海利得(002206) 最新公司公告|查股网

						浙江海利得新材料股份有限公司关于非公开发行股票募集资金计划投资项目可行性研究报告 
    本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证公告内容的真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。
    本次非公开发行募集资金净额拟投入年新增30,000吨高模低收缩涤纶浸胶帘子布项目，该项目投资总额为110,000万元，其中固定资产投资总额为90,000万元，流动资金投资总额为20,000万元。具体的投资情况如下（单位：万元）：
                                                投产期（流动 
                         建设期（固定资产投资） 
           项目名称                              资金投资）   建设地点 
                           第一年     第二年      第三年 
       年新增30,000吨高 
                                                             浙江省海宁 
        模低收缩涤纶浸胶   36,000     54,000      20,000 
                                                             市尖山新区 
           帘子布项目 
             合计               90,000            20,000 
  投产期（流动 
                         建设期（固定资产投资） 
           项目名称                              资金投资）   建设地点 
                           第一年     第二年      第三年 
       年新增30,000吨高 
                                                             浙江省海宁 
        模低收缩涤纶浸胶   36,000     54,000      20,000 
                                                             市尖山新区 
           帘子布项目 
             合计               90,000            20,000 
    注：第一年指从项目开始实施日起至其后第12 个月的期间，以后的依此类推。
    一、募集资金投资项目与公司现有业务的关系
    （一）募集资金投资项目是公司现有主营业务的进一步延伸公司专注于化学合成纤维的生产制造及其行业应用的拓展。目前，公司已基本形成了以涤纶工业长丝为核心的上下游全系列配套产品生产线，主要有：聚酯切片、涤纶工业长丝、灯箱布、土工布等等。自公司上市以来，坚持不断延伸产业链、扩大行业应用领域的发展思路，持续优化原有的产品结构，不断开发新产品、走高端路线，使公司的整体盈利能力持续提高，已成为引领行业发展的龙头。
    本项目拟定的产品方案为：
                                           产量 
         序号         产品名称                           备注 
                                        （吨/年） 
          1      高模低收缩涤纶工业丝   30000.0     本项目内部耗用 
                                                 轿车胎、轻型载重车胎的 
          2    高模低收缩涤纶浸胶帘子布 30000.0 
                                                       骨架材料 
    注：分特/dtex，指 10,000米长度的纤维重量为1克，称为1分特/dtex。
    本项目将新增年产30,000吨高模低收缩涤纶工业丝的产能，并全部用于自产高模低收缩涤纶浸胶帘子布。达产后，公司将新增年产30,000吨高模低收缩涤纶浸胶帘子布的能力。
    公司将通过本次发行募集资金投资项目的实施，进一步向涤纶工业丝的汽车行业应用领域拓展，新增涤纶工业长丝下游产品涤纶帘子布的产能30,000吨。公司将充分利用在高模低收缩丝领域有突出竞争优势，并将其转化为高品质涤纶帘子布的产能，延伸自身产业链，强化公司的核心竞争力。涤纶工业长丝及其上、下游产品均属于公司的主营业务范畴。因此，本次募集资金投资项目不会导致公司的主营业务不会出现变化。
    涤纶帘子布项目投产后，公司的产品结构会逐步发生变化，围绕涤纶工业长丝这一核心，其下游应用产品涤纶帘子布产品的比重将有所提升。
    （二）募集资金投资项目的产品与现有产品将形成相互促进的良性循环
    未来公司帘子布和涤纶工业丝将形成相互促进的良性循环。帘子布产品也是需要通过其下游客户产品认证的，目前公司涤纶工业丝获得多家下游客户认证无疑将加快帘子布获得认证的可能性和缩短认证时间；另一方面，未来随着帘子布产品获得认证，可进一步促进公司车用涤纶工业丝的销售，同时涤纶工业丝获得更多厂商的认证也将促进帘子布产品的销售和认证。
    二、募投项目的市场前景广阔
    本项目产品为高模低收缩涤纶浸胶帘子布。用涤纶浸胶帘子布加强的轮胎因具有模量高、干热收缩率低、尺寸稳定性好等优势，与钢帘线一起成为子午线轮胎的重要的骨架材料。子午线轮胎市场是本项目产品的主要应用市场。
    目前轮胎帘子布主要有锦纶帘子布、涤纶帘子布和钢丝帘布等。锦纶帘子布主要用于斜交结构的载重轮胎、轻载轮胎、农业轮胎和工程工业轮胎。目前我国轮胎发展的方向是子午线轮胎，锦纶浸胶帘子布的发展相对缓慢，而涤纶帘子布将得到快速发展。涤纶帘子布的这种产品特点决定了其市场前景看好：
    第一，涤纶浸胶帘子布产品比较优势明显。以涤纶浸胶帘子布作为骨架材料的子午线轮胎符合轮胎市场发展方向，涤纶浸胶帘子布将进一步挑战锦纶浸胶帘子布的我国第一大非钢帘子布品种地位。而其他轮胎骨架材料在性能和价格上还不能与涤纶浸胶帘子布相比。因此，涤纶浸胶帘子布将在较长一段时间内成为我国最重要的橡胶骨架材料之一。
    第二，子午线轮胎市场前景看好。子午线轮胎产品性能优越，是世界轮胎产业发展的主流产品。与世界平均水平相比，我国轮胎子午化率不高。同时，《产业结构调整指导目录(2005年本)》也将“高等级子午线轮胎及配套专用材料、设备生产”、“各种差别化、功能化化学纤维、高技术纤维生产”和“采用高新技术的产业用特种纺织品生产”列入的鼓励发展项目。
    第三，我国汽车产业迎来良好政策环境。为积极应对国际金融危机对我国经济造成的不利影响，我国政府及时颁布实施了包括《汽车产业调整和振兴规划》在内的多个重点产业调整和振兴规划，并为经济回暖创造了宽松的财政、货币政策。汽车产业是我国重点发展产业之一，显然，当前一系列宏观经济政策和行业发展政策为加快我国汽车产业创造了机遇。
    三、募集资金投资项目的必要性和可行性
    公司作为国内涤纶工业长丝行业的龙头企业，市场地位突出，特别是在车用涤纶工业丝方面，公司的竞争优势明显，是全球车用涤纶工业丝的主要供应商之一。本次募集资金投资项目旨在充分发挥公司在车用高模低收缩丝上的强有力竞争优势，延伸产业链，将已有的优势转化为高品质涤纶帘子布的产能和优势，形成高模低收缩丝和涤纶帘子布相互促进的良性循环，进一步强化公司核心产品的核心竞争力，引领涤纶工业丝行业的技术进步和产业升级。具体来说，本次募集资金投资项目的必要性与可行性如下：
    （一）公司涤纶工业丝产品在汽车行业的应用将引领产业进步
    从产品本质属性上看，涤纶工业长丝属于工业中间品，其满足最终行业应用客户的需求才是产品价值的核心，下游客户需求的多样性决定了涤纶工业丝的差别化。其中涤纶工业丝在汽车行业的应用可以说是行业技术发展水平的极致，特别是车用高模低收缩丝（用于轮胎帘子布的骨架材料）是目前涤纶工业丝产品技术水平的最高端产品。
    出于安全、耐用、使用环境复杂等多方面因素，汽车零部件厂商往往对其原材料的采购实施严格的认证制度，如对轮胎帘子布的用丝、安全带的用丝、安全气囊的用丝均需经过长达数年的质量认证后，涤纶工业丝厂商方可成为其供应商。经过多年的积累，公司在车用涤纶工业丝上的竞争优势日益突出。公司自2003年开始着手进行车用涤纶工业丝的下游认证工作，2007年公司高模低收缩丝获得德国大陆轮胎产品认证成为中国车用涤纶丝发展的里程碑，公司高模低收缩丝先后获得了山东海龙博莱特化纤有限责任公司、可隆（南京）特种纺织有限公司、佳通轮胎（中国）投资有限公司等轮胎帘子布生产企业的认证，目前米其林轮胎对公司产品的认证工作正在稳步进行中。在安全带用丝方面，公司相关产品也已获得BERGER、AOTULIV、OPPERMANN等国际知名织带厂商的产品认证。可以说，公司车用涤纶工业丝，特别是高模低收缩丝，已成为行业内全球市场最具竞争力的产品之一。
    （二）公司已做好进入下游轮胎帘子布行业的充分准备
    影响涤纶帘子布产品品质的最主要因素有两个：一是所用原材料涤纶工业丝的质量；二是生产帘子布过程中的浸胶工艺水平。
    首先，要生产出高品质的帘子布，必须选用高品质的涤纶工业长丝，高模低收缩丝作为涤纶工业丝发展至今技术水平最高的品种之一，理所当然地成为涤纶帘子布用材之首选。如前所述，公司HLMS丝的质量品质优异且稳定，获得了多家国际知名轮胎企业的产品认证。可以说，在帘子布最重要的原材料用丝方面，公司已完全具备向下游渗透的能力。
    其次，帘子布与轮胎橡胶的粘合度也是影响帘子布品质的一个重要方面。由于涤纶帘子布本身的化学惰性，其活性不及锦纶，与橡胶的粘合度小于锦纶。实践证明，涤纶帘子布生产流程采用“二浴法”浸胶工艺，其粘合度足可以使轮胎具有优越的使用性能，其代表了涤纶帘子布浸胶工艺的先进水平。公司本次募集资金投资项目的帘子布浸胶工艺也将采用了“二浴法”，因此从生产技术角度看，公司已为本次募集资金投资项目做好了准备。
    （三）汽车行业的高速发展为车用涤纶工业丝和涤纶帘子布提供了广阔的空间
    近几年我国汽车保有量逐年增加，2008年的汽车保有量为4975万辆，2009年达到6300多万辆，预计到今年底我国汽车保有量将突破7000万辆，而全球汽车保有量将达到10亿辆。2006年以来，我国私人汽车拥有量进入了快速增长阶段，一般来说，汽车轮胎的正常使用寿命是4到5年，而胎面的橡胶会因时间久远而发生老化，过了5年即使胎纹的磨损很小也要换掉，据此推算，未来几年我国将面临汽车轮胎更新的高峰，必将引致车用涤纶工业丝和帘子布市场需求的增长。
    另一方面，2009年我国的汽车产量达到1379万辆，销量1364万辆，同比分别增长48.2%和46.1%，成为全球第一大汽车生产、消费国。预计2010年我国汽车产量达到1500万辆，同比增长10%左右。由于汽车工业的产业链长、就业面广、消费拉动大，在国民经济和社会发展中发挥着重要作用，是公认的重要支柱产业，我国政府对汽车产业的发展高度重视。随着我国经济的快速持续增长和国民收入水平的提高，汽车行业仍将以较快的速发展十到十五年。汽车产量和销量的增长必将推动车用涤纶工业丝和帘子布市场需求的快速增长。
    （四）引领产业发展，实现公司战略发展目标
    本次募集资金投资项目完工后，有利于公司涤纶工业丝向高端下游应用领域快速发展，实现公司在车用涤纶工业丝方面行业应用的战略目标。另一方面，公司作为行业龙头，本次募投项目的实施有利于公司涤纶工业丝产品结构的进一步优化，提高高端产品的比重，在一定程度上引领行业的技术进步，从而为实现我国化纤行业的产业升级做出贡献。
    （五）增强公司持续盈利能力，实现股东利益最大化
    本次募集资金投资项目完工后，将进一步增强公司的资本实力，延伸相关产业链，提高公司的盈利能力和水平，增强公司抵御风险的能力，从而实现公司可持续发展，实现股东利益最大化。
    三、项目建设情况
    （一）生产工艺
    本项目主要生产工艺有固相聚合、纺丝、加捻、织布、浸胶等几部分。其中固相聚合、纺丝为涤纶工业丝的生产工艺，帘子布生产工艺主要包括介绍。
    1、加捻工艺
    帘子布用丝的加捻方法，分为一步法和二步法。二步法为传统方法，初捻和复捻分别在二台机器上进行，可加捻3股原丝；一步法为初复捻在同一台机器上进行，只可加捻2股原丝。目前世界上新建大型的涤纶浸胶帘帆布装置，较多采用一步法加捻工艺－直接捻线机。本项目采用一步法直接捻线机。
    2、浸胶工艺
    涤纶帘子布浸胶有二浴法和一浴法之分，均有成熟的工艺，本项目采用二浴法浸胶工艺，在设计中增加烘房的长度，提高浸胶布运行速率，进而提高产能，本项目准备采用二浴进口帘子布浸胶机。
    具体的工艺流程图如下：
    弹性纬纱
    高模低收缩丝→加捻→捻线经丝→筒子架→织造→坯布检验→浸胶→烘干→拉伸→定型→包装入库。
    （二）主要设备
    本项目选用设备将在保证质量的前提下,采用引进纺丝关键设备和高速牵伸卷绕机与部分国产设备嫁接,增强产品开发的能力,以力求达到投资省、见效快、回收期短的目的。
    （三）原、辅材料供应
    本项目的主要生产原料为大有光聚酯切片，辅助原料为浴浸胶液、纸管、纸箱等。涉及的原、辅材料均为常规材料。其中生产原料大有光聚酯切片自供，其它辅助材料
    国内供应充足。根据本项目的产品方案测算，项目年需大有光聚酯切片30,853.30吨，公司现有大有光聚酯切片足以满足项目所需。
    （四）项目的环境保护情况
    项目实施地位于海宁市尖山新区内，项目实施地周边环境质量现状较好。本项目的主要污染源为废水、废气、固体废弃物和机械噪声等。这些污染源通过相应措施加以处理后，均能符合环保排放要求。
    （五）项目的节能措施
    根据经济测算，本项目达产后，项目单位产值能耗和工业增加值能耗均较低，符合相应规定要求，节能效果显著。
    （六）项目投资估算
    本项目新增固定资产投资总额估算为90000万元，项目达产年的流动资金需要量为20000万元。
    （七）项目实现的经济利益预测
    预计本项目达产后，正常年平均年营业收入为87000万元，年利润总额为23489.8万元，税后净利润为19966.3万元。该项目的税后内部收益率为21.83%，投资回收期（含建设期）为6年。以生产能力利用率计算的的盈亏平衡点为36.92%。经济效益良好。
    四、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响
    （一）对公司财务状况的影响
    本次非公开发行股票将有助于公司增强资本实力、扩大资产规模，相应的公司总资产及净资产都将相应增加，公司的资产负债率将相应有所下降。
    （二）对公司盈利能力的影响
    由于本次发行后公司总股本将有所增加，而募集资金投资项目产生的经济效益需要一定的时间才能体现，因此在短期内公司的每股收益可能会被摊薄，净资产收益率也会有所下降。从长期来看，本次发行极大地提升公司盈利能力，使公司长期持续盈
    利能力得以进一步提升。
    （三）对公司现金流量的影响
    本次发行将优化公司的资金来源结构，降低公司的长期资金成本。本次非公开发行完成后，公司筹资活动产生的现金流入量将大幅度增加；在募集资金逐渐投入项目后，投资活动产生的现金流出量将大幅增加；在募集资金项目实施并顺利销售后，公司经营活动产生的现金流量净额将得到显著提升。
    五、本次募集资金投资项目涉及的报批事项
    （一）项目备案情况
    本项目已取得海宁市发展与改革局项目备案，获得《企业投资项目备案通知书》（备案号为：04811006104030553708）。
    （二）项目用地情况
    公司已于2010年4月取得了本项目建设用地之国有土地使用权证，土地使用权证号为海国用（2010）第7402060033号，使用权证登记之面积为151,543平方米，使用年限至2060年4月1日。
    （三）项目环评审批情况
    本项目尚需取得相关部门对项目环境影响评价的批复。
    浙江海利得新材料股份有限公司董事会
    　　2010年6月26日