烟台冰轮(000811) 最新公司公告|查股网

						烟台冰轮股份有限公司关于开展期货套期保值业务的公告 
    本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
    一、审批程序
    公司开展期货套期保值业务已经公司2010年8月18日召开的董事会2010年第三次会议审议通过，全体董事一致同意。本次开展期货套期保值业务无需履行关联交易的表决程序。
    二、拟投资期货套期保值主要条款
    交易品种：阴极铜、螺纹钢、聚氯乙烯（PVC）
    交易金额：单品种投入资金总额不超过人民币200万元
    履约担保：保证金
    交易场所：上海期货交易所、大连商品交易所
    三、投资的必要性
    中厚钢板、无缝钢管、铜管、PVC是公司生产所需重要原材料，上述原材料市场价格波动较为频繁，目前定价机制基本上依照期货市场相关品种当日涨跌幅度进行调整。为充分利用期货市场的保值功能，最大可能地避免因现货交易价格大幅波动给公司带来的风险，公司有必要开展与上述重要原材料高度相关或相同的阴极铜、螺纹钢、PVC的期货保值业务。
    四、投资的准备情况
    公司设期货套期保值工作小组，包括指令下达人、资金调拨人、结算单确认人、风险控制员等人员，公司已制定了《套期保值业务管理办法》，以规范期货操作。公司期货参与人员已充分理解所涉及期货品种业务的特点与风险。
    五、投资的风险分析
    (一)市场风险：因价格变化使持有的期货合约的价值发生变化的风险，在期货行情变动较大时，无法实现在原材料锁定价位及时平仓而造成的损失。
    对策：公司投资的期货业务以套期保值为目的。套期保值业务与公司生产经营相匹配，最大程度对冲价格波动风险，公司期货套期保值业务只限于在境内期货交易所交易的、且与公司生产经营所需的原材料高度相关或相同的商品期货品种，套期保值期限最长不超过六个月。
    (二)流动性风险：期货交易可能导致公司资金风险。期货投入金额过大，可能造成资金流动性风险，甚至因为来不及补充保证金而被强行平仓带来实际损失。
    对策：公司将严格控制套期保值的资金规模，合理计划和使用保证金，公司单个品种交易投入资金总额不超过人民币200万元。
    (三)信用风险：由于交易对手不履行合约而导致的风险。
    对策：期货交易由交易所担保履约责任，几乎不存在信用风险。
    (四)操作风险：因内部控制原因导致操作不当而产生的意外损失。
    对策：公司《套期保值业务管理办法》对套期保值额度、品种、审批权限、内部审批流程、责任部门及责任人、信息隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程序、信息披露等做了明确规定。根据该办法，公司设立了专门的风险控制岗
    位，实行授权和岗位监督。公司将严格按照规定安排和使用专业人员，建立严格的授权和岗位监督制度，加强相关人员的职业道德教育及业务培训，提高相关人员的综合素质。同时建立异常情况及时报告制度，并形成高效的风险处理程序。
    (五)法律风险：在期货交易中，由于相关行为与相应的法规发生冲突，致使无法获得当初所期待的经济效果甚至蒙受损失的风险。
    对策：在业务操作中，遵守国家法律和公司相关规定，与具备资格的经纪公 司签定期货经济合同，降低法律风险。
    六、风险管理策略说明
    (一)公司制定了《套期保值业务管理办法》，公司开展期货套期保值业务将严格遵守该制度规定，对投资实施事前、事中及事后的风险控制措施，预防、发现和化解风险。
    (二)公司在开展期货套期保值业务前将慎重选择期货公司，合理设置期货业务组织机构和选择具备相应素质的相关人员。
    (三)公司设置风险控制员岗位，由审计人员担任，公司建立了内部风险报告制度和风险处理规定。
    (四)公司将合理设置和使用保证金，以保证套期保值过程正常进行；合理选择保值月份，避免市场波动性风险。
    七、公允价值分析
    期货交易市场透明度大，成交活跃，成交价格和当日结算单价能充分反映期货公允价值。
    八、会计政策及核算原则
    公司的期货合约，归类为衍生金融工具，公司在资产负债表日对其以公允价值计量，形成的盈亏计入当期损益。
    采用上述会计核算方法的规则和依据：
    《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》、应用指南及其讲解；《企
    业会计准则第 23 号—金融资产转移》、应用指南及其讲解；《企业会计准则第 24
    号—套期保值》、应用指南及其讲解；《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》、
    应用指南及其讲解。
    烟台冰轮股份有限公司董事会
    　　二○一○年八月二十日