东港股份(002117) 最新公司公告|查股网

						东港安全印刷股份有限公司增发招股意向书摘要 
    保荐机构（主承销商）
    （上海市中山南路318号东方国际金融广场2号楼22-29楼）
    公告时间：2010年9月8日
    声 明
    本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺增发招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
    公司负责人、主管会计工作的负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证增发招股意向书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
    证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行股票的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
    根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
    本增发招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读增发招意向书书全文，并以其作为投资决定的依据。增发招股意向书全文同时刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。
    重大事项提示
    1、目前公司的商业票据产品主要包括各种银行单证、保险单据、财政收据、税务发票和福利彩票等，经济周期的变化会对金融、财税等部门的业务量产生重要影响，而这些客户的业务量直接影响了票据的需求量，因此宏观经济波动对公司的生产经营会产生较大影响。
    2、我国商业票据印刷行业已经充分市场化，行业客户普遍采用招标等市场化方式确定供应商，市场竞争加剧可能导致公司利润率下降。公司作为国内商业票据印刷行业龙头企业，在规模、客户、品牌、销售网络、技术等方面具有竞争优势，但如果公司的业务发展速度不能跟上行业发展步伐，不能持续不断推出适应客户深度化和个性化需求的新产品和服务，优化产品结构，公司在行业内的竞争优势将可能被逐渐削弱，市场份额可能下降，公司存在市场竞争风险。
    3、智能卡制造与个性化处理项目的产品为银行磁条卡和芯片卡，须在国家金卡领导小组统一指导下，由有关行业主管部门制定应用规划和标准，实行许可证制度。同时，各大国际银行卡组织要求对相关卡产品的生产资质进行认证，某些类别的卡产品还必须获得行业内组织的安全、技术检测和资格认证，才能为行业内客户提供相应产品。一个完整的认证流程大概需要4-6个月左右的时间。资
    格证书的有效期为一年，每年年度安全审查后进行换发。因此，智能卡制造的许
    可及认证存在不确定性风险。
    目 录
    声 明...........................................................................................................................1
    重大事项提示...............................................................................................................2
    目 录...........................................................................................................................3
    第一节 本次发行概况...............................................................................................4
    一、发行人基本情况.............................................................................................4
    二、本次发行要点.................................................................................................4
    第二节 主要股东情况...............................................................................................9
    一、股本结构.........................................................................................................9
    二、前十名股东持股情况.....................................................................................9
    第三节 财务会计信息.............................................................................................11
    一、最近三年及一期简要合并财务报表...........................................................11
    二、最近三年及一期内简要母公司财务报表...................................................12
    三、最近三年及一期主要财务指标...................................................................13
    第四节 管理层讨论与分析.....................................................................................14
    一、财务状况分析...............................................................................................14
    二、盈利能力分析...............................................................................................19
    三、公司财务状况和盈利能力的未来发展趋势...............................................22
    第五节 本次募集资金运用.....................................................................................23
    一、本次募集资金的原因...................................................................................23
    二、本次募集资金使用计划...............................................................................23
    三、本次募集资金投资项目具体情况及发展前景...........................................24
    第六节 备查文件.....................................................................................................30
    一、备查文件.......................................................................................................30
    二、备查文件查阅网址、地点和时间...............................................................30
    第一节 本次发行概况
    中文：东港安全印刷股份有限公司
    公司名称：
    英文：TungKong Security Printing Co., Ltd.
    公司住所： 山东省济南市山大北路23号
    股票简称： 东港股份
    股票代码： 002117
    股票上市地： 深圳证券交易所
    法定代表人： 谷望江
    邮政编码： 250100
    电 话： 0531-88904590
    传 真： 0531-82672202
    公司网址： http://www.tungkong.com.cn
    电子邮箱： tksp@tungkong.com.cn
    出版物、包装装潢印刷品、其他类印刷品印刷；纸制品的生产、销售；高档纸张的防伪处理、销售；数据打印经营范围：
    系统的开发、生产；科技信息咨询服务、IC卡产品和智能标签产品的生产、销售
    （一）核准情况
    本次发行经公司2009年11月10日召开的第三届董事会第三次会议审议通过，并于2009年12月11日经公司2009年第二次临时股东大会审议通过。相关董事会决议公告与股东大会决议公告分别刊登在2009年11月12日、2009年12月12日的《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。
    本次发行已经中国证监会证监许可【2010】1210号文核准。
    （二）本次发行基本条款
    1、股票类型：人民币普通股（A股）。
    2、每股面值：人民币1.00元。
    3、发行数量：不超过2,000万股，具体发行数量由股东大会授权公司董事会根据实际情况与主承销商协商确定。
    4、发行价格及定价依据
    （1）发行价格：25.69元/股。
    （2）定价依据
    发行价格不低于公告招股意向书前二十个交易日公司股票均价。
    5、发行对象：在深圳证券交易所开立人民币普通股（A 股）股票账户的自然人、法人、证券投资基金及符合中国证监会规定的其他投资者（国家法律、法规禁止者除外）。
    6、发行方式：本次发行A股采取网上、网下定价发行的方式。公司原A 股股东可按照其股权登记日收市后登记在册的股票数量以10:1.8的比例行使优先认购权。
    7、预计募集资金量（含发行费用）：不超过36,285万元。
    8、预计募集资金净额：不超过34,485万元。
    9、募集资金专项存储账户：【】
    （三）承销方式与承销期
    本次发行将委托主承销商东方证券采用余额包销方式承销。
    承销期间：2010年9月8日至2010年9月16日
    （四）发行费用
    本次发行费用共计人民币【】万元，具体情况如下：
    承销及保荐费用 **
    律师费用 **
    会计师费用 **
    发行手续费用 **
    推介宣传费用 **
    差旅、文件制作费用 **
    合计 **
    （五）主要日程与停牌、复牌的时间安排
    日期 发行安排 停牌安排
    T-2日 刊登招股意向书摘要、网上和网下发行公告、
    正常交易
    2010年9月8日 网上路演公告
    T-1日
    2010年9月9日 网上路演、股权登记日 正常交易
    网上、网下申购日，网下申购定金缴款日（申
    T日
    购定金到账截止时间为当天下午17：00），
    2010年9月10日 全天停牌
    刊登发行提示性公告
    T+1日
    2010年9月13日 网下申购定金验资 全天停牌
    网上申购资金验资，确定网上、网下发行股数，
    T+2日
    计算除公司原A股股东优先认购外的网上、网
    2010年9月14日 全天停牌
    下配售比例
    T+3日 刊登发行结果公告，退还未获配售的网下申购
    2010年9月15日 定金，如有必要网下申购投资者根据配售结果 正常交易
    补缴余款（到账截止时间为T+3日下午17：00）
    T+4日 网上未获配售的资金解冻，网下申购资金验
    正常交易
    2010年9月16日 资，募集资金划入发行人指定账户
    上述日期均为工作日。如遇重大突发事件影响发行，公司将及时公告，修改
    发行日程。
    （六）本次发行股票的上市流通
    本次股票发行结束后，公司将尽快向深交所申请本次发行股票上市交易。
    （七）本次发行的有关机构
    1、发行人： 东港安全印刷股份有限公司
    法定代表人： 谷望江
    注册地址： 山东省济南市山大北路23号
    董事会秘书： 齐利国
    证券事务代表： 阮永城
    电话： 0531-82672212
    传真： 0531-82672202
    2、保荐机构（主承销商）： 东方证券股份有限公司
    法定代表人： 潘鑫军
    注册地址： 上海市中山南路318号东方国际金融广场2号楼
    22-29楼
    保荐代表人： 陈波、洪华忠
    项目协办人： 冯海
    项目经办人： 李旭巍、刘森林、刘坤、施舒
    电话： 021-63325888
    传真： 021-63326910
    3、发行人律师： 江苏泰和律师事务所
    负责人： 马群
    注册地址： 江苏省南京市中山东路147号大行宫大厦15楼
    经办律师： 阎登洪、刘竹、郑华菊
    电话： 025-84503333
    传真： 025-84505533
    4、发行人审计机构： 中瑞岳华会计师事务所有限公司
    法定代表人： 刘贵彬
    注册地址： 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦A座
    经办会计师： 黄简、罗军
    电话： 010-88091188
    传真： 010-88091199
    5、申请上市的交易所： 深圳证券交易所
    法定代表人： 宋丽萍
    注册地址： 深圳市深南东路5045号
    电话： 0755-82083333
    传真： 0755-82083947
    6、股份登记机构： 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
    注册地址： 深圳市深南中路1093号中信大厦18楼
    电话： 0755－25938000
    传真： 0755－25988122
    7、主承销商收款银行： 兴业银行上海分行营业部
    户名： 东方证券股份有限公司
    账号： 2.162E+17
    地址： 上海市江宁路168号兴业大厦
    联系电话： 021-62154048
    传真： 021-62154529
    第二节 主要股东情况
    截至2010年6月30日，公司总股本为110,000,000股，全部为无限售条
    件流通股股份。公司股本结构如下表所示：
    表2-1：公司股本结构 单位：股
    股份类型 数量 比例(%)
    一、有限售条件股份
    1. 外资法人持股 - -
    2. 国家持股 - -
    3. 国家法人持股 - -
    4. 其他内资股 - -
    有限售条件股份合计 - -
    二、无限售条件流通股
    1. 人民币普通股 110,000,000 100
    2. 境内上市外资股 - -
    3. 境外上市外资股 - -
    4. 其他 - -
    无限售条件股份合计 110,000,000 100
    合 计 110,000,000 100
    截至2010年6月30日，公司前10名股东持股情况如下：
    表2-2：公司前10名股东持股情况 单位：股
    序号 股东名称 持股数量 持股比例 股份性质 是否限售 质押/冻结
    1 香港喜多来集团有限公司 38,950,000 35.41% 境外法人 否 0
    2 浪潮电子信息产业股份有 15,600,000 14.18% 境内非国有法人 否 1,647,059
    限公司
    3 北京中嘉华投资咨询有限 13,940,000 12.67% 境内非国有法人 否 0
    公司
    4 济南发展国有工业资产经 11,480,000 10.44% 国有法人 否 1,152,941
    营有限公司
    5 交通银行－海富通精选证 1,140,953 1.04% 人民币普通股 否 0
    券投资基金
    6 中国工商银行－银河银泰 1,033,908 0.94% 人民币普通股 否 0
    理财分红证券投资基金
    7 中国银行－海富通收益增 926,264 0.84% 人民币普通股 否 0
    长证券投资基金
    招商银行股份有限公司－
    海富通强化回报混合型证
    8 券投资基金 893,296 0.81% 人民币普通股 否 0
    9 银丰证券投资基金 794,072 0.72% 人民币普通股 否 0
    10 中国农业银行－银河稳健 749,919 0.68% 人民币普通股 否 0
    证券投资基金
    合 计 85,508,412 77.73% - - 2,800,000
    浪潮电子信息产业股份有限公司（以下简称“浪潮信息”）和济南发展国有工业资产经营有限公司（以下简称“国资公司”）持有的部分股份被冻结的原因：根据国务院关于在境内证券市场实施国有股转持的有关政策，依据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财企【2009】94号）规定，2009年6月19日，财政部、国资委、证监会、全国社会保障基金理事会联合下发2009年第63号公告，对浪潮信息和国资公司持有的应转持股份予以冻结。
    2009年11月24日，山东省人民政府国有资产监督管理委员会下发了鲁国资产权函【2009】108号《关于浪潮集团所持浪潮信息及浪潮信息所持东港股份国有股权性质变更有关问题的批复》，鉴于浪潮集团有限公司为国有相对控股企业，同意其再出资由国有股变更为一般法人股，同意浪潮信息持有发行人的股权取消SS标识。
    第三节 财务会计信息
    以下资料，如未作特别说明，2009年、2008年、2007年数据摘自经中瑞
    岳华会计师事务所有限公司审计的公司2009年、2008年、2007年财务报告。
    2010年1-6月数据摘自未经审计的公司2010年半年度财务报告。
    1、简要合并资产负债表
    表3-1：简要合并资产负债表 单位：元
    资 产 2010年 2009年 2008年 2007年
    6月30日 12月31日 12月31日 12月31日
    流动资产合计 310,629,452.42 361,324,108.88 241,108,441.76 328,059,298.09
    非流动资产合计 768,984,478.51 631,692,713.88 451,200,224.65 382,713,478.76
    资产总计 1,079,613,930.93 993,016,822.76 692,308,666.41 710,772,776.85
    流动负债合计 446,113,209.49 380,953,477.21 128,365,502.00 166,237,192.45
    非流动负债合计 - - - 23,000,000.00
    负债合计 446,113,209.49 380,953,477.21 128,365,502.00 189,237,192.45
    归属于母公司所有者权益合计 596,085,948.00 572,981,361.71 528,654,541.76 499,110,091.32
    少数股东权益 37,414,773.44 39,081,983.84 35,288,622.65 22,425,493.08
    股东权益合计 633,500,721.44 612,063,345.55 563,943,164.41 521,535,584.40
    负债和股东权益总计 1,079,613,930.93 993,016,822.76 692,308,666.41 710,772,776.85
    2、简要合并利润表
    表3-2：简要合并利润表 单位：元
    项 目 2010年1-6月 2009年 2008年 2007年
    营业总收入 378,587,705.09 550,874,357.75 527,528,420.56 468,661,577.47
    营业总成本 308,153,147.36 462,809,034.65 452,440,520.77 398,490,553.63
    营业利润 70,434,557.73 88,065,323.10 75,087,899.79 70,171,023.84
    利润总额 70,971,054.75 90,856,919.37 75,716,859.13 71,289,601.04
    净利润 59,324,184.45 79,456,607.25 67,481,234.29 62,856,456.32
    归属于母公司所有者的净利润 56,104,586.29 74,026,819.95 59,164,447.56 56,067,614.27
    3、简要合并现金流量表
    表3-3：简要合并现金流量表 单位：元
    项 目 2010年1-3月 2009年 2008年 2007年
    经营活动产生的现金流量净额 2,805,300.60 111,617,008.83 115,006,294.65 73,782,493.73
    投资活动产生的现金流量净额 -167,446,305.46 -133,802,452.23 -115,714,886.84 -89,922,162.20
    筹资活动产生的现金流量净额 42,384,710.64 88,336,600.00 -60,118,538.85 134,221,173.64
    现金及现金等价物净增加额 -122,260,752.51 66,339,092.38 -60,194,206.59 118,081,505.17
    1、简要母公司资产负债表
    表3-4：简要母公司资产负债表 单位：元
    资 产 2010年 2009年 2008年 2007年
    6月30日 12月31日 12月31日 12月31日
    流动资产合计 189,553,497.59 201,893,922.62 158,306,724.53 231,793,393.56
    非流动资产合计 678,770,129.55 567,171,029.86 440,693,593.09 372,015,222.32
    资产总计 868,323,627.14 769,064,952.48 599,000,317.62 603,808,615.88
    流动负债合计 314,855,948.16 240,551,397.06 116,951,850.64 146,830,510.67
    非流动负债合计 - - - -
    负债合计 314,855,948.16 240,551,397.06 116,951,850.64 146,830,510.67
    股东权益合计 553,467,678.98 528,513,555.42 482,048,466.98 456,978,105.21
    负债和股东权益总计 868,323,627.14 769,064,952.48 599,000,317.62 603,808,615.88
    2、简要母公司利润表
    表3-5：简要母公司利润表 单位：元
    项 目 2010年1-6月 2009年 2008年 2007年
    营业收入 284,162,682.24 433,418,874.50 415,504,257.30 367,161,965.89
    营业利润 64,275,634.90 82,416,767.71 60,186,092.07 51,040,821.68
    利润总额 64,242,942.35 84,020,962.83 60,077,993.20 52,198,407.48
    净利润 57,954,123.56 76,165,088.44 54,770,361.77 46,789,972.71
    3、简要母公司现金流量表
    表3-6：简要母公司现金流量表 单位：元
    项 目 2010年1-3月 2009年 2008年 2007年
    经营活动产生的现金流量净额 47,345,443.69 54,155,477.12 79,055,794.56 34,857,873.03
    投资活动产生的现金流量净额 -126,536,787.95 -40,514,537.25 -49,810,214.55 -113,001,961.53
    筹资活动产生的现金流量净额 34,815,261.50 115,590.00 -43,067,050.00 131,879,791.89
    现金及现金等价物净增加额 -44,380,421.88 13,944,453.48 -13,174,884.53 53,735,703.39
    1、净资产收益率
    表3-7：公司净资产收益率相关指标 单位：元
    项目 2010年 2009年 2008年度 2007年度
    1-6月
    加权平均净资产收益率 9.60% 13.56% 11.80% 11.25%
    扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率 9.53% 13.14% 11.70% 11.22%
    2、每股收益
    表3-8：每股收益 单位：元
    2010年
    项目 1-6月 2009年 2008年 2007年
    基本每股收益 0.51 0.67 0.54 0.53
    扣除非经常性损益前的
    每股收益
    稀释每股收益 0.51 0.67 0.54 0.53
    基本每股收益 0.51 0.65 0.53 0.52
    扣除非经常性损益后的
    每股收益
    稀释每股收益 0.51 0.65 0.53 0.52
    3、其他主要财务指标
    表3-9：其他主要财务指标
    项目 2010年 2009年 2008年 2007年
    6月30日 12月31日 12月31日 12月31日
    流动比率（倍） 0.7 0.95 1.88 1.97
    速动比率（倍） 0.56 0.71 1.4 1.63
    资产负债率（%） 41.32 38.36 18.54 26.62
    资产负债率（母公司）（%） 36.26 31.28 19.52 24.32
    项目 2010年1-6月 2009年 2008年 2007年
    应收账款周转率（次） 7.81 16.21 11.56 6.76
    存货周转率（次） 6.12 4.46 5.97 6.62
    每股净资产（元） 5.42 5.21 4.81 4.54
    每股经营活动的现金流量（元） 0.03 1.01 1.05 0.67
    每股净现金流量（元） -1.11 0.6 -0.55 1.07
    研发费用占营业收入比重（%） 3.66 3.84 4.72 3.29
    第四节 管理层讨论与分析
    本公司管理层依据公司2009年、2008年、2007年经审计财务报告，结合公司业务发展、管理和经营的实际情况，对本公司财务状况、盈利能力、现金流量和资本性支出进行了讨论和分析。除特别说明外，本节分析披露所引用的财务数据均来自于公司最近三年经审计的合并财务报表。报告期指2009年、2008
    年及2007年经审计期间。
    （一）资产构成和结构分析
    报告期内公司资产构成如下：
    表4-1：公司资产结构 单位：万元
    2009年12月31日 2008年12月31日 2007年12月31日
    资产
    金额 比例 金额 比例 金额 比例
    流动资产合计 36,132.41 36.39% 24,110.84 34.83% 32,805.93 46.16%
    其中：货币资金 19,961.61 20.10% 13,327.70 19.25% 19,347.12 27.22%
    应收账款 3,763.48 3.79% 2,689.33 3.88% 5,980.77 8.41%
    存货 9,144.96 9.21% 6,162.33 8.90% 5,771.42 8.12%
    预付账款 2,104.52 2.12% 483.73 0.70% 342.79 0.48%
    其他应收款 1,016.35 1.02% 1,361.14 1.97% 1,282.06 1.80%
    非流动资产合计 63,169.27 63.61% 45,120.02 65.17% 38,271.35 53.84%
    其中：固定资产 36,797.37 37.06% 32,617.03 47.11% 30,625.96 43.09%
    在建工程 19,685.96 19.82% 6,663.54 9.63% 2,298.37 3.23%
    无形资产 6,522.19 6.57% 5,643.22 8.15% 5,130.31 7.22%
    资产总计 99,301.68 100.00% 69,230.87 100.00% 71,077.28 100.00%
    2009年末、2008年末和2007年末，公司流动资产占总资产比重分别为36.39%、34.83%和46.16%；非流动资产占总资产比重分别为63.61%、65.17%和53.84%。
    报告期内，公司资产结构呈现以下特点：
    公司资产规模显著增加。总资产由2007年末的71,077.28万元增加至2009
    年末的99,301.68万元。主要是由于2007年2月公司完成首次公开发行A股后，公司募集资金投资项目陆续投入实施以及公司持续进行了广州东港以及济南临港开发区新生产基地的投入。公司非流动资产（主要为固定资产、在建工程和无形资产）由2007年末的38,271.35万元增加至63,169.27万元。
    公司资产结构基本保持稳定，非流动资产占总资产比例逐步上升。非流动资产（主要为固定资产（含在建工程））占总资产比例始终保持在53%以上，体现了印刷行业资本密集型的行业特点。2007年公司首次公开发行A股募集资金导致流动资产占比达到46.16%。此后随着募集资金陆续投入项目以及公司其他投资项目的开展，公司非流动资产占总资产比例逐年上升。总体而言公司资产结构合理，与公司业务发展及经营特点相符。
    公司资产主要为与公司主营业务相关的货币资金、应收账款、存货、固定资产、在建工程和无形资产，显示出公司专注于主营业务发展，资产配置合理。2009
    年末、2008年末和2007年末，上述几项资产合计占总资产的比例分别为
    96.55%、96.92%和97.29%。
    （二）负债构成和结构分析
    报告期内公司负债构成如下：
    表4-2：负债情况 单位：万元
    2009年12月31日 2008年12月31日 2007年12月31日
    项目
    金额 比例 金额 比例 金额 比例
    流动负债 38,095.35 100.00% 12,836.55 100.00% 16,623.72 87.85%
    其中：短期借款 12,000.00 31.50% - - 1,000.00 5.28%
    应付票据 6,155.20 16.16% 3,764.49 29.33% 3,748.53 19.81%
    应付账款 7,257.81 19.05% 5,907.43 46.02% 7,653.26 40.44%
    预收账款 3,052.51 8.01% 2,605.38 20.30% 1,666.64 8.81%
    其它应付款 8,939.86 23.47% 548.46 4.27% 1,296.15 6.85%
    非流动负债 - - - - 2,300.00 12.15%
    其中：银行借款 - - - - 2,300.00 12.15%
    负债合计 38,095.35 100.00% 12,836.55 100.00% 18,923.72 100.00%
    从报告期内负债结构来看，公司负债主要由流动负债构成。2009年末、2008年末和2007年末公司流动负债分别为38,095.35万元、12,836.55万元和
    16,623.72万元，分别占公司负债总额的100.00%、100.00%和87.85%。
    报告期内，公司流动负债主要由应付票据、应付账款和预收账款等经营性负债及银行借款、其他应收款等组成。2009年末、2008年末和2007年末，上述三项经营性负债占公司总负债的比率分别为43.22%、95.65%和69.06%。
    2008年末公司负债总额较2007年末减少32.17%，主要系2008年公司提前偿还了1,000万元银行短期借款和2,300万元长期借款。
    2009年末公司负债总额较2008年末增加了196.25%，资产负债率由2008年末的18.54%上升至38.36%，主要系2009年公司及子公司进行了较大规模的工程建设（主要包括济南临港开发区新生产基地基建工程和北京东港嘉华新综合生产楼工程）投入，公司通过借入银行短期借款12,000万元补充了流动资金。同时，工程建设投入导致未结算的工程款增加，其他应付款增加较多。
    报告期内，公司在负债管理上一直采用稳健的负债策略，除正常经营所必需的经营性负债外，资本性支出主要首先考虑内部资金来源。2007年公司完成首次公开发行A股募集资金到位后，公司资金相对充裕，因此逐步减少银行借款，以保持较低的负债比例，降低财务风险和不必要的财务费用。2009年随着募集资金使用完毕，以及为了适应行业未来发展的要求，加快在彩印、直邮、智能标签、数据处理等商业票据新兴市场的发展，提高先进产能的比例，公司进入了新一轮的投资扩张期，公司负债规模和资产负债率增加较多。未来一段时间公司以及各子公司都需要进行较多的资本投入，预计随着新项目的陆续启动和继续投
    入，公司负债比例将会上升，总负债规模将会进一步增大。
    （三）偿债能力分析
    1、主要偿债能力指标
    报告期内，公司主要偿债能力指标如下：
    表4-3：偿债能力指标
    财务指标 2009年 2008年 2007年
    12月31日 12月31日 12月31日
    流动比率（倍） 0.95 1.88 1.97
    速动比率（倍） 0.71 1.4 1.63
    资产负债率（母公司） 31.28% 19.52% 24.32%
    资产负债率（合并） 38.36% 18.54% 26.62%
    2009年 2008年 2007年
    利息保障倍数（倍） 265.43 84.28 20.06
    每股经营活动现金流量（元） 1.01 1.05 0.67
    2、偿债能力及变动趋势分析
    （1）短期偿债能力分析
    2009年末、2008年末和2007年末，公司流动比率分别为0.95、1.88和1.97，速动比率分别为0.71、1.40和1.63。2009年末公司流动比率和速动比率较2008年末下降幅度较大，主要系2009年公司资本性支出规模较大，公司通过短期借款补充了流动资金，以及未结算工程款增加较大，导致公司流动负债增加所致。
    从现金流量情况来看，最近三个会计年度，公司每股经营活动现金流量高于同期每股收益，显示了公司良好的现金流状况和较好的偿债能力。2009年、2008年和2007年，公司每股经营活动现金流量分别为1.01元、1.05元和0.67元。
    公司是我国商业票据印刷行业龙头企业，具有良好的信誉，长期以来和银行保持了良好的合作关系。公司被齐鲁银行授予AAA级的信用评级，与往来银行间信用记录良好，从未发生过银行借款逾期未能偿还问题，能够及时获得银行资金支持，保持较好的偿债能力。
    总体来看，公司短期偿债指标处于健康水平，现金流量情况良好，具有较好的短期偿债能力。
    （2）长期偿债能力
    从公司报告期内资产负债率水平来看，2009年末、2008年末和2007年末，母公司报表口径下的资产负债率分别为31.28%、19.52%和24.32%，公司合并报表口径下的资产负债率分别为38.36%、18.54%和26.62%。整体上资产负债率处于合理区间。
    2008年末公司资产负债率较2007年末有较大幅度下降，主要系2008年度公司偿还了所有银行长期借款和短期借款。
    2009年随着募集资金使用完毕以及公司在彩印、直邮、智能标签、数据处理等商业票据新兴领域投资的增加，公司以及各子公司进行了较多的资本性投资，公司通过短期银行借款补充了流动资金，同时未结算工程款金额较大，导致2009年末资产负债率较2008年末出现了较大幅度的上升。未来一段时间由于公司面临着较多的资本性支出，预计未来公司资产负债率将会进一步上升。公司
    将根据稳健经营的原则，根据业务发展的需要采用多种途径筹集企业发展需要的
    资金。
    （四）资产周转能力分析
    1、主要资产周转能力指标
    表4-4：资产周转指标
    财务指标 2009年 2008年 2007年
    12月31日 12月31日 12月31日
    应收账款（含应收票据）占流动资 10.42 11.18 19.1
    产比例（%）
    存货占流动资产比例（%） 25.31 25.56 18.44
    2009年 2008年 2007年
    应收账款周转率（次） 16.21 11.56 6.76
    存货周转率（次） 4.46 5.97 6.62
    流动资产周转率（次） 1.83 1.9 1.83
    总资产周转率（次） 0.65 0.75 0.77
    2、资产周转能力及变动趋势分析
    （1）存货周转率
    2009年度、2008年度和2007年度，公司存货周转率分别为4.46、5.97和6.62。保持了较高的存货周转速度，平均存货周转天数为64天，与票据印刷行业较快的采购、生产和销售周期相一致。较高的存货周转率意味着公司具有较高的经营效率。
    2009年度，公司存货周转率较2008年度下降25.29%，主要系2009年下半年，宏观经济快速恢复，公司预计2010年通货膨胀率将升高，原材料价格将会进入上涨通道，增加了原材料储备量，导致期末存货余额上升，造成存货周转率下降。
    （2）应收账款周转率
    报告期内，公司应收账款周转率分别为16.21、11.56和6.76，保持了逐步提高的趋势。公司平均应收账款周转天数为32天，显示公司销售回款情况良好，应收账款保持了较高的周转速度。
    2009年，公司应收账款周转率较2008年同比增长40.22%，主要系2009年公司加强了应收账款管理，应收账款年末余额保持了较低水平，导致应收账款周转率上升。
    （3）流动资产周转率和总资产周转率
    报告期内，公司流动资产周转率分别为1.83、1.90和1.83，总资产周转率分别为0.65、0.75和0.77。公司流动资产和总资产的周转效率总体上稳定并保持了较高水平。
    （一）收入构成分析
    公司主营业务为商业票据印刷，主要产品包括：银行、保险、税务、交通、
    福利彩票等行业商业票据、智能标签和不干胶标签、数据处理产品、各类日常办
    公用纸。
    报告期内，公司营业收入结构及构成情况如下：
    表4-5：营业收入构成 单位：万元
    2009年 2008年 2007年
    项目
    金额 占比 金额 占比 金额 占比
    主营业务收入 53,744.57 97.56% 51,320.86 97.29% 46,083.53 98.33%
    其他业务收入 1,342.86 2.44% 1,431.98 2.71% 782.63 1.67%
    营业收入 55,087.44 100.00% 52,752.84 100.00% 46,866.16 100.00%
    2009年度、2008年度和2007年度公司营业收入分别为55,087.44万元、52,752.84万元和46,866.16万元。近三个会计年度营业收入增长率分别为4.43%、12.56%和12.73%，保持了稳定增长的态势，与行业整体趋势基本保持一致。
    2009年度、2008年度和2007年度，公司营业收入中主营业务收入占营业
    收入比例分别为97.56%、97.29%和98.33%。公司主营业务突出，收入和利润
    基本上来自于高端商业票据印刷主业。
    公司按产品类别分类的主营业务收入构成情况如下：
    表4-6：主营业务收入构成之产品分类 单位：万元
    2009年 2008年 2007年
    按产品分类
    金额 占比 金额 占比 金额 占比
    印刷品 44,170.73 82.19% 41,343.65 80.56% 39,198.93 85.06%
    纸制品 5,416.03 10.08% 6,201.44 12.08% 5,117.91 11.11%
    标签 1,558.44 2.90% 1,428.48 2.78% 1,037.37 2.25%
    数据产品 2,599.37 4.84% 2,347.29 4.57% 729.33 1.58%
    主营业务收入 53,744.57 100.00% 51,320.86 100.00% 46,083.53 100.00%
    从公司主营业务收入的产品结构来看，商业票据印刷品占公司2009年度、2008年度和2007年度主营业务收入比例分别为82.19%、80.56%和85.06%，
    是公司营业收入的主要来源。纸制品是公司传统产品。标签和数据产品是近年来
    公司利用前次募集资金投资培育形成的新的业务增长点。
    （二）公司利润构成分析
    报告期内，公司业务利润情况见下表：
    表4-7：业务利润构成 单位：万元
    2009年 2008年 2007年
    项目
    金额 占比 金额 占比 金额 占比
    印刷品 17,926.94 86.53% 15,133.30 89.70% 14,674.72 94.46%
    纸制品 494.78 2.39% 244.18 1.45% 427.31 2.75%
    标签 706.82 3.41% 596.76 3.54% 217.67 1.40%
    数据产品 904.98 4.37% 687.66 4.08% 73.48 0.47%
    主营业务毛利 20,033.52 96.69% 16,661.90 98.76% 15,393.17 99.09%
    其他业务毛利 684.9 3.31% 208.47 1.24% 141.73 0.91%
    营业毛利 20,718.42 100.00% 16,870.37 100.00% 15,534.90 100.00%
    报告期内，公司利润主要来源于高端商业票据印刷为核心的主营业务，不存在利润主要来源于财务性投资、投资收益、营业外收支净额以及其他非经常性损益的情况。2009年度、2008年度和2007年度，高端商业票据印刷主营业务毛
    利分别为20,033.52万元、16,661.90万元和15,393.17万元，占营业毛利的比例分别为96.69%、98.76%和99.09%，最近三个会计年度主营业务毛利平均增长率达10.05%，实现了平稳增长。
    从分产品类别的角度来看，报告期内，公司主营业务利润主要来源于印刷品业务。2009年度、2008年度和2007年度公司印刷品毛利分别为17,926.94万元、15,133.30万元和14,674.72万元，占营业毛利的比例分别为86.53%、89.70%和94.46%，最近三个会计年度印刷品毛利平均增长率为7.39%，与印刷品收入的增长基本保持一致。
    纸制品作为公司传统业务，毛利率较低，毛利贡献较少，2009年度、2008年度和2007年度毛利分别为494.78万元、244.18万元和427.31万元。
    标签产品和数据产品作为公司重点发展业务，报告期内毛利增长较快，已经成为公司利润增长的重要来源。截至2009年，公司标签产品和数据产品毛利占营业毛利比重已经由2007年的1.87%增长至7.78%。未来随着公司对上述两项业务的持续投入和开拓，其在主营业务毛利中的比例将进一步上升，成为公司未来利润增长的主要驱动因素之一。
    2009年度、2008年和2007年度公司标签产品毛利分别为706.82万元、
    596.76万元和217.67万元；数据产品毛利分别为904.98万元、687.66万元和
    73.48万元。
    （三）公司经营成果分析
    表4-8：合并口径下公司利润来源和结构表 单位：万元
    2009年 2008年
    项目 2007年
    金额 增长 金额 增长
    营业总收入 55,087.44 4.43% 52,752.84 12.56% 46,866.16
    营业总成本 46,280.90 2.29% 45,244.05 13.54% 39,849.06
    营业成本 34,369.02 -4.22% 35,882.47 14.53% 31,331.26
    营业利润 8,806.53 17.28% 7,508.79 7.01% 7,017.10
    利润总额 9,085.69 20.00% 7,571.69 6.21% 7,128.96
    净利润 7,945.66 17.75% 6,748.12 7.36% 6,285.65
    归属于母公司所有者的净利润 7,402.68 25.12% 5,916.44 5.52% 5,606.76
    报告期内，公司经营情况良好，主营业务突出，主要产品销售收入持续增长，毛利率水平保持稳定，表现出了良好的盈利能力，营业收入、盈利能力的连续性和持续性不断增强，为股东带来了合理回报。
    目前随着终端客户需求的深化发展，行业的发展将面临新的变化，以智能标签、数据处理、个性化彩色印刷、智能卡制造、数据服务外包等为代表的新兴细分市场快速成长，成为未来高端商业票据印刷发展的方向。
    新兴的商业票据印刷细分市场快速发展，蕴含着巨大的发展空间。公司虽然已经在这些新兴领域形成了较强的先发优势，但仍需要逐步加大投入以及市场开发力度，以保持公司在商业票据印刷领域的领先地位和竞争优势。公司在高端商业票据印刷领域未来将会需要进行较大规模的投资，以适应行业未来发展趋势，在新兴领域建立竞争优势，分享未来市场增长的收益。
    如本次公开增发募集资金投资项目能够顺利实施，将提升公司在高端商业票据印刷市场的市场份额并进一步提升公司的核心竞争能力，增强公司在新兴细分市场的领先地位，为公司带来可观的经济回报，最终增强公司盈利能力。
    第五节 本次募集资金运用
    我国商业票据印刷市场近年来由成长期进入了稳定增长期，行业竞争加剧。与此同时，随着数字印刷技术的进步，信息产业的快速发展以及金融、电信等行业主要客户的需求逐渐向数字化、个性化、彩色化方向发展，以RFID为代表的智能标签、个性化彩印为代表的彩印产品、以账单打印和直邮为代表的数据产品以及以智能卡为代表的特种票据等行业新兴领域的需求快速增长，为行业内优势企业提供了良好的发展前景。
    为应对上述行业变化趋势，保持竞争优势和行业领先地位，保证公司盈利能力增长和可持续发展，公司将加大在个性化彩色印刷、智能卡和数据产品等行业新兴领域的投资，落实公司发展战略，培育公司新的业务增长点，增强高附加值产品的生产能力，为客户提供商业票证、彩印产品、智能卡、数据服务等整体解决方案，进一步提高公司综合竞争实力。
    本次投资建设的三个募集资金投资项目的产品市场均为商业票据印刷行业近年来快速增长，且具有较大发展前景的细分市场，目标客户均为公司现有金融、财税用户。三个项目的实施紧密围绕用户的需求，充分挖掘现有客户潜力，一方面扩大现有数据产品和彩印产品的产能，以满足未来业务发展需要；另一方面开发卡产品等新的产品和服务，丰富公司的产品种类，从而使公司成为产品品种最全的供应商，提高用户满意度和忠诚度，增强公司的竞争优势。三个项目的实施将形成公司新的增长点，提升盈利能力，为公司未来发展奠定坚实的基础。
    公司于2009年11月10日召开第三届董事会第三次会议，审议通过了本次公开增发的有关议案，并于2009年12月11日召开2009年第二次临时股东大会，以特别决议方式审议通过了本次公开增发的有关议案。
    根据本次公开增发发行方案，公司本次增发不超过2,000万股，预计募集资
    金总额扣除发行费用后不超过34,485万元。
    本次增发募集资金总额在扣除发行费用后，将用于个性化彩色印刷项目、智
    能卡制造与个性化处理项目以及综合金融服务外包业务项目。具体用途如下：
    表5-1：募集资金投资项目概况 单位：万元
    序号 项目名称 项目投资金额 使用募集资金投资金额
    1 个性化彩色印刷项目 15,796 15,796
    2 智能卡制造与个性化处理项目 13,272 13,272
    3 综合金融服务外包业务项目 5,417 5,417
    合 计 34,485 34,485
    上述项目拟以本次增发募集资金投入，如实际募集资金低于项目投资总额，不足部分由公司自筹资金解决。
    本次资金募集到位后，将按项目轻重缓急安排使用。在本次募集资金到位前，为加快项目建设步伐，以更好的把握市场机会，公司已利用自筹资金先行投入，待募集资金到位后置换先期投入的资金。
    截至2010年6月30日，公司已利用自筹资金先行投入以上募投项目，用于厂房等主体工程建设和相关生产设备的购买，累计投入资金10,389.88万元。
    （一）个性化彩色印刷项目
    1、项目概况及意义
    本项目已经济南市发展和改革委员会“济发改外经【2009】670号”文核准，总投资为15,796万元（折合2,313万美元），项目实施主体为股份公司。本项目产品定位以现有票据客户需求为主，其它客户为辅，产品主要为：①商业彩色个性化印刷票证，如奥运存单、故宫门票等；②彩色个性化出版物、内部资料，如银行业务指导手册、金融产品说明书等；③彩色宣传推广品，如随信用卡账单夹寄的宣传品等。项目建成达产后，预计将实现年印量12,000万平方米，实现年销售收入18,000万元，年净利润2,215万元。
    2、项目投资概算
    本项目总投资为15,796万元，其中建设投资14,596万元（包括进口设备价值1,390万美元），铺底流动资金1,200万元。建设投资包括建筑工程费用2,429万元，设备购置及安装费用9,871万元，基本预备费1,327万元，其他费用969万元。
    3、项目发展前景
    个性化彩色印刷是在印刷过程中，用彩色方式复制图像或文字，所印刷的图像或文字按预先设定好的内容及格式不断变化，从而使规定印数内的印刷品，按需求分别印出具有不同的图像或文字，每张印刷品都可以针对特定的发放对象而设计并印刷。
    随着我国经济总量的提升和社会服务水平的提高，印刷业务已从大批量的复制向小批量、多品种、个性化方向发展，个性化印刷市场正在兴起。个性化印刷给印刷企业提出了新的要求，既要有大批量印刷的能力，又要有满足客户小批量印刷的要求。从长远来看，灵活多变、各方面都可以满足客户需求的印刷企业，才能顺应市场更稳健地发展。就美国市场而言，近几年印刷企业数量持续减少，但印刷行业的收入却持续增长，其中很大一部分来源于个性化印刷收入的增长。
    随着国内通信、金融、交通、公共事业、零售等面对大量客户的服务行业的蓬勃发展，实行创新销售、个性化服务将会带来诸多的个性化产品需求，包括银行等金融机构举办的各类产品推广活动所推出的亚运金融产品、世博金融产品、以及理财等业务所需要的票证，这类票证要求设计新颖、印刷精美，另外还有以零售为代表的各类商家借助银行、保险的客户资源向其客户随着账单夹寄的各类精美的宣传品等。
    据《2009中国印刷业年度报告》统计，我国2008年商业票据印刷产值约160亿元，随着印刷技术和服务水平的提升，采用彩色印刷的比例将会逐步提升，商业彩色个性化印刷票证的市场需求将逐年提升。在彩色个性化出版物和内部资料方面，随着服务业发展水平的提升，银行业务指导手册、金融产品说明书等个性化出版物和内部资料的需求量也会逐年提升。
    在随账单夹寄的用于促销目的的彩色宣传单方面，以我国银行卡和信用卡为例，截至2009年底，全国累计发行银行卡20.66亿张，其中信用卡发卡总量1.86亿张，即使以一个较小的比例来看，银行卡和信用卡的需要邮寄的账单数量也是巨大的，根据实际情况，银行卡和信用卡的账单邮寄中都会夹寄一些彩色宣传推广页，因此这些夹寄的彩色宣传推广页的数量往往远多于账单自身数量。
    据《2009中国印刷业年度报告》统计，以数码印刷为代表的个性化彩色印刷2010年销售额预计将达到366亿元。未来数码印刷市场增长迅速，其增长将主要来自彩色数码印刷业务的增长。
    随着我国经济的进一步，针对客户所进行的商业推广活动而需要的大量彩色票证宣传品，个性化彩色印刷需求日益增长，个性化彩色印刷在未来几年内将以15-20%的速度增长。
    在上述背景下，公司本次拟投资的个性化彩色印刷项目具有良好的发展前景。
    （二）智能卡制造与个性化处理项目
    1、项目概况及意义
    本项目已经济南市发展和改革委员会“济发改外经【2009】671号”文核准，总投资为13,272万元，项目实施主体为股份公司。本项目的目标客户群主要定位于公司现有的银行与政府客户，产品为磁条卡和芯片卡，其中磁条卡主要包括：银行借记卡、银行信用卡、公用事业缴费卡等产品，芯片卡主要包括EMV卡、社保卡、税控卡等产品。其中EMV卡是公司未来发展的重点方向。项目建成达产后，预计可年产磁条卡12,000万张、芯片卡1,000万张，实现年销售收入16,800万元，年净利润2,287万元。
    2、项目投资概算
    本项目总投资为13,272万元，其中建设投资12,772万元（包括进口设备价值1,147万美元），铺底流动资金500万元。建设投资包括建筑工程费用3,299万元，设备购置及安装费用7,937万元，基本预备费608万元，其他费用928
    万元。
    3、项目发展前景
    随着全球信息技术发展步伐的加快，作为信息社会重要载体之一的卡产品，在社会生活各个领域的应用日益广泛。在巨大市场需求的驱动下，卡行业已成为我国信息产业和印刷业发展的重要增长点。
    ①银行卡情况
    2005 年11月，国家金卡工程协调领导小组编制了国家金卡工程全国IC 卡
    “十一五”发展规划，明确我国发展IC 卡应用的指导思想是：以应用为中心，
    以市场为导向，以提高现代化管理水平为动力，以提高人民生活质量为根本出发点，大力推广信息技术和网络技术的应用，推进国民经济与社会服务的信息化。
    目前国内普遍使用的银行卡是磁条卡。由于芯片卡在信息安全性、防伪性、存储量方面均优于磁条卡，因此，银行卡将逐渐从磁条卡向由EMV国际组织所确定的芯片卡过渡，即EMV 迁移。EMV标准是由国际三大银行卡组织
    --Europay(欧洲支付）、Master(万事达)和Visa(维萨)共同发起制定的银行卡从磁条卡向芯片卡转移的技术标准，是基于芯片卡的金融支付标准，目前已成为公认的全球统一标准。该技术的采用将大大提高银行卡支付的安全性，减少欺诈行为。金融EMV迁移将极大地扩展我国银行卡行业的市场空间。
    EMV 迁移将带来金融卡行业爆发增长的可能。预期5年内，我国金融IC
    卡的年需求量将突破2亿张，以每张7-10元计算，市场规模可达14-20亿元。
    根据中国人民银行《2009年支付体系运行总体情况》，截至2009年底，全国累计发行银行卡20.66亿张，同比增长14.8%，其中信用卡发卡总量1.86亿张，同比增长30.4%；银行卡转账、消费业务占比不断提高，银行卡渗透率突破30%，达到32%，支付功能不断加强。
    ②社会保障卡情况
    社会保障卡建设作为金保工程的一项重要内容，从1998年提出到2006年正式立项，在经过后台系统建设阶段后，2007年开始出现全国社会保障卡发行
    量爆发性增长。据人力资源和社会保障部的统计显示，2006年社保卡发卡量是300万张，2007年发卡量是1,500万张，2008年发卡量1,700万张，按10元/张测算，2008年市场容量为1.7亿元/年。
    在人力资源和社会保障部制定的社会保障卡规范中，明确要求社会保障卡为接触式CPU卡，并且建议使用国有专用算法。目前经人力资源和社会保障部审核注册，具备发卡资格的地级以上城市有102个，其中已经开始发卡的城市有80多个。截至2008年第三季度末，已批准的发卡人数超过1.2亿人，实际持卡人数达到4,400多万人。国内纳入社会保障体系的目前只有2亿人左右，随着城市化进程的加速以及国家对农村人口社会保障的日益重视，未来若干年内社会保障卡市场将会呈现平稳增长的态势。
    在上述背景下，公司本次拟投资的智能卡制造与个性化处理项目具有良好的发展前景。
    （三）综合金融服务外包业务项目
    1、项目概况及意义
    本项目已经济南市发展和改革委员会“济发改外经【2009】672号”文核准，总投资为5,417万元，项目实施主体为股份公司。项目的目标客户群主要定位于公司现有的金融机构客户，综合金融外包服务业务主要包括：①扩大现有账单打印产品的产能；②增加2G、3G彩信电子账单等新产品；③提供呼叫服务与数据录入等配套服务。产品包括年邮发信件7,000万封，以及金融呼叫及数据录入服务中心1,200个席位。项目建成达产后，预计实现年销售收入5,910万元，年净利润956万元。
    2、项目投资概算
    本项目总投资为5,417万元，其中建设投资5,217万元（包括进口设备价值508万美元），铺底流动资金200万元。建设投资包括建筑工程费用687万元，设备购置及安装费用3,859万元，基本预备费248万元，其他费用423万元。
    3、项目发展前景
    目前我国票据印刷行业正在随着终端客户需求的深化发展、呈现向行业纵深进一步发展的趋势、每一类新的需求都极可能形成一个新兴的细分行业。就目前市场发展而言，随着银行、保险、基金、证券、电信、公用事业等行业的服务水平的提升，以账单打印直邮业务为代表的可变数据印刷业务逐渐成为国内票据印刷行业新的业务增长点。
    2008年国际金融危机爆发以来，许多国际金融机构出于降低成本、增强竞争力等考虑，积极调整其战略布局，正在加速向包括中国、印度等在内的发展中国家转移相关外包服务业务，来自国际市场的金融服务外包需求不断增长。
    与此同时，在金融业对外开放加快和金融业竞争日益加剧的市场环境下，国内金融机构开始更多关注自身核心业务的发展创新和整体经营效益的提升，尝试将部分非核心业务进行外包，国内金融机构对金融服务外包需求日益扩大，金融服务外包产业面临着良好的发展机遇，主要包括以下各方面的需求：账单外包、手机短信、电子账单、呼叫服务等。
    根据中国人民银行《2009年支付体系运行总体情况》，截至2009年底，全国累计发行银行卡20.66亿张，同比增长14.8%，其中信用卡发卡总量1.86亿张，同比增长30.4%；银行卡转账、消费业务占比不断提高，银行卡渗透率达到32%，支付功能不断加强。根据《2009中国印刷业年度报告》，我国信用卡账单的打印量2007年就已经达到3,400万封/月,相当于40,800万封/年，近年来保持了较快的增长速度。
    此外，随着我国通信和资产管理业务的发展，电信运营商的手机话费清单、基金管理公司的基金月报账单数量将逐年增加。
    以基金月报账单数量为例，据普华永道会计师事务所于2009年4月发布报告预测，虽然受到全球金融危机的冲击，但在中国内地开展业务的基金公司仍然态度乐观，预计到2012年内地基金个人投资者的数量将翻番，由目前的3380万人增加到6900万人，因此每月需要邮寄的基金月报账单数量将是非常庞大的。
    在上述背景下，公司本次拟投资的综合金融服务外包业务项目具有良好的发展前景。
    第六节 备查文件
    （一）增发招股意向书全文；
    （二）发行人最近三年的财务报告和审计报告及最近一期财务报告；
    （三）东方证券股份有限公司出具的发行保荐书；
    （四）江苏泰和律师事务所出具的法律意见书和律师工作报告；
    （五）中瑞岳华会计师事务所有限公司出具的关于前次募集资金使用情况的专项报告；
    （六）中国证监会核准本次发行的文件。
    备查文件的查阅地点：东港安全印刷股份有限公司证券部
    查阅时间：除法定节假日以外每日8:30-11:30，13:30-16:30
    联系人：齐利国、阮永城
    联系电话：0531-82672212
    备查文件的查阅地点：东方证券股份有限公司
    查阅时间：除法定节假日以外每日9:00-11:30，13:30-17:00
    联系人：冯海、刘森林、刘坤、施舒
    联系电话：021-63325888
    备查文件的查阅网址：巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）查阅该等文件。
    【本页无正文，为《东港安全印刷股份有限公司增发招股意向书摘要》之盖章页】
    东港安全印刷股份有限公司
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