日海通讯002313 公司最新公告内容|查股网

深圳日海通讯技术股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要
公告日期:2009-11-23
深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－1 深圳日海通讯技术股份有限公司 SUNSEA Telecommunications Co., Ltd. （住所：深圳市南山区科苑路清华信息港研发楼A 栋2 层）首次公开发行股票招股说明书摘要保荐人（主承销商）（住所：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8 层）深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－2 发行人声明本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于巨潮资讯网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。投资者若对招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－3 释义中国证监会指中国证券监督管理委员会商务部指中华人民共和国商务部工业和信息化部指中华人民共和国工业和信息化部发行人、公司、本公司、股份公司、日海通讯指深圳日海通讯技术股份有限公司日海通讯有限指深圳日海通讯技术有限公司，本公司前身海若技术、控股股东指深圳市海若技术有限公司允公投资指深圳市允公投资有限公司日海国际指日海国际有限公司易通光指深圳市易通光通讯有限公司日海机房指深圳北村日海机房技术有限公司，海生机房的前身海生机房指深圳市海生机房技术有限公司日海工程指深圳日海通讯工程技术有限公司日海设备指深圳市日海通讯设备有限公司 IDG 指 International Data Group，INC 的缩写，美国国际数据集团 IDGVCⅡ 指 IDG TechnologyVentureInvestments,LP 的简称 IDGVCⅢ 指 IDG TechnologyVentureInvestments Ⅲ,LP 的简称 IDGVC 指 IDGVC Everbright Holdings Limited 华为指华为技术有限公司中兴指中兴通讯股份有限公司及下属公司深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－4 阿尔卡特—朗讯指 Alcatel-Lucent 公司诺基亚—西门子指 Nokia Siemens Networks 公司爱立信指 Ericsson Network Technologies AB 公司北电指 Nortel Networks 公司 3G 指英文3rd Generation 的缩写，指第三代移动通信技术。 FTTH 指英文“Fiber To The Home”缩写，光纤到户指办公或家庭终端设备通过光纤光缆连接到电信接入网，是一种具有显著技术优势的宽带接入技术。 MDF 指总配线架“Main Distribution Frame”的英文缩写，总配线架适用于与大容量电话交换设备配套使用，用以接续内、外线路，具有配线、测试和保护功能。 DDF 指数字配线架“Digital Distribution Frame”的英文缩写，具有配线、调线、转接、扩容的功能。 ODF 指光纤配线架 “Optical Distribution Frame” 的英文缩写，用于光纤通信系统中局端主干光缆的成端和分配，具有光纤线路的连接、分配和调度功能。户外通信机房指通信设备的专用配套设备，在各种恶劣的环境下为机房内电子设备提供全面的保护。户外通信机柜指通信设备的专用配套设备，在各种恶劣的环境下为机柜内电子设备提供全面的保护。综合布线指综合布线系统是一个用于语音、数据、影像和其他信息技术的标准结构化布线系统。它通过统一的设计和施工检验规范在用户驻地网建设通信网络物理连接系统，满足当前及未来的各种应用系统要求。 XDSL 指 XDSL 是各种数字化用户环路（DSL）技术的统称。深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－5 包括ADSL、HDSL、VDSL 等多种分支技术，技术原理是在现有铜双绞线基础上进行数字传输。欧盟GS 指 Geprufte Sicherheit 的英文简称，是欧洲市场公认的德国安全认证标志。 ROHS 指《关于限制在电子电器设备中使用某些有害成分的指令》（Restriction of Hazardous Substances）的英文缩写。 LAN 指 Local Area Network, 是一组在限定地理范围内互连的计算机和网络通讯设备. PON 指 PON(无源光网络)是指ODN(光配线网)中不含有任何电子器件及电子设备，配线网络全部由光分路器 (Splitter)等无源器件组成，不需要贵重的有源电子设备。 TD-SCDMA 指时分双工—同步码分多址接入技术，是由中国提出的第三代移动通信标准。网络拓扑指网络拓扑是指网络中各个端点相互连接的方法和形式。网络拓扑结构反映了组网的一种几何形式。平安证券、保荐人（主承销商）指平安证券有限责任公司大华德律、大华天诚指广东大华德律会计师事务所，前深圳大华天诚会计师事务所国浩集团、律师、发行人律师指国浩律师集团（深圳）事务所 A 股指发行人本次发行的面值为人民币1 元的普通股董事会指深圳日海通讯技术股份有限公司董事会股东大会指深圳日海通讯技术股份有限公司股东大会深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－6 公司章程指深圳日海通讯技术股份有限公司章程《公司法》指《中华人民共和国公司法》《证券法》指《中华人民共和国证券法》报告期、近三年一期指 2006 年度、2007 年度、2008 年度及2009 年1～9 月元指人民币元深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－7 第一节重大事项提示本公司提醒广大投资者注意以下重大事项： 1、本次发行前本公司总股本为7,500 万股，本次发行2,500 万股普通股，发行后总股本10,000 万股，上述股份全部为流通股。根据《公司法》规定，本公司本次公开发行前已发行的股份自本公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让；本公司董事、监事、高级管理人员任职期间持有本公司股票的，每年转让的股份不超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五，离职后半年内不得转让其所持有的本公司股份。除上述法定要求外，本公司股东深圳市海若技术有限公司、深圳市允公投资有限公司、IDGVC Everbright Holdings Limited、深圳市易通光通讯有限公司承诺：自本公司股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的本公司股份，也不由本公司收购其持有的股份，承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。 2、经本公司2007 年度第6 次临时股东大会决议：若本公司本次公开发行股票（A 股）并上市方案经中国证监会核准并得以实施，首次公开发行股票前滚存的未分配利润在公司首次公开发行股票并上市后由新老股东共同享有。 3、本公司从2007 年1 月1 日起执行财政部2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则》，本招股说明书申报财务报表以公司持续经营为基础，按照《企业会计准则》规定编制；根据实际发生的交易和事项及本公司会计政策，对涉及《企业会计准则第38 号——首次执行企业会计准则》第五条至第十九条经济事项进行了追溯调整。 4、本公司特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险：客户集中于国内电信运营商风险公司主要客户为中国电信、中国移动、中国联通（以下简称三大运营商，重组前为六大电信运营商，电信重组完成后数量发生变化，以下同）等国内运营商。报告期内，公司对国内三大运营商的销售额分别占公司销售额的66.35%、60.25%、 59.80%和74.32%，报告期前三年呈逐年下降趋势，但仍处于相对较高水平。2009 年以来，3G 大规模建设启动，三大运营商投资规模扩大，公司凭借领先的行业竞争深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－8 优势获得运营商大量订单，国内三大运营商的销售额占公司销售额有较大幅度的上升。国内电信行业产业链中，三大电信运营商处于基础性核心地位，其固定资产投资决定通信设备需求量，营运模式的变化直接影响对通信设备和服务的需求层次，采购方式的变化在一定程度上间接影响通信设备供应商的毛利率、应收账款周转率、存货周转率等财务指标。如果公司未来不能适应和及时应对国内电信运营商投资、营运模式、采购方式等重大变化，公司的经营业绩将受到不利影响。税收政策变化风险根据深圳市国家税务局蛇口分局2004 年3 月4 日出具的《减、免税批准通知书》（深国税蛇减免［2004］0038 号），公司为生产性外商投资企业，享受“两免三减半”企业所得税税收优惠政策，即2004 年至2005 年免征企业所得税， 2006 年至 2008 年减半征收所得税。2008 年9 月，公司经批准调整了股权结构，外资股权比例从80%变更为15%，成为“外资比例低于25%”的外商投资股份有限公司。由于我国现行有效的法律、行政法规并无外商投资企业的外国投资者将其持有的全部股权（出资）或股份分别转让给国内投资者以及其他外国投资者后“外资比例低于25%”的外商投资企业应否补缴已免征、减征企业所得税税款的明确规定，但根据深圳市人民政府1988 年8 月1 日《关于深圳特区企业税收政策若干问题的规定》（深府［1988］232 号）第7 条“特区企业从事生产、经营所得和其他所得，均按15%的税率征收企业所得税”及第8 条“对从事工业、农业、交通运输等生产性行业的特区企业，经营期在10 年以上的，从开始获得的年度起，第一年和第二年免征所得税，第三年至第五年减半征收所得税；属于基础工业和经深圳市人民政府确认为先进技术企业的，第六年至第八年减半征收所得税”的规定，发行人作为在深圳经济特区内设立的生产性外商投资企业，可享受按优惠税率及减半征收企业所得税的税收优惠政策。公司成立于2003 年11 月，2004 年为开始获利年度，据此2004 年度至2005 年度可免征企业所得税，2006 年度至2008 年度减半征收企业所得税。因此，深圳市南山区国家税务局于2008 年10 月8 日出具了确认发行人“无需补缴2004 年1 月1 日至2008 年9 月30 日期间已免征、减征的企业所得税税款”的证明，同时，2009 年10～12 月公司继续享受9%的企业所得税税率优惠，并以此缴深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－9 纳相应企业所得税。深圳市南山区国家税务局的具体行政行为并未经国家有权机关作出撤销的决定或人民法院作出撤销或认定无效的判决，应属有效的具体行政行为，但该具体行政行为如若被国家有权机关作出撤销的决定或人民法院作出撤销或认定无效的判决，则发行人2004 年1 月1 日至2008 年9 月30 日期间享受的免征或减征企业所得税税款以及2009 年10～12 月享受的企业所得税优惠可能存在被追缴的风险。公司的控股股东深圳市海若技术有限公司于2009 年10 月10 日以书面形式作出承诺：“若发行人公开发行股票并上市后国家税务主管部门要求发行人补缴因享受有关税收优惠政策而免缴及少缴的企业所得税，本公司将无条件全额承担发行人在本次发行上市前应补缴的税款及因此所产生的所有相关费用”。募集资金投资项目风险公司本次募集资金主要用于“移动通信机房技术改造项目”、“一体化户外通信机柜技术改造项目”等5 个项目。公司在项目选择时已进行了充分市场调研及可行性论证评估，具有良好的市场前景和经济效益。但由于募投项目的实施与市场供求、国家产业政策、行业竞争情况、技术进步、公司管理及人才等情况密切相关，上述任何因素的变动都可能直接影响项目的经济效益。应收账款余额过大风险报告期内公司应收账款余额分别17,280.32 万元、19,382.90 万元、18,884.59 万元和22,856.46 万元，应收账款余额较高。尽管公司客户资金实力雄厚且资信良好，账龄在一年以内的应收账款占97.65%，应收账款发生大额坏账的可能较小，报告期累计发生坏账损失38.22 万元，但随着公司销售收入的增加，应收账款金额也保持上升趋势，如果公司不能拓展融资渠道、公司营运资金压力将进一步显现，可能给公司经营带来不利影响，另外，如果公司不能维持应收账款的高效管理，任何应收账款的损失都将给公司带来损失。汇率波动风险 2005 年7 月，我国实施人民币汇率制度改革，开始实施“以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度”，人民币汇率缓慢升值。汇率波深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－10 动对公司的影响主要表现在两个方面。一是汇兑损益，本公司出口主要采用美元结算，汇率波动可能导致本公司出现汇兑损益；二是出口产品的价格竞争力，若人民币持续大幅升值，公司产品在国际市场的性价比优势将被削弱，从而影响本公司的经营业绩。实际控制人控制风险本次发行2,500 万股后，王文生先生仍间接持有本公司29.625%的股份，仍为本公司实际控制人。根据《公司章程》和相关法律法规规定，王文生先生能够通过股东大会和董事会行使表决权对本公司实施控制和重大影响，有能力按照其意愿实施选举本公司董事和间接挑选高级管理人员、确定股利分配政策、促成兼并收购活动、以及对本公司章程的修改等行为，本公司存在实际控制人控制风险。深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－11 第二节本次发行概况股票种类：人民币普通股（A 股）股票面值：人民币1.00 元发行股数： 2,500万股，占发行后总股本比例25% 发行价格： 24.80 元/股发行市盈率： 74.22 倍（每股收益按照2008 年经审核的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后的总股本10,000 万股计算） 55.11 倍（每股收益按照2008 年经审核的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前的总股本7,500 万股计算）发行前每股净资产： 3.20 元/股（按经审计的2009 年9 月30 日净资产除以本次发行前的总股本7,500 万股计算）发行后每股净资产： 8.12 元/股（在经审计后的2009 年9 月30 日净资产的基础上考虑本次发行募集资金净额的影响）发行市净率： 3.05 倍（按询价后确定的每股发行价格除以发行后每股净资产确定）发行方式：采用网下向询价对象配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式发行对象：符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）承销方式：由主承销商组织承销团对本次公开发行的社会公众股采用余额包销方式承销募集资金总额： 62,000 万元深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－12 预计募集资金净额： 57,149.55 万元发行费用概算：总额4,850.45 万元，其中：承销费3,657.45 万元保荐费300 万元审计费110 万元律师费90 万元登记托管费及上市初费13 万元信息披露费及路演推介等费用680 万元深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－13 第三节发行人基本情况一、发行人概况公司名称：深圳日海通讯技术股份有限公司英文名称： SUNSEA TELECOMMUNICATIONS CO.,LTD. 注册资本： 7,500万元法定代表人：王文生设立日期： 2003年11月14日公司住所：深圳市南山区科苑路清华信息港研发楼A栋2层邮政编码： 518057 电话： 0755-2661 6666 传真： 0755-2603 0222 互联网址： www.sunseagroup.com 电子信箱： investors@sunseagroup.com 二、发行人历史沿革及改制重组情况 1、公司设立情况本公司系日海通讯有限于2007年5月整体变更设立，日海通讯有限由深圳市易通光通讯有限公司和日海国际有限公司2003年11月共同出资设立。设立方式本公司系由日海通讯有限整体变更设立。2007 年5 月，经中华人民共和国商务部商资批[2007]第663 号文批准，采取整体变更方式设立股份有限公司。经广东大华德律会计师事务所审计，截至2006 年12 月31 日，日海通讯有限的净资产为深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－14 11,846.24 万元。经股东会决议，将净资产7,500 万元折成7,500 万股，净资产余额4,346.24 万元作为资本公积。本次变更设立股份公司事项经广东大华德律深华（2007）验字032 号《验资报告》验证到位。本公司在深圳市工商行政管理局办理了工商注册登记变更手续。发起人股东名称持股数量（万股）持股比例日海国际 6,000 80% 易通光 1,500 20% 合计 7,500 100% 2．发行人改制设立前后业务及资产演变情况本公司系由日海通讯有限整体变更设立，承继了日海通讯有限的全部业务与生产经营体系，即拥有原日海通讯有限的全部资产与负债，专注于通讯设备的研发、生产、销售业务，改制前后业务流程未发生变化。三、发行人股本情况发行人本次发行前后股本情况本次发行前总股本7,500 万股，本次发行股份2,500 万股，本次发行股份占发行后总股本的25%。前十名股东单位：万股发行前发行后股东所持股份持股比例所持股份持股比例海若技术 2,962.5 39.5% 2,962.5 29.625% 允公投资 1,912.5 25.5% 1,912.5 19.125% 易通光 1,500 20% 1,500 15% 深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－15 发行前发行后股东所持股份持股比例所持股份持股比例 IDGVC 1,125 15% 1,125 11.25% 社会公众股东－－ 2,500 25% 合计 7,500 100% 10,000 100% 前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务目前公司无自然人股东。国有股份及战略投资者情况目前公司股份中无国有股份，IDGVC 为本公司的战略投资者，直接持有本公司 15%股份。外资股股东 IDGVC 为外资股股东。本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例公司的第一大股东海若技术持有公司39.5%股份，第二大股东允公投资持有公司25.5%股份，第三大股东易通光持有公司20%股份，第四大股东IDGVC 持有公司15%股份。海若技术是本公司的实际控制人王文生先生控股的公司，允公投资为副董事长周展宏先生控股的公司，易通光为王文生先生及周展宏先生参股的公司。本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺根据《公司法》规定，本公司本次公开发行前已发行的股份自本公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。除上述法定要求外，本公司股东海若技术、允公投资、 IDGVC 和易通光均承诺：自本公司股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的本公司股份，也不由本公司收购其持有的股份，承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－16 四、发行人业务情况 1、发行人的主营业务及产品本公司是国内最大的通信网络物理连接设备供应商，一直专注于为国内外电信运营商、电信主设备商和网络集成商提供一流的通信网络连接、分配和保护产品及整体解决方案。主要产品为：通信网络物理连接设备：通信网络领域，物理连接设备为通信主设备之间、通信主设备与线缆之间、线缆之间的数据通信提供传输媒介，并实现相关设备的保护功能，物理连接设备是通信网络系统的基础，为数据传输提供可靠的环境。连接、分配类产品：包括宽频总配线架(MDF)、光纤光缆配线架(ODF)、数字配线架(DDF)、光无源器件、网络柜等，适用于主干线缆与交换机、光端机等设备之间的连接、配接和调线。保护类产品：包括户外通信机房、户外通信机柜等，适用于无线通信系统基站设备及固网通信的接入网设备等，是对通信网络传统土建机房、机站的替代。综合布线系统：是集成化通用传输系统，利用双绞线或光缆传输智能化建筑物内的信息，是智能化建筑物中连接各种自动化系统必备的基础设施。 2、发行人生产经营模式公司经营模式本公司以营销和技术研发为重点，前瞻性地发现和理解通信市场最新市场需求，为全球电信运营商、主设备商和集成商提供一流的通信网络连接、分配、保护产品及整体解决方案；公司始终坚持“标准化”经营理念，拥有高效的供应链管理体系，通过整合外部原辅料供应商和第三方物流商，不断提高公司运营效率和市场反应速度。公司整体业务流程深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－17 3、发行人原材料供应情况本公司生产成本中，原材料所占比重较高。2006 年至2009 年9 月30 日，原材料占成本的比例分别为73.07%、72.52%、69.05%和70.66%。公司主要原材料有不锈钢、铝材、铜材和电子元器件等。公司主要能源消耗为水和电，由于产品性质，水、电消耗量均较少。市场需求快速产品开发设计解决方案供应链计划钣金加工装配、集成采购钣金件核心模块加工注塑加工核心模块设计核心模块注塑件保护产品接配线产品综合布线物流商原辅料配送、安装、调试维护、持续服务集成商运营商主设备商综合解决方案外部支持供应商高效供应链管理全球客户深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－18 4、发行人行业竞争及市场地位发行人是国内最大的通信网络物理连接设备供应商，专注于为国内外电信运营商、电信主设备商和网络集成商提供一流的通信网络连接、分配和保护产品及整体解决方案。本公司所从事的通信网络物理连接设备行业属通信设备制造细分行业，目前通信网络连接设备行业的主要厂商有：日海通讯、南京普天通信股份有限公司、深圳世纪人通讯设备有限公司、宁波隆兴电信设备制造有限公司等，下表是国内通信网络物理连接设备企业综合排名情况。排名企业 2006～2008年合计销售额（万元） 1 深圳日海通讯技术股份有限公司 96,828 2 南京普天通信股份有限公司 65,721 3 深圳世纪人通讯设备有限公司 64,243 4 宁波隆兴电信设备制造有限公司 56,357 5 常州太平电器有限公司 51,679 数据来源：《2006 年-2012 年中国通信网络物理设备细分市场研究及重点企业竞争力深度调研报告》，排名依据各公司通信网络物理连接设备（包括接配线产品、户外机房产品、户外机柜产品）2006～2008 年的合计销售额。根据通信网络物理连接设备市场容量情况合理测算，2008 年，公司MDF 和DDF 产品约占全国市场的9%，ODF 和光纤连接器产品市场份额约为11%，户外通信机房约占全国市场的14%，户外通信机柜产品约占全国市场8%，公司综合布线系统市场份额较小，约占全国市场的2.0%。 5、竞争优势公司的综合竞争实力主要表现在营销和市场优势、专业的技术和研发实力、3G 和FTTH 市场先发优势、市场导向的战略制定和执行能力、高效的供应链管理体系等。营销和市场优势深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－19 公司设立国内和国际两个营销体系，搭建国内电信运营商、电信主设备商、海外直接销售及综合布线四个销售平台，对国内外客户进行全面系统的营销服务，最快理解和把握客户需求。本公司在全国设有7 个销售大区和32 个销售办事处，200 多位专业销售人员对全国各省市电信运营商全面渗透，及时发现客户最新需求，迅速提供专业解决方案和个性化贴身服务，公司与中国电信、中国移动、中国联通等三大运营商建立了稳定信赖的长期合作关系。公司专设大客户部服务国内外一流主设备商，直接参与其供应链管理体系，与其合作开发核心通信设备，为其提供专业综合解决方案。公司已成为全球主设备商供应链不可或缺环节，是华为、中兴、诺基亚—西门子、阿尔卡特—朗讯、爱立信、北电等10 多家知名主设备商的主要通信网络物理连接、分配、保护综合解决方案及产品供应商。公司在国际市场拓展过程中，逐步发现和理解海外电信运营商的需求，通过海外办事处和当地代理商为其提供综合服务。目前，公司产品已进入全球20 多个国家和地区，服务30 多家海外电信运营商，特别是在印度、巴基斯坦、越南、俄罗斯、尼泊尔、尼日利亚等新兴国家和地区的通信设备市场，公司更是占据明显优势。报告期内，公司国际市场销售额（直接和间接）由2006 年的4,137.26 万元增长到2008 年的9,859.49 万元，2008 年，公司国际市场销售占公司全部销售收入的23.97%。在国内市场整体保持稳定的情况下，国际市场销售有力促进了公司整体经营业绩的提升。专业的技术和研发实力本公司是深圳市高新技术企业，公司创始人王文生先生及核心团队具有深厚的通信设备制造行业技术背景，公司自设立以来，一直把技术研发作为战略重心之一，公司技术研发以深刻理解客户需求为基础，以市场化和项目化为导向，以快速开发新产品和提供专业解决方案为目标，始终站在国际通信设备行业技术研发的前沿领域。本公司始终坚持自主创新，所有产品核心技术均系自主研发。依托一支超过100 人的高素质研发团队和富有创造力的研发体制，报告期内，公司以中等规模的研发深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－20 投入，取得丰硕的研发成果，截至2009 年9 月30 日，公司共获得专利56 个，正在申报的专利55 个，其中大部分专利技术处于国内领先水平。公司积极参与行业标准制定，主持起草《通信系统用室外机房》（YD/T 1624-2007）、《通信系统用户外机柜》（YD/T 1537-2007）和《通信用单芯光纤机械接续器》（报批中）三项通信行业标准，同步抓住将具有自主知识产权的创新技术植入标准的主动权，通过技术专利化、专利标准化、标准国际化，保持公司在行业内技术研发的持续领先优势。电信行业专业分工程度逐步提高，电信运营商和主设备商对整体化解决方案的需求越来越强烈。经过国内外市场多年的积累，公司具备了在不同气候、不同地域、不同操作习惯及不同成本结构等条件下快速设计整体解决方案的能力，能满足不同客户、不同层次的多方位需求的能力，在业内形成良好口碑。国内营运商和跨国设备商在通讯连接业务方面的方案运用，基本会优先考虑本公司提供的解决方案。 3G 和FTTH 市场的先发优势 3G 和FTTH 是未来通信市场的主要发展方向，各运营商在试点期间即开始使用本公司3G 和FTTH 相关产品和服务，消费和操作习惯逐渐形成，一旦3G 和FTTH 市场开始大规模启动，公司目前的技术、营销和产品储备必将形成先发优势。公司在2004 年开始开发3G 相关产品，是业内首家提出并向国内电信运营商大力推广“户外一体化解决方案”的厂商，为此，信息产业部委托本公司牵头起草《通信系统用室外机房标准》（YD/T1624－2007），是国内首次由设备商起草制定的行业使用标准，公司户外通信机房销售额从2005 年的2,649.19 万元增长到2008 年的 5,683.13 万元。公司在中国电信上海、武汉、广州试点项目中提供FTTH 核心产品并全程参与试点工程建设，产品和服务得到建设方的充分信任，参与试点积累的经验将有力促进公司新产品开发和生产销售，为公司将来全面介入FTTH 大规模建设打下了良好基础。市场导向的战略制定和执行能力以王文生先生为核心的公司管理团队富有战略眼光，着眼长远，以前瞻性、全深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－21 球化的战略思维把握行业变局的每一个关键点，制定切实可行的公司战略；公司职业化的经理人队伍具备丰富的行业经验，切实执行既定战略。报告期内，公司成功制定并实施了“海外市场战略”、“省级运营商密集布局战略”、“价格调整战略”、“新产品推出战略”。 2004 年，公司制定和实施“海外市场战略”，投入大量主设备商认证费用，海外市场营销布局费用，凭借公司综合实力，公司与主设备商建立稳定的合作关系，成功拓展海外市场，平稳度过行业发展低迷期，为未来海外市场发展和应对可能的国内运营商采购模式再次变革打下良好基础。 2005 年，公司制定和实施“省级电信运营商密集布局战略”和“价格调整战略”，形成全国性营销网络，建立良好客户关系，在行业低迷期维持公司稳定增长，强化集中采购入围的核心要素——“各省级运营商推荐程度”和“价格”，公司在集中采购中形成了规模、技术、产品、服务和价格的全面优势，市场份额大幅提升，集中采购核心供应商的地位进一步稳固。 2004 年，公司制定和实施“新产品推出战略”，投入大量研发费用，陆续推出户外机房、户外机柜和光纤连接产品，丰富产品线结构，在行业低迷期弥补传统产品增长乏力，为未来3G 和FTTH 市场打下良好基础。公司将进一步深化现有战略，并计划通过投入大量研发、检测及高性能制造装备，实施“产品线升级战略”；公司将进一步提升公司内部供应链管理效率并整合外部供应商，实施“供应链整合与成本控制战略”。公司管理层确信：公司有能力科学制定和有效执行公司现有和未来战略，有效提升公司价值。高效的供应链管理体系本公司不断优化供应链管理，充分利用珠三角地区世界领先的机械、电子配套产业链及物流优势，整合外部供应商、第三方物流商，将其统一纳入公司供应链管理体系，共享公司库存、生产计划和客户需求信息，确保公司原辅料及时优质的供应，产品快速、安全送抵客户。公司内部专设供应链管理部，负责供应商管理和原深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－22 材料采购，供应链管理部与生产计划及销售部门密切协作，确保供应链管理的内部效率。公司一直秉承“标准化是企业运行的基石”，全面执行ISO9001:2000 质量管理体系和ISO14001 环境管理体系，标准化经营渗透到技术研发、物料采购、质量控制、生产管理、环境保护等环节，严格的标准化经营极大地提高了公司供应链效率和市场反应速度，大大缩短客户提出服务需求到提供完整解决方案的时间。五、与公司业务相关的主要资产权属公司独立拥有通信网络物理连接设备生产所需的完整生产环节及生产设备。截至2009 年9 月30 日，公司共拥有56 项专利。六、同业竞争和关联交易 (一)同业竞争本公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争的情况。本公司控股股东海若技术目前无实际业务；实际控制人王文生先生控制的其他企业日海国际、华王网络、Metrovision 和Dotcom 目前均无实际业务。上述各公司主营业务与本公司完全不同，本公司与上述各公司之间不存在同业竞争。 (二)关联交易 1、经常性的关联交易购买商品单位：万元 2009 年1～9 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度项目金额比例金额比例金额比例金额比例朗天通信 942.29 2.99% 603.13 2.52% 971.82 4.65% 926.76 4.54% 朗天通信是王文生先生的兄弟控制的公司。本公司采购朗天通信的产品主要是馈线卡、接地铜排、及相关表面处理等。本公司对外采购价格通过询价确定，即在深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－23 符合产品质检要求的情况下，选取价格最低的投标客户作为供应商。支付厂房等租赁费单位：元项目 2009 年1～9 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度日海设备 3,722,361.48 7,444,722.96 4,157,152.68 6,015,087.20 2004 年～2006 年12 月，公司租用日海设备位于蛇口的生产厂房；2007 年开始，租用日海设备位于观澜的生产基地。租赁日海设备土地及厂房明细如下：租赁期间租赁房产用途每平方米价格(元) 面积 (平方米) 月租金总额(元) 备注 2004 年5 月～ 2007 年1 月蛇口日海科技大楼办公室及厂房办公室50 元，厂房30 元，平均 36.17 元 10,317.00 373,157.20 2007 年1 月～ 2021 年12 月观澜日海工业园工业厂房 14.40 元 26,121.79 376,153.78 2007 年1 月～ 2021 年12 月观澜日海工业园宿舍 12.00 元 13,028.55 156,342.60 2008 年6 月～ 2021 年12 月观澜日海工业园工业厂房 14.40 元 6,600.56 95,048.00 合同须经证监会批准公司上市募集资金后执行 2007 年7 月～ 2022 年6 月观澜日海工业园工业厂房（钢构厂房） 15.00 元 3,858.00 57,870.00 海生公司租赁 2004 年4 月，公司与日海设备签订协议，租赁日海设备位于南山区蛇口工业大道西日海科技大厦的土地及房产，作为公司的生产及办公场所。2006 年12 月，公司与日海设备签订《房地产租赁合同》，租赁日海设备位于深圳市宝安区观澜环观南深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－24 路的宝安高新技术产业园日海工业园的厂房及宿舍（建筑面积39,150.34 平方米），作为公司的生产基地及员工宿舍。 2007 年10 月，公司与日海设备签订补充协议，对原租赁日海设备位于深圳市宝安区观澜环观南路宝安高新技术产业园的日海工业园（包括该工业园的部分厂房、宿舍、园区相关附属设施）的租赁协议补充约定如下：租赁期限为15 年，即从2007 年1 月1 日起至2021 年12 月31 日止；租赁期届满前六个月内，如本公司未以书面形式提出在租赁期限届满后不再继续租用房地产的，则租赁期自届满之次日续租15 年。合同期内，日海设备不得以任何形式终止本合同或将租赁房地产再租赁给本公司以外的任何第三方；如在租赁期间内（含续租期间）国家法律、行政法规、规范性文件允许租赁房地产转让的，日海设备必须按租赁房地产账面价值（扣除折旧）转让给本公司而不得转让给本公司以外的任何第三方。本合同的修改不得违反本合同所确立的原则，包括（但不限于）租赁标的、租赁面积、租赁期限、租金数额的确定及其支付、优先承租权、优先购买权。无论如何，除非发生不可抗力并导致不能履行合同所约定的条款，否则自签订之日起三年内不得修改本合同的任何条款。自第四年起，本公司实际使用的租赁房地产的租金每三年调整一次，将以届时同等条件房地产的租金价格水平为依据，由甲乙双方另行共同商定，但租金涨幅不得超过上一年度乙方实际使用的租赁房地产租金的3%。 2003 年12 月31 日，日海设备价值297.39 万元的设备未一并转让。2001 年,深圳市科学技术局、深圳市发展计划局与日海设备组建“深圳市高速网络物理连接工程技术研究开发中心”，日海设备使用政府专项资金152.19 万元为技术中心购置的研发、办公设备，按政策规定不得转让或出售。日海通讯按固定资产的折旧费标准支付租赁费租用上述资产。此外，日海设备因“宽带综合布线产品技术改造项目” 进口的研发设备价值145.20 万元，还处在进口设备海关监管期内，暂时不得转让。日海通讯按固定资产的折旧费标准支付租赁费。本公司租赁日海设备相关房产及土地的价格以同等位置房屋的租金水平为依深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－25 据，由双方协商商定；三年内不得调整租金价格水平，以后每三年调整一次，根据同等条件房地产的租金价格水平共同商定，但租金涨幅不得超过3%；租赁期限长，日海设备不能以任何理由终止本租赁协议；租赁协议充分保障了日海通讯生产用房的稳定，定价公允，不存在损害公司及股东权益的情况。 2009 年6 月，日海设备成为日海通讯全资子公司并纳入合并报表，上述关联交易得以消除。 2、偶发性的关联交易受让资产 2004 年3 月15 日，本公司与日海设备签订资产转让补充协议，对日海设备2003 年12 月31 日前发出的，由客户持有的库存商品处理进行原则约定。根据该补充协议，本公司向日海设备购入、销售库存商品，报告期内， 2006 年购入库存商品 3,885,225.18 元，销售库存商品744,245.30 元。购入库存商品属于代日海设备发出商品结算、订单退换货；向日海设备销售库存商品属于未完工发货。（1）与日海设备有关库存商品的收入确认及资金结算方式日海通讯经营期间，与日海设备有关的库存商品发生在代日海设备发出商品结算、订单退换货以及未完工发货三种情况下，收入确认及结算方式分别如下： ①代日海设备发出商品结算收入确认及结算：日海设备于2003 年12 月31 日之前发出商品，运营商根据项目进度及结算安排，通知日海通讯（一般是通知业务人员，业务人员已全部随资产由日海设备转入日海通讯）签订结算合同；日海通讯向客户开具发票并确认收入，同时通知日海设备向日海通讯开具相同金额发票并确认成本；日海通讯收到客户货款并全额支付给日海设备。交易时间必须是客户合同确认生效，并同意付款，才产生日海通讯代日海设备的结算；交易本身系资金清算性质，不涉及物流活动；日海通讯仅履行代结算义务，不产生盈亏。 ②订单退换货深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－26 即日海设备2003 年发货，2004 年及以后发生多余货物向其他客户调拨的情况。收入确认及结算：日海通讯应客户请求，并取得需方客户订单的情况下，实施物资调拨，并通知日海设备；日海通讯向需方客户开具发票并确认收入，同时通知日海设备按需方客户交易价格扣除必要运输处理费用后的净价（相当于成本价）向日海通讯开具销售发票并确认成本；日海通讯收到需方客户货款，按双方确认的价款支付给日海设备。交易时间必须是需方客户确认收货，并同意付款，然后才产生日海通讯与日海设备的结算；交易产生的物流活动发生在日海通讯与需方客户之间，不涉及日海设备；日海通讯履行调拨义务产生的相关费用须在交易毛利中开支，故与日海设备的结算价格产生一定毛利。 ③未完工发货日海设备2003 年已中标，工程供货跨越到2004 年及以后的，由日海通讯供货并履行合同。但部分客户因本身结算系统等原因不愿更改供货方，造成日海通讯发货，但通过日海设备与客户结算。收入确认及结算：首先日海通讯按原框架协议要求向客户发货；由日海设备按工程进度向客户开具发票，同时通知日海通讯向日海设备开具相同金额的销售发票，日海通讯开具发票后确认收入；日海设备收到客户货款并全额支付给日海通讯。交易时间是客户同意付款，然后才产生日海通讯与日海设备的结算；交易产生的物流活动发生在日海通讯与客户之间，不涉及日海设备；日海通讯完成产品制造、发货过程，故交易产生的全部利益体现在日海通讯。（2）2006 年度代日海设备发出商品结算等三种情况的交易金额、货款支付情况单位：万元序号类型金额货款支付情况 1 代日海设备发出商品结算 302.00 日海通讯收到货款并全额支付给日海设备 2 订单退换货 86.52 日海通讯收到货款并依据结算价支付给日海设备深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－27 3 未完工发货 74.42 日海设备收到货款并全额支付日海通讯合计 462.95 （3）主要交易第三方情况代日海设备发出商品结算主要第三方为中国联通新疆分公司、中国联通江西分公司、中国联通广州分公司、中国联通东莞分公司、辽宁省电信公司辽阳分公司、湖北宜昌市电信公司、原中国铁通淮海信息有限公司、原中国铁通新疆分公司、中国联通贵州分公司、中国联通惠州分公司。订单退换货主要第三方为山东省通信公司烟台市分公司、原中国网通江西分公司、荆门市电信分公司、原深圳网通公司、北京供电局、广东省电信有限公司深圳市分公司、中国联通珠海分公司、内蒙古电信公司、石家庄有限广播电视网络管理中心、原新疆铁通公司。未完工发货主要第三方为天津市电话器材公司、深圳市宝安电信分局、广西移动通信有限责任公司、深圳市龙岗电信公司、中国电信集团山东省电信分公司、深圳市信诺电讯股份有限公司、浙江通信公司、中国联通东莞分公司、原铁通四川分公司、辽宁省通信公司辽阳分公司。受让股权 2009 年6 月，日海通讯与允公投资、海若技术、华王网络签署《股权转让协议书》，分别以人民币22,299,302.90 元、20,673,851.01 元及142,280.94 元（共计人民币43,115,434.85 元）的价格受让其各自持有的日海设备51.72%、47.95%和0.33% 的股权，相关工商变更手续已于2009 年6 月18 日办理完成。上述交易参照日海设备经审计后的净资产作价。关联方资金往来（1）2006 年度本公司向日海设备新增借款39,759,082.90 元，还款64,313,309.87 元，按同期银行贷款利率支付利息4,036,192.68 元；向深圳五洲讯实业有限公司还款39,759,082.90 元，按同期银行贷款利率支付利息343,396.97 元。深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－28 （2）2007 年度本公司向日海设备新增借款20,000,000.00 元，还款50,000,000.00 元，按同期银行贷款利率支付利息986,158.36 元。由于本公司业务发展所需资金数量较大，银行贷款的周期较长，不能够满足本公司短期、分散、快速到位的要求，因此向日海设备借款。本公司向日海设备的借款均为日海设备自有资金，借款资金的利率均以同期银行贷款利率为基础确定。截止2007 年12 月31 日，本公司已清偿完毕日海设备的直接借款。接受关联方贷款担保 2005 年7 月19 日，日海设备为本公司与招商银行股份有限公司景田支行签订的编号为2005 年蛇字第0005245003 号《授信额度协议》提供担保，授信额度为人民币3000 万元，授信期间为2005 年8 月1 日至2006 年8 月1 日，该授信额度用于贷款、贸易融资、贴现、开汇票、开保函、开信用证。 2007 年2 月12 日，日海设备、本公司董事周展宏分别为本公司与上海浦东发展银行深圳分行签订的编号为79142007280014 号《授信额度协议》提供保证及抵押担保，授信额度为人民币6000 万元，其中贷款额度人民币3000 万元，银行承兑汇票额度人民币3000 万元，授信期间为2006 年11 月13 日至2007 年11 月13 日。 2007 年4 月15 日，日海设备为本公司与中国银行股份有限公司深圳蛇口支行签订的编号为2007 圳中银蛇额协字第00001 号《授信额度协议》提供担保，授信额度为人民币1000 万元，授信期间为2007 年4 月16 日至2008 年4 月16 日。该授信用额度于贷款、贸易融资、开保函、开信用证。 2007 年11 月15 日，日海设备为本公司与上海浦东发展银行深圳分行签订的编号为79142007280073 号《授信额度协议》提供保证及抵押担保，授信额度为人民币 7000 万元，其中贷款额度人民币3000 万元，银行承兑汇票额度人民币4000 万元，授信期间为2007 年11 月6 日至2008 年11 月6 日。 2008 年12 月8 日，日海设备为本公司与上海浦东发展银行深圳分行签订的编号为7914200800000001 号《最高额保证合同》提供保证担保，保证额度为人民币 4000 万元，保证期间为2008 年11 月28 日至2009 年5 月28 日。深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－29 2009 年5 月22 日，日海设备与上海浦东发展银行深圳分行签订的编号为 ZB7914200900000002 号《最高额保证合同》，为公司在2009 年3 月19 日至2010 年3 月19日止的期间内与上海浦东发展银行股份有限公司深圳分行发生的各类贷款及开立银行承兑汇票业务提供最高不超过人民币6,000 万元的连带责任保证担保。保证期间按每笔债权分别计算，自每笔债权合同债务履行期届满之日起至履行期届满之日后两年止。根据以上授信额度协议，2006 年度累计贷款30,000,000.00 元，累计还款 20,000,000.00 元，年末授信额度贷款余额为10,000,000.00 元，2006 年度累计开具银行承兑汇票63,820,242.07 元，累计解付银行承兑汇票67,681,109.21 元，年末应付银行承兑汇票余额为14,691,600.69 元。 2007 年度累计贷款30,000,000.00 元，累计还款10,000,000.00 元，期末授信额度贷款余额为30,000,000.00 元，2007 年度累计开具银行承兑汇票126,464,155.15 元，累计解付银行承兑汇票100,464,511.93 元，期末应付银行承兑汇票余额40,691,243.91 元。 2008 年度累计贷款70,000,000.00 元，累计还款70,000,000.00 元，期末授信额度下贷款余额为30,000,000.00 元，2008 年度累计开具银行承兑汇票135,899,331.99 元，累计解付银行承兑汇票133,462,207.10 元，期末应付银行承兑汇票余额 43,128,368.80 元。截止2009 年6 月30 日，2009 年累计贷款20,000,000.00 元，累计还款 50,000,000.00 元，期末授信额度下贷款余额为0 元，2009 年累计开具银行承兑汇票 30,102,198.15 元，累计解付银行承兑汇票49,423,122.36 元，期末应付银行承兑汇票余额18,836,043.95 元。2009 年6 月份日海设备成为本公司的全资子公司，自2009 年7 月起，本公司与日海设备的交易属母子公司之间的交易，在合并报表中不作关联交易披露。接受及归还委托贷款 2006 年12 月28 日，本公司接受日海设备委托上海浦东发展银行深圳分行贷款 3,000 万元，委托贷款利率为5.508%，贷款期限为2006 年12 月28 日至2007 年12 月30 日。深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－30 2007 年7 月3 日，本公司接受日海设备委托中国银行股份有限公司深圳蛇口支行贷款3,000 万元，委托贷款利率为6.075%，贷款期限为2007 年7 月3 日至2010 年7 月5 日。 2007 年12 月6 日，本公司接受日海设备委托上海浦发展银行深圳分行委托贷款1,692 万元。 2007 年度本公司共归还上海浦东发展银行深圳分行委托贷款3,000 万元。 2008 年1 月18 日，公司提前归还了日海设备委托贷款余额4,692 万元。由于本公司业务发展资金需求较大，并同时规范关联方直接借款，经与日海设备协商，公司将原向日海设备直接借款改为由日海设备以自有资金委托银行向本公司贷款，贷款利率参照同期银行贷款利率确定。截止2008 年1 月18 日，公司已清偿完毕日海设备委托贷款。 3、本公司独立董事对关联交易的核查意见公司最近三年一期发生的关联交易均严格履行了公司章程规定的程序，独立董事对关联交易履行的审议程序合法性及交易价格的公允性发表了无保留的意见。本公司独立董事认为：公司在报告期内与其他关联方签署的关联交易协议合法有效，体现了公平、公正、合理的原则，关联交易决策程序符合《公司章程》及其他决策制度的规定，关联交易作价公允，在交易中不存在损害股份公司和其他股东的合法利益的情形。深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－31 七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员姓名职务出生年份任期起止日期简要经历兼职情况薪酬情况（万元/年）直接持有公司股份的数量（万股）与本公司其他利益关系王文生董事长兼总经理 1964 2007.4.20- 2010.4.20 硕士，工程师。曾任广州市广州中鑫玩具厂工程师，深圳明珠塑料泡沫包装用品有限公司副总经理，深圳市文达通讯设备有限公司总经理、法定代表人。深圳市第三届政协委员，香港“紫荆花杯”杰出企业家协会副会长，深圳市总商会理事， 2008 年度广东省优秀企业家。海生机房执行董事兼总经理；海若技术董事长。 26.32 0 - 周展宏副董事长 1963 2007.4.20- 2010.4.20 博士，曾任深圳市长江兴业发展公司副总经理，深圳市南华发展股份有限公司董事长兼总经理。日海设备董事长；允公投资董事长；五洲讯实业董事长兼总经理；日海安莱董事兼总经理。不在本公司领薪 0 - 杨飞董事 1958 2007.4.20- 2010.4.20 硕士，曾任山东省农科院规划科助理研究员，济南市环保局规划科负责人，广东外经贸研究所咨询部主任，IDGVC投资基金合伙人。 IDGVC 投资基金合伙人不在本公司领薪 0 - 陈旭红董事 1961 2007.4.20- 2010.4.20 本科，曾任怀化高等医学专科学校教务处中级教师，深圳布吉高级中学教务处高级教师，深圳市日海通讯设备有限公司董事兼人力资源总监。 - 14.96 0 - 吴玉光独立董事 1967 2007.4.20- 2010.4.20 工商管理硕士，曾任河南油田炼油厂供电车间主任，深圳三诺电子有限公司副总经理，TCL 电脑科技有限公司总办主任、人力资源总监、分公司深圳成伟管理咨询公司总经理；深圳市中和正道管理咨询有限公司总经理不在本公司领薪 0 - 深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－32 姓名职务出生年份任期起止日期简要经历兼职情况薪酬情况（万元/年）直接持有公司股份的数量（万股）与本公司其他利益关系总经理，深圳成伟管理咨询公司总经理。章书涛独立董事 1968 2007.4.20- 2010.4.20 本科，注册会计师。曾任TCL 通讯设备股份有限公司杭州分公司财务经理，杭州加西亚通信技术服务有限公司财务副总，龙旗控股（上海）有限公司外派子公司财务经理。龙旗控股（上海）有限公司外派深圳控股子公司财务经理不在本公司领薪 0 - 童新独立董事 1963 2007.4.20- 2010.4.20 硕士，曾任深圳市司法局律管处副主任科员，广东广和律师事务所主任律师。广东广和律师事务所主任不在本公司领薪 0 - 张虹监事会主席 1965 2007.4.20- 2010.4.20 硕士，曾任深圳市会计师事务所注册会计师，深圳市侨社实业股份有限公司监事、董事会秘书、审计部部长，深圳市旅游集团高级会计师。深圳市旅游集团审计与法律事务部部长不在本公司领薪 0 - 王建才监事 1961 2007.4.20- 2010.4.20 大专，曾任深圳市通海生物工程投资股份有限公司财务总监，深圳市南华发展股份有限公司财务总监。海铸实业董事长不在本公司领薪 0 姜廷宇职工代表监事 1965 2007.4.20- 2010.4.20 本科，曾任辽宁鞍山电信公司传输中心主任。 - 12.6 0 - 高云照副总经理 1966 2007.4.20- 2010.4.20 大专，曾任职于恩施纺织公司劳资科，以及日海通讯设备有限公司销售部。易通光董事长 17.52 0 - 黄朝春副总经理 1965 2007.9.1- 2010.4.20 大专，曾任湖北大冶市农业银行办事处主任，深圳市日海通讯设备有限公司财务总监。 - 8.94 0 - 肖红副总经理 1968 2007.4.20- 2010.4.20 本科，曾任深圳天霸电子有限公司研发部总工助理，华为技术有限公司中研部产品管理部经理， - 16.12 0 - 深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－33 姓名职务出生年份任期起止日期简要经历兼职情况薪酬情况（万元/年）直接持有公司股份的数量（万股）与本公司其他利益关系深圳市日海通讯设备有限公司总裁助理。张小薇副总经理 1959 2007.4.20- 2010.4.20 本科，曾任香港添美集团供应链管理部主管。 - 7.43 0 - 彭健财务总监兼董事会秘书 1964 2007.4.20- 2010.4.20 硕士，曾任自贡通明电筒灯具总厂财务处处长，深圳市富安娜家居用品股份有限公司财务部经理。 - 15.52 0 - 刘卫东总体办经理 1967 2007.5.1- 2010.4.30 本科，曾任深圳华强电子公司技术部工程师，深圳文达通讯公司开发部工程师经理。刘卫东先生主持的多个项目获JPX38MDF科技进步三等奖， GPX19系列ODF科技进步二等奖等，也是SMC户外 ODF箱系列5项专利、综合监控集成专利的发明人之一。 - 12.76 0 - 丁深根光电事业部副总经理 1966 2007.5.1- 2010.4.30 本科，曾任中山八达公司工程部工程师，中山雅洁不锈钢厨房设备有限公司开发部工程师，是光分路器模块、光缆终端模块等多项专利的发明人之一。 - 13.93 0 - 邓伟光电事业部开发部经理 1974 2007.5.1- 2010.4.30 本科，曾任南京普天通讯股份有限公司配线事业部开发部工程师。邓伟先生主持发明的JPX259配线架获南京市科技进步二等奖，是光纤活动连接器专利的发明人之一，并在《光电产品世界》发表专业技术文献五篇。 - 7.16 0 - 深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－34 姓名职务出生年份任期起止日期简要经历兼职情况薪酬情况（万元/年）直接持有公司股份的数量（万股）与本公司其他利益关系李刚综合布线事业部研发副总经理 1968 2007.5.1- 2010.4.30 本科，曾任深圳微科电子有限公司制造部工程师，深圳市自动化工程股份有限公司工程部工程师，新华财经信息咨询公司技术部经理，深圳市华脉通信公司工程部经理。李刚先生曾主持开发出国内领先的超五类综合布线系列产品，主持开发的品字型模块获得实用新型专利，主持开发的 home-link系列产品获得深圳市科技进步三等奖，主持开发出国内第一套光纤到户配线产品，负责开发的国内首家增强型六类产品通过信息产业部测试认证。 - 12.76 0 - 刘灿胜开发部总监 1972 2007.5.1- 2010.4.30 本科，曾任景德镇普天公司技术部工程师。参与制订通信行业标准：YD 1537-2006-I 通信系统用户外机柜一般要求，主持的项目曾获深圳市科技和信息局2005年科技成果2005285号《直流电源分配列柜》，也是CN200420044273.8 、 CN200420046569.3等多项专利的发明人之一。 - 10.9 0 - 深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－35 八、控股股东及实际控制人控股股东报告期期初至2008 年9 月26 日本公司控股股东为日海国际，2008 年9 月27 日至今，本公司控股股东为海若技术。日海国际日海国际成立于2003 年，注册地为英属开曼群岛。日海国际注册资本5 万美元，其中Allfine 公司持有31.875%股权，Metrovision limited（下称“Metrovision”）持有40%股权，International Dotcom Limited（下称“Dotcom”）持有9.375%股权，IDGVC Ⅱ 持有12.5%股权，IDGVCⅢ持有6.25%股权。日海国际主要从事国际市场投资活动，出售日海通讯股权后，该公司已无其他对外投资。截止2009 年9 月30 日，日海国际总资产4,628.11 万元，净资产-56.62 万元。2009 年1～9 月实现销售收入0 万元，净利润-0.03 万元。以上数据未经审计。海若技术海若技术成立于1996 年，注册地为深圳，注册资本2600 万元，其中王文生先生持有70%股权，陈一丹女士持有30%股权。营业范围为：塑料、五金、电子产品的技术开发；国内商业、物资供销业（不含专营、专控、专卖商品及限制项目）。目前，除持股日海通讯、海铸实业等公司外，海若技术无实际经营业务。截止2009 年9 月30 日，海若技术总资产12,623.75 万元，净资产9,219.24 万元。 2009 年1～9 月实现销售收入0 万元，净利润231.22 万元。以上数据经深圳星源会计师事务所审计。实际控制人——王文生先生公司实际控制人为王文生先生。王文生先生生于1964 年，中国国籍，身份证号码为420106196409XXXXXX，有加拿大永久居留权。王文生先生间接持有本公司 39.5%股权，本公司董事长兼总经理，硕士，工程师。曾任广州市广州中鑫玩具厂工程师，深圳明珠塑料泡沫包装用品有限公司副总经理，深圳市文达通讯设备有限公司总经理、法定代表人。深圳市第三届政协委员，香港“紫荆花杯”杰出企业家深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－36 协会副会长，深圳市总商会理事，2008 年度广东省优秀企业家。九、简要财务会计信息 1、合并利润表单位：元项目 2009 年1～9 月2008 年度2007 年度 2006 年度一、营业收入 450,792,022.21 415,584,198.75 350,732,366.16 311,731,439.36 减：营业成本 313,449,024.65 289,952,384.65 243,198,983.96 222,851,573.22 营业税金及附加 638,111.63 714,042.80 365,546.17 395,664.04 销售费用 54,792,651.25 51,056,467.32 40,170,681.46 39,365,309.28 管理费用 24,032,764.13 29,926,079.72 29,831,070.32 25,482,010.87 财务费用 2,510,568.95 7,739,752.07 5,702,157.71 4,604,799.50 资产减值损失 426,446.99 87,339.32 -1,631,483.37 -71,159.06 投资收益 - -49,223.92 - - 二、营业利润 54,942,454.61 36,058,908.95 33,095,409.91 19,103,241.51 加：营业外收入 2,042,302.87 2,538,926.93 2,858,425.52 5,013,101.04 减：营业外支出 1,500.00 182,829.56 366,244.74 31,699.21 其中：非流动资产处置损失 - 6,555.79 310,235.12 14,373.47 三、利润总额 56,983,257.48 38,415,006.32 35,587,590.69 24,084,643.34 减：所得税费用 7,459,782.11 2,901,937.95 2,924,671.39 1,382,455.52 四、净利润 49,523,475.37 35,513,068.37 32,662,919.30 22,702,187.82 其中：同一控制下被合并方在合并前实现的净利润 - - - - 归属于母公司所有者的净利润 49,523,475.37 35,513,068.37 33,089,232.88 22,957,904.42 少数股东损益 - - -426,313.58 -255,716.60 五、每股收益：（一）基本每股收益 0.66 0.47 0.44 0.38 （二）稀释每股收益 0.66 0.47 0.44 0.38 六、其他综合收益 - - 3,475,024.50 - 深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－37 项目 2009 年1～9 月2008 年度2007 年度 2006 年度七、综合收益总额 49,523,475.37 35,513,068.37 36,137,943.80 22,702,187.82 归属于母公司所有者的综合收益总额 49,523,475.37 35,513,068.37 36,564,257.38 22,957,904.42 归属于少数股东的综合收益总额 - - -426,313.58 -255,716.60 2、合并资产负债表单位：元资产 2009 年9 月30 日2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日流动资产：货币资金 152,851,672.83 123,581,163.87 69,228,278.11 25,795,972.74 应收票据 10,691,000.00 7,923,622.39 9,629,489.00 13,135,742.24 应收账款 228,564,613.99 188,845,910.25 193,828,999.63 172,803,209.06 预付款项 128,519.01 229,050.43 318,117.61 49,691.00 其他应收款 15,141,970.84 9,543,392.63 11,170,235.96 14,968,355.94 存货 116,232,931.28 79,211,247.57 81,914,920.35 64,520,067.38 流动资产合计 523,610,707.95 409,334,387.14 366,090,040.66 291,273,038.36 非流动资产：固定资产 80,390,563.74 20,883,416.05 20,365,771.91 17,764,904.82 在建工程 - - - 24,260.00 无形资产 9,204,371.64 1,771,143.83 977,758.74 384,527.64 商誉 422,307.77 - - - 长期待摊费用 3,034,056.64 3,903,211.15 3,438,575.04 124,000.00 非流动资产合计 93,051,299.79 26,557,771.03 24,782,105.69 18,297,692.46 资产总计 616,662,007.74 435,892,158.17 390,872,146.35 309,570,730.82 流动负债：短期借款 100,000,000.00 80,000,000.00 46,920,000.00 40,000,000.00 应付票据 88,296,144.72 49,957,150.63 44,090,386.05 14,691,600.69 深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－38 资产 2009 年9 月30 日2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日应付账款 163,881,649.87 95,963,360.40 89,993,542.69 69,041,321.24 预收款项 1,358,472.03 4,945,351.25 1,369,451.22 - 应付职工薪酬 3,213,078.91 4,356,094.40 3,557,665.69 3,826,654.32 应交税费 7,304,234.09 2,669,609.96 14,477,413.39 14,263,235.14 应付利息 123,750.00 92,100.00 137,136.21 - 其他应付款 9,421,440.13 4,368,728.91 4,566,342.50 39,200,630.13 流动负债合计 373,598,769.75 242,352,395.55 205,111,937.75 181,023,441.52 非流动负债：长期借款 - - 30,000,000.00 - 专项应付款 3,000,000.00 3,000,000.00 - - 非流动负债合计 3,000,000.00 3,000,000.00 30,000,000.00 - 负债合计 376,598,769.75 245,352,395.55 235,111,937.75 181,023,441.52 股东权益：实收资本（或股本） 75,000,000.00 75,000,000.00 75,000,000.00 60,000,000.00 资本公积 46,937,461.37 46,937,461.37 46,937,461.37 202,744.79 盈余公积 6,116,249.52 6,116,249.52 3,079,865.06 5,991,472.13 未分配利润 112,009,527.10 62,486,051.73 30,009,367.82 52,268,219.95 归属于母公司股东权益 240,063,237.99 190,539,762.62 155,026,694.25 118,462,436.87 少数股东权益 - - 733,514.35 10,084,852.43 股东权益合计 240,063,237.99 190,539,762.62 155,760,208.60 128,547,289.30 负债和股东权益总计 616,662,007.74 435,892,158.17 390,872,146.35 309,570,730.82 3、合并现金流量表单位：元项目 2009 年1～9 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金 456,371,424.35 462,526,345.17 373,268,674.05 333,083,045.83 深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－39 项目 2009 年1～9 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度收到的税费返还 - - - 1,601,900.00 收到其他与经营活动有关的现金 6,360,886.01 9,378,340.35 4,290,952.73 10,553,689.18 经营活动现金流入小计 462,732,310.36 471,904,685.52 377,559,626.78 345,238,635.01 购买商品、接受劳务支付的现金 248,284,306.28 248,730,187.59 203,051,664.02 208,878,831.69 支付给职工以及为职工支付的现金 35,175,385.97 44,810,046.56 40,507,236.53 37,770,581.95 支付的各项税费 22,922,619.85 35,433,639.80 18,232,311.96 19,392,963.68 支付其他与经营活动有关的现金 72,353,044.67 77,266,563.60 70,672,475.50 64,022,724.34 经营活动现金流出小计 378,735,356.77 406,240,437.55 332,463,688.01 330,065,101.66 经营活动产生的现金流量净额 83,996,953.59 65,664,247.97 45,095,938.77 15,173,533.35 二、投资活动产生的现金流量：投资活动现金流入小计 - - - - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 27,825,846.07 8,103,882.08 7,730,663.80 5,566,872.15 投资支付的现金 - - 5,450,000.00 - 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 42,989,246.19 - - - 投资活动现金流出小计 70,815,092.26 8,103,882.08 13,180,663.80 5,566,872.15 投资活动产生的现金流量净额 -70,815,092.26 -8,103,882.08 -13,180,663.80 -5,566,872.15 三、筹资活动产生的现金流量：取得借款收到的现金 150,000,000.00 220,000,000.00 76,920,000.00 60,000,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金 - - 20,000,000.00 39,759,082.90 筹资活动现金流入小计 150,000,000.00 220,000,000.00 96,920,000.00 99,759,082.90 偿还债务支付的现金 130,000,000.00 216,920,000.00 40,000,000.00 20,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 2,682,805.96 5,614,333.47 4,570,446.25 4,924,299.54 支付其他与筹资活动有关的现金 444,218.72 1,447,439.90 50,000,000.00 97,956,590.15 筹资活动现金流出小计 133,127,024.68 223,981,773.37 94,570,446.25 122,880,889.69 深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－40 项目 2009 年1～9 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度筹资活动产生的现金流量净额 16,872,975.32 -3,981,773.37 2,349,553.75 -23,121,806.79 四、汇率变动对现金的影响 189,759.00 -335,350.32 -438,394.07 -296,552.45 五、现金及现金等价物净增加额 30,244,595.65 53,243,242.20 33,826,434.65 -13,811,698.04 加：年初现金及现金等价物余额 108,590,808.43 55,347,566.23 21,521,131.58 35,332,829.62 年末现金及现金等价物余额 138,835,404.08 108,590,808.43 55,347,566.23 21,521,131.58 4．财务指标财务指标 2009-9-30 2008-12-31 2007-12-31 2006-12-31 流动比率 1.40 1.69 1.78 1.61 速动比率 1.09 1.36 1.39 1.25 资产负债率（母公司） 62.87% 59.26% 61.48% 59.64% 每股净资产（元/股） 3.20 2.54 2.08 2.14 无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权后）占净资产的比例 0.76% 0.93% 0.63% 0.30% 财务指标 2009 年1～9 月2008 年度 2007 年度 2006 年度应收账款周转率（次） 2.13 2.14 1.87 1.99 存货周转率（次） 3.20 3.55 3.26 3.03 息税折旧摊销前利润(万元) 6,557.82 5,124.96 4,671.23 3,473.97 利息保障倍数 21.99 7.90 7.98 5.72 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） 1.12 0.88 0.60 0.25 每股净现金流量（元/股） 0.40 0.71 0.45 -0.23 基本每股收益（元/股） 0.66 0.47 0.44 0.38 深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－41 财务指标 2009-9-30 2008-12-31 2007-12-31 2006-12-31 稀释每股收益（元/股） 0.66 0.47 0.44 0.38 净资产收益率（全面摊薄） 20.63% 18.64% 21.34% 19.38% 净资产收益率（加权平均） 23.00% 20.55% 24.51% 21.46% 5．非经常性损益明细报告期内，本公司非经常性损益发生额如下表所示：单位：元性质或内容 2009年1～9月 2008年度 2007年度 2006年度 1.非流动资产处置损益 (1)处置长期资产收入 - - - - 其中：股权转让收益 - -49,223.92 - - 小计 - -49,223.92 - - (2)处置长期资产支出 - - - - 其中：处理固定资产净损失 - 6,555.79 310,235.12 14,373.47 小计 - 6,555.79 310,235.12 14,373.47 非流动资产处置损益净额 - -55,779.71 -310,235.12 -14,373.47 2.计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 1,010,650.00 1,720,000.00 1,103,000.00 2,991,900.00 3.同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 - - - - 4.除上述各项之外的其他营业外收支净额深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－42 性质或内容 2009年1～9月 2008年度 2007年度 2006年度 (1)营业外收入 1,031,652.87 818,926.93 1,755,425.52 2,021,201.04 (2)减：营业外支出 1,500.00 176,273.77 56,009.62 17,325.74 营业外收支净额 1,030,152.87 642,653.16 1,699,415.90 2,003,875.30 扣除所得税前非经常性损益合计 2,040,802.87 2,306,873.45 2,492,180.78 4,981,401.83 减：所得税影响金额 306,130.39 207,387.41 187,223.54 373,634.40 扣除所得税后非经常性损益合计 1,734,672.48 2,099,486.04 2,304,957.24 4,607,767.43 减：少数股东应承担部分 - - -5,765.94 -836.94 非经常性损益净影响额 1,734,672.48 2,099,486.04 2,310,723.18 4,608,604.37 归属于公司普通股股东的净利润数 49,523,475.37 35,513,068.37 33,089,232.88 22,957,904.42 扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 47,788,802.89 33,413,582.33 30,778,509.70 18,349,300.05 6．备考合并利润表单位：元项目 2006 年度一、营业总收入 311,731,439.36 减：营业成本 222,851,573.22 营业税金及附加 395,664.04 销售费用 39,365,309.28 管理费用 25,482,010.87 财务费用 4,604,799.50 深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－43 项目 2006 年度资产减值损失 -71,159.06 加：公允价值变动收益 --- 投资收益 --- 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 --- 二、营业利润 19,103,241.51 加：营业外收入 5,013,101.04 减：营业外支出 31,699.21 其中：非流动资产处置损失 14,373.47 三、利润总额 24,084,643.34 减：所得税费用 1,382,455.52 四、净利润 22,702,187.82 若本公司从2006 年1 月1 日开始全面执行财政部2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则》，申报利润表与备考利润表不存在差异。十、管理层对近三年一期公司盈利状况及财务状况分析 1、盈利能力分析报告期，由于国内电信设备产品销售价格及主要原材料价格均有所下降，公司毛利率总体保持稳定。公司品牌和产品已得到全球主要通信设备制造商的认可，进入主设备商全球供应链中，参与到全球项目的建设中。公司已建成完善的营销网络，并大力拓展直销市场，与国内外运营商建立密切的合作关系，直接参与海外国家和地区的通信基础设施的建设。公司的研发实力不断增强。公司在行业的激烈竞争中营业收入保持较快增长，营业利润保持稳定增长，成为通信配套设备行业的领先企业。深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－44 2、财务状况分析公司资产主要为流动资产，流动资产占总资产的比例都在80%以上，表明资产的流动性较强。流动资产主要为货币资金、应收账款和存货等，流动资产的增长主要由于销售收入的快速增长所致。公司固定资产所占比例较小，主要为厂房、生产设备。公司管理层认为：本公司资产流动性强，结构较为合理，整体资产优良，与公司现阶段发展状况相适应。资产减值准备计提符合资产实际状况，计提减值准备足额、合理。与流动资产为主的资产结构相匹配，公司负债主要为流动负债。随业务增长，公司应付票据和应付账款相应增加。公司管理层认为：本公司秉持稳健的财务政策，资产负债率保持在合适的水平， 2009 年9 月30 日，母公司资产负债率为62.87%。 3、现金流量分析报告期内，各期经营活动产生的现金流量为正值；公司投资活动产生的现金流量净额均为负值，主要因为公司处于成长期，对机器设备等固定资产的持续投入金额较大。公司目前现金流量与公司的行业特点相关。公司管理层认为：本公司现金流整体变化情况与报告期内公司经营状况相适应。 4、管理层对未来趋势的分析行业的发展与机遇从我国电信行业发展总体来看，电信行业仍处于发展的上升周期，通信设备投资规模仍将保持稳定增长，且未来几年，通信设备制造业将因新移动运营牌照的发放、3G 移动网络建设的启动等因素而面临巨大的市场机遇。同时，海外市场，特别是广大发展中国家，对通信设备的需求巨大。未来2-3 年内，公司将凭借日益增强技术实力，抓住国内资本市场直接融资的机遇，全面提升传统核心优势产品通信网络配线管理系统和新兴优势产品户外通信深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－45 机房、户外通信机柜等产品的市场份额；公司将通过资本市场筹集的资金，加大现有产品的技术改造，提升现有产品的技术含量，扩大企业生产规模，以占有更多的产品市场份额，使公司具备更强的竞争力和盈利前景。海外市场的拓展国内市场在3G 移动网络建设正式启动后，通信网络固定资产投资在2009 年后将显著增加，公司在国内市场的销售将会较快增长。尽管海外市场的增长因金融危机影响有所放缓，但从长远发展考虑，公司仍将坚持国际化战略，继续拓展海外市场。新兴产品的培育和推广公司传统接配线产品近年来保持了平稳的增长，增长主要来自于市场份额的提高，整个市场的需求变化不大，主要用于满足通信设备产品升级换代投资需求。公司推出的新产品户外通信机房和户外通信机柜，切合了市场的需求，客户对产品的需求激增，成为公司销售收入较快增长的主要动力。在可预见的未来，公司销售的快速增长将受益于以下新产品培育和推广情况：加大户外通信机房的市场推广力度并逐步提高其产能；加快户外柜系列产品研发和市场开拓；进一步加大对新产品研发的投入，尽快完成 FTTH、XDSL、综合布线、光电产品的市场推广和批量生产工作。上述新产品符合国家产业开发政策，市场前景良好。十一、公司利润分配情况 1．股利分配政策《公司章程》对于股利分配政策做出了相关规定：公司分配当年税后利润时，应当提取利润的百分之十（10%）列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十（50%）以上的，可以不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－46 公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配。利润分配可以采用现金或股利分配方式。在不影响公司正常生产经营所需现金流情况下，公司优先选择现金分配方式。公司连续三年内以现金方式累计分配的利润应不少于三年内实现的年均可分配利润的百分之三十。股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的本公司股份不参与分配利润。公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的百分之二十五（25%）。公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后二个月内完成股利（或股份）的派发事项。 2、公司近三年一期分配情况公司近三年一期未进行利润分配。 3、发行前滚存利润的分配安排 2007 年度第6 次临时股东大会审议通过了本公司发行前滚存利润的分配安排：若本公司本次公开发行股票（A 股）并上市方案经中国证监会核准并得以实施，首次公开发行股票前滚存的未分配利润在本公司首次公开发行股票并上市后由新老股东共同享有。截至2009 年9 月30 日，本公司未分配利润为11,200.95 万元。十二、发行人控股子公司及其基本情况 1、海生机房海生机房原名深圳北村日海机房技术有限公司，成立于2004 年，注册地为深圳市，主要从事户外机房及相关产品的研究开发、设计和生产经营。设立时注册资本 2,500 万元，其中日海通讯持有58%股权，日本株式会社北村制作所持有42%股权。 2007 年7 月30 日，日海通讯与日本株式会社北村制作所签订股权转让协议，深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－47 以人民币545 万元受让其持有的海生机房42%股权。本次股权转让完成后，公司持有海生机房100%股权，日本株式会社北村制作所不再持有海生机房股权。截止2009 年9 月30 日，海生机房总资产5,025.10 万元，净资产3,480.63 万元。 2009 年1～9 月，海生机房实现销售收入6,122.09 万元，净利润476.28 万元。上述数据经大华德律会计师事务所审计。 2、日海工程日海工程成立于2003 年11 月28 日，注册地为深圳市，主要从事通讯设备的安装、调试及相关技术服务。目前注册资本300 万元人民币，其中日海通讯持有75% 股权，日海国际持有25%股权。截止2007 年12 月31 日，日海工程总资产 293.41 万元，净资产293.41 万元；2007 年度，实现销售收入9.58 万元，净利润-7.57 万元。上述数据经大华德律事务所审计。由于日海工程为本公司与日海国际共同出资设立的公司，为规范关联交易，建立更完善的法人治理结构，经与日海国际沟通，达成注销日海工程的一致意见。2007 年9 月14 日，日海工程董事会通过解散日海工程的决议。2007 年12 月14 日和2008 年1 月7 日，取得了《深圳市保税区地方税务局注销税务登记通知书》（深地税福注 [2007]10001953 号）和《深圳市国家税务局注销税务登记通知书》（深国税福登销 [2008]0210 号），目前已办理完成工商注销登记。 3、日海设备日海设备成立于1994 年，注册地为深圳市，公司经营范围为兴办实业（具体项目另行申报）、房屋租赁、国内商业与物资供销业（不含专营、专控、专卖商品）、从事货物及技术进出口业务。注册资本2875 万元，其中日海通讯持有100%股权。截止2009 年9 月30 日，日海设备总资产7,009.05 万元，净资产4,331.37 万元。 2009 年1～9 月，日海设备实现营业收入765.77 万元，净利润 213.14 万元。上述数据经大华德律会计师事务所审计。深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－48 第四节募集资金运用公司本次拟向社会公开发行股票2,500 万股，若成功发行，所募集资金拟用于建设以下项目：单位：万元项目名称投资总额核准/备案批文环保批文移动通信机房技术改造项目 6,731.16 深发改[2008]232 号深宝环[2007]607109 号一体化户外通信机柜技术改造项目 6,694.96 深发改[2008]231 号深宝环[2007]607109 号宽带连接系统技术改造项目 2,718.99 深发改[2008]233 号深宝环[2007]607109 号光纤到户（FTTH）系统技术改造项目3,475.33 深发改[2008]235 号深宝环[2007]607109 号新型光纤连接器技术改造项目 4,370.76 深发改[2008]234 号深宝环[2007]607109 号合计 23,991.20 － - 注：1、以上募集资金使用按项目的轻重缓急排序。公司全体董事已就本次募集资金投资项目进行了充分考虑和审慎调查，一致认为本次募股资金的运用符合公司的发展规划，具有实施可行性。上述五个募集资金投资项目已经公司第一届董事会第八次会议及2007 年第六次临时股东大会审议通过。若本次实际募集资金少于上述项目资金需求，缺口部分由本公司通过自筹方式解决；若实际募集资金超过上述项目资金需求，则富余资金用于补充本公司流动资金。深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－49 第五节风险因素及其他重要事项一、风险因素除本招股说明书摘要“第一节重大事项提示”所揭示的风险外，本公司尚存在以下风险因素。技术研发风险通讯设备制造行业技术要求高，升级换代速度快，公司以深刻理解客户需求为基础，以市场化和项目化为导向，以快速开发新产品和提供专业解决方案为目标，依托一支超过100 人的高素质研发团队和富有创造力的研发体制，不断开发新产品和专业解决方案，较强的技术研发实力是公司保持持续竞争力的关键要素之一。公司未来将继续加大研发投入，不断开发符合市场需求的新产品和专业解决方案，但由于电信行业需求不断升级，新标准层出不穷，对技术要求越来越高，公司能否持续跟进国内外通信行业最新技术，把握客户最新需求，开发出富有竞争力的新产品和专业解决方案将直接影响本公司经营业绩与持续竞争力，另外，由于技术研发项目本身存在一定不确定性，如果某个技术研发项目未达到预期目标，将可能给公司带来损失。知识产权遭受侵害风险核心技术和工艺是本公司赢得市场的关键因素之一，公司坚持自主创新，所有产品核心技术均系自主开发，截至2009 年9 月30 日，公司共获得各类技术专利56 项，正在申请的专利55 项，并掌握大量非专利技术。公司制定严格的知识产权保护管理制度，通过申请专利、参与行业标准制定、商业秘密保护等手段保护公司知识产权。报告期内，公司未发生重大知识产权遭受侵害的事件，但随着公司研发成果的持续积累和经营规模的进一步扩张，如果该等研发成果和核心技术受到侵害，或者本公司机密技术规范性文件泄漏，将给本公司造成重大损失。产品质量风险深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－50 物理连接设备质量直接影响通讯网络的运营效果，物理连接设备故障占通信链路60～80%的故障概率，电信运营商非常注重通信网络物理连接产品质量，将产品性能的稳定性和一致性作为考核供应商的关键指标之一。公司严格按照 GB/T19001:2000 和ISO9001:2000 的标准建立、实施和保持质量管理体系。从生产经营全过程对质量活动全过程进行管理，报告期内，公司质量控制制度和措施实施良好，从未发生过重大产品质量纠纷。随着公司经营规模的持续扩大，高精度产品数量将大幅增加，如果公司不能持续有效地执行相关质量控制制度和措施，一旦公司产品出现质量问题，将影响公司在客户中的地位和声誉，进而对公司经营业绩产生不利影响。国际市场拓展投入风险截至2009 年9 月末，公司进行国际市场开拓共投入4,115 万元，主要投入华为、中兴、阿尔卡特—朗讯、诺基亚—西门子、爱立信等主设备商认证，累计参加20 多个海外展会，俄罗斯、北美、东南亚等海外办事处设立和维护。公司该等投入效果逐步显现，报告期内，公司海外市场销售收入逐步增长，国际市场销售额（直接和间接）由2006 年的4,137.76 万元增长到2008 年的9,859.49 万元。2008 年在全球金融危机极为不利的市场环境下，公司国际市场销售额达9,859.49 万元，占公司总销售收入的23.97%，国际市场销售额比上年度略有增长。在国内市场整体保持稳定增长的情况下，国际市场销售有助于公司经营业绩和行业地位的提升。公司将在现有基础上对国际市场拓展进行持续投入，尽管报告期内公司国际市场拓展投入产生良好效果，但由于未来国际市场具有不确定性，该等投入仍存在一定风险。海外客户合作风险公司与诺基亚—西门子、阿尔卡特—朗讯、爱立信、北电等10 多家全球知名主设备商、多家海外电信运营商和代理商建立了稳定的合作关系，公司未来将进一步拓展与主设备商合作的广度和深度。但是，如果公司在产品开发、质量控制、交货等方面不能满足客户需求，本公司主要客户转向其他厂商采购，或本公司主要客户所在国政治、经济、贸易政策等发生重大不利变化，均将对本公司的经营业绩带来深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－51 负面影响。 3G 大规模建设启动后投资规模及进度等不确定性风险 2009 年1 月7 日，国家工业和信息化部为中国移动、中国电信和中国联通正式发放了3 张第三代移动通信(3G)牌照，批准中国移动增加基于TD－SCDMA 技术制式的3G 牌照，中国电信增加基于CDMA2000 技术制式的3G 牌照，中国联通增加基于WCDMA 技术制式的3G 牌照。这将给参与我国3G 业务发展的电信运营商、电信设备商和服务提供商等带来良好的发展机会，2009 年开始，已经出现3G 建设高峰，3G 业务的开展，将直接推动相关设备厂家的业绩提升。 2004 年以来，公司专门针对3G 进行大量投入，在技术研发、产品储备、市场营销等方面取得明显优势，公司是业内首家提出并向国内电信运营商大力推广“户外一体化解决方案”的厂商，主持起草了户外机房机柜行业标准，成功开发“3G 专用机房”。3G 大规模建设正式启动后，公司前期的投入和储备将给公司经营业绩带来明显提升。但3G 建设是系统工程，其大规模启动建设受多方因素影响，具体投资规模及进度仍存在一定不确定性，由此给公司经营业绩带来一定不确定性。原材料价格波动风险近三年一期，原材料占成本的比例分别为73.07%、72.52%、69.05%和70.66%。报告期内原材料价格波动较为明显，如：铝材采购价格分别增长15.75%、-5.81 %、 -12.06 %和-15.12%；铜材采购价格分别增长61.17%、12.75 %、-9.92 %和-36.17%；不锈钢采购价格分别增长-4.35%、32.57 %、 -32.36%和-21.31%；SM 电缆头采购价格分别增长13.94%、-4.32 %、-14.12 %和-22.03%；接插件采购价格分别增长21.34%、 2.80 %、-20.14 %和-25.19%。2006 之前原材料价格呈较快上涨趋势，2007 年趋于平稳，部分原材料价格开始下降，2008 年原材料价格开始较大幅度的下降，2009 年1～ 9 月原材料价格下降趋势更为明显。公司通过招标采购等方式降低采购价格，通过优化工艺流程、使用替代原料及加强管理等方式，有效降低铜材等金属材料的单位产品用量，有效克服了2006 年之前原材料涨价带来的成本上涨压力。2007 年之后原材料价格开始下调，原材料涨价深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－52 导致的经营压力缓解，公司盈利能力提升。但如果未来原材料价格大幅反弹，将对公司的生产经营成本带来一定的压力。财务结构引致的风险报告期内，本公司固定资产占总资产的比重分别为5.74%、5.21%、4.79%和 13.04%。本公司固定资产占总资产比例较低是由公司业务特点及公司发展阶段决定的。通信设备制造企业对资产的流动性要求高，存货及应收账款对资金的占用较多。 2008 年之前，在业务快速增长的情况下，公司本着“业务优先”的原则将资金用于业务发展，未购置厂房等固定资产；2009 年上半年公司间接购买了原租赁厂房，固定资产增加。随着业务的快速发展，流动资产规模将进一步扩大，而生产所需的机器设备、厂房等固定资产仍面临投入不足的风险。本次发行导致净资产收益率下降风险 2008 年，本公司全面摊薄净资产收益率为18.64%，本次发行成功后，将导致公司净资产大幅增长，虽然本次募集资金投资项目均经过科学论证，预期效益良好，但本次募集资金投资的新项目从建设到投产需要一段时间，因此，本公司存在因净资产增长较大而导致净资产收益率下降的风险。新增固定资产折旧风险如果本次发行成功，募集资金投资项目将新增固定资产投资13,137.22 万元，按照折旧年限10 年以直线折旧法计提折旧，项目正常投产后每年新增固定资产折旧 1,313.72 万元。募集资金投资项目正常生产后，预计可实现年均销售收入46,149.35 万元，净利润6,185.51 万元，该等经济指标均已考虑扣除新增固定资产折旧，但如果公司募投项目未能达到预期目标，新增固定资产折旧将给公司经营带来较大压力。人力资源风险本公司成功发展归因于本公司高级管理人员、核心技术人员和营销人员的共同努力，本公司现有高级管理人员、核心技术人员和营销人员已分别与公司签署了《劳动合同》。公司将加强人才的培训和储备，进一步完善激励制度，加大对紧缺人才的引进力度，加强现有人员在技术、管理等方面的培训，稳定公司人才队伍。深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－53 随着生产经营规模的进一步扩张，公司对高级管理人员、核心技术人员和营销人员的需求将大幅增长，如不能吸收引进足够的管理、技术和营销人才，将直接影响到公司的长期经营和发展。二、其他重要事项本公司无需披露的其他重大事项。深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－54 第六节本次发行各方当事人和发行时间安排一、本次发行各方当事人名称住所联系电话传真联系人姓名深圳日海通讯技术股份有限公司深圳市南山区科苑路清华信息港研发楼A 栋2 层 0755-26616666 0755-26030222 彭健平安证券有限责任公司深圳市福田区金田南路大中华国际交易广场八楼 4008866338 0755-82434614 方向生吴永平国浩律师集团（深圳）事务所深圳市深南大道6008 号特区报业大厦14、24 楼 0755-83515666 0755-83515333 马卓檀李淳广东大华德律会计师事务所深圳市福田区滨河大道5022 号联合广场B 座11 楼 0755-82900952 0755-82900965 邬建辉刘耀辉中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司广东省深圳市深南中路1093 号中信大厦18 楼 0755-2593000 0755-25988122 －二、本次发行的有关重要日期询价推介时间： 2009 年11 月17 日至2009 年11 月19 日定价公告刊登日期： 2009 年11 月23 日申购日期和缴款日期： 2009 年11 月24 日预计股票上市日期：发行完成后尽快安排上市深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－55 第七节备查文件 1、招股说明书全文、备查文件和附件可到发行人及保荐人（主承销商）的法定住所查阅。查阅时间：每周一至周五上午9:00～11:30，下午2:00～5:00。 2、招股说明书全文可以通过深圳证券交易所网站查阅。深圳证券交易所网址： htpp://www.szse.com.cn。深圳日海通讯技术股份有限公司招股说明书摘要 1－2－56 （此页无正文，为深圳日海通讯技术股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要之盖章页）

						深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－1
深圳日海通讯技术股份有限公司
SUNSEA Telecommunications Co., Ltd.
（住所：深圳市南山区科苑路清华信息港研发楼A 栋2 层）
首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐人（主承销商）
（住所：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8 层）
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－2
发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括
招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于巨潮资讯网站。投资者
在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律
师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整
性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘
要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对
发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声
明均属虚假不实陈述。
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－3
释 义
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
商务部 指 中华人民共和国商务部
工业和信息化部 指 中华人民共和国工业和信息化部
发行人、公司、本公司、
股份公司、日海通讯
指 深圳日海通讯技术股份有限公司
日海通讯有限 指 深圳日海通讯技术有限公司，本公司前身
海若技术、控股股东 指 深圳市海若技术有限公司
允公投资 指 深圳市允公投资有限公司
日海国际 指 日海国际有限公司
易通光 指 深圳市易通光通讯有限公司
日海机房 指 深圳北村日海机房技术有限公司，海生机房的前身
海生机房 指 深圳市海生机房技术有限公司
日海工程 指 深圳日海通讯工程技术有限公司
日海设备 指 深圳市日海通讯设备有限公司
IDG 指
International Data Group，INC 的缩写，美国国际数据
集团
IDGVCⅡ 指 IDG TechnologyVentureInvestments,LP 的简称
IDGVCⅢ 指 IDG TechnologyVentureInvestments Ⅲ,LP 的简称
IDGVC 指 IDGVC Everbright Holdings Limited
华为 指 华为技术有限公司
中兴 指 中兴通讯股份有限公司及下属公司
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－4
阿尔卡特—朗讯 指 Alcatel-Lucent 公司
诺基亚—西门子 指 Nokia Siemens Networks 公司
爱立信 指 Ericsson Network Technologies AB 公司
北电 指 Nortel Networks 公司
3G 指 英文3rd Generation 的缩写，指第三代移动通信技术。
FTTH 指
英文“Fiber To The Home”缩写，光纤到户指办公或
家庭终端设备通过光纤光缆连接到电信接入网，是一
种具有显著技术优势的宽带接入技术。
MDF 指
总配线架“Main Distribution Frame”的英文缩写，总
配线架适用于与大容量电话交换设备配套使用，用以
接续内、外线路，具有配线、测试和保护功能。
DDF 指
数字配线架“Digital Distribution Frame”的英文缩写，
具有配线、调线、转接、扩容的功能。
ODF 指
光纤配线架 “Optical Distribution Frame” 的英文缩
写，用于光纤通信系统中局端主干光缆的成端和分配，
具有光纤线路的连接、分配和调度功能。
户外通信机房 指
通信设备的专用配套设备，在各种恶劣的环境下为机
房内电子设备提供全面的保护。
户外通信机柜 指
通信设备的专用配套设备，在各种恶劣的环境下为机
柜内电子设备提供全面的保护。
综合布线 指
综合布线系统是一个用于语音、数据、影像和其他信
息技术的标准结构化布线系统。它通过统一的设计和
施工检验规范在用户驻地网建设通信网络物理连接系
统，满足当前及未来的各种应用系统要求。
XDSL 指 XDSL 是各种数字化用户环路（DSL）技术的统称。
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－5
包括ADSL、HDSL、VDSL 等多种分支技术，技术原
理是在现有铜双绞线基础上进行数字传输。
欧盟GS 指
Geprufte Sicherheit 的英文简称，是欧洲市场公认的德
国安全认证标志。
ROHS 指
《关于限制在电子电器设备中使用某些有害成分的指
令》（Restriction of Hazardous Substances）的英文缩写。
LAN 指
Local Area Network, 是一组在限定地理范围内互连
的计算机和网络通讯设备.
PON 指
PON(无源光网络)是指ODN(光配线网)中不含有任何
电子器件及电子设备，配线网络全部由光分路器
(Splitter)等无源器件组成，不需要贵重的有源电子设
备。
TD-SCDMA 指
时分双工—同步码分多址接入技术，是由中国提出的
第三代移动通信标准。
网络拓扑 指
网络拓扑是指网络中各个端点相互连接的方法和形
式。网络拓扑结构反映了组网的一种几何形式。
平安证券、保荐人（主
承销商）
指 平安证券有限责任公司
大华德律、大华天诚 指
广东大华德律会计师事务所，前深圳大华天诚会计师
事务所
国浩集团、律师、发行
人律师
指 国浩律师集团（深圳）事务所
A 股 指 发行人本次发行的面值为人民币1 元的普通股
董事会 指 深圳日海通讯技术股份有限公司董事会
股东大会 指 深圳日海通讯技术股份有限公司股东大会
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－6
公司章程 指 深圳日海通讯技术股份有限公司章程
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
报告期、近三年一期 指 2006 年度、2007 年度、2008 年度及2009 年1～9 月
元 指 人民币元
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－7
第一节 重大事项提示
本公司提醒广大投资者注意以下重大事项：
1、本次发行前本公司总股本为7,500 万股，本次发行2,500 万股普通股，发行
后总股本10,000 万股，上述股份全部为流通股。根据《公司法》规定，本公司本次
公开发行前已发行的股份自本公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转
让；本公司董事、监事、高级管理人员任职期间持有本公司股票的，每年转让的股
份不超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五，离职后半年内不得转让其所持
有的本公司股份。除上述法定要求外，本公司股东深圳市海若技术有限公司、深圳
市允公投资有限公司、IDGVC Everbright Holdings Limited、深圳市易通光通讯有限
公司承诺：自本公司股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者
委托他人管理其本次发行前已持有的本公司股份，也不由本公司收购其持有的股份，
承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
2、经本公司2007 年度第6 次临时股东大会决议：若本公司本次公开发行股票
（A 股）并上市方案经中国证监会核准并得以实施，首次公开发行股票前滚存的未
分配利润在公司首次公开发行股票并上市后由新老股东共同享有。
3、本公司从2007 年1 月1 日起执行财政部2006 年2 月15 日颁布的《企业会
计准则》，本招股说明书申报财务报表以公司持续经营为基础，按照《企业会计准则》
规定编制；根据实际发生的交易和事项及本公司会计政策，对涉及《企业会计准则
第38 号——首次执行企业会计准则》第五条至第十九条经济事项进行了追溯调整。
4、本公司特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险：
客户集中于国内电信运营商风险
公司主要客户为中国电信、中国移动、中国联通（以下简称三大运营商，重组
前为六大电信运营商，电信重组完成后数量发生变化，以下同）等国内运营商。报
告期内，公司对国内三大运营商的销售额分别占公司销售额的66.35%、60.25%、
59.80%和74.32%，报告期前三年呈逐年下降趋势，但仍处于相对较高水平。2009
年以来，3G 大规模建设启动，三大运营商投资规模扩大，公司凭借领先的行业竞争
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－8
优势获得运营商大量订单，国内三大运营商的销售额占公司销售额有较大幅度的上
升。
国内电信行业产业链中，三大电信运营商处于基础性核心地位，其固定资产投
资决定通信设备需求量，营运模式的变化直接影响对通信设备和服务的需求层次，
采购方式的变化在一定程度上间接影响通信设备供应商的毛利率、应收账款周转率、
存货周转率等财务指标。如果公司未来不能适应和及时应对国内电信运营商投资、
营运模式、采购方式等重大变化，公司的经营业绩将受到不利影响。
税收政策变化风险
根据深圳市国家税务局蛇口分局2004 年3 月4 日出具的《减、免税批准通知书》
（深国税蛇减免［2004］0038 号），公司为生产性外商投资企业，享受“两免三减
半”企业所得税税收优惠政策，即2004 年至2005 年免征企业所得税， 2006 年至
2008 年减半征收所得税。2008 年9 月，公司经批准调整了股权结构，外资股权比例
从80%变更为15%，成为“外资比例低于25%”的外商投资股份有限公司。
由于我国现行有效的法律、行政法规并无外商投资企业的外国投资者将其持有
的全部股权（出资）或股份分别转让给国内投资者以及其他外国投资者后“外资比
例低于25%”的外商投资企业应否补缴已免征、减征企业所得税税款的明确规定，
但根据深圳市人民政府1988 年8 月1 日《关于深圳特区企业税收政策若干问题的规
定》（深府［1988］232 号）第7 条“特区企业从事生产、经营所得和其他所得，均
按15%的税率征收企业所得税”及第8 条“对从事工业、农业、交通运输等生产性
行业的特区企业，经营期在10 年以上的，从开始获得的年度起，第一年和第二年免
征所得税，第三年至第五年减半征收所得税；属于基础工业和经深圳市人民政府确
认为先进技术企业的，第六年至第八年减半征收所得税”的规定，发行人作为在深
圳经济特区内设立的生产性外商投资企业，可享受按优惠税率及减半征收企业所得
税的税收优惠政策。公司成立于2003 年11 月，2004 年为开始获利年度，据此2004
年度至2005 年度可免征企业所得税，2006 年度至2008 年度减半征收企业所得税。
因此，深圳市南山区国家税务局于2008 年10 月8 日出具了确认发行人“无需
补缴2004 年1 月1 日至2008 年9 月30 日期间已免征、减征的企业所得税税款”的
证明，同时，2009 年10～12 月公司继续享受9%的企业所得税税率优惠，并以此缴
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－9
纳相应企业所得税。深圳市南山区国家税务局的具体行政行为并未经国家有权机关
作出撤销的决定或人民法院作出撤销或认定无效的判决，应属有效的具体行政行为，
但该具体行政行为如若被国家有权机关作出撤销的决定或人民法院作出撤销或认定
无效的判决，则发行人2004 年1 月1 日至2008 年9 月30 日期间享受的免征或减征
企业所得税税款以及2009 年10～12 月享受的企业所得税优惠可能存在被追缴的风
险。
公司的控股股东深圳市海若技术有限公司于2009 年10 月10 日以书面形式作出
承诺：“若发行人公开发行股票并上市后国家税务主管部门要求发行人补缴因享受有
关税收优惠政策而免缴及少缴的企业所得税，本公司将无条件全额承担发行人在本
次发行上市前应补缴的税款及因此所产生的所有相关费用”。
募集资金投资项目风险
公司本次募集资金主要用于“移动通信机房技术改造项目”、“一体化户外通信
机柜技术改造项目”等5 个项目。公司在项目选择时已进行了充分市场调研及可行
性论证评估，具有良好的市场前景和经济效益。但由于募投项目的实施与市场供求、
国家产业政策、行业竞争情况、技术进步、公司管理及人才等情况密切相关，上述
任何因素的变动都可能直接影响项目的经济效益。
应收账款余额过大风险
报告期内公司应收账款余额分别17,280.32 万元、19,382.90 万元、18,884.59 万
元和22,856.46 万元，应收账款余额较高。尽管公司客户资金实力雄厚且资信良好，
账龄在一年以内的应收账款占97.65%，应收账款发生大额坏账的可能较小，报告期
累计发生坏账损失38.22 万元，但随着公司销售收入的增加，应收账款金额也保持
上升趋势，如果公司不能拓展融资渠道、公司营运资金压力将进一步显现，可能给
公司经营带来不利影响，另外，如果公司不能维持应收账款的高效管理，任何应收
账款的损失都将给公司带来损失。
汇率波动风险
2005 年7 月，我国实施人民币汇率制度改革，开始实施“以市场供求为基础、
参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度”，人民币汇率缓慢升值。汇率波
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－10
动对公司的影响主要表现在两个方面。一是汇兑损益，本公司出口主要采用美元结
算，汇率波动可能导致本公司出现汇兑损益；二是出口产品的价格竞争力，若人民
币持续大幅升值，公司产品在国际市场的性价比优势将被削弱，从而影响本公司的
经营业绩。
实际控制人控制风险
本次发行2,500 万股后，王文生先生仍间接持有本公司29.625%的股份，仍为
本公司实际控制人。根据《公司章程》和相关法律法规规定，王文生先生能够通过
股东大会和董事会行使表决权对本公司实施控制和重大影响，有能力按照其意愿实
施选举本公司董事和间接挑选高级管理人员、确定股利分配政策、促成兼并收购活
动、以及对本公司章程的修改等行为，本公司存在实际控制人控制风险。
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－11
第二节 本次发行概况
股票种类： 人民币普通股（A 股）
股票面值： 人民币1.00 元
发行股数： 2,500万股，占发行后总股本比例25%
发行价格： 24.80 元/股
发行市盈率： 74.22 倍（每股收益按照2008 年经审核的扣除非经常性损
益前后孰低的净利润除以本次发行后的总股本10,000 万股
计算）
55.11 倍（每股收益按照2008 年经审核的扣除非经常性损
益前后孰低的净利润除以本次发行前的总股本7,500 万股
计算）
发行前每股净资产： 3.20 元/股（按经审计的2009 年9 月30 日净资产除以本次
发行前的总股本7,500 万股计算）
发行后每股净资产： 8.12 元/股（在经审计后的2009 年9 月30 日净资产的基础
上考虑本次发行募集资金净额的影响）
发行市净率： 3.05 倍（按询价后确定的每股发行价格除以发行后每股净
资产确定）
发行方式： 采用网下向询价对象配售与网上向社会公众投资者定价发
行相结合的方式
发行对象： 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然
人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
承销方式： 由主承销商组织承销团对本次公开发行的社会公众股采用
余额包销方式承销
募集资金总额： 62,000 万元
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－12
预计募集资金净额： 57,149.55 万元
发行费用概算： 总额4,850.45 万元，其中：
承销费3,657.45 万元
保荐费300 万元
审计费110 万元
律师费90 万元
登记托管费及上市初费13 万元
信息披露费及路演推介等费用680 万元
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－13
第三节 发行人基本情况
一、发行人概况
公司名称： 深圳日海通讯技术股份有限公司
英文名称： SUNSEA TELECOMMUNICATIONS CO.,LTD.
注册资本： 7,500万元
法定代表人： 王文生
设立日期： 2003年11月14日
公司住所： 深圳市南山区科苑路清华信息港研发楼A栋2层
邮政编码： 518057
电 话： 0755-2661 6666
传 真： 0755-2603 0222
互联网址： www.sunseagroup.com
电子信箱： investors@sunseagroup.com
二、发行人历史沿革及改制重组情况
1、公司设立情况
本公司系日海通讯有限于2007年5月整体变更设立，日海通讯有限由深圳市易
通光通讯有限公司和日海国际有限公司2003年11月共同出资设立。
设立方式
本公司系由日海通讯有限整体变更设立。2007 年5 月，经中华人民共和国商务
部商资批[2007]第663 号文批准，采取整体变更方式设立股份有限公司。经广东大
华德律会计师事务所审计，截至2006 年12 月31 日，日海通讯有限的净资产为
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－14
11,846.24 万元。经股东会决议，将净资产7,500 万元折成7,500 万股，净资产余
额4,346.24 万元作为资本公积。本次变更设立股份公司事项经广东大华德律深华
（2007）验字032 号《验资报告》验证到位。本公司在深圳市工商行政管理局办理
了工商注册登记变更手续。
发起人
股东名称 持股数量（万股） 持股比例
日海国际 6,000 80%
易通光 1,500 20%
合 计 7,500 100%
2．发行人改制设立前后业务及资产演变情况
本公司系由日海通讯有限整体变更设立，承继了日海通讯有限的全部业务与生
产经营体系，即拥有原日海通讯有限的全部资产与负债，专注于通讯设备的研发、
生产、销售业务，改制前后业务流程未发生变化。
三、发行人股本情况
发行人本次发行前后股本情况
本次发行前总股本7,500 万股，本次发行股份2,500 万股，本次发行股份占发行
后总股本的25%。
前十名股东
单位：万股
发行前 发行后
股 东
所持股份 持股比例 所持股份 持股比例
海若技术 2,962.5 39.5% 2,962.5 29.625%
允公投资 1,912.5 25.5% 1,912.5 19.125%
易通光 1,500 20% 1,500 15%
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－15
发行前 发行后
股 东
所持股份 持股比例 所持股份 持股比例
IDGVC 1,125 15% 1,125 11.25%
社会公众股东 － － 2,500 25%
合 计 7,500 100% 10,000 100%
前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务
目前公司无自然人股东。
国有股份及战略投资者情况
目前公司股份中无国有股份，IDGVC 为本公司的战略投资者，直接持有本公司
15%股份。
外资股股东
IDGVC 为外资股股东。
本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例
公司的第一大股东海若技术持有公司39.5%股份，第二大股东允公投资持有公
司25.5%股份，第三大股东易通光持有公司20%股份，第四大股东IDGVC 持有公
司15%股份。海若技术是本公司的实际控制人王文生先生控股的公司，允公投资为
副董事长周展宏先生控股的公司，易通光为王文生先生及周展宏先生参股的公司。
本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺
根据《公司法》规定，本公司本次公开发行前已发行的股份自本公司股票在证
券交易所上市交易之日起一年内不得转让。
除上述法定要求外，本公司股东海若技术、允公投资、 IDGVC 和易通光均承
诺：自本公司股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他
人管理其本次发行前已持有的本公司股份，也不由本公司收购其持有的股份，承诺
期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－16
四、发行人业务情况
1、发行人的主营业务及产品
本公司是国内最大的通信网络物理连接设备供应商，一直专注于为国内外电信
运营商、电信主设备商和网络集成商提供一流的通信网络连接、分配和保护产品及
整体解决方案。主要产品为：
通信网络物理连接设备：通信网络领域，物理连接设备为通信主设备之间、通
信主设备与线缆之间、线缆之间的数据通信提供传输媒介，并实现相关设备的保护
功能，物理连接设备是通信网络系统的基础，为数据传输提供可靠的环境。
连接、分配类产品：包括宽频总配线架(MDF)、光纤光缆配线架(ODF)、数字配
线架(DDF)、光无源器件、网络柜等，适用于主干线缆与交换机、光端机等设备之
间的连接、配接和调线。
保护类产品：包括户外通信机房、户外通信机柜等，适用于无线通信系统基站
设备及固网通信的接入网设备等，是对通信网络传统土建机房、机站的替代。
综合布线系统：是集成化通用传输系统，利用双绞线或光缆传输智能化建筑物
内的信息，是智能化建筑物中连接各种自动化系统必备的基础设施。
2、发行人生产经营模式
公司经营模式
本公司以营销和技术研发为重点，前瞻性地发现和理解通信市场最新市场需求，
为全球电信运营商、主设备商和集成商提供一流的通信网络连接、分配、保护产品
及整体解决方案；公司始终坚持“标准化”经营理念，拥有高效的供应链管理体系，
通过整合外部原辅料供应商和第三方物流商，不断提高公司运营效率和市场反应速
度。
公司整体业务流程
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－17
3、发行人原材料供应情况
本公司生产成本中，原材料所占比重较高。2006 年至2009 年9 月30 日，原材
料占成本的比例分别为73.07%、72.52%、69.05%和70.66%。公司主要原材料有不锈
钢、铝材、铜材和电子元器件等。公司主要能源消耗为水和电，由于产品性质，水、
电消耗量均较少。
市场需求
快速产品开发 设计解决方案
供应链计划
钣金加工
装配、集成
采购
钣金件
核心模块加工注塑加工
核心模块设计
核心模块注塑件
保护产品 接配线产品综合布线
物流商
原辅料
配送、安装、调试
维护、持续服务
集成商 运营商主设备商
综合解决方案
外部支持
供应商
高效供应链管理
全球客户
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－18
4、发行人行业竞争及市场地位
发行人是国内最大的通信网络物理连接设备供应商，专注于为国内外电信运营
商、电信主设备商和网络集成商提供一流的通信网络连接、分配和保护产品及整体
解决方案。
本公司所从事的通信网络物理连接设备行业属通信设备制造细分行业，目前通
信网络连接设备行业的主要厂商有：日海通讯、南京普天通信股份有限公司、深圳
世纪人通讯设备有限公司、宁波隆兴电信设备制造有限公司等，下表是国内通信网
络物理连接设备企业综合排名情况。
排名 企业 2006～2008年合计销售额（万元）
1 深圳日海通讯技术股份有限公司 96,828
2 南京普天通信股份有限公司 65,721
3 深圳世纪人通讯设备有限公司 64,243
4 宁波隆兴电信设备制造有限公司 56,357
5 常州太平电器有限公司 51,679
数据来源：《2006 年-2012 年中国通信网络物理设备细分市场研究及重点企业竞争力深度
调研报告》，排名依据各公司通信网络物理连接设备（包括接配线产品、户外机房产品、户外
机柜产品）2006～2008 年的合计销售额。
根据通信网络物理连接设备市场容量情况合理测算，2008 年，公司MDF 和DDF
产品约占全国市场的9%，ODF 和光纤连接器产品市场份额约为11%，户外通信机
房约占全国市场的14%，户外通信机柜产品约占全国市场8%，公司综合布线系统
市场份额较小，约占全国市场的2.0%。
5、竞争优势
公司的综合竞争实力主要表现在营销和市场优势、专业的技术和研发实力、3G
和FTTH 市场先发优势、市场导向的战略制定和执行能力、高效的供应链管理体系
等。
营销和市场优势
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－19
公司设立国内和国际两个营销体系，搭建国内电信运营商、电信主设备商、海
外直接销售及综合布线四个销售平台，对国内外客户进行全面系统的营销服务，最
快理解和把握客户需求。
本公司在全国设有7 个销售大区和32 个销售办事处，200 多位专业销售人员对
全国各省市电信运营商全面渗透，及时发现客户最新需求，迅速提供专业解决方案
和个性化贴身服务，公司与中国电信、中国移动、中国联通等三大运营商建立了稳
定信赖的长期合作关系。
公司专设大客户部服务国内外一流主设备商，直接参与其供应链管理体系，与
其合作开发核心通信设备，为其提供专业综合解决方案。公司已成为全球主设备商
供应链不可或缺环节，是华为、中兴、诺基亚—西门子、阿尔卡特—朗讯、爱立信、
北电等10 多家知名主设备商的主要通信网络物理连接、分配、保护综合解决方案及
产品供应商。公司在国际市场拓展过程中，逐步发现和理解海外电信运营商的需求，
通过海外办事处和当地代理商为其提供综合服务。
目前，公司产品已进入全球20 多个国家和地区，服务30 多家海外电信运营商，
特别是在印度、巴基斯坦、越南、俄罗斯、尼泊尔、尼日利亚等新兴国家和地区的
通信设备市场，公司更是占据明显优势。报告期内，公司国际市场销售额（直接和
间接）由2006 年的4,137.26 万元增长到2008 年的9,859.49 万元，2008 年，公司国
际市场销售占公司全部销售收入的23.97%。在国内市场整体保持稳定的情况下，国
际市场销售有力促进了公司整体经营业绩的提升。
专业的技术和研发实力
本公司是深圳市高新技术企业，公司创始人王文生先生及核心团队具有深厚的
通信设备制造行业技术背景，公司自设立以来，一直把技术研发作为战略重心之一，
公司技术研发以深刻理解客户需求为基础，以市场化和项目化为导向，以快速开发
新产品和提供专业解决方案为目标，始终站在国际通信设备行业技术研发的前沿领
域。
本公司始终坚持自主创新，所有产品核心技术均系自主研发。依托一支超过100
人的高素质研发团队和富有创造力的研发体制，报告期内，公司以中等规模的研发
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－20
投入，取得丰硕的研发成果，截至2009 年9 月30 日，公司共获得专利56 个，正在
申报的专利55 个，其中大部分专利技术处于国内领先水平。
公司积极参与行业标准制定，主持起草《通信系统用室外机房》（YD/T
1624-2007）、《通信系统用户外机柜》（YD/T 1537-2007）和《通信用单芯光纤机
械接续器》（报批中）三项通信行业标准，同步抓住将具有自主知识产权的创新技
术植入标准的主动权，通过技术专利化、专利标准化、标准国际化，保持公司在行
业内技术研发的持续领先优势。
电信行业专业分工程度逐步提高，电信运营商和主设备商对整体化解决方案的
需求越来越强烈。经过国内外市场多年的积累，公司具备了在不同气候、不同地域、
不同操作习惯及不同成本结构等条件下快速设计整体解决方案的能力，能满足不同
客户、不同层次的多方位需求的能力，在业内形成良好口碑。国内营运商和跨国设
备商在通讯连接业务方面的方案运用，基本会优先考虑本公司提供的解决方案。
3G 和FTTH 市场的先发优势
3G 和FTTH 是未来通信市场的主要发展方向，各运营商在试点期间即开始使用
本公司3G 和FTTH 相关产品和服务，消费和操作习惯逐渐形成，一旦3G 和FTTH
市场开始大规模启动，公司目前的技术、营销和产品储备必将形成先发优势。
公司在2004 年开始开发3G 相关产品，是业内首家提出并向国内电信运营商大
力推广“户外一体化解决方案”的厂商，为此，信息产业部委托本公司牵头起草《通
信系统用室外机房标准》（YD/T1624－2007），是国内首次由设备商起草制定的行
业使用标准，公司户外通信机房销售额从2005 年的2,649.19 万元增长到2008 年的
5,683.13 万元。
公司在中国电信上海、武汉、广州试点项目中提供FTTH 核心产品并全程参与
试点工程建设，产品和服务得到建设方的充分信任，参与试点积累的经验将有力促
进公司新产品开发和生产销售，为公司将来全面介入FTTH 大规模建设打下了良好
基础。
市场导向的战略制定和执行能力
以王文生先生为核心的公司管理团队富有战略眼光，着眼长远，以前瞻性、全
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－21
球化的战略思维把握行业变局的每一个关键点，制定切实可行的公司战略；公司职
业化的经理人队伍具备丰富的行业经验，切实执行既定战略。报告期内，公司成功
制定并实施了“海外市场战略”、“省级运营商密集布局战略”、“价格调整战略”、“新
产品推出战略”。
2004 年，公司制定和实施“海外市场战略”，投入大量主设备商认证费用，海
外市场营销布局费用，凭借公司综合实力，公司与主设备商建立稳定的合作关系，
成功拓展海外市场，平稳度过行业发展低迷期，为未来海外市场发展和应对可能的
国内运营商采购模式再次变革打下良好基础。
2005 年，公司制定和实施“省级电信运营商密集布局战略”和“价格调整战略”，
形成全国性营销网络，建立良好客户关系，在行业低迷期维持公司稳定增长，强化
集中采购入围的核心要素——“各省级运营商推荐程度”和“价格”，公司在集中采
购中形成了规模、技术、产品、服务和价格的全面优势，市场份额大幅提升，集中
采购核心供应商的地位进一步稳固。
2004 年，公司制定和实施“新产品推出战略”，投入大量研发费用，陆续推出
户外机房、户外机柜和光纤连接产品，丰富产品线结构，在行业低迷期弥补传统产
品增长乏力，为未来3G 和FTTH 市场打下良好基础。
公司将进一步深化现有战略，并计划通过投入大量研发、检测及高性能制造装
备，实施“产品线升级战略”；公司将进一步提升公司内部供应链管理效率并整合外
部供应商，实施“供应链整合与成本控制战略”。
公司管理层确信：公司有能力科学制定和有效执行公司现有和未来战略，有效
提升公司价值。
高效的供应链管理体系
本公司不断优化供应链管理，充分利用珠三角地区世界领先的机械、电子配套
产业链及物流优势，整合外部供应商、第三方物流商，将其统一纳入公司供应链管
理体系，共享公司库存、生产计划和客户需求信息，确保公司原辅料及时优质的供
应，产品快速、安全送抵客户。公司内部专设供应链管理部，负责供应商管理和原
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－22
材料采购，供应链管理部与生产计划及销售部门密切协作，确保供应链管理的内部
效率。
公司一直秉承“标准化是企业运行的基石”，全面执行ISO9001:2000 质量管理
体系和ISO14001 环境管理体系，标准化经营渗透到技术研发、物料采购、质量控
制、生产管理、环境保护等环节，严格的标准化经营极大地提高了公司供应链效率
和市场反应速度，大大缩短客户提出服务需求到提供完整解决方案的时间。
五、与公司业务相关的主要资产权属
公司独立拥有通信网络物理连接设备生产所需的完整生产环节及生产设备。截
至2009 年9 月30 日，公司共拥有56 项专利。
六、同业竞争和关联交易
(一)同业竞争
本公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争的情况。
本公司控股股东海若技术目前无实际业务；实际控制人王文生先生控制的其他企业
日海国际、华王网络、Metrovision 和Dotcom 目前均无实际业务。上述各公司主营
业务与本公司完全不同，本公司与上述各公司之间不存在同业竞争。
(二)关联交易
1、经常性的关联交易
购买商品
单位：万元
2009 年1～9 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度
项目
金额 比例 金额 比例金额 比例 金额 比例
朗天通信 942.29 2.99% 603.13 2.52% 971.82 4.65% 926.76 4.54%
朗天通信是王文生先生的兄弟控制的公司。本公司采购朗天通信的产品主要是
馈线卡、接地铜排、及相关表面处理等。本公司对外采购价格通过询价确定，即在
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－23
符合产品质检要求的情况下，选取价格最低的投标客户作为供应商。
支付厂房等租赁费
单位：元
项目 2009 年1～9 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度
日海设备 3,722,361.48 7,444,722.96 4,157,152.68 6,015,087.20
2004 年～2006 年12 月，公司租用日海设备位于蛇口的生产厂房；2007 年开始，
租用日海设备位于观澜的生产基地。租赁日海设备土地及厂房明细如下：
租赁期间 租赁房产 用途
每平方米价
格(元)
面积
(平方米)
月租金总
额(元)
备注
2004 年5 月～
2007 年1 月
蛇口日海
科技大楼
办公室
及厂房
办公室50
元，厂房30
元， 平均
36.17 元
10,317.00 373,157.20
2007 年1 月～
2021 年12 月
观澜日海
工业园
工业厂
房
14.40 元 26,121.79 376,153.78
2007 年1 月～
2021 年12 月
观澜日海
工业园
宿舍 12.00 元 13,028.55 156,342.60
2008 年6 月～
2021 年12 月
观澜日海
工业园
工业厂
房
14.40 元 6,600.56 95,048.00
合同须经证
监会批准公
司上市募集
资金后执行
2007 年7 月～
2022 年6 月
观澜日海
工业园
工业厂
房（ 钢
构厂
房）
15.00 元 3,858.00 57,870.00
海生公司租
赁
2004 年4 月，公司与日海设备签订协议，租赁日海设备位于南山区蛇口工业大
道西日海科技大厦的土地及房产，作为公司的生产及办公场所。2006 年12 月，公
司与日海设备签订《房地产租赁合同》，租赁日海设备位于深圳市宝安区观澜环观南
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－24
路的宝安高新技术产业园日海工业园的厂房及宿舍（建筑面积39,150.34 平方米），
作为公司的生产基地及员工宿舍。
2007 年10 月，公司与日海设备签订补充协议，对原租赁日海设备位于深圳市
宝安区观澜环观南路宝安高新技术产业园的日海工业园（包括该工业园的部分厂房、
宿舍、园区相关附属设施）的租赁协议补充约定如下：
租赁期限为15 年，即从2007 年1 月1 日起至2021 年12 月31 日止；租赁期届
满前六个月内，如本公司未以书面形式提出在租赁期限届满后不再继续租用房地产
的，则租赁期自届满之次日续租15 年。
合同期内，日海设备不得以任何形式终止本合同或将租赁房地产再租赁给本公
司以外的任何第三方；如在租赁期间内（含续租期间）国家法律、行政法规、规范
性文件允许租赁房地产转让的，日海设备必须按租赁房地产账面价值（扣除折旧）
转让给本公司而不得转让给本公司以外的任何第三方。
本合同的修改不得违反本合同所确立的原则，包括（但不限于）租赁标的、租
赁面积、租赁期限、租金数额的确定及其支付、优先承租权、优先购买权。无论如
何，除非发生不可抗力并导致不能履行合同所约定的条款，否则自签订之日起三年
内不得修改本合同的任何条款。
自第四年起，本公司实际使用的租赁房地产的租金每三年调整一次，将以届时
同等条件房地产的租金价格水平为依据，由甲乙双方另行共同商定，但租金涨幅不
得超过上一年度乙方实际使用的租赁房地产租金的3%。
2003 年12 月31 日，日海设备价值297.39 万元的设备未一并转让。2001 年,深
圳市科学技术局、深圳市发展计划局与日海设备组建“深圳市高速网络物理连接工
程技术研究开发中心”，日海设备使用政府专项资金152.19 万元为技术中心购置的
研发、办公设备，按政策规定不得转让或出售。日海通讯按固定资产的折旧费标准
支付租赁费租用上述资产。此外，日海设备因“宽带综合布线产品技术改造项目”
进口的研发设备价值145.20 万元，还处在进口设备海关监管期内，暂时不得转让。
日海通讯按固定资产的折旧费标准支付租赁费。
本公司租赁日海设备相关房产及土地的价格以同等位置房屋的租金水平为依
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－25
据，由双方协商商定；三年内不得调整租金价格水平，以后每三年调整一次，根据
同等条件房地产的租金价格水平共同商定，但租金涨幅不得超过3%；租赁期限长，
日海设备不能以任何理由终止本租赁协议；租赁协议充分保障了日海通讯生产用房
的稳定，定价公允，不存在损害公司及股东权益的情况。
2009 年6 月，日海设备成为日海通讯全资子公司并纳入合并报表，上述关联交
易得以消除。
2、偶发性的关联交易
受让资产
2004 年3 月15 日，本公司与日海设备签订资产转让补充协议，对日海设备2003
年12 月31 日前发出的，由客户持有的库存商品处理进行原则约定。根据该补充协
议，本公司向日海设备购入、销售库存商品，报告期内， 2006 年购入库存商品
3,885,225.18 元，销售库存商品744,245.30 元。购入库存商品属于代日海设备发出商
品结算、订单退换货；向日海设备销售库存商品属于未完工发货。
（1）与日海设备有关库存商品的收入确认及资金结算方式
日海通讯经营期间，与日海设备有关的库存商品发生在代日海设备发出商品
结算、订单退换货以及未完工发货三种情况下，收入确认及结算方式分别如下：
①代日海设备发出商品结算
收入确认及结算：日海设备于2003 年12 月31 日之前发出商品，运营商根据项
目进度及结算安排，通知日海通讯（一般是通知业务人员，业务人员已全部随资产
由日海设备转入日海通讯）签订结算合同；日海通讯向客户开具发票并确认收入，
同时通知日海设备向日海通讯开具相同金额发票并确认成本；日海通讯收到客户货
款并全额支付给日海设备。
交易时间必须是客户合同确认生效，并同意付款，才产生日海通讯代日海设备
的结算；交易本身系资金清算性质，不涉及物流活动；日海通讯仅履行代结算义务，
不产生盈亏。
②订单退换货
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－26
即日海设备2003 年发货，2004 年及以后发生多余货物向其他客户调拨的情况。
收入确认及结算：日海通讯应客户请求，并取得需方客户订单的情况下，实施
物资调拨，并通知日海设备；日海通讯向需方客户开具发票并确认收入，同时通知
日海设备按需方客户交易价格扣除必要运输处理费用后的净价（相当于成本价）向
日海通讯开具销售发票并确认成本；日海通讯收到需方客户货款，按双方确认的价
款支付给日海设备。
交易时间必须是需方客户确认收货，并同意付款，然后才产生日海通讯与日海
设备的结算；交易产生的物流活动发生在日海通讯与需方客户之间，不涉及日海设
备；日海通讯履行调拨义务产生的相关费用须在交易毛利中开支，故与日海设备的
结算价格产生一定毛利。
③未完工发货
日海设备2003 年已中标，工程供货跨越到2004 年及以后的，由日海通讯供货
并履行合同。但部分客户因本身结算系统等原因不愿更改供货方，造成日海通讯发
货，但通过日海设备与客户结算。
收入确认及结算：首先日海通讯按原框架协议要求向客户发货；由日海设备按
工程进度向客户开具发票，同时通知日海通讯向日海设备开具相同金额的销售发票，
日海通讯开具发票后确认收入；日海设备收到客户货款并全额支付给日海通讯。
交易时间是客户同意付款，然后才产生日海通讯与日海设备的结算；交易产生
的物流活动发生在日海通讯与客户之间，不涉及日海设备；日海通讯完成产品制造、
发货过程，故交易产生的全部利益体现在日海通讯。
（2）2006 年度代日海设备发出商品结算等三种情况的交易金额、货款支付情
况
单位：万元
序号 类型 金额 货款支付情况
1 代日海设备发出商品结算 302.00 日海通讯收到货款并全额支付给日海设备
2 订单退换货 86.52 日海通讯收到货款并依据结算价支付给日海设备
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－27
3 未完工发货 74.42 日海设备收到货款并全额支付日海通讯
合计 462.95
（3）主要交易第三方情况
代日海设备发出商品结算主要第三方为中国联通新疆分公司、中国联通江西分
公司、中国联通广州分公司、中国联通东莞分公司、辽宁省电信公司辽阳分公司、
湖北宜昌市电信公司、原中国铁通淮海信息有限公司、原中国铁通新疆分公司、中
国联通贵州分公司、中国联通惠州分公司。
订单退换货主要第三方为山东省通信公司烟台市分公司、原中国网通江西分公
司、荆门市电信分公司、原深圳网通公司、北京供电局、广东省电信有限公司深圳
市分公司、中国联通珠海分公司、内蒙古电信公司、石家庄有限广播电视网络管理
中心、原新疆铁通公司。
未完工发货主要第三方为天津市电话器材公司、深圳市宝安电信分局、广西移
动通信有限责任公司、深圳市龙岗电信公司、中国电信集团山东省电信分公司、深
圳市信诺电讯股份有限公司、浙江通信公司、中国联通东莞分公司、原铁通四川分
公司、辽宁省通信公司辽阳分公司。
受让股权
2009 年6 月，日海通讯与允公投资、海若技术、华王网络签署《股权转让协议
书》，分别以人民币22,299,302.90 元、20,673,851.01 元及142,280.94 元（共计人民
币43,115,434.85 元）的价格受让其各自持有的日海设备51.72%、47.95%和0.33%
的股权，相关工商变更手续已于2009 年6 月18 日办理完成。上述交易参照日海设
备经审计后的净资产作价。
关联方资金往来
（1）2006 年度
本公司向日海设备新增借款39,759,082.90 元，还款64,313,309.87 元，按同期银
行贷款利率支付利息4,036,192.68 元；向深圳五洲讯实业有限公司还款39,759,082.90
元，按同期银行贷款利率支付利息343,396.97 元。
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－28
（2）2007 年度
本公司向日海设备新增借款20,000,000.00 元，还款50,000,000.00 元，按同期银
行贷款利率支付利息986,158.36 元。
由于本公司业务发展所需资金数量较大，银行贷款的周期较长，不能够满足本
公司短期、分散、快速到位的要求，因此向日海设备借款。本公司向日海设备的借
款均为日海设备自有资金，借款资金的利率均以同期银行贷款利率为基础确定。截
止2007 年12 月31 日，本公司已清偿完毕日海设备的直接借款。
接受关联方贷款担保
2005 年7 月19 日，日海设备为本公司与招商银行股份有限公司景田支行签订
的编号为2005 年蛇字第0005245003 号《授信额度协议》提供担保，授信额度为人
民币3000 万元，授信期间为2005 年8 月1 日至2006 年8 月1 日，该授信额度用于
贷款、贸易融资、贴现、开汇票、开保函、开信用证。
2007 年2 月12 日，日海设备、本公司董事周展宏分别为本公司与上海浦东发
展银行深圳分行签订的编号为79142007280014 号《授信额度协议》提供保证及抵押
担保，授信额度为人民币6000 万元，其中贷款额度人民币3000 万元，银行承兑汇
票额度人民币3000 万元，授信期间为2006 年11 月13 日至2007 年11 月13 日。
2007 年4 月15 日，日海设备为本公司与中国银行股份有限公司深圳蛇口支行
签订的编号为2007 圳中银蛇额协字第00001 号《授信额度协议》提供担保，授信额
度为人民币1000 万元，授信期间为2007 年4 月16 日至2008 年4 月16 日。该授信
用额度于贷款、贸易融资、开保函、开信用证。
2007 年11 月15 日，日海设备为本公司与上海浦东发展银行深圳分行签订的编
号为79142007280073 号《授信额度协议》提供保证及抵押担保，授信额度为人民币
7000 万元，其中贷款额度人民币3000 万元，银行承兑汇票额度人民币4000 万元，
授信期间为2007 年11 月6 日至2008 年11 月6 日。
2008 年12 月8 日，日海设备为本公司与上海浦东发展银行深圳分行签订的编
号为7914200800000001 号《最高额保证合同》提供保证担保，保证额度为人民币
4000 万元，保证期间为2008 年11 月28 日至2009 年5 月28 日。
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－29
2009 年5 月22 日，日海设备与上海浦东发展银行深圳分行签订的编号为
ZB7914200900000002 号《最高额保证合同》，为公司在2009 年3 月19 日至2010
年3 月19日止的期间内与上海浦东发展银行股份有限公司深圳分行发生的各类贷款
及开立银行承兑汇票业务提供最高不超过人民币6,000 万元的连带责任保证担保。
保证期间按每笔债权分别计算，自每笔债权合同债务履行期届满之日起至履行期届
满之日后两年止。
根据以上授信额度协议，2006 年度累计贷款30,000,000.00 元，累计还款
20,000,000.00 元，年末授信额度贷款余额为10,000,000.00 元，2006 年度累计开具银
行承兑汇票63,820,242.07 元，累计解付银行承兑汇票67,681,109.21 元，年末应付银
行承兑汇票余额为14,691,600.69 元。
2007 年度累计贷款30,000,000.00 元，累计还款10,000,000.00 元，期末授信额
度贷款余额为30,000,000.00 元，2007 年度累计开具银行承兑汇票126,464,155.15 元，
累计解付银行承兑汇票100,464,511.93 元，期末应付银行承兑汇票余额40,691,243.91
元。
2008 年度累计贷款70,000,000.00 元，累计还款70,000,000.00 元，期末授信额
度下贷款余额为30,000,000.00 元，2008 年度累计开具银行承兑汇票135,899,331.99
元，累计解付银行承兑汇票133,462,207.10 元，期末应付银行承兑汇票余额
43,128,368.80 元。
截止2009 年6 月30 日，2009 年累计贷款20,000,000.00 元，累计还款
50,000,000.00 元，期末授信额度下贷款余额为0 元，2009 年累计开具银行承兑汇票
30,102,198.15 元，累计解付银行承兑汇票49,423,122.36 元，期末应付银行承兑汇票
余额18,836,043.95 元。2009 年6 月份日海设备成为本公司的全资子公司，自2009
年7 月起，本公司与日海设备的交易属母子公司之间的交易，在合并报表中不作关
联交易披露。
接受及归还委托贷款
2006 年12 月28 日，本公司接受日海设备委托上海浦东发展银行深圳分行贷款
3,000 万元，委托贷款利率为5.508%，贷款期限为2006 年12 月28 日至2007 年12
月30 日。
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－30
2007 年7 月3 日，本公司接受日海设备委托中国银行股份有限公司深圳蛇口支
行贷款3,000 万元，委托贷款利率为6.075%，贷款期限为2007 年7 月3 日至2010
年7 月5 日。
2007 年12 月6 日，本公司接受日海设备委托上海浦发展银行深圳分行委托贷
款1,692 万元。
2007 年度本公司共归还上海浦东发展银行深圳分行委托贷款3,000 万元。
2008 年1 月18 日，公司提前归还了日海设备委托贷款余额4,692 万元。
由于本公司业务发展资金需求较大，并同时规范关联方直接借款，经与日海设
备协商，公司将原向日海设备直接借款改为由日海设备以自有资金委托银行向本公
司贷款，贷款利率参照同期银行贷款利率确定。截止2008 年1 月18 日，公司已清
偿完毕日海设备委托贷款。
3、本公司独立董事对关联交易的核查意见
公司最近三年一期发生的关联交易均严格履行了公司章程规定的程序，独立董
事对关联交易履行的审议程序合法性及交易价格的公允性发表了无保留的意见。
本公司独立董事认为：公司在报告期内与其他关联方签署的关联交易协议合法
有效，体现了公平、公正、合理的原则，关联交易决策程序符合《公司章程》及其
他决策制度的规定，关联交易作价公允，在交易中不存在损害股份公司和其他股东
的合法利益的情形。
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－31
七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
姓 名 职 务
出生
年份
任期起
止日期
简要经历 兼职情况
薪酬情况
（万元/年）
直接持有
公司股份
的数量（万
股）
与本公司
其他利益
关系
王文生
董事长兼总经
理
1964
2007.4.20-
2010.4.20
硕士，工程师。曾任广州市广州中鑫玩具厂工程
师，深圳明珠塑料泡沫包装用品有限公司副总经
理，深圳市文达通讯设备有限公司总经理、法定
代表人。深圳市第三届政协委员，香港“紫荆花
杯”杰出企业家协会副会长，深圳市总商会理事，
2008 年度广东省优秀企业家。
海生机房执行董事兼总经
理；海若技术董事长。
26.32 0 -
周展宏 副董事长 1963
2007.4.20-
2010.4.20
博士，曾任深圳市长江兴业发展公司副总经理，
深圳市南华发展股份有限公司董事长兼总经理。
日海设备董事长；允公投资
董事长；五洲讯实业董事长
兼总经理；日海安莱董事兼
总经理。
不在本公司
领薪
0 -
杨 飞 董事 1958
2007.4.20-
2010.4.20
硕士，曾任山东省农科院规划科助理研究员，济
南市环保局规划科负责人，广东外经贸研究所咨
询部主任，IDGVC投资基金合伙人。
IDGVC 投资基金合伙人
不在本公司
领薪
0 -
陈旭红 董事 1961
2007.4.20-
2010.4.20
本科，曾任怀化高等医学专科学校教务处中级教
师，深圳布吉高级中学教务处高级教师，深圳市
日海通讯设备有限公司董事兼人力资源总监。
- 14.96 0 -
吴玉光 独立董事 1967
2007.4.20-
2010.4.20
工商管理硕士，曾任河南油田炼油厂供电车间主
任，深圳三诺电子有限公司副总经理，TCL 电脑
科技有限公司总办主任、人力资源总监、分公司
深圳成伟管理咨询公司总
经理；深圳市中和正道管理
咨询有限公司总经理
不在本公司
领薪
0 -
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－32
姓 名 职 务
出生
年份
任期起
止日期
简要经历 兼职情况
薪酬情况
（万元/年）
直接持有
公司股份
的数量（万
股）
与本公司
其他利益
关系
总经理，深圳成伟管理咨询公司总经理。
章书涛 独立董事 1968
2007.4.20-
2010.4.20
本科，注册会计师。曾任TCL 通讯设备股份有限
公司杭州分公司财务经理，杭州加西亚通信技术
服务有限公司财务副总，龙旗控股（上海）有限
公司外派子公司财务经理。
龙旗控股（上海）有限公
司外派深圳控股子公司财
务经理
不在本公司
领薪
0 -
童 新 独立董事 1963
2007.4.20-
2010.4.20
硕士，曾任深圳市司法局律管处副主任科员，广
东广和律师事务所主任律师。
广东广和律师事务所主任
不在本公司
领薪
0 -
张 虹 监事会主席 1965
2007.4.20-
2010.4.20
硕士，曾任深圳市会计师事务所注册会计师，深
圳市侨社实业股份有限公司监事、董事会秘书、
审计部部长，深圳市旅游集团高级会计师。
深圳市旅游集团审计与法
律事务部部长
不在本公司
领薪
0 -
王建才 监事 1961
2007.4.20-
2010.4.20
大专，曾任深圳市通海生物工程投资股份有限公
司财务总监，深圳市南华发展股份有限公司财务
总监。
海铸实业董事长
不在本公司
领薪
0
姜廷宇 职工代表监事 1965
2007.4.20-
2010.4.20
本科，曾任辽宁鞍山电信公司传输中心主任。
- 12.6 0 -
高云照 副总经理 1966
2007.4.20-
2010.4.20
大专，曾任职于恩施纺织公司劳资科，以及日海
通讯设备有限公司销售部。 易通光董事长 17.52 0 -
黄朝春 副总经理 1965
2007.9.1-
2010.4.20
大专，曾任湖北大冶市农业银行办事处主任，深
圳市日海通讯设备有限公司财务总监。
- 8.94 0 -
肖 红 副总经理 1968
2007.4.20-
2010.4.20
本科，曾任深圳天霸电子有限公司研发部总工助
理，华为技术有限公司中研部产品管理部经理，
- 16.12 0 -
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－33
姓 名 职 务
出生
年份
任期起
止日期
简要经历 兼职情况
薪酬情况
（万元/年）
直接持有
公司股份
的数量（万
股）
与本公司
其他利益
关系
深圳市日海通讯设备有限公司总裁助理。
张小薇 副总经理 1959
2007.4.20-
2010.4.20
本科，曾任香港添美集团供应链管理部主管。
- 7.43 0 -
彭 健 财务总监兼董
事会秘书
1964
2007.4.20-
2010.4.20
硕士，曾任自贡通明电筒灯具总厂财务处处长，
深圳市富安娜家居用品股份有限公司财务部经
理。
- 15.52 0 -
刘卫东 总体办经理 1967
2007.5.1-
2010.4.30
本科，曾任深圳华强电子公司技术部工程师，深
圳文达通讯公司开发部工程师经理。刘卫东先生
主持的多个项目获JPX38MDF科技进步三等奖，
GPX19系列ODF科技进步二等奖等，也是SMC户外
ODF箱系列5项专利、综合监控集成专利的发明人
之一。
- 12.76 0 -
丁深根
光电事业部副
总经理
1966
2007.5.1-
2010.4.30
本科，曾任中山八达公司工程部工程师，中山雅
洁不锈钢厨房设备有限公司开发部工程师，是光
分路器模块、光缆终端模块等多项专利的发明人
之一。
- 13.93 0 -
邓 伟
光电事业部开
发部经理
1974
2007.5.1-
2010.4.30
本科，曾任南京普天通讯股份有限公司配线事业
部开发部工程师。邓伟先生主持发明的JPX259配
线架获南京市科技进步二等奖，是光纤活动连接
器专利的发明人之一，并在《光电产品世界》发
表专业技术文献五篇。
- 7.16 0 -
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－34
姓 名 职 务
出生
年份
任期起
止日期
简要经历 兼职情况
薪酬情况
（万元/年）
直接持有
公司股份
的数量（万
股）
与本公司
其他利益
关系
李 刚
综合布线事业
部研发副总
经理
1968
2007.5.1-
2010.4.30
本科，曾任深圳微科电子有限公司制造部工程师，
深圳市自动化工程股份有限公司工程部工程师，
新华财经信息咨询公司技术部经理，深圳市华脉
通信公司工程部经理。李刚先生曾主持开发出国
内领先的超五类综合布线系列产品，主持开发的
品字型模块获得实用新型专利，主持开发的
home-link系列产品获得深圳市科技进步三等奖，
主持开发出国内第一套光纤到户配线产品，负责
开发的国内首家增强型六类产品通过信息产业部
测试认证。
- 12.76 0 -
刘灿胜 开发部总监 1972
2007.5.1-
2010.4.30
本科，曾任景德镇普天公司技术部工程师。参与
制订通信行业标准：YD 1537-2006-I 通信系统用
户外机柜一般要求，主持的项目曾获深圳市科技
和信息局2005年科技成果2005285号《直流电源分
配列柜》， 也是CN200420044273.8 、
CN200420046569.3等多项专利的发明人之一。
- 10.9 0 -
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－35
八、控股股东及实际控制人
控股股东
报告期期初至2008 年9 月26 日本公司控股股东为日海国际，2008 年9 月27
日至今，本公司控股股东为海若技术。
日海国际
日海国际成立于2003 年，注册地为英属开曼群岛。日海国际注册资本5 万美元，
其中Allfine 公司持有31.875%股权，Metrovision limited（下称“Metrovision”）持
有40%股权，International Dotcom Limited（下称“Dotcom”）持有9.375%股权，IDGVC
Ⅱ      持有12.5%股权，IDGVCⅢ持有6.25%股权。
日海国际主要从事国际市场投资活动，出售日海通讯股权后，该公司已无其他
对外投资。截止2009 年9 月30 日，日海国际总资产4,628.11 万元，净资产-56.62
万元。2009 年1～9 月实现销售收入0 万元，净利润-0.03 万元。以上数据未经审计。
海若技术
海若技术成立于1996 年，注册地为深圳，注册资本2600 万元，其中王文生先
生持有70%股权，陈一丹女士持有30%股权。营业范围为：塑料、五金、电子产品
的技术开发；国内商业、物资供销业（不含专营、专控、专卖商品及限制项目）。目
前，除持股日海通讯、海铸实业等公司外，海若技术无实际经营业务。
截止2009 年9 月30 日，海若技术总资产12,623.75 万元，净资产9,219.24 万元。
2009 年1～9 月实现销售收入0 万元，净利润231.22 万元。以上数据经深圳星源会
计师事务所审计。
实际控制人——王文生先生
公司实际控制人为王文生先生。王文生先生生于1964 年，中国国籍，身份证号
码为420106196409XXXXXX，有加拿大永久居留权。王文生先生间接持有本公司
39.5%股权，本公司董事长兼总经理，硕士，工程师。曾任广州市广州中鑫玩具厂
工程师，深圳明珠塑料泡沫包装用品有限公司副总经理，深圳市文达通讯设备有限
公司总经理、法定代表人。深圳市第三届政协委员，香港“紫荆花杯”杰出企业家
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－36
协会副会长，深圳市总商会理事，2008 年度广东省优秀企业家。
九、简要财务会计信息
1、合并利润表
单位：元
项 目 2009 年1～9 月2008 年度2007 年度 2006 年度
一、营业收入 450,792,022.21 415,584,198.75 350,732,366.16 311,731,439.36
减：营业成本 313,449,024.65 289,952,384.65 243,198,983.96 222,851,573.22
营业税金及附加 638,111.63 714,042.80 365,546.17 395,664.04
销售费用 54,792,651.25 51,056,467.32 40,170,681.46 39,365,309.28
管理费用 24,032,764.13 29,926,079.72 29,831,070.32 25,482,010.87
财务费用 2,510,568.95 7,739,752.07 5,702,157.71 4,604,799.50
资产减值损失 426,446.99 87,339.32 -1,631,483.37 -71,159.06
投资收益 - -49,223.92 - -
二、营业利润 54,942,454.61 36,058,908.95 33,095,409.91 19,103,241.51
加：营业外收入 2,042,302.87 2,538,926.93 2,858,425.52 5,013,101.04
减：营业外支出 1,500.00 182,829.56 366,244.74 31,699.21
其中：非流动资产处置损失 - 6,555.79 310,235.12 14,373.47
三、利润总额 56,983,257.48 38,415,006.32 35,587,590.69 24,084,643.34
减：所得税费用 7,459,782.11 2,901,937.95 2,924,671.39 1,382,455.52
四、净利润 49,523,475.37 35,513,068.37 32,662,919.30 22,702,187.82
其中：同一控制下被合并方
在合并前实现的净利润
- - - -
归属于母公司所有者的净
利润
49,523,475.37 35,513,068.37 33,089,232.88 22,957,904.42
少数股东损益 - - -426,313.58 -255,716.60
五、每股收益：
（一）基本每股收益 0.66 0.47 0.44 0.38
（二）稀释每股收益 0.66 0.47 0.44 0.38
六、其他综合收益 - - 3,475,024.50 -
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－37
项 目 2009 年1～9 月2008 年度2007 年度 2006 年度
七、综合收益总额 49,523,475.37 35,513,068.37 36,137,943.80 22,702,187.82
归属于母公司所有者
的综合收益总额
49,523,475.37 35,513,068.37 36,564,257.38 22,957,904.42
归属于少数股东的综
合收益总额
- - -426,313.58 -255,716.60
2、合并资产负债表
单位：元
资 产 2009 年9 月30 日2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日
流动资产：
货币资金 152,851,672.83 123,581,163.87 69,228,278.11 25,795,972.74
应收票据 10,691,000.00 7,923,622.39 9,629,489.00 13,135,742.24
应收账款 228,564,613.99 188,845,910.25 193,828,999.63 172,803,209.06
预付款项 128,519.01 229,050.43 318,117.61 49,691.00
其他应收款 15,141,970.84 9,543,392.63 11,170,235.96 14,968,355.94
存货 116,232,931.28 79,211,247.57 81,914,920.35 64,520,067.38
流动资产合计 523,610,707.95 409,334,387.14 366,090,040.66 291,273,038.36
非流动资产：
固定资产 80,390,563.74 20,883,416.05 20,365,771.91 17,764,904.82
在建工程 - - - 24,260.00
无形资产 9,204,371.64 1,771,143.83 977,758.74 384,527.64
商誉 422,307.77 - - -
长期待摊费用 3,034,056.64 3,903,211.15 3,438,575.04 124,000.00
非流动资产合计 93,051,299.79 26,557,771.03 24,782,105.69 18,297,692.46
资产总计 616,662,007.74 435,892,158.17 390,872,146.35 309,570,730.82
流动负债：
短期借款 100,000,000.00 80,000,000.00 46,920,000.00 40,000,000.00
应付票据 88,296,144.72 49,957,150.63 44,090,386.05 14,691,600.69
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－38
资 产 2009 年9 月30 日2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日
应付账款 163,881,649.87 95,963,360.40 89,993,542.69 69,041,321.24
预收款项 1,358,472.03 4,945,351.25 1,369,451.22 -
应付职工薪酬 3,213,078.91 4,356,094.40 3,557,665.69 3,826,654.32
应交税费 7,304,234.09 2,669,609.96 14,477,413.39 14,263,235.14
应付利息 123,750.00 92,100.00 137,136.21 -
其他应付款 9,421,440.13 4,368,728.91 4,566,342.50 39,200,630.13
流动负债合计 373,598,769.75 242,352,395.55 205,111,937.75 181,023,441.52
非流动负债：
长期借款 - - 30,000,000.00 -
专项应付款 3,000,000.00 3,000,000.00 - -
非流动负债合计 3,000,000.00 3,000,000.00 30,000,000.00 -
负债合计 376,598,769.75 245,352,395.55 235,111,937.75 181,023,441.52
股东权益：
实收资本（或股本） 75,000,000.00 75,000,000.00 75,000,000.00 60,000,000.00
资本公积 46,937,461.37 46,937,461.37 46,937,461.37 202,744.79
盈余公积 6,116,249.52 6,116,249.52 3,079,865.06 5,991,472.13
未分配利润 112,009,527.10 62,486,051.73 30,009,367.82 52,268,219.95
归属于母公司股东权益 240,063,237.99 190,539,762.62 155,026,694.25 118,462,436.87
少数股东权益 - - 733,514.35 10,084,852.43
股东权益合计 240,063,237.99 190,539,762.62 155,760,208.60 128,547,289.30
负债和股东权益总计 616,662,007.74 435,892,158.17 390,872,146.35 309,570,730.82
3、合并现金流量表
单位：元
项 目 2009 年1～9 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 456,371,424.35 462,526,345.17 373,268,674.05 333,083,045.83
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－39
项 目 2009 年1～9 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度
收到的税费返还 - - - 1,601,900.00
收到其他与经营活动有关的现金 6,360,886.01 9,378,340.35 4,290,952.73 10,553,689.18
经营活动现金流入小计 462,732,310.36 471,904,685.52 377,559,626.78 345,238,635.01
购买商品、接受劳务支付的现金 248,284,306.28 248,730,187.59 203,051,664.02 208,878,831.69
支付给职工以及为职工支付的现金 35,175,385.97 44,810,046.56 40,507,236.53 37,770,581.95
支付的各项税费 22,922,619.85 35,433,639.80 18,232,311.96 19,392,963.68
支付其他与经营活动有关的现金 72,353,044.67 77,266,563.60 70,672,475.50 64,022,724.34
经营活动现金流出小计 378,735,356.77 406,240,437.55 332,463,688.01 330,065,101.66
经营活动产生的现金流量净额 83,996,953.59 65,664,247.97 45,095,938.77 15,173,533.35
二、投资活动产生的现金流量：
投资活动现金流入小计 - - - -
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
支付的现金
27,825,846.07 8,103,882.08 7,730,663.80 5,566,872.15
投资支付的现金 - - 5,450,000.00 -
取得子公司及其他营业单位支付的现金净
额
42,989,246.19 - - -
投资活动现金流出小计 70,815,092.26 8,103,882.08 13,180,663.80 5,566,872.15
投资活动产生的现金流量净额 -70,815,092.26 -8,103,882.08 -13,180,663.80 -5,566,872.15
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金 150,000,000.00 220,000,000.00 76,920,000.00 60,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 - - 20,000,000.00 39,759,082.90
筹资活动现金流入小计 150,000,000.00 220,000,000.00 96,920,000.00 99,759,082.90
偿还债务支付的现金 130,000,000.00 216,920,000.00 40,000,000.00 20,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 2,682,805.96 5,614,333.47 4,570,446.25 4,924,299.54
支付其他与筹资活动有关的现金 444,218.72 1,447,439.90 50,000,000.00 97,956,590.15
筹资活动现金流出小计 133,127,024.68 223,981,773.37 94,570,446.25 122,880,889.69
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－40
项 目 2009 年1～9 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度
筹资活动产生的现金流量净额 16,872,975.32 -3,981,773.37 2,349,553.75 -23,121,806.79
四、汇率变动对现金的影响 189,759.00 -335,350.32 -438,394.07 -296,552.45
五、现金及现金等价物净增加额 30,244,595.65 53,243,242.20 33,826,434.65 -13,811,698.04
加：年初现金及现金等价物余额 108,590,808.43 55,347,566.23 21,521,131.58 35,332,829.62
年末现金及现金等价物余额 138,835,404.08 108,590,808.43 55,347,566.23 21,521,131.58
4．财务指标
财务指标 2009-9-30 2008-12-31 2007-12-31 2006-12-31
流动比率 1.40 1.69 1.78 1.61
速动比率 1.09 1.36 1.39 1.25
资产负债率（母公司） 62.87% 59.26% 61.48% 59.64%
每股净资产（元/股） 3.20 2.54 2.08 2.14
无形资产（扣除土地使用权、
水面养殖权和采矿权后）占净
资产的比例
0.76% 0.93% 0.63% 0.30%
财务指标 2009 年1～9 月2008 年度 2007 年度 2006 年度
应收账款周转率（次） 2.13 2.14 1.87 1.99
存货周转率（次） 3.20 3.55 3.26 3.03
息税折旧摊销前利润(万元) 6,557.82 5,124.96 4,671.23 3,473.97
利息保障倍数 21.99 7.90 7.98 5.72
每股经营活动产生的现金流
量净额（元/股）
1.12 0.88 0.60 0.25
每股净现金流量（元/股） 0.40 0.71 0.45 -0.23
基本每股收益（元/股） 0.66 0.47 0.44 0.38
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－41
财务指标 2009-9-30 2008-12-31 2007-12-31 2006-12-31
稀释每股收益（元/股） 0.66 0.47 0.44 0.38
净资产收益率（全面摊薄） 20.63% 18.64% 21.34% 19.38%
净资产收益率（加权平均） 23.00% 20.55% 24.51% 21.46%
5．非经常性损益明细
报告期内，本公司非经常性损益发生额如下表所示：
单位：元
性质或内容 2009年1～9月 2008年度 2007年度 2006年度
1.非流动资产处置损益
(1)处置长期资产收入 - - - -
其中：股权转让收益 - -49,223.92 - -
小计 - -49,223.92 - -
(2)处置长期资产支出 - - - -
其中：处理固定资产净损失 - 6,555.79 310,235.12 14,373.47
小计 - 6,555.79 310,235.12 14,373.47
非流动资产处置损益净额 - -55,779.71 -310,235.12 -14,373.47
2.计入当期损益的政府补助，
但与公司业务密切相关，按照
国家统一标准定额或定量享
受的政府补助除外
1,010,650.00 1,720,000.00 1,103,000.00 2,991,900.00
3.同一控制下企业合并产生
的子公司期初至合并日的当
期净损益
- - - -
4.除上述各项之外的其他营
业外收支净额
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－42
性质或内容 2009年1～9月 2008年度 2007年度 2006年度
(1)营业外收入 1,031,652.87 818,926.93 1,755,425.52 2,021,201.04
(2)减：营业外支出 1,500.00 176,273.77 56,009.62 17,325.74
营业外收支净额 1,030,152.87 642,653.16 1,699,415.90 2,003,875.30
扣除所得税前非经常性损益
合计
2,040,802.87 2,306,873.45 2,492,180.78 4,981,401.83
减：所得税影响金额 306,130.39 207,387.41 187,223.54 373,634.40
扣除所得税后非经常性损益
合计
1,734,672.48 2,099,486.04 2,304,957.24 4,607,767.43
减：少数股东应承担部分 - - -5,765.94 -836.94
非经常性损益净影响额 1,734,672.48 2,099,486.04 2,310,723.18 4,608,604.37
归属于公司普通股股东的净
利润数
49,523,475.37 35,513,068.37 33,089,232.88 22,957,904.42
扣除非经常性损益后的归属
于公司普通股股东的净利润
47,788,802.89 33,413,582.33 30,778,509.70 18,349,300.05
6．备考合并利润表
单位：元
项目 2006 年度
一、营业总收入 311,731,439.36
减：营业成本 222,851,573.22
营业税金及附加 395,664.04
销售费用 39,365,309.28
管理费用 25,482,010.87
财务费用 4,604,799.50
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－43
项目 2006 年度
资产减值损失 -71,159.06
加：公允价值变动收益 ---
投资收益 ---
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 ---
二、营业利润 19,103,241.51
加：营业外收入 5,013,101.04
减：营业外支出 31,699.21
其中：非流动资产处置损失 14,373.47
三、利润总额 24,084,643.34
减：所得税费用 1,382,455.52
四、净利润 22,702,187.82
若本公司从2006 年1 月1 日开始全面执行财政部2006 年2 月15 日颁布的《企
业会计准则》，申报利润表与备考利润表不存在差异。
十、管理层对近三年一期公司盈利状况及财务状况分析
1、盈利能力分析
报告期，由于国内电信设备产品销售价格及主要原材料价格均有所下降，公司
毛利率总体保持稳定。公司品牌和产品已得到全球主要通信设备制造商的认可，进
入主设备商全球供应链中，参与到全球项目的建设中。
公司已建成完善的营销网络，并大力拓展直销市场，与国内外运营商建立密切
的合作关系，直接参与海外国家和地区的通信基础设施的建设。公司的研发实力不
断增强。公司在行业的激烈竞争中营业收入保持较快增长，营业利润保持稳定增长，
成为通信配套设备行业的领先企业。
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－44
2、财务状况分析
公司资产主要为流动资产，流动资产占总资产的比例都在80%以上，表明资产
的流动性较强。流动资产主要为货币资金、应收账款和存货等，流动资产的增长主
要由于销售收入的快速增长所致。公司固定资产所占比例较小，主要为厂房、生产
设备。
公司管理层认为：本公司资产流动性强，结构较为合理，整体资产优良，与公
司现阶段发展状况相适应。资产减值准备计提符合资产实际状况，计提减值准备足
额、合理。
与流动资产为主的资产结构相匹配，公司负债主要为流动负债。随业务增长，
公司应付票据和应付账款相应增加。
公司管理层认为：本公司秉持稳健的财务政策，资产负债率保持在合适的水平，
2009 年9 月30 日，母公司资产负债率为62.87%。
3、现金流量分析
报告期内，各期经营活动产生的现金流量为正值；公司投资活动产生的现金流
量净额均为负值，主要因为公司处于成长期，对机器设备等固定资产的持续投入金
额较大。公司目前现金流量与公司的行业特点相关。
公司管理层认为：本公司现金流整体变化情况与报告期内公司经营状况相适应。
4、管理层对未来趋势的分析
行业的发展与机遇
从我国电信行业发展总体来看，电信行业仍处于发展的上升周期，通信设备投
资规模仍将保持稳定增长，且未来几年，通信设备制造业将因新移动运营牌照的发
放、3G 移动网络建设的启动等因素而面临巨大的市场机遇。同时，海外市场，特别
是广大发展中国家，对通信设备的需求巨大。
未来2-3 年内，公司将凭借日益增强技术实力，抓住国内资本市场直接融资的
机遇，全面提升传统核心优势产品通信网络配线管理系统和新兴优势产品户外通信
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－45
机房、户外通信机柜等产品的市场份额；公司将通过资本市场筹集的资金，加大现
有产品的技术改造，提升现有产品的技术含量，扩大企业生产规模，以占有更多的
产品市场份额，使公司具备更强的竞争力和盈利前景。
海外市场的拓展
国内市场在3G 移动网络建设正式启动后，通信网络固定资产投资在2009 年后
将显著增加，公司在国内市场的销售将会较快增长。尽管海外市场的增长因金融危
机影响有所放缓，但从长远发展考虑，公司仍将坚持国际化战略，继续拓展海外市
场。
新兴产品的培育和推广
公司传统接配线产品近年来保持了平稳的增长，增长主要来自于市场份额的提
高，整个市场的需求变化不大，主要用于满足通信设备产品升级换代投资需求。公
司推出的新产品户外通信机房和户外通信机柜，切合了市场的需求，客户对产品的
需求激增，成为公司销售收入较快增长的主要动力。 在可预见的未来，公司销售的
快速增长将受益于以下新产品培育和推广情况：
加大户外通信机房的市场推广力度并逐步提高其产能；加快户外柜系列产品研
发和市场开拓；进一步加大对新产品研发的投入，尽快完成 FTTH、XDSL、综合
布线、光电产品的市场推广和批量生产工作。上述新产品符合国家产业开发政策，
市场前景良好。
十一、公司利润分配情况
1． 股利分配政策
《公司章程》对于股利分配政策做出了相关规定：
公司分配当年税后利润时，应当提取利润的百分之十（10%）列入公司法定公
积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十（50%）以上的，可以
不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法
定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后，
经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－46
公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配。
利润分配可以采用现金或股利分配方式。在不影响公司正常生产经营所需现金流情
况下，公司优先选择现金分配方式。公司连续三年内以现金方式累计分配的利润应
不少于三年内实现的年均可分配利润的百分之三十。
股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利
润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的本公司股份不参与分
配利润。
公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。
但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该
项公积金将不少于转增前公司注册资本的百分之二十五（25%）。
公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后二
个月内完成股利（或股份）的派发事项。
2、公司近三年一期分配情况
公司近三年一期未进行利润分配。
3、发行前滚存利润的分配安排
2007 年度第6 次临时股东大会审议通过了本公司发行前滚存利润的分配安排：
若本公司本次公开发行股票（A 股）并上市方案经中国证监会核准并得以实施，首
次公开发行股票前滚存的未分配利润在本公司首次公开发行股票并上市后由新老股
东共同享有。截至2009 年9 月30 日，本公司未分配利润为11,200.95 万元。
十二、发行人控股子公司及其基本情况
1、海生机房
海生机房原名深圳北村日海机房技术有限公司，成立于2004 年，注册地为深圳
市，主要从事户外机房及相关产品的研究开发、设计和生产经营。设立时注册资本
2,500 万元，其中日海通讯持有58%股权，日本株式会社北村制作所持有42%股权。
2007 年7 月30 日，日海通讯与日本株式会社北村制作所签订股权转让协议，
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－47
以人民币545 万元受让其持有的海生机房42%股权。本次股权转让完成后，公司持
有海生机房100%股权，日本株式会社北村制作所不再持有海生机房股权。
截止2009 年9 月30 日，海生机房总资产5,025.10 万元，净资产3,480.63 万元。
2009 年1～9 月，海生机房实现销售收入6,122.09 万元，净利润476.28 万元。上述
数据经大华德律会计师事务所审计。
2、日海工程
日海工程成立于2003 年11 月28 日，注册地为深圳市，主要从事通讯设备的安
装、调试及相关技术服务。目前注册资本300 万元人民币，其中日海通讯持有75%
股权，日海国际持有25%股权。截止2007 年12 月31 日，日海工程总资产 293.41
万元，净资产293.41 万元；2007 年度，实现销售收入9.58 万元，净利润-7.57 万元。
上述数据经大华德律事务所审计。
由于日海工程为本公司与日海国际共同出资设立的公司，为规范关联交易，建
立更完善的法人治理结构，经与日海国际沟通，达成注销日海工程的一致意见。2007
年9 月14 日，日海工程董事会通过解散日海工程的决议。2007 年12 月14 日和2008
年1 月7 日，取得了《深圳市保税区地方税务局注销税务登记通知书》（深地税福注
[2007]10001953 号）和《深圳市国家税务局注销税务登记通知书》（深国税福登销
[2008]0210 号），目前已办理完成工商注销登记。
3、日海设备
日海设备成立于1994 年，注册地为深圳市，公司经营范围为兴办实业（具体项
目另行申报）、房屋租赁、国内商业与物资供销业（不含专营、专控、专卖商品）、
从事货物及技术进出口业务。注册资本2875 万元，其中日海通讯持有100%股权。
截止2009 年9 月30 日，日海设备总资产7,009.05 万元，净资产4,331.37 万元。
2009 年1～9 月，日海设备实现营业收入765.77 万元，净利润 213.14 万元。上述数
据经大华德律会计师事务所审计。
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－48
第四节 募集资金运用
公司本次拟向社会公开发行股票2,500 万股，若成功发行，所募集资金拟用于
建设以下项目：
单位：万元
项目名称 投资总额核准/备案批文 环保批文
移动通信机房技术改造项目 6,731.16 深发改[2008]232 号 深宝环[2007]607109 号
一体化户外通信机柜技术改造项目 6,694.96 深发改[2008]231 号 深宝环[2007]607109 号
宽带连接系统技术改造项目 2,718.99 深发改[2008]233 号 深宝环[2007]607109 号
光纤到户（FTTH）系统技术改造项目3,475.33 深发改[2008]235 号 深宝环[2007]607109 号
新型光纤连接器技术改造项目 4,370.76 深发改[2008]234 号 深宝环[2007]607109 号
合计 23,991.20 － -
注：1、以上募集资金使用按项目的轻重缓急排序。
公司全体董事已就本次募集资金投资项目进行了充分考虑和审慎调查，一致认
为本次募股资金的运用符合公司的发展规划，具有实施可行性。
上述五个募集资金投资项目已经公司第一届董事会第八次会议及2007 年第六
次临时股东大会审议通过。
若本次实际募集资金少于上述项目资金需求，缺口部分由本公司通过自筹方式
解决；若实际募集资金超过上述项目资金需求，则富余资金用于补充本公司流动资
金。
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－49
第五节 风险因素及其他重要事项
一、风险因素
除本招股说明书摘要“第一节 重大事项提示”所揭示的风险外，本公司尚存在
以下风险因素。
技术研发风险
通讯设备制造行业技术要求高，升级换代速度快，公司以深刻理解客户需求为
基础，以市场化和项目化为导向，以快速开发新产品和提供专业解决方案为目标，
依托一支超过100 人的高素质研发团队和富有创造力的研发体制，不断开发新产品
和专业解决方案，较强的技术研发实力是公司保持持续竞争力的关键要素之一。
公司未来将继续加大研发投入，不断开发符合市场需求的新产品和专业解决方
案，但由于电信行业需求不断升级，新标准层出不穷，对技术要求越来越高，公司
能否持续跟进国内外通信行业最新技术，把握客户最新需求，开发出富有竞争力的
新产品和专业解决方案将直接影响本公司经营业绩与持续竞争力，另外，由于技术
研发项目本身存在一定不确定性，如果某个技术研发项目未达到预期目标，将可能
给公司带来损失。
知识产权遭受侵害风险
核心技术和工艺是本公司赢得市场的关键因素之一，公司坚持自主创新，所有
产品核心技术均系自主开发，截至2009 年9 月30 日，公司共获得各类技术专利56
项，正在申请的专利55 项，并掌握大量非专利技术。
公司制定严格的知识产权保护管理制度，通过申请专利、参与行业标准制定、商业秘
密保护等手段保护公司知识产权。报告期内，公司未发生重大知识产权遭受侵害的事件，
但随着公司研发成果的持续积累和经营规模的进一步扩张，如果该等研发成果和核
心技术受到侵害，或者本公司机密技术规范性文件泄漏，将给本公司造成重大损失。
产品质量风险
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－50
物理连接设备质量直接影响通讯网络的运营效果，物理连接设备故障占通信链
路60～80%的故障概率，电信运营商非常注重通信网络物理连接产品质量，将产品
性能的稳定性和一致性作为考核供应商的关键指标之一。
公司严格按照 GB/T19001:2000 和ISO9001:2000 的标准建立、实施和保持质量
管理体系。从生产经营全过程对质量活动全过程进行管理，报告期内，公司质量控
制制度和措施实施良好，从未发生过重大产品质量纠纷。随着公司经营规模的持续
扩大，高精度产品数量将大幅增加，如果公司不能持续有效地执行相关质量控制制
度和措施，一旦公司产品出现质量问题，将影响公司在客户中的地位和声誉，进而
对公司经营业绩产生不利影响。
国际市场拓展投入风险
截至2009 年9 月末，公司进行国际市场开拓共投入4,115 万元，主要投入华为、
中兴、阿尔卡特—朗讯、诺基亚—西门子、爱立信等主设备商认证，累计参加20
多个海外展会，俄罗斯、北美、东南亚等海外办事处设立和维护。公司该等投入效
果逐步显现，报告期内，公司海外市场销售收入逐步增长，国际市场销售额（直接
和间接）由2006 年的4,137.76 万元增长到2008 年的9,859.49 万元。2008 年在全球
金融危机极为不利的市场环境下，公司国际市场销售额达9,859.49 万元，占公司总
销售收入的23.97%，国际市场销售额比上年度略有增长。
在国内市场整体保持稳定增长的情况下，国际市场销售有助于公司经营业绩和
行业地位的提升。公司将在现有基础上对国际市场拓展进行持续投入，尽管报告期
内公司国际市场拓展投入产生良好效果，但由于未来国际市场具有不确定性，该等
投入仍存在一定风险。
海外客户合作风险
公司与诺基亚—西门子、阿尔卡特—朗讯、爱立信、北电等10 多家全球知名主
设备商、多家海外电信运营商和代理商建立了稳定的合作关系，公司未来将进一步
拓展与主设备商合作的广度和深度。但是，如果公司在产品开发、质量控制、交货
等方面不能满足客户需求，本公司主要客户转向其他厂商采购，或本公司主要客户
所在国政治、经济、贸易政策等发生重大不利变化，均将对本公司的经营业绩带来
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－51
负面影响。
3G 大规模建设启动后投资规模及进度等不确定性风险
2009 年1 月7 日，国家工业和信息化部为中国移动、中国电信和中国联通正式
发放了3 张第三代移动通信(3G)牌照，批准中国移动增加基于TD－SCDMA 技术制
式的3G 牌照，中国电信增加基于CDMA2000 技术制式的3G 牌照，中国联通增加
基于WCDMA 技术制式的3G 牌照。这将给参与我国3G 业务发展的电信运营商、
电信设备商和服务提供商等带来良好的发展机会，2009 年开始，已经出现3G 建设
高峰，3G 业务的开展，将直接推动相关设备厂家的业绩提升。
2004 年以来，公司专门针对3G 进行大量投入，在技术研发、产品储备、市场
营销等方面取得明显优势，公司是业内首家提出并向国内电信运营商大力推广“户
外一体化解决方案”的厂商，主持起草了户外机房机柜行业标准，成功开发“3G 专
用机房”。3G 大规模建设正式启动后，公司前期的投入和储备将给公司经营业绩带
来明显提升。
但3G 建设是系统工程，其大规模启动建设受多方因素影响，具体投资规模及
进度仍存在一定不确定性，由此给公司经营业绩带来一定不确定性。
原材料价格波动风险
近三年一期，原材料占成本的比例分别为73.07%、72.52%、69.05%和70.66%。
报告期内原材料价格波动较为明显，如：铝材采购价格分别增长15.75%、-5.81 %、
-12.06 %和-15.12%；铜材采购价格分别增长61.17%、12.75 %、-9.92 %和-36.17%；
不锈钢采购价格分别增长-4.35%、32.57 %、 -32.36%和-21.31%；SM 电缆头采购价
格分别增长13.94%、-4.32 %、-14.12 %和-22.03%；接插件采购价格分别增长21.34%、
2.80 %、-20.14 %和-25.19%。2006 之前原材料价格呈较快上涨趋势，2007 年趋于平
稳，部分原材料价格开始下降，2008 年原材料价格开始较大幅度的下降，2009 年1～
9 月原材料价格下降趋势更为明显。
公司通过招标采购等方式降低采购价格，通过优化工艺流程、使用替代原料及
加强管理等方式，有效降低铜材等金属材料的单位产品用量，有效克服了2006 年之
前原材料涨价带来的成本上涨压力。2007 年之后原材料价格开始下调，原材料涨价
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－52
导致的经营压力缓解，公司盈利能力提升。但如果未来原材料价格大幅反弹，将对
公司的生产经营成本带来一定的压力。
财务结构引致的风险
报告期内，本公司固定资产占总资产的比重分别为5.74%、5.21%、4.79%和
13.04%。本公司固定资产占总资产比例较低是由公司业务特点及公司发展阶段决定
的。通信设备制造企业对资产的流动性要求高，存货及应收账款对资金的占用较多。
2008 年之前，在业务快速增长的情况下，公司本着“业务优先”的原则将资金用于
业务发展，未购置厂房等固定资产；2009 年上半年公司间接购买了原租赁厂房，固
定资产增加。随着业务的快速发展，流动资产规模将进一步扩大，而生产所需的机
器设备、厂房等固定资产仍面临投入不足的风险。
本次发行导致净资产收益率下降风险
2008 年，本公司全面摊薄净资产收益率为18.64%，本次发行成功后，将导致
公司净资产大幅增长，虽然本次募集资金投资项目均经过科学论证，预期效益良好，
但本次募集资金投资的新项目从建设到投产需要一段时间，因此，本公司存在因净
资产增长较大而导致净资产收益率下降的风险。
新增固定资产折旧风险
如果本次发行成功，募集资金投资项目将新增固定资产投资13,137.22 万元，按
照折旧年限10 年以直线折旧法计提折旧，项目正常投产后每年新增固定资产折旧
1,313.72 万元。募集资金投资项目正常生产后，预计可实现年均销售收入46,149.35
万元，净利润6,185.51 万元，该等经济指标均已考虑扣除新增固定资产折旧，但如
果公司募投项目未能达到预期目标，新增固定资产折旧将给公司经营带来较大压力。
人力资源风险
本公司成功发展归因于本公司高级管理人员、核心技术人员和营销人员的共同
努力，本公司现有高级管理人员、核心技术人员和营销人员已分别与公司签署了《劳
动合同》。公司将加强人才的培训和储备，进一步完善激励制度，加大对紧缺人才的
引进力度，加强现有人员在技术、管理等方面的培训，稳定公司人才队伍。
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－53
随着生产经营规模的进一步扩张，公司对高级管理人员、核心技术人员和营销
人员的需求将大幅增长，如不能吸收引进足够的管理、技术和营销人才，将直接影
响到公司的长期经营和发展。
二、其他重要事项
本公司无需披露的其他重大事项。
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－54
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行各方当事人
名 称 住 所 联系电话 传 真
联系人姓
名
深圳日海通讯技术股
份有限公司
深圳市南山区科苑路清华信息
港研发楼A 栋2 层
0755-26616666 0755-26030222 彭健
平安证券有限责任公
司
深圳市福田区金田南路大中华
国际交易广场八楼
4008866338 0755-82434614
方向生
吴永平
国浩律师集团（深圳）
事务所
深圳市深南大道6008 号特区报
业大厦14、24 楼
0755-83515666 0755-83515333
马卓檀
李淳
广东大华德律会计师
事务所
深圳市福田区滨河大道5022 号
联合广场B 座11 楼
0755-82900952 0755-82900965
邬建辉
刘耀辉
中国证券登记结算有
限责任公司深圳分公
司
广东省深圳市深南中路1093 号
中信大厦18 楼
0755-2593000 0755-25988122 －
二、本次发行的有关重要日期
询价推介时间： 2009 年11 月17 日至2009 年11 月19 日
定价公告刊登日期： 2009 年11 月23 日
申购日期和缴款日期： 2009 年11 月24 日
预计股票上市日期： 发行完成后尽快安排上市
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－55
第七节 备查文件
1、招股说明书全文、备查文件和附件可到发行人及保荐人（主承销商）的法定
住所查阅。查阅时间：每周一至周五上午9:00～11:30，下午2:00～5:00。
2、招股说明书全文可以通过深圳证券交易所网站查阅。深圳证券交易所网址：
htpp://www.szse.com.cn。
深圳日海通讯技术股份有限公司 招股说明书摘要
1－2－56
（此页无正文，为深圳日海通讯技术股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘
要之盖章页）

有问题请联系 chaguwang.us@gmail.com 商务合作广告联系 QQ:767871486
	郑重声明：TopView数据由网友自行上传，仅用于股友学习交流，与本站立场无关！
	Copyright2007-2009 chaguwang.cn 黑ICP备09024121号

日海通讯(002313) 最新公司公告|查股网