的公告 
    本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    重要内容提示：
    ●交易内容：全资子公司南泰国展经营转型暨关联交易的方案将分为资产整合、股权收购和经营转型三个步骤逐步推进，具体为：1、大股东关联方南京国展以实物资产增资南泰国展；2、南纺股份收购南京国展增资形成的南泰国展股权；3、南泰国展经营转型。
    ●南京国展以实物资产增资南泰国展的行为涉及关联交易。
    ●南纺股份收购南京国展所持南泰国展股权的行为将在公开市场出让价格基本确定后另行召开董事会审议。
    ●该议案经南纺股份第六届八次董事会审议通过，关联董事单晓钟、郭素强、汪纯夫回避了表决。
    ●国展经营转型将有利于提高南泰国展资产报酬率，有利于上市公司新的盈利增长点的形成，实现公司股东利益最大化。
    ●该议案尚需提交公司股东大会审议。
    南京纺织品进出口股份有限公司（下称"公司"或"南纺股份"）第六届八次董事会于2010年6月10日下午4：00在南京汤山东湖丽岛温泉会所召开。会议以9票同意、0票反对、3票回避表决通过了《关于全资子公司南京南泰国际展览中心有限公司资产整合、经营转型暨关联交易的议案》。议案内容如下：
    为提高上市公司盈利能力，盘活公司资产，公司拟对南京南泰国际展览中心有限公司实施资产整合和经营转型，在对展馆资产进行适度改造后使南泰国展的主营业务由展览展示改变为以商业为核心的高端城市综合体模式，改变目前南泰国展重资产、低收益状况，促进企业效益最大化，提高资产报酬率，使国展中心成为上市公司新的盈利增长点，实现公司股东利益最大化。
    为实现南京南泰国际展览中心有限公司持有的南京国际展览中心资产的完整性，本次南泰国展经营转型暨关联交易的方案将分为资产整合、股权收购和经营转型三个步骤具体推进。
    一、 资产整合暨关联交易
    （一）交易概述
    为完成南京国际展览中心（以下或简称"国展中心"）功能改造和经营转型，实现国展中心展馆资产的统一和完整，公司同意全资子公司南京南泰国际展览中心有限公司（以下或简称"南泰国展"）引进新股东南京国际展览中心有限公司（以下简称"南京国展"）。南京国展的增资方式为实物出资，即以其持有的南京市龙蟠路88号建筑的三层、二夹层、三夹层资产增资南泰国展，资产价值以评估基准日评估价值为准。增资完成后，南泰国展将完整持有国展中心的全部实物资产，同时，南泰国展总股本将达50,721.59万元人民币，其中南纺股份出资额40,000万元，占比78.86%；南京国展出资额10,721.59万元，占比21.14%。
    （二）资产整合的背景
    南京国际展览中心坐落于风景秀丽的玄武湖畔、紫金山麓，占地12.6万平方米，总建筑面积10.8万平方米，地上建筑共六层，自建成以来便以其优美新颖的建筑造型成为古都南京的一项标志性建筑。作为南京市会展服务和形象展示的窗口，它集展览、商贸、会议、信息、旅游、娱乐、餐饮为一体，是按照当代国际展览功能建设的大型智能化展馆，承担了南京市各类大中型商品的展览展示以及重大会议和礼仪活动。
    南京国际展览中心于2000年由江苏省、南京市政府共同投资设立，投入运营的十年间先后经历了南京国际展览中心有限公司和南京南泰国际展览中心有限公司的经营和管理。经过历次股权和资产权属的变更，目前南京国际展览中心主体建筑（地上共六层，地下一层）的所有权由我公司全资子公司南京南泰国际展览中心有限公司和南京国际展览中心有限公司共同持有，南泰国展持有会展业务的主要经营性资产：
    所有权人 所在层 数量和单位
    南京南泰国际展览中心有限公司 龙蟠路88号负一层 30,158.51 m2
    龙蟠路88号一层 30,277.14 m2
    龙蟠路88号二层 26,672.93 m2
    龙蟠路88号设备层 2,330.71 m2
    空 地 8,000.2 m2
    南京国际展览中心有限公司 龙蟠路88号二夹层 4,672.5 m2
    龙蟠路88号三夹层 5,574.96 m2
    龙蟠路88号三层 12,708.28 m2
    可见，解决资产分割现状、实现展馆资产的统一是实现南泰国展转型的前提，引进南京国际展览中心有限公司作为新的出资方，以其资产注资方式实现展馆资产的统一是一种有效途径。
    （三）南京南泰国际展览中心有限公司基本情况
    1、南京南泰国际展览中心有限公司成立于2004年11月，注册资本40,000万元，主要经营范围为：举办各类商品等展览、展示；举办各类会议；为招商提供场所和配套服务；室内外装饰；设计制作报刊等。法定代表人：单晓钟。
    2、南京南泰国际展览中心有限公司是我公司全资子公司。
    3、最近三年主要财务数据：
    南京南泰国际展览中心有限公司2007至2009年度财务报表经南京立信永华会计师事务所有限公司审计，并出具标准无保留意见。经审计，南泰国展财务状况如下表所示：（单位：万元 币别：人民币）
    项目 2009年 2008年 2007年
    资产总额 52,268.85 51,876.02 54,003.08
    负债总额 10,955.51 10,936.65 13,170.32
    资产净额 41,313.34 40,939.36 40,832.77
    营业收入 4,847.33 4,234.38 5,859.61
    净利润 373.98 106.60 449.04
    净资产收益率（%） 0.91 0.26 1.10
    4、资产评估情况：
    根据江苏立信永华资产评估房地产估价有限公司出具的立信永华评报字（2010）第079号《南泰国展增资扩股项目资产评估报告书》，南京南泰国际展览中心有限公司于评估基准日股东全部权益账面值为40,700.22万元，评估价值85,185.86 万元，评估增值44,485.64 万元，增值率109.30%。
    本次增资扩股前南泰国展总股本为40,000万股，根据上述评估结果计算的评估后每股净资产为2.13元，将作为引进新股东的价格依据。
    （四）南京国际展览中心有限公司基本情况
    1、南京国际展览中心有限公司成立于1998年11月12日，企业性质为国有独资企业，注册于南京市龙蟠路88号，法定代表人单晓钟，注册资本人民币30,000万元，税务登记证号码为宁地税玄武字0207925号。该公司主营业务为举办各类商品、产品、科技成果、考古及文化艺术成果的展览、展示；举办各类会议及招商活动等。
    该公司最近五年之内没有受过行政处罚、刑事处罚，无涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁。
    2、南京国际展览中心有限公司是南京南泰集团有限公司的全资子公司。
    3、关联关系：南京国展、南泰集团和我公司的实际控制人均为南京市国有资产监督管理委员会，根据上海证券交易所《股票上市规则》的相关规定，本次交易构成关联交易。各关联方关联关系如下图所示：
    （五）增资扩股方案
    1、基本方案：
    本次南泰国展增资扩股的基本方案为：以2010年4月30日为全部评估报告基准日。首先用南泰国展在评估基准日的经评估净资产除以南泰国展总股本40,000万，得到南泰国展经评估的当日每股净资产；然后根据评估基准日南京国际展览中心有限公司拟注入资产的评估价值，折算可购买股份数。
    2、南泰国展资产评估结果：
    根据江苏立信永华资产评估房地产估价有限公司出具的立信永华评报字（2010）第079号《南泰国展增资扩股项目资产评估报告书》，南京南泰国际展览中心有限公司于评估基准日股东全部权益账面值为40,700.22万元，评估价值85,185.86 万元，评估增值44,485.64 万元，增值率109.30%。
    本次增资扩股前南泰国展总股本为40,000万股，根据上述评估结果计算的评估后每股净资产为2.13元，将作为引进新股东的价格依据。
    3、注入资产基本情况：
    南京国际展览中心有限公司本次增资扩股涉及的资产主要是位于南京市龙蟠路88号的房产、设备及土地等。实物资产状况如下：
    ①房屋建筑物、构筑物及附属设备：在评估基准日2010年4月30日，南京国际展览中心有限公司所拥有的建筑物产权位于南京国际展览中心的二层夹层（建筑面积4,672.5平方米）、三层夹层（建筑面积5,574.96平方米）、三层（建筑面积12,708.28平方米）及其附属设备。
    ②土地：为南京国际展览中心有限公司所属的地号为0200700602412的土地，国有土地使用权证号：宁玄国用（2006）第14633号。土地坐落于南京市玄武区锁金村街道新庄村88号，东临龙蟠路、南接情侣园、西接情侣园、北临龙蟠路。土地使用权人为南京国际展览中心有限公司，土地用途为文、体、娱，土地面积共28,864.6平方米，出让方式取得，出让年限40年，自1998年11月12日起算，土地使用权年限截止日期为2038年11月11日。
    ③根据江苏立信永华资产评估房地产估价有限公司出具的立信永华评报字（2010）第078号《南京国际展览中心有限公司部分资产对外投资项目资产评估报告书》，南京国际展览中心有限公司于评估基准日资产账面值为10,584.73万元，评估价值为22,836.99万元，评估增值12,252.26万元，增值率115.75 %。
    资产评估结果汇总表
    评估基准日：2004年4月30日 单位：人民币万元
    项 目 账面价值 评估价值 增减值 增值率%
    流动资产 - - -
    非流动资产 10,584.73 22,836.99 12,252.26 115.75
    其中：可供出售金融资产 - - -
    持有至到期投资 - - -
    长期股权投资 - - -
    投资性房地产 - - -
    固定资产 8,833.30 10,395.99 1,562.69 17.69
    在建工程 - - -
    无形资产 1,751.43 12,441.00 10,689.57 610.33
    其他非流动资产 - - -
    资产总计 10,584.73 22,836.99 12,252.26 115.75
    4、截至2010年4月30日，南泰国展总股本为40,000万元，净资产评估价值为85,185.86万元。
    评估后每股净资产=85,185.86/40,000=2.13元。
    此次南京国展拟出资固定资产（展馆）及无形资产（土地使用权）的评估价值22,836.99万元,因此：
    可购买南泰国展股份=22,836.99/2.13=10,721.59万股。
    南泰国展增资扩股后，总股本=40,000+10,721.59=50,721.59万股，股权结构变更为：
    股东名称 出资额 占比
    南纺股份 40,000.00 78.86%
    南京国展 10,721.59 21.14%
    合计 50,721.59 100.00%
    5、南京国展增资南泰国展的交易涉及上海证券交易所《股票上市规则》规定的关联交易。
    6、根据国有资产管理的相关规定，上述评估报告尚需提交相关国有资产管理部门评估、备案，最终的评估价值以及增资扩股比例以备案通过的评估价值为准。
    二、南纺股份参与收购南京国展持有的南泰国展的股权
    （一）交易概述
    本次增资完成后，南泰国展注册资本将达50,721.59万元人民币，其中南纺股份出资额40,000万元，占比78.86%；南京国展出资额10,721.59万元，占比21.14%。
    据沟通，南京国展拟在增资扩股完成后按照国有资产监管的相关规定出售其所持有的全部南泰国展股权，南纺股份将不放弃优先受让权，拟在其公开挂牌转让南泰国展部分股权时参与受让。
    （二）评估与挂牌交易
    在增资扩股并完成相关工商登记后，南京国展将委托专业机构对该公司持有的南泰国展全部股权进行评估，确定评估价值。由于南京国展出让南泰国展股权的交易涉及国有资产的转让，南京国展将按照国有资产管理的相关规定，将股权评估报告提交国有资产管理部门评估、备案，并通过南京产权交易中心挂牌转让。受让方将通过公开征集和竞标的方式产生，在同等条件下，我公司享有该部分股权的优先受让权。
    （三）关联交易豁免情况的说明
    南京国展出让南泰国展的股权的行为将按照国有资产转让的相关程序，在南京产权交易中心公开挂牌转让。南纺股份不放弃参与受让的权利。
    根据《股票上市规则》第10.2.15条的规定：上市公司与关联人因一方参与公开招标、公开拍卖等行为所导致的关联交易，公司可以向交易所申请豁免按照关联交易的方式进行审议和披露。
    此次通过公开方式收购股权的具体事项，公司将召开董事会另行审议。
    三、南泰国展经营转型
    南纺股份控股南京南泰国际展览中心有限公司以来，国展中心的经营管理和业绩回报水平取得了实质性变化，其展览规模、品质都获得较大幅度的提升。但是，由于2008年以来南京会展市场竞争格局突变，展会规模、展会效益在短期内难以继续突破，加上国展中心本身运营的资产规模庞大、展馆利用率不高、场馆进入高维修期的现状，公司会展业务未来盈利预期不高，对上市公司业绩支撑作用有限。
    因此，公司拟对国展中心进行经营转型，在对展馆资产进行适度改造后使南泰国展的主营业务由展览展示转变为以商业为核心的高端多维全景都市综合体商业模式，改变目前南泰国展重资产、低收益状况，促进企业效益最大化，提高资产报酬率，使国展中心成为上市公司新的盈利增长点，实现公司股东利益最大化。
    （一）南泰国展转型的迫切性和必要性
    ①南京会展业的发展现状
    会展业是现代科学技术与经济发展的晴雨表，在地区贸易往来、技术交流、信息沟通、经济合作诸方面发挥着非常重要的作用。改革开放以来，我国会展业获得快速发展，逐步形成了北京、上海、广州三大会展区域中心。但由于场馆设施限制以及和上海的地缘亲近，南京会展业一直处于较为尴尬的地位，缺少举办具有国际影响力的大型展会的机会。同时，我国会展业一直未被当成一个独立的产业来规划发展，只是把它当成发展贸易、科技和文化等"主业"的一种促进手段，会展中心从项目立项、经营运作的思路设计中都以"带动"作为其主要的职能，因此效益溢出明显，具有较大的正外部性，后期运作中尽管社会效益明显但企业利润微薄，与其占用的资源规模相较，会展业企业主业本身盈利能力不强。
    2000年到2008年，南京国展中心作为南京市唯一具有举办大型国际、国内会议展览能力的场所，具有一定的政府展会资源的垄断性，尤其是2004年以后，依托上市公司融资和管理运作平台，国展中心开始着力打造精品会展品牌，立足特色领域，策划、组织有特色的专业展和大型活动，吸引、培植专业、定期的国际展览和会议，形成了以"亚洲户外展"和"跨国零食集团国际采购"为代表的一批上规模、上档次、具有知名度的展会。企业的经济效益也获得逐年提升。
    2008年11月，由南京河西新城区开发建设指挥部、南京市河西新城区国有资产经营控股（集团）有限责任公司投资，南京河西会议展览有限责任公司负责建设和经营管理的南京(河西)国际博览中心正式开业。河西博览中心规划总占地54公顷，已建成的一期工程总建筑面积18万平方米，建筑面积12.6万平方米，国际标准展位4500个，会议中心建筑面积4.6万平方米。
    河西博览中心的建设和开业使得南京市同时拥有了两家10万平方米以上的大型展馆，南京国展中心原有的垄断地位丧失。因为场地和设施表现出更为强劲的竞争力，南京市政府举办的"联合国第四届城市论坛"、"第五届中国会展经济合作论坛"、"第十二次中欧领导人会晤"等大型展览和会议开始逐步转移到河西博览中心召开，"汽车展""商品展"等展会也和南京国展中心展开了激烈竞争，价格战进一步挤压了国展中心的盈利空间。
    ②南泰国际展览中心的经营现状
    国展中心占地12.6万平方米，总建筑面积10.8万平方米，室内展厅面积45000平方米，可容纳2200多个国际标准展位，室外展区约672个标准展位。该展馆位于南京市玄武区玄武湖风景区内，远眺紫金山，近邻情侣园，占据南京主城区最为稀缺的土地资源，建筑在南京知名度较高，建筑主体识别性较强。
    近年来随着地产价值的不断攀升，国展中心的整体估值已经远远超过账面价值。但是，与大幅飙升的资产价值相比，南泰国展的经营业绩增长态势并不乐观，2007年至2009年南泰国展的营业收入分别为5859.61万元、4234.38万元和4847.33万元，净利润分别为449.04万元，106.6万元和373.98万元，净资产收益率分别为1.10%，0.26%，0.91%。
    造成南泰国展资产运营效率不高的主要原因是：
    首先，会展业本身的行业特点决定了展馆利用率不高，即使是运营水平较高的北京、上海、广州展馆利用率也普遍在50%上下，也就是说会展场所存在50%的合理空置率；
    其次，竞争格局变化导致南泰国展在会展业的发展受阻，南京政府背景项目的垄断地位消失，加上南京本身开放度、人口流动性、市场的机动性、市场影响力有限，期冀依靠展会收入实现大幅盈利缺乏可操作性；
    再次，经过10年的运营，展馆老化速度加快，主要经营性资产和设备进入高维护期，增大了企业的主营业务成本。
    盘活上市公司资产，提高公司资产报酬率符合上市公司全体股东的利益，南泰国展的转型势在必行。
    （二）国展中心的核心价值是国展实施成功转型的保障
    首先，功能置换条件成熟，转型具有政策可行性。南京会展市场的竞争格局的变革一方面使得南泰国展的会展经营盈利预期下降；另一方面也使南泰国展从南京会展展馆唯一性的特质中解放出来，为展馆使用功能的转型提供了可能。
    其次，国展中心的核心价值是实现成功转型的保障，主要如下：
    （1）得天独厚的区域位置
    国展中心位于南京市玄武区玄武湖风景区内，远眺紫金山，近邻情侣园，占据南京主城区最为稀缺的土地资源，建筑在南京知名度较高，建筑主体识别性较强。这种极为稀缺的地理环境为国展中心转型升级奠定了坚实的基石。
    （2）立体大交通圈支持商业效应辐射能力
    国展中心位于南京市快速交通路线交汇处，近邻新庄立交桥、玄武湖隧道、九华山隧道，30多条公交线路辐射整个南京市区。距离南京禄口机场45公里，距离南京长江大桥3公里，距离南京火车站和312国道上的南京汽车东站仅1公里，并与南京新生圩港口和沪宁高速公路都有便捷的交通联系。同时，展馆地下层可容纳250辆机动车的停泊，展览中心地面、地下机动车总泊位近远期可达500至800辆。
    （3）展馆体量宏伟，空间易于改造和使用延展性强
    目前南京国展建筑面积总建筑面积89000平方米，展馆长约250米 ,宽约159米 ,高46米，地上共六层。其中第一、二层为现有展厅，一层北部展厅为下沉式展厅，净高8米，室内展厅地面设计荷载5T/m2，可以适应重型机械及大型设备展作业，一层其它两个展厅地面荷载3T/m2，展厅层高8.7米，净高为6米。二层是一个宽75米、长245米的无柱大空间，由75米大跨度的钢桁架承托的弧形屋面所覆盖；第三层现为多功能厅，面积近3000平方米，原用于大型国际研讨会、交流会、演讲会、发布会，是目前江苏最大的无柱型多功能厅；国展中心二夹层原为商务洽谈室，总面积约为1700平方米；三夹层原为贵宾厅，总面积为400平方米，四层为观景大厅，总面积1400平方米，东观紫金山、西临玄武湖。场馆现有的结构设计经过适当改造后完全能够符合商业城的使用需要。
    （4）定位差异化，填补区域市场空白
    目前南京市商业贸易集中在新街口商圈、山西路-湖南路商圈、夫子庙商圈和中央门商圈，上述地区主要以百货商场和商业街等传统业态为主，而南京市主要新兴的综合购物中心、Shopping mall都集中在河西新城及仙林等新兴板块。作为南京城东人流量较大（靠近南京站和长途汽车东站）、居住密度较高的东北片区一直以来缺少大型的综合城市商业体，区域市场饱和程度较低，有利于构建新的商业中心，这给国展中心的转型提供了契机，差异化的商业定位将填补该地区市场空白，成功的经营运作将有望使改造项目成为该地区商业翘楚。
    （三）国展中心经营转型的目标定位
    通过对多种商业形态的功能及特征分析，并结合国展中心自身的建筑规模、结构、区位、交通等特点，我们认为：国展中心商业转型的业态定位为南京市首个都市综合体，即把国展中心建设成为市区东北区域的一个规模大、档次高、功能全的以商业为核心的高端多维全景都市综合体，将国展中心打造成为南京国际化的城市名片。在此核心功能规划和内容定位的基础上，我们初步设计了各楼层的业态分布规划，并测算了工程改造费用及租金收入，预期效益也表明该项目的经营转型升级是可行的。
    （四）其他需要提示的风险：
    本次南泰国展资产整合和经营转型的实施尚须满足多项条件方可完成，包括但不限于：
    （1）本公司股东大会对本方案的批准；
    （2）上述资产整合方案尚需获得南京市国资委的批准。
    本方案能否获得公司股东大会的批准及能否取得相关有权部门或机构的备案、批准或核准，以及取得相关有权部门或机构备案、批准或核准的时间均存在不确定性。
    四、 独立董事的事前认可情况及独立意见
    根据中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、《上市公司治理准则》及《上海证券交易所股票上市规则》的有关规定，在董事会审议该议案前，公司全体独立董事对议案内容进行了事前审议，并予以认可，同意将该议案提交公司董事会审议。
    经过董事会的充分讨论，独立董事对《南泰国展资产整合、经营转型暨关联交易的议案》发表了如下的独立意见：公司本次关联交易方案的制定和审议程序符合相关法律、法规的规定，交易定价客观公允，该关联交易有利于公司形成新的利润增长点，未损害公司及其他股东的利益，维护了上市公司和全体股东的利益。
    五、备查文件目录
    1、 《南京南泰国际展览中心有限公司增资扩股项目资产评估报告书立信永华评报字（2010）第079号》；
    2、 《南京国际展览中心有限公司部分资产对外投资项目资产评估报告书（立信永华评报字（2010）第078号）》；
    3、 《南京国际展览中心经营转型的可行性研究报告》。
    特此公告。
    南京纺织品进出口股份有限公司董事会
    2010年6月12日
    南京南泰国际展览中心有限公司
    增资扩股项目股东全部权益
    资产评估报告书摘要
    立信永华评报字（2010）第079号
    本摘要与评估报告书正文具有同等法律效力。摘要内容全部摘自资产评估报告书，欲了解本评估项目的全面情况，应认真阅读资产评估报告书全文。
    江苏立信永华资产评估房地产估价有限公司（以下简称"江苏立信永华"）接受南京纺织品进出口股份有限公司的委托，根据国家有关资产评估的法律法规，本着独立、客观、公正、科学的原则，按照公认的资产评估方法，以对南京南泰国际展览中心有限公司（以下简称"南泰国际展览"）增资扩股之经济行为提供参考依据为目的，对南泰国际展览股东全部权益于2010年4月30日在持续经营前提下的市场价值进行了评估工作。
    在资产评估过程中，江苏立信永华评估人员遵照公认的评估原则，依据有效的法律法规及价格信息，针对评估范围内的具体资产类别，选用成本法，对委估资产实施了实地核查、市场调查与询证等必要的评估程序，对委估股权于评估基准日在持续经营前提下所表现的市场价值作出了公允反映。现将资产评估情况及评估结果报告如下：
    经评估计算，南京南泰国际展览中心有限公司于评估基准日股东全部权益账面值为40,700.22万元，评估价值85,185.86 万元，评估增值44,485.64 万元，增值率109.30%。
    本评估报告的使用有效期原则上为自评估基准日起一年。如果资产状况、市场状况与评估基准日相关状况相比发生重大变化，委托方应当委托评估机构执行评估更新业务或重新评估。
    本评估报告仅供委托方为本评估报告所列明的评估目的以及报送有关资产评估主管机关审查使用。委托方应按本评估报告载明的评估目的使用，任何不正确或不恰当地使用本评估报告所造成的不便或损失，将由评估报告使用者自行承担责任。下列行为，但不仅限于此，均被认为是没有正确地使用本评估报告：
    1、将本评估报告用于其他目的经济行为；
    2、除国家法律、法规规定外，未经江苏立信永华公司书面同意将本评估报告或其中部分内容公开发布、用于任何报价或其他文件中。
    以上内容摘自资产评估报告书，欲了解本评估项目的全面情况，请认真阅读资产评估报告书全文。同时提请委托方和评估报告书使用者对评估报告书正文中的特别事项说明予以关注，并考虑其对评估结论的影响。
    （以下无正文）
    [本页无正文]
    评估机构法定代表人：王顺林
    注册资产评估师：夏秋芳
    注册资产评估师：徐晓斌
    江苏立信永华资产评估房地产估价有限公司
    2010年06月08日
    南京国际展览中心有限公司
    部分资产对外投资项目
    资产评估报告书摘要
    立信永华评报字(2010)第078号
    本摘要与评估报告书正文具有同等法律效力。摘要内容全部摘自资产评估报告书，欲了解本评估项目的全面情况，应认真阅读资产评估报告书全文。
    江苏立信永华资产评估房地产估价有限公司(以下简称"江苏立信永华")接受南京国际展览中心有限公司的委托，根据中国资产评估准则和其他相关法律、法规的要求，本着独立、客观、公正、科学的原则，按照公认的资产评估方法，以对南京国际展览中心有限公司（以下简称"南京国际展览"）对外投资之经济行为提供参考依据为目的，对南京国际展览部分资产于2010年4月30日在持续经营前提下的市场价值进行了评估工作。
    在资产评估过程中，江苏立信永华评估人员遵照公认的评估原则，依据有效的法律法规及价格信息，针对评估范围内的具体资产类别，选用成本法及市场法，对委估资产实施了实地核查、市场调查与询证等必要的评估程序，对委估资产于评估基准日在持续经营前提下所表现的市场价值作出了公允反映。现将资产评估情况及评估结果报告如下：
    经评估计算，南京国际展览中心有限公司于评估基准日资产账面值为10,584.73万元，评估价值为22,836.99万元，评估增值12,252.26万元，增值率115.75 %。
    资产评估结果汇总表
    评估基准日：2004年4月30日 单位：人民币万元
    项 目 账面价值 评估价值 增减值 增值率%
    流动资产 - - -
    非流动资产 10,584.73 22,836.99 12,252.26 115.75
    其中：可供出售金融资产 - - -
    持有至到期投资 - - -
    长期股权投资 - - -
    投资性房地产 - - -
    固定资产 8,833.30 10,395.99 1,562.69 17.69
    在建工程 - - -
    无形资产 1,751.43 12,441.00 10,689.57 610.33
    其他非流动资产 - - -
    资产总计 10,584.73 22,836.99 12,252.26 115.75
    本评估报告的使用有效期原则上为自评估基准日起一年。如果资产状况、市场状况与评估基准日相关状况相比发生重大变化，委托方应当委托评估机构执行评估更新业务或重新评估。
    本评估报告仅供委托方为本评估报告所列明的评估目的以及报送有关资产评估主管机关审查使用。委托方应按本评估报告载明的评估目的使用，任何不正确或不恰当地使用本评估报告所造成的不便或损失，将由评估报告使用者自行承担责任。下列行为，但不仅限于此，均被认为是没有正确地使用本评估报告：
    1、将本评估报告用于其他目的经济行为；
    2、除国家法律、法规规定外，未经江苏立信永华公司书面同意将本评估报告或其中部分内容公开发布、用于任何报价或其他文件中。
    以上内容摘自资产评估报告书，欲了解本评估项目的全面情况，请认真阅读资产评估报告书全文。同时提请委托方和评估报告书使用者对评估报告书正文中的特别事项说明予以关注，并考虑其对评估结论的影响。
    （以下无正文）
    (本页无正文)
    法定代表或授权人：王顺林
    注册资产评估师：徐晓斌
    注册资产评估师：夏秋芳
    江苏立信永华资产评估房地产估价有限公司
　　2010年06月08日