海利得(002206) 最新公司公告|查股网

						浙江海利得新材料股份有限公司非公开发行股票预案 
                             二零一零年六月 
                                发行人声明 
     1、公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本预案不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 
     2、本预案所述事项并不代表有关审批、核准机关对于本次非公开发行股票相关事项的实质性判断、确认或核准，本预案所述本次非公开发行股票相关事项的生效和完成尚待取得有关机关的批准或核准。 
     3、本预案是公司董事会对本次非公开发行股票的说明，任何与之相反的声明均属不实陈述。 
     4、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。 
                              重大事项提示 
     1、浙江海利得新材料股份有限公司本次非公开发行股票发行方案已经获得公司第四届董事会第二次会议审议通过。 
    2、本次非公开发行股票的发行对象为不超过十名的特定对象，包括境内注册的证券投资基金管理公司、证券公司、财务公司、资产管理公司、保险机构、信托投资公司(以其自有资金)、QFII以及其他合格的投资者。发行对象应符合法律、法规规定的条件。 
    3、本次非公开发行股票的数量为不超过8,000万股（含8,000万股），具体发行数量将提请股东大会授权公司董事会与保荐机构（主承销商）协商确定。若公司股票在定价基准日至发行日期间有派发股利、送股、转增股本等除权、除息事项，公司将对发行数量进行相应调整。 
    4、本次非公开发行股票的定价基准日为公司第四届董事会第二次会议决议公告日（2010年6月26日）。本次非公开发行股票的发行底价为定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的90%，即14.18元/股。 
    若公司股票在定价基准日至发行日期间有派发股利、送股、转增股本等除权、除息事项，公司将对发行底价进行相应调整。 
    本次非公开发行股票的最终发行价格将在公司取得中国证监会关于本次发行的核准文件后，按照相关法律、法规的规定和监管部门的要求，由公司董事会与保荐机构（主承销商）根据竞价结果确定。 
    5、根据有关法律法规的规定，本次非公开发行方案尚需经中国证监会核准。 
                                    释义 
     除非另有说明，本预案中下列词语表示如下含义： 
                                   普通术语 
海利得，发行人，公司   指   浙江海利得新材料股份有限公司 
保荐机构（主承销商）   指   广发证券股份有限公司 
本次发行，本次非公开       浙江海利得新材料股份有限公司本次以非公开方式向不超 
                       指 
发行股票                   过十名特定对象发行 A股股票的行为 
本预案                 指   浙江海利得新材料股份有限公司非公开发行股票预案 
                           发行人第四届董事会第二次会议决议公告日，即 2010 年 6 
定价基准日             指 
                           月 26 日 
                           定价基准日（2010 年 6 月 26 日）前 20 个交易日公司股票 
发行底价               指 
                           交易均价的 90%，即14.18 元/股 
                           本次非公开发行股票的发行数量为不超过 8,000 万股（含 
发行数量               指   8,000 万股）。在上述范围内，具体发行数量将提请股东大 
                           会授权公司董事会与保荐机构（主承销商）协商确定 
募集资金投资项目       指   年新增 30,000 吨高模低收缩涤纶浸胶帘子布项目 
中国证监会，证监会     指   中国证券监督管理委员会 
深交所                 指   深圳证券交易所 
                                   专业术语 
涤纶工业长丝/涤纶工        用于产业用领域，并具有高强力，高模量，旦数较大的聚酯 
                       指 
业丝/聚酯工业长丝          长纤维 
                            同时具有高模量和低的热收缩率的工业长丝，也可以用尺寸 
高模低收缩丝/HMLS      指   稳定性指数来衡量，即在一定强力的前提下，定负伸长率、 
                           干热收缩率的数值之和越小表示其高模低收缩的特性越好。 
                           也称聚酯浸胶帘子布，系用强力股线作经，用中、细支单纱 
                           作纬，织制的轮胎用骨架织物。帘子布用作轮胎等橡胶制品 
帘子布                 指 
                           的骨架，使其承受巨大压力、冲击负荷和强烈震动。帘子布 
                           是影响轮胎性能和寿命的重要材料。 
             第一节   本次非公开发行股票方案概要 
一、本次非公开发行股票的背景和目的 
      （一）本次非公开发行股票的背景 
     公司自成立以来，依靠生产技术、产品质量、产业规模的优势，专注于化学合成纤维的生产制造及其行业应用的拓展，目前已基本形成了以涤纶工业长丝为核心的上下游全系列配套产品生产线： 
     公司成立初期，主要从事灯箱布、网布、土工布的生产；2002年，公司开始从事灯箱布的上游原料PVC 膜的生产；2003 年，公司开始从事灯箱布原料网布的上游——涤纶工业长丝的生产，形成了涤纶工业长丝在涂层织物和土工织物应用的完整产业链；2008    年，在公司涤纶工业长丝产能的高速扩张的背景下，为进一步巩固、提升涤纶工业丝的产品质量优势，开始建设涤纶工业长丝的上游聚酯切片生产线，形成了相对完整的涤纶工业丝产业链。 
     公司上市以来，坚持不断延伸产业链、扩大行业应用领域的发展思路，持续优化原有的产品结构，不断开发新产品、走高端路线，使公司的整体盈利能力持续提高，成为引领行业发展的龙头。 
     1、涤纶工业丝的行业应用前景广阔 
    涤纶工业丝以其高强度、高模量、尺寸稳定、耐磨、耐老化、耐化学腐蚀、耐疲劳性好、加工性能好等优点被各产业用纺织品生产商广泛采用，是应用领域最为广泛的产业用纤维。随着涤纶工业丝新品种的不断成功开发，其优异的性能被广大用户认识，再加上涤纶纤维的价格优势，对其他产业用纤维的替代作用越发明显，特别是在汽车行业的应用中，涤纶纤维正逐步取代锦纶纤维，成为轮胎帘子布、安全带和安全气囊的重要原材料。 
     因此，涤纶工业长丝未来仍将保持快速发展，一是得益于涤纶工业长丝下游产业用纺织品的需求大幅增长，二是由于涤纶工业长丝行业的技术进步和产品性能的进一步优化，提高了其各在行业应用领域方面的性能，对其他产业用纤维的替代性增强，拓广了其应用领域。 
     2、公司涤纶工业丝产品在汽车行业的应用将引领产业进步 
     从产品本质属性上看，涤纶工业长丝属于工业中间品，其满足最终行业应用客户的需求才是产品价值的核心，下游客户需求的多样性决定了涤纶工业丝的差别化。其中涤纶工业丝在汽车行业的应用可以说是行业技术发展水平的极致，特别是车用高模低收缩丝（用于轮胎帘子布的骨架材料）是目前涤纶工业丝产品技术水平的最高端产品。 
     出于安全、耐用、使用环境复杂等多方面因素，汽车零部件厂商往往对其原材料的采购实施严格的认证制度，如对轮胎帘子布的用丝、安全带的用丝、安全气囊的用丝均需经过长达数年的质量认证后，涤纶工业丝厂商方可成为其供应商。经过多年的积累，公司在车用涤纶工业丝上的竞争优势日益突出。公司自2003 年开始着手进行车用涤纶工业丝的下游认证工作，2007 年公司高模低收缩丝获得德国大陆轮胎产品认证成为中国车用涤纶丝发展的里程碑，公司高模低收缩丝先后获得了山东海龙博莱特化纤有限责任公司、可隆（南京）特种纺织有限公司、佳通轮胎（中国）投资有限公司等轮胎帘子布生产企业的认证，目前米其林轮胎对公司产品的认证工作正在稳步进行中。在安全带用丝方面，公司相关产品也已获得 BERGER、AOTULIV、OPPERMANN 等国际知名织带厂商的产品认证。可以说，公司车用涤纶工业丝，特别是高模低收缩丝，已成为行业内全球市场最具竞争力的产品之一。 
     目前，公司已在与国际大型跨国公司展开的竞争中居于有利地位，公司未来在车用涤纶工业丝的进一步发展或在应用领域的拓展，必将引领产业的技术进步和升级。 
     3、公司已做好进入下游轮胎帘子布行业的充分准备 
     影响涤纶帘子布产品品质的最主要因素有两个：一是所用原材料涤纶工业丝的质量；二是生产帘子布过程中的浸胶工艺水平。 
     首先，要生产出高品质的帘子布，必须选用高品质的涤纶工业长丝，高模低收缩丝作为涤纶工业丝发展至今技术水平最高的品种之一，理所当然地成为涤纶帘子布用材之首选。如前所述，公司 HLMS  丝的质量品质优异且稳定，获得了多家国际知名轮胎企业的产品认证。可以说，在帘子布最重要的原材料用丝方面，公司已完全具备向下游渗透的能力。 
    其次，帘子布与轮胎橡胶的粘合度也是影响帘子布品质的一个重要方面。由于涤纶帘子布本身的化学惰性，其活性不及锦纶，与橡胶的粘合度小于锦纶。实践证明，涤纶帘子布生产流程采用“二浴法”浸胶工艺，其粘合度足可以使轮胎具有优越的使用性能，其代表了涤纶帘子布浸胶工艺的先进水平。公司本次募集资金投资项目的帘子布浸胶工艺也将采用了“二浴法”。此外，公司为涤纶帘子布项目还多方引进了相关领域的专业人才，因此从生产技术角度看，公司已为本次募集资金投资项目做好了准备。 
    4、公司向下游应用的渗透与现有产品的经营将形成相互促进的良性循环 
    首先，公司投资建设涤纶帘子布生产线不会对现有的涤纶工业丝的经营产生不利影响。一是由于公司车用高模低收缩丝主要定位于高端轮胎生产，而现有各大高端轮胎厂商大多虽拥有帘子布生产能力，但产能不足，均需外购帘子布，在经营中，公司相当一部分轮胎厂商客户基于对公司涤纶工业丝质量的高度认同，希望公司除供应高品质涤纶工业丝外，还能直接供应帘子布，满足其产能不足的需求；二是对于使用高端车用涤纶工业丝生产帘子布的生产企业来说，其产品的重要原材料也需要其下游客户的认证，下游客户往往会指定用丝厂商，而基于公司在车用丝方面获得多家认证的优势，已成为高端用丝方面的最重要选择。 
    其次，未来公司帘子布和涤纶工业丝将形成相互促进的良性循环。帘子布产品也是需要通过其下游客户产品认证的，目前公司涤纶工业丝的认证无疑将加快帘子布获得认证的可能性和缩短认证时间，未来随着帘子布产品获得认证，可进一步促进公司涤纶工业丝的销售，同时涤纶工业丝获得更多厂商的认证也将促进帘子布产品的销售和认证。 
    5、汽车行业的高速发展为车用涤纶工业丝和涤纶帘子布提供了广阔的空间 
    近几年我国汽车保有量逐年增加，2008 年的汽车保有量为4975 万辆，2009年达到 6300 多万辆，预计到今年底我国汽车保有量将突破7000 万辆，而全球汽车保有量将达到 10 亿辆。2006 年以来，我国私人汽车拥有量进入了快速增长阶段，一般来说，汽车轮胎的正常使用寿命是4 到5 年，而胎面的橡胶会因时间久远而发生老化，过了 5 年即使胎纹的磨损很小也要换掉，据此推算，未来几年我国将面临汽车轮胎更新的高峰，必将引致车用涤纶工业丝和帘子布市场需求的增长。 
     另一方面，2009年我国的汽车产量达到1379万辆，销量 1364 万辆，同比分别增长 48.2%和 46.1%，成为全球第一大汽车生产、消费国。预计 2010年我国汽车产量达到1500万辆，同比增长 10%左右。由于汽车工业的产业链长、就业面广、消费拉动大，在国民经济和社会发展中发挥着重要作用，是公认的重要支柱产业，我国政府对汽车产业的发展高度重视。随着我国经济的快速持续增长和国民收入水平的提高，汽车行业仍将以较快的速度发展十到十五年。汽车产量和销量的增长必将推动车用涤纶工业丝和帘子布市场需求的快速增长。 
      （二）本次非公开发行股票的目的 
     1、引领产业发展，实现公司战略发展目标的需要 
    本次非公开发行有利于公司涤纶工业丝向高端下游应用领域快速发展，实现公司在车用涤纶工业丝方面行业应用的战略目标。另一方面，公司作为行业龙头，本次非公开发行有利于公司涤纶工业丝产品结构的进一步优化，提高高端产品的比重，在一定程度上引领行业的技术进步，从而为实现我国化纤行业的产业升级做出贡献。 
    2、增强公司持续盈利能力，实现股东利益最大化 
    本次非公开发行完成后，将进一步增强公司的资本实力，延伸相关产业链，提高公司的盈利能力和水平，增强公司抵御风险的能力，从而实现公司可持续发展，实现股东利益最大化。
    二、本次非公开发行股票的种类和面值 
    本次非公开发行的股票种类：境内上市人民币普通股（A 股），每股面值为人民币1.00 元。 
    三、发行对象 
    本次非公开发行股票的发行对象范围为：符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、保险机构投资者、信托投资公司、财务公司及其他合格投资者等不超过 10 名的特定对象。证券投资基金管理公司以其管理的2 只以上基金认购的，视为一个发行对象。信托公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。最终发行对象由股东大会授权董事会在获得中国证监会发行核准文件后，根据申购报价的情况，遵照价格优先的原则合理确定。 
    所有发行对象均以同一价格认购本次非公开发行股票，且均为现金认购。
    四、发行价格及定价原则、发行数量、限售期 
      （一）发行股份的价格及定价原则 
    本次非公开发行股票发行价格不低于公司第四届董事会第二次会议决议公告日（2010 年 6  月 26 日）前20 个交易日公司股票交易均价的 90%，即 14.18元/股。 
    若公司股票在定价基准日至发行日期间有派发股利、送股、转增股本等除权、除息事项，公司将对发行底价进行相应调整。 
    最终发行价格将在公司取得本次中国证监会发行核准批文后，按照相关法律、法规的规定和监管部门的要求，由公司董事会与保荐机构（主承销商）根据竞价结果确定。 
      （二）发行数量 
    本次非公开发行股票的发行数量为不超过 8,000 万股（含 8,000 万股）。在上述范围内，具体发行数量将提请股东大会授权公司董事会与保荐机构（主承销商）协商确定。 
    若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送红股、资本公积金转增股本等除权除息事项，公司将对发行数量进行相应调整。 
          （三）限售期 
         本次发行对象认购的股份，自本次非公开发行结束之日起十二个月内不得转让，之后按照相关规定在深圳证券交易所上市交易。 
          （四）募集资金净额 
     本次非公开发行股票的募集资金净额不超过 90,000万元。在上述范围内，具体募集资金净额将根据实际发行数量和发行价格确定。 
     五、未分配利润的安排 
         本次非公开发行前公司滚存的未分配利润由本次发行完成后的新老股东共享。 
     六、募集资金用途 
         公司本次非公开发行股票募集资金扣除发行费用后，拟投入以下项目：（单位：万元） 
        项目名称           项目实施主体   项目投资总额   拟用募集资金投入金额年新增 30,000 吨高模低收缩 
                              海利得         110,000           90,000 
   涤纶浸胶帘子布项目 
     本次非公开发行股票的实际募集资金不足项目需求的部分将由公司及项目实施主体自筹资金解决。实际募集资金超出部分用于本项目的流动资金投资。 
    在本次非公开发行股票的募集资金到位之前，公司或项目实施主体将根据项目需要以银行贷款、自有资金等方式自筹资金进行先期投入，并在募集资金到位之后，根据相关法律法规的要求和程序对先期投入予以置换。 
     七、本次非公开发行股票是否构成关联交易 
         本次非公开发行股票不构成关联交易。 
     八、本次非公开发行是否导致公司控制权发生变化 
    公司控股股东和实际控制人为高利民先生，本次非公开发行前高利民先生持有公司股数为 7,980 万股，持股比例为 31.92%。其配偶宋祖英女士、子女高王伟先生、妹夫姚桂松先生分别持有公司股数为 1,160 万股、1,160 万股、80 万股，持股比例分别为4.64%、4.64%、0.32%。上述人员合计持有公司41.52%的股份。 
    公司与实际控制人之间的控制关系的情况如下： 
    按照本次非公开发行股票的发行数量上限测算，本次非公开发行完成后，高利民先生直接持有公司的股权比例为 24.18%，高利民先生配偶宋祖英女士、子女高王伟先生、妹夫姚桂松先生合计持有公司的股权比例为7.27%，高利民先生仍然是公司第一大股东和实际控制人。因此，本次非公开发行股票不会导致公司的控制权发生变化。
    九、本次非公开发行股票决议有效期 
    本次非公开发行股票的决议自股东大会审议通过之日起 12个月内有效。十、本次非公开发行股票的审批或核准程序 
    本次非公开发行股票发行方案已经获得公司第四届董事会第二次会议审议通过。根据《证券法》、《公司法》、《上市公司证券发行管理办法》以及《上市公司非公开发行股票实施细则》等相关法律、法规和规范性文件的规定，本次非公开发行股票尚需经公司股东大会审议通过，并报送中国证监会予以审核，经中国证监会核准后方可实施。 
         第二节  董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 
     一、本次非公开发行股票募集资金投资项目的基本情况和使用计划 
         公司本次非公开发行股票募集资金扣除发行费用后，拟投入年新增 30,000吨高模低收缩涤纶浸胶帘子布项目，该项目投资总额为110,000万元，其中固定资产投资总额为90,000万元，流动资金投资总额为20,000万元。具体的投资情况如下（单位：万元）： 
                                       投产期（流动 
                 建设期（固定资产投资） 
    项目名称                            资金投资）   建设地点    实施主体 
                   第一年     第二年      第三年 
年新增30,000吨高 
                                                    浙江省海宁 
模低收缩涤纶浸胶   36,000     54,000      20,000                  海利得 
                                                    市尖山新区 
   帘子布项目 
      合计              90,000            20,000 
     二、项目情况 
          （一）产品方案 
         本项目拟定的产品方案为： 
                                                          产量 
    序号         产品名称                 结构                        备注 
                                                         （吨/年） 
                                  1100 dtex、1440 dtex 、 
     1      高模低收缩涤纶工业丝                        30000.0   本项目内部耗用 
                                   1670 dtex、2200 dtex 
                                    1100 dtex/2、1440            轿车胎、轻型载 
     2    高模低收缩涤纶浸胶帘子布   dtex/2、1670 dtex/2 和 30000.0   重车胎的骨架材 
                                       2200 dtex/2                     料 
         注：分特/dtex，指 10,000米长度的纤维重量为 1克，称为 1分特/dtex。 
         本项目将新增年产 30,000 吨高模低收缩涤纶工业丝的产能，并全部用于自产高模低收缩涤纶浸胶帘子布。本项目达产后，公司将新增年产 30,000 吨高模低收缩涤纶浸胶帘子布的能力。 
      （二）项目实施的必要性 
    本项目项目实施后，公司的产业链延伸，既可有效增加涤纶浸胶帘子布的市场供给，满足汽车产业快速发展的需要；又能提高企业装备水平，优化产品结构，提升产品竞争优势；同时扩大浙江省产业用纺织品规模，优化纺织行业结构。 
    本项目符合国家《产业结构调整指导目录(2005 年本)》中“各种差别化、功能化化学纤维、高技术纤维生产”、“采用高新技术的产业用特种纺织品生产”和“高等级子午线轮胎及配套专用材料、设备生产”，属鼓励类项目，项目实施是必要的。 
      （三）项目实施的可行性 
     1、本项目引进的设备具有机械性能和工艺性能先进，可靠性好的特点，在工艺、技术上是先进可行的。 
    2、本项目实施地位于公司尖山厂区西部区块，该厂区所在海宁市尖山新区配套有完善的给排水、供电等基础设施，且接入较为便利，可满足项目建设要求。 
    3、公司有涤纶工业丝及相关产业用纺织品的生产、管理经验，加之海宁经编业的产业优势依托，为本项目的实施提供了管理、技术和市场保障。 
    4、本项目达产后正常年可实现销售收入 87,000 万元，利润总额 23,489.8万元，增值税为6,673.8万元，销售税金及附加估算为667.4万元，税后内部收益率21.83%，投资回收期6.00年。项目的经济效益良好。 
     因此，本项目是可行的。 
      （四）项目发展前景 
    帘子布是轮胎生产的主要原材料之一。目前轮胎帘子布主要有锦纶帘子布、涤纶帘子布、粘胶帘子布和钢丝帘布等。锦纶帘子布主要用于斜交结构的载重轮胎、轻载轮胎、农业轮胎和工程工业轮胎，目前我国轮胎发展的方向是子午线轮胎，锦纶浸胶帘子布的发展相对疲软，而涤纶浸胶帘子布得到快速发展。未来我国涤纶浸胶帘子布市场有巨大的市场空间和发展潜力，本项目拥有良好的市场前景。具体来看，主要有以下三方面原因： 
    第一，涤纶浸胶帘子布产品比较优势明显。以涤纶浸胶帘子布作为骨架材料的子午线轮胎符合轮胎市场发展方向，涤纶浸胶帘子布将进一步挑战锦纶浸胶帘子布的我国第一大非钢帘子布品种地位。而其他轮胎骨架材料在性能和价格上还不能与涤纶浸胶帘子布相比。因此，涤纶浸胶帘子布将在较长一段时间内成为我国最重要的橡胶骨架材料之一。 
    第二，子午线轮胎市场前景看好。子午线轮胎产品性能优越，是世界轮胎产业发展的主流产品。与世界平均水平相比，我国轮胎子午化率不高，2000 年仅为30%，近年来有所上升但仍低于世界平均水平。同时，《产业结构调整指导目录(2005 年本)》也将“高等级子午线轮胎及配套专用材料、设备生产”、“各种差别化、功能化化学纤维、高技术纤维生产”和“采用高新技术的产业用特种纺织品生产”列入的鼓励发展项目。 
    第三，我国汽车产业迎来良好政策环境。为积极应对国际金融危机对我国经济造成的不利影响，我国政府及时颁布实施了包括《汽车产业调整和振兴规划》在内的多个重点产业调整和振兴规划，并为经济回暖创造了宽松的财政、货币政策。汽车产业是我国重点发展产业之一，显然，当前一系列宏观经济政策和行业发展政策为加快我国汽车产业创造了机遇。 
      （五）项目经济效益分析 
    本项目建设期2年。项目达产后，正常年可实现销售收入 87,000 万元，利润总额 23,334.8 万元，增值税为 6,673.8 万元，销售税金及附加估算为 667.4万元，税后内部收益率21.84%，投资回收期为6年。 
   三、项目用地情况 
    本项目选址在公司尖山厂区西区块内实施。该厂区位于海宁市尖山新区内，厂区东临海市路，西临海丰路，南临闻澜路，北临听潮路。厂区北距东西大道约8公里，距海宁市区约20公里，距杭甬高速公路海宁出口约30公里。厂址地理位置优越，交通便利。 
     公司已于 2010 年 4 月取得了本项目建设用地之国有土地使用权证，土地使用权证号为海国用（2010）第 7402060033 号，使用权证登记之面积为 151,543平方米，用地性质为工业用地，使用年限至2060年4月1日。 
    四、项目的立项备案和环评审批情况 
    本项目已由浙江省发展规划研究院出具了《浙江海利得新材料股份有限公司年新增30000吨高模低收缩涤纶浸胶帘子布项目可行性研究报告》，已取得海宁市发展与改革局项目备案，获得《企业投资项目备案通知书》（备案号为：04811006104030553708）。 
    本项目尚需取得相关部门对项目环境影响评价的批复。 
   第三节  董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 
   一、本次发行后上市公司业务及资产的整合计划、公司章程、股东结构、高管人员结构、业务结构的变动情况 
      （一）业务变化情况 
     公司专注于化学合成纤维的生产制造及其行业应用的拓展。目前，公司已基本形成了以涤纶工业长丝为核心的上下游全系列配套产品生产线，主要有：聚酯切片、涤纶工业长丝、灯箱布、土工布等等。自公司IPO并上市以来，公司的业务发展充分体现了公司不断延伸产业链、扩大行业应用领域的发展思路。 
     公司将通过本次发行募集资金投资项目的实施，进一步向下游行业应用领域拓展，新增涤纶工业长丝下游产品涤纶帘子布的产能 30,000 吨。公司在高模低收缩丝领域有突出的竞争优势，公司发挥这一优势进行高品质涤纶帘子布的生产，在延伸自身产业链的同时将强化公司的核心竞争力。 
    本次发行不会导致公司业务变化，公司将沿着原产业链逐步拓展并进一步强化现有的主营业务。本次发行后，公司的产品结构会逐步发生变化，围绕涤纶工业长丝这一核心，其下游应用产品的比重将有所提升。特别是本次发行的募集资金投资项目达产后，公司的涤纶帘子布产能将大幅增加。但涤纶工业长丝及其上、下游产品均属于公司的主营业务范畴。因此，本次发行后，公司的主营业务不会出现变化。 
      （二）公司章程调整 
    本次非公开发行股票完成后，公司的注册资本、股本总额将增加，股本结构将发生变化，公司将按照发行的实际情况对《公司章程》中相应条款进行修改，并办理工商变更登记。 
      （三）股东结构变化 
    本次非公开发行股票完成后，公司的股东结构将发生变化，预计增加不超过8,000万股有限售条件流通股。同时，本次非公开发行不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化，但控股股东和实际控制人的持股比例将有所下降。 
      （四）高管人员变动 
    本次发行后，公司的高管人员结构将保持稳定，不存在因本次发行而需对高管人员及其结构进行调整的情形。 
      （五）业务结构 
    本次发行的募集资金投向均属于公司的主营业务，募集资金投资项目的实施将进一步提升公司的核心竞争力。本次发行后，公司的业务结构不会出现变化。但随着公司不断延伸产业链、向涤纶工业长丝下游行业应用领域拓展，公司主营产品结构将发生变化，涤纶帘子布产品的比重将有所提升。 
二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况 
      （一）对公司财务状况的影响 
    本次非公开发行股票将有助于公司增强资本实力、扩大资产规模，相应的公司总资产及净资产都将相应增加，公司的资产负债率将相应有所下降。 
      （二）对公司盈利能力的影响 
     由于本次发行后公司总股本将有所增加，而募集资金投资项目产生的经济效益需要一定的时间才能体现，因此在短期内公司的每股收益可能会被摊薄，净资产收益率也会有所下降。从长期来看，本次发行极大地提升公司盈利能力，使公司长期持续盈利能力得以进一步提升。 
      （三）对公司现金流量的影响 
    本次发行将优化公司的资金来源结构，降低公司的长期资金成本。本次非公开发行完成后，公司筹资活动产生的现金流入量将大幅度增加；在募集资金逐渐投入项目后，投资活动产生的现金流出量将大幅增加；在募集资金项目实施并顺利销售后，公司经营活动产生的现金流量净额将得到显著提升。 
三、本次发行后公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况 
     公司具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，在资产、人员、业务、机构、财务等方面完全独立于控股股东。本次非公开发行完成后，公司与控股股东及其关联人之间的业务关系和管理关系并不会发生变化。 
     同时，本次发行也不会导致公司与控股股东及其关联人之间产生同业竞争或新增关联交易等情形。 
四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，或上市公司为控股股东及其关联人提供担保的情形 
    本次发行完成后，公司不存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，也不存在为控股股东及其关联人提供担保的情形。 
五、上市公司负债结构是否合理，是否存在通过本次发行大量增加负债（包括或有负债）的情况，是否存在负债比例过低、财务成本不合理的情况 
    截至 2010年3月31日，公司资产负债率（母公司）为 36.99%，本次发行完成后，公司不存在通过本次发行大量增加负债（包括或有负债）的情况，公司的净资产将会增加，资产负债率将会下降，财务结构更趋合理，不存在资产负债率过低的情况。 
六、本次股票发行的相关风险说明 
      （一）宏观经济风险 
    涤纶帘子布行业与汽车行业发展紧密相关，而汽车行业与国民经济发展之间存在较大的关联性，受宏观经济环境和发展周期的影响较大。 
    受金融危机的影响，2008 年开始，全球各主要经济体大都出现了不同程度的衰退，我国的宏观经济增速也开始减缓，汽车行业随之步入调整期。虽然2009 
年以来，汽车行业出现了快速发展的势头，但是受当前宏观经济形式依然严峻的影响，汽车行业和轮胎行业的后续增长仍面临着一定的不确定性。 
      （二）市场竞争风险 
     1、国际市场开拓的风险 
     国际市场是公司主要产品的重要市场，长期以来公司涤纶工业丝和灯箱布产品六成以上销往国外，在高模低收缩涤纶工业丝上也是如此。公司未来的帘子布产品也将定位于高端，国际市场也是重要组成部分。虽然公司在国际市场开拓过程中，依靠产品良好的质量，与世界知名的轮胎生产企业建立了稳定的合作关系。但是对公司而言，涤纶帘子布将是一个新产品，面临着客户开拓的风险。 
    2、产品认证过程较长的风险 
    与车用涤纶工业长丝产品一样，涤纶帘子布也需要通过下游客户的产品认证。目前公司车用涤纶丝已经通过了包括德国大陆轮胎在内的世界多家著名的轮胎制造厂商的认证和确认，而且涤纶工业丝的质量是决定帘子布质量的最重要因素，但帘子布产品认证仍将需要一个从小批量试用、观察、大批量采购等一系列程序，历时较长，不排除相关产品不能获得下游客户认证和认证时间过长对公司 
经营业绩产生影响的风险。 
    3、产品出口国的贸易保护政策带来的风险 
     中国作为世界工厂的地位已不可动摇，随之而来的是国际间的贸易争端急速增长。近年来，公司的主要产品均发生过反倾销调查，如欧盟于 2009年9月对我国进口的涤纶工业丝发起反倾销调查。不排除未来相关国家或地区对我国的涤纶帘子布产品进行反倾销调查。虽然公司涤纶工业丝产品在此次欧盟的反倾销调查中是国内唯一一家获得零税率的企业，但也不排除一旦发生反倾销调查，公司涤纶帘子布产品被征收反倾销的风险。 
     另外，2009年9月美国对从中国进口的所有小轿车和轻型卡车轮胎实施特殊保障措施，征收为期三年的从价特别关税，第一年为 35%、第二年为 30%、第三年为25%。该贸易保护壁垒已对国内轮胎生产企业产生了不利影响，轮胎出口的美国市场已开始萎缩。虽然公司并非直接从事轮胎生产，但“轮胎特保案”必然会间接压缩涤纶帘子布产品在美国的市场空间。 
      （三）原材料价格波动的风险 
     本次募投项目完成后，公司拥有涤纶帘子布生产的完整产业链，具备从PTA和MEG开始到涤纶帘子布的全线产品生产能力，较大的产业链使公司抵御原材料价格波动的能力增强。但是化纤行业受国际原油价格影响显著，原材料成本是构成产品成本的最重要组成部分，因此原油价格波动能有效地传导至涤纶工业丝产业链上的全部产品，存在因原油价格波动导致的经营业绩波动风险。 
      （四）核心技术失密的风险 
     公司的核心技术主要体现在产品的生产工艺、产品的质量控制、对先进设备的创新改造等方面。这些核心技术使公司产品的质量达到了国际的领先水平，是公司长期研发和生产经验积累的成果。在未来的涤纶帘子布产品上，公司的竞争优势也在一定程度上依赖于公司所积累的上述核心技术，虽然目前公司不存在核心技术失密的情况，但不排除掌握核心技术的部分人员不稳定，导致核心技术失密的风险。 
      （五）财务风险 
     1、汇率波动风险 
    近几年，人民币对欧元汇率波动剧烈，汇率波动对公司的影响主要表现在两个方面：一是汇兑损失，以欧元结算的外销收入可能因此出现汇兑损失；二是影响公司出口产品的价格竞争力，人民币对欧元升值使公司产品在欧洲市场的价格优势在一定程度上被削弱。 
     2、固定资产折旧影响经营业绩 
     本次募集资金项目投产后，将使公司固定资产规模进一步扩大，年增固定资产折旧费用超过7,000万元，虽然募集资金投资项目预期收益良好，预期营业收入的增长足以抵消折旧费用的增加，但如果项目达产后无法按预期完全实现销售，则存在项目无法达到预期收益的风险。 
      （六）审批风险 
    本次非公开发行股票尚需经公司股东大会审核通过，并取得中国证监会的核准后方可发行。能否获得股东大会的通过并取得相关主管部门的核准，以及获得相关主管部门核准的时间存在不确定性。 
                                       浙江海利得新材料股份有限公司董事会 
                                              2010年6月26日