海南海药(000566) 最新公司公告|查股网

						海南海药股份有限公司非公开发行股票涉及重大关联交易公告 
    本公司及其董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
    重要提示：
    一、公司拟通过本次非公开发行股票募集资金，对上海力声特医学科技有限公司（下称：“上海力声特”）增资16,734万元实施人工耳蜗扩建项目。由于上海力声特是公司控股股东深圳市南方同正投资有限公司的子公司，因此本次交易构成重大关联交易。
    二、根据有关法律法规的规定，本次交易尚需公司股东大会审议批准并报中国证监会审核。
    三、上海力声特目前从事人工耳蜗产品的开发工作，已取得医疗器械生产企业许可证，目前，人工耳蜗产品的临床试验工作已基本完成，产品注册证进入报批阶段。根据相关规定人工耳蜗产品取得产品注册证后方可进行产品销售。预计2010年12月底前取得该产品注册证。公司是否能够取得该产品注册证还存在不确定性。
    四、本公司增资上海力声特的价格参考了上海东洲资产评估有限公司出具的评估报告。对上海力声特的评估采用收益法，经评估的上海力声特净资产账面值1,107.30万元（未体现17项专利技术等无形资产价值），评估值为18,095.76
    万元，评估增值16,988.46万元，增值率1,534.22%。权益价值溢价较高。
    释 义
    本报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
    海南海药/公司/本公司/上市公司 指 海南海药股份有限公司
    发行人
    南方同正/第一大股东 指 深圳市南方同正投资有限公司
    上海力声特 指 上海力声特医学科技有限公司
    董事会 指 海南海药董事会
    股东大会 指 海南海药就审议本次非公开发行股
    票而召开的股东大会
    章程/公司章程 指 海南海药的公司章程
    本公告 指 海南海药非公开发行股票涉及重大
    关联交易公告
    本次发行/本次非公开发行股票 指 海南海药根据2010年8月16日召开
    的第七届董事会第二次会议审议通
    过的向南方同正和其他投资者非公
    开发行股票的行为
    中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
    深交所 指 深圳证券交易所
    元 指 人民币元
    一、交易概述
    上海力声特系公司实际控制人及公司控股股东南方同正共同控制的高科技企业。公司拟通过本次非公开发行股票募集资金，对上海力声特增资16,734万元实施人工耳蜗扩建项目，并取得上海力声特51%的股权。上述增资行为构成公司重大关联交易。该关联交易经公司董事会审议通过后，尚需公司股东大会审议，并经中国证监会审核。
    公司将严格执行法律法规以及公司内部规定对关联交易的审批程序。董事会在表决本次非公开发行股票事宜时，关联董事需进行回避，独立董事将对本次关联交易发表独立意见。本次非公开发行股票亦将在公司股东大会由公司非关联股东予以表决。
    二、交易对方的基本情况
    （一）深圳市南方同正投资有限公司
    名 称：深圳市南方同正投资有限公司
    成立时间：2001年8月29日
    注册资本：6,000.6万元
    法定代表人：刘悉承
    注册地址：深圳市罗湖区红桂路1029号天元大厦5F
    经营范围：兴办实业（具体项目另行申报）；国内商业、物资供销业（不含
    专营、专控、专卖商品）；投资咨询。
    截至2010年3月31日，南方同正资产总额1,217,364,628.34元，净资产
    550,365,585.45元，其最近一年一期的主要经营情况如下（合并报表，未经审计）：
    单位：万元
    项目 2010年1-3月 2009年
    营业收入 16,836.72 62,147.40
    营业利润 1,996.78 5,142.90
    利润总额 2,422.00 8,496.86
    净利润 1,967.26 7,215..73
    截至2010年3月31日，南方同正持有海南海药41,850,312股份，全部为无限售条件流通股，占公司股本总额的19.80%，为海南海药的第一大股东。海南海药董事长刘悉承先生持有南方同正83.33%的股权，为公司的实际控制人。
    截至2010年6月30日，南方同正持有上海力声特53.33%的股权。
    （二）上海汾阳视听医学技术有限公司
    名 称：上海汾阳视听医学技术有限公司
    成立时间：2002年8月8日
    注册资本：2,100万元
    法定代表人：孙兴怀
    注册地址：宝庆路19号
    经营范围：医疗专业领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务，验光配镜，百货、针纺织品、五金交电、电子计算机及配件、建筑材料、医疗器械销售、停车收费，健康咨询（除医疗、经纪），附设分公司。（涉及行政许可的，凭许可证经营）。
    上海汾阳视听医学技术有限公司是复旦大学附属眼耳鼻喉科医院的直属机构，经卫生部批准投资设立。目前，上海汾阳视听医学技术有限公司持有上海力声特20.74%的股权。
    （三）其他七个自然人股东情况
    刘悉承为上海力声特实际控制人，楼欣和李翔宇为普通股权投资者。赵晓明、孙增军、张应文和丁玲现均就职于上海力声特。
    三、上海力声特的基本情况
    1、基本信息
    名 称：上海力声特医学科技有限公司
    成立时间：2004年6月14日
    注册资本：1,350万元
    法定代表人：宁维松
    注册地址：上海市普陀区怒江北路561弄6号1楼
    经营范围：医疗器械技术咨询、技术服务，医疗器械生产、销售（限分支机
    构经营），涉及行政许可的，凭许可证经营。
    2、历史沿革
    （1）上海力声特设立于2004年，注册资本1,000万元。股东皆以货币资金出
    资，出资情况如下：
    股 东 出资额(万元) 持股比例
    深圳市南方同正投资有限公司 720 72%
    代素荣 150 15%
    楼欣 100 10%
    李翔宇 30 3%
    合 计 1,000 100%
    （2）2005年7月经股东会同意，上海汾阳医学技术有限公司以货币资金300
    万增资上海力声特，其中250万计入注册资本，50万元计入资本公积。增资后上
    海力声特注册资本变更为1,250万元，出资情况如下：
    股 东 出资额(万元) 持股比例
    深圳市南方同正投资有限公司 720 57.60%
    上海汾阳医学技术有限公司 250 20%
    代素荣 150 12%
    楼欣 100 8%
    李翔宇 30 2.40%
    合 计 1,250 100%
    （3）2005年9月经股东会同意，股东代素荣将其持有上海力声特全部出资150
    万元转让给刘悉承，出资情况如下：
    股 东 出资额(万元) 持股比例
    深圳市南方同正投资有限公司 720 57.60%
    上海汾阳医学技术有限公司 250 20%
    刘悉承 150 12%
    楼欣 100 8%
    李翔宇 30 2.40%
    合 计 1,250 100%
    （4）根据上海力声特2004年设立时股东投资协议书的约定，核心人员在上
    海力声特成立后的5年内，有权以1元/股的价格对上海力声特增资100万元。
    2009年4月经股东会同意，刘悉承以货币资金40万元、周崧雯以货币资金30
    万元、赵晓明以货币资金30万元对上海力声特增资。增资后上海力声特注册资本
    变更为1,350万元，出资情况如下：
    股 东 出资额(万元) 持股比例
    深圳市南方同正投资有限公司 720 53.33%
    上海汾阳医学技术有限公司 250 18.52%
    刘悉承 190 14.07%
    楼欣 100 7.41%
    李翔宇 30 2.22%
    周崧雯 30 2.22%
    赵晓明 30 2.22%
    合 计 1,350 100%
    （5）2010年3月经公司股东会同意，刘悉承将其持有上海力声特股权60万元
    转让，其中30万元转让给上海汾阳视听医学技术有限公司、20万元转让给张应文、
    10万元转让给丁玲；周崧雯将其持有上海力声特全部股权30万元转让给孙增军。
    股 东 出资额(万元) 持股比例
    深圳市南方同正投资有限公司 720 53.33%
    上海汾阳医学技术有限公司 280 20.74%
    刘悉承 130 9.63%
    楼欣 100 7.41%
    李翔宇 30 2.22%
    孙增军 30 2.22%
    赵晓明 30 2.22%
    张应文 20 1.48%
    丁玲 10 0.74%
    合 计 1,350 100%
    3、经营情况及财务状况
    上海力声特目前主要从事人工耳蜗产品的开发工作，近两年及一期经审计的
    经营情况及财务状况如下（以下简表的单位：元）：
    （1）资产负债表
    项 目 2010年6月30日 2009年12月31日 2008年12月31日
    流动资产 1,413,754.31 3,024,696.92 3,055,089.97
    其中：货币资金 566,409.45 2,453,694.94 1,350,508.77
    预付款项 324,134.65 327,902.65 338,500.00
    其他应收款 93,100.00 63,300.00 1,332,764.49
    非流动资产 18,089,888.93 14,807,279.98 11,038,505.44
    其中：固定资产 1,804,123.09 1,751,054.61 1,887,156.90
    开发支出 16,285,765.84 13,056,225.37 9,151,348.54
    资产合计 19,503,643.24 17,831,976.90 14,093,595.41
    流动负债 5,862,656.81 3,644,915.23 496,175.51
    非流动负债 2,568,000.00 2,498,000.00 1,886,000.00
    负债合计 8,430,656.81 6,142,915.23 2,382,175.51
    所有者权益合计 11,072,986.43 11,689,061.67 11,711,419.90
    （2）利润表
    项 目 2010年1-6月 2009年度 2008年度
    营业收入 0 0 0
    营业利润 -616,075.24 -1,022,358.23 -458,308.54
    利润总额 -616,075.24 -1,022,358.23 -458,308.54
    净利润 -616,075.24 -1,022,358.23 -458,308.54
    （3）现金流量表
    项 目 2010年1-6月 2009年度 2008年度
    经营活动产生的现金流量净额 -3,931,053.49 -3,095,655.83 415,805.44
    投资活动产生的现金流量净额 -156,232.00 -101,158.00 -27,797.00
    筹资活动产生的现金流量净额 2,200,000.00 4,300,000.00 0
    （4）产品注册证办理情况
    目前，上海力声特已取得医疗器械生产企业许可证，人工耳蜗产品注册证的申请已于2007年4月被国家食品药品监督管理局受理。目前，产品的临床试验已基本完成，公司预计2011年前取得该产品注册证，即可上市销售。目前上海
    力声特人工耳蜗产品设计生产能力为1000套/年，本次募集资金到位后，预计
    2014年左右可以达到10000套/年的人工耳蜗产业规模。
    4、专利技术情况
    上海力声特人工耳蜗项目已获得科技型中小企业技术创新基金的支持（科技
    部），其核心技术亦取得国家科学技术进步二等奖的荣誉。
    此外，上海力声特已取得或正在申报以下各项专利技术：
    序 专利名称 专利类 申请号或 申请日期 申请人 状态
    号 型 专利号
    1 人工耳蜗言语处 外观专 200630037 2006.6.19 上海力声特医学科 已颁证
    理器 利 861.3 技有限公司
    人工耳蜗中电极
    环与铂铱丝激光 发明专 200710172 上海力声特医学科
    2 焊接的方法 利 327.7 2007.12.14 技有限公司 实审中
    3 人工耳蜗内植装 发明专 200710172 2007.12.14 上海力声特医学科 实审中
    置的封装模具 利 329.6 技有限公司
    4 人工耳蜗内植装 实用新 200720199 2007.12.14 上海力声特医学科 已颁证
    置的封装模具 型专利 280.9 技有限公司
    5 人工耳蜗电极极 发明专 200810039 2008.6.19 上海力声特医学科 实审中
    阵联测试装置 利 177.7 技有限公司
    人工耳蜗植入体
    的密封结构及其 发明专 200810039 上海力声特医学科
    6 封装工艺 利 178.1 2008.6.19 技有限公司 实审中
    人体植入电路的
    密封结构及其封 发明专 200810039 上海力声特医学科
    7 装工艺 利 692.5 2008.6.26 技有限公司 实审中
    8 人工耳蜗电极极 实用新 200820059 2008.6.19 上海力声特医学科 已颁证
    阵联测试装置 型专利 935.7 技有限公司
    9 人体植入电路的 实用新 200820150 2008.6.26 上海力声特医学科 已颁证
    密封结构 型专利 086.6 技有限公司
    10 人工耳蜗植入体 实用新 200820059 2008.6.19 上海力声特医学科 已颁证
    的密封结构 型专利 934.2 技有限公司
    11 一种人工耳蜗预 发明专 200810042 2008.9.12 上海力声特医学科 实审中
    弯电极极阵联 利 952.4 技有限公司
    12 人工耳蜗电极植 实用新 200820153 2008.9.12 上海力声特医学科 已颁证
    入装置 型专利 061.1 技有限公司
    13 人工耳蜗MAP无 实用新 200820155 2008.11.27 上海力声特医学科 已颁证
    线调试装置 型专利 990.6 技有限公司
    14 人工耳蜗的数据 发明专 200810207 2008.12.18 上海力声特医学科 公开中
    无线传输方法 利 202.8 技有限公司
    15 人工耳蜗植入装 外观专 200930096 2009.4.22 上海力声特医学科 已颁证
    序 专利名称 专利类 申请号或 申请日期 申请人 状态
    号 型 专利号
    置 利 394.5 技有限公司
    一种人工耳蜗植
    入装置的固定方 发明专 200910055 上海力声特医学科
    16 法 利 290.9 2009.7.24 技有限公司 实审中
    17 人工耳蜗植入装 实用新 200920075 2009.7.24 上海力声特医学科 已颁证
    置的固定板 型专利 196.5 技有限公司
    通过上述专利技术的取得，上海力声特在人工耳蜗技术方面拥有完全自主知识产权，并即将在2011 年进入产业化，打破了由西方少数发达国家垄断人工耳
    蜗生产的局面。同时，相比同类国际产品，力声特公司的人工耳蜗产品以汉语为基础，产品更加贴近本国用户。
    5、评估结果
    根据上海东洲资产评估有限公司（以下简称“上海东洲”）出具的《上海力声特医学科技有限公司拟增资扩股项目企业价值评估报告》（沪东洲资评报字第DZ100472014 号），上海力声特以2010年6月30日为评估基准日的股东权益价
    值评估结果为：180,957,600元。本次公司对上海力声特增资16,734万元，其中1,405万元计入注册资本，其余15,329万元计入资本公积。增资完成后，公司持有上海力声特51%的股权。
    6、评估方法说明
    根据本次评估目的及评估对象，由于该公司成立时间较短，目前处于前期投入的起步阶段，尚无盈利。公司致力于技术开发，企业拥有多项专利和专有技术，企业价值的体现有很大程度取决于拥有的无形资产带来企业未来盈利能力，所以采用收益法。如果采用成本法无法涵盖诸多无形资产的价值。同时，国内同类企业的产权交易案例很难寻找，不宜采用市场法，所以本次评估采用收益法对上海力声特医学科技有限公司的股东权益价值进行评估。
    各科目的预测方法及基本参数确定如下：
    （1）收入的预测
    力声特公司主营业务收入主要为人工耳蜗产品作为未来主要收入来源。目前国内能生产人工耳蜗只有力声特公司，本次收入预测以该公司提供销售价格作为预测依据。
    （2）成本的预测
    成本项中成本测算以项目可行性报告预测成本为依据，主营成本主要为原材料采购、外包装、制造加工费及其他费用进行成本率水平预测。
    （3）经营、管理、财务费用的预测
    经营、管理、财务费用的预测采用企业统计资料的费用进行测算，主要用于考核企业经营者经营利润的财务指标。费用的预测是按照企业提供的资料，结合预测的收入成本的变化水平进行分类预测。
    （4）所得税预测
    企业所得税的预测一般按社会平均水平25%确定。
    （5）权益资本自由现金流的计算
    由净利润加折旧、摊销得到企业经营现金流，并考虑适当的资本性支出、营运资本增加、偿还本金、新增债务等得到权益资本自由现金流。资本性支出的测算主要考虑企业为维持持续经营所必须发生的固定资产设备更新对现金流的影响；营运资本的追加主要依据企业未来年度收入成本的预测变化所形成的对资产、负债的相关变化导致对现金流的影响；偿还本金、新增债务主要参照可行性研究报告计算。
    （6）折现率的选取
    本次采用CAPM模型计算。
    E（R）＝Rf+β(E[Rm]-Rf)+ Rs
    其中：Rf＝无风险利率
    E[Rm]＝市场的预期收益率
    E[Rm]-Rf＝风险溢价收益率
    β＝资产风险率
    E（R）＝折现率
    Rs 企业的特有风险
    四、交易的定价政策及定价依据
    根据上海东洲评估有限公司出具的评估报告[沪东洲资评报字第DZ100472014 号]，上海力声特以2010年6月30日为评估基准日的股东权益价
    值为：180,957,600元。
    经2010年7月9日上海力声特股东会决议，参考评估结果同意发行人对公司增资16,734万元，其中1,405万元计入注册资本，其余15,329万元计入资本公积。增资完成后，海南海药持有上海力声特51%的股权。
    五、《增资协议》的主要内容
    上海力声特各股东与公司签署的《增资协议》的主要内容与条款如下：
    （一）合同主体
    甲方：海南海药股份有限公司
    地址：海口市秀英区南海大道西66 号
    乙方：深圳市南方同正投资有限公司
    地址：深圳市罗湖区红桂路1029号天元大厦5F
    丙方：上海汾阳视听医学技术有限公司
    地址：上海市宝庆路19号
    丁方：刘悉承
    戊方：楼欣
    已方：李翔宇
    庚方：赵晓明
    辛方：孙增军
    壬方：张应文
    癸方：丁玲
    （二）增资方式及定价依据
    各方同意甲方在完成本次非公开发行后，以现金方式出资人民币1.6734亿
    元对力声特公司进行增资。
    各方同意以力声特公司截止2010年6月30日经上海东洲资产评估有限公
    司评估的净资产值作为甲方本次增资作价的的参考依据，甲方的具体出资情况如
    下：
    单位：人民币万元
    本次增资额 计入注册资本的出资额 计入资本公积的溢缴出资额
    16,734 1,405 15,329
    （三）本次增资后，力声特公司的注册资本增加至人民币2,755万元，各
    方在该注册资本中所占的出资额及出资比例如下：
    股东名称 出资额（万元） 出资比例
    甲方 1,405 51%
    乙方 720 26.13%
    丙方 280 10.16%
    丁方 130 4.72%
    戊方 100 3.63%
    已方 30 1.09%
    庚方 30 1.09%
    辛方 30 1.09%
    壬方 20 0.73%
    癸方 10 0.36%
    合 计 2,755 100%
    （四）评估截止日至实际增资日所产生收益的归属
    各方同意，自2010年6月30日（评估基准日）至本次增资的验资基准日期间，力声特公司形成的全部收益和亏损由本次增资后的全体股东共享。
    （五）本协议的生效的前提条件
    本合同生效的前提条件为：
    1、甲方本次对力声特公司的增资在关联股东回避的情况下，获得甲方股东大会的批准；
    2、甲方经中国证券监督管理委员会批准后完成本次非公开发行。
    （六）合同附带的保留条款、前置条件
    本协议自各方的法定代表人或授权代表有效签署、盖章之日起成立。当且仅当本协议第五条项下前提条件全部满足时，本协议生效。甲方本次非公开发行未获得中国证监会核准的，本协议自动终止。
    （七）违约责任
    1、在力声特公司增资过程中，由于协议一方违反本协议而给协议另一方造
    成损失的，由违反协议的一方承担损失赔偿责任。
    2、甲方在完成本次非公开发行后，未按照本协议规定按期、按量缴付出资额，每逾期一天，应支付出资额的千分之一作为违约金给原股东。如逾期十日仍没有缴付出资额，即视为甲方自动放弃出资。
    六、涉及增资的其他安排
    公司本次增资后，上海力声特将取得的资金用于人工耳蜗扩建项目。
    七、独立董事事前认可和独立意见
    本次关联交易事项提交董事会审议前已获公司独立董事的事前认可。公司独立董事曾与平、雷小玲、金世明对本次关联交易发表意见如下：
    1、公司拟以本次非公开发行股票募集的部分资金向上海市力声特医学科技有限公司增资。上述增资行为的交易价格将以评估机构出具的《上海力声特医学科技有限公司拟增资扩股项目企业价值评估报告》的评估价值为定价依据参考。评估机构按照国家资产评估的有关原则和规定，根据各种估价方法的适用范围，结合本次评估的目的及评估对象的特点，采用收益法对上海力声特医学科技有限公司的股东权益价值进行评估。
    2、根据查阅评估机构的选聘资料，我们认为本次关联交易选聘评估机构的程序合规合法。
    3、根据评估机构提供的评估资质证明、评估报告等相关资料，我们认为，出具评估报告的评估机构具有资产评估资格，具备充分的独立性和胜任能力；评估遵循了公开、公平的原则，评估结论合理，符合相关法律法规及公司章程的规定。
    4、公司董事会在对相关议案进行表决时，关联董事需回避表决。公司本次非公开发行涉及的关联交易事项须提交股东大会审议批准后方可实施。股东大会在审议相关议案时，关联股东需回避表决。
    5、本次非公开发行股票符合公司战略，募集资金投资项目市场前景良好，有利于进一步提升公司的盈利能力和综合实力，增强公司的持续发展能力，为股
    东创造更多价值。公司通过本次关联交易，将进一步加快募投项目建设，提高社会效益，有利于公司保持长期、持续、健康的发展，符合公司及全体股东的利益。
    综上所述，我们认为公司本次非公开发行股票涉及的关联交易公平、合理，符合公司和全体股东的利益，未损害中小股东的利益。因此，作为公司独立董事，我们认可本次非公开发行涉及的关联交易，并同意将上述事项提交董事会审议。
    八、董事会、独立董事关于本次交易评估相关事项的意见
    （一）公司董事会关于本次交易评估相关事项的意见
    经公司董事会核查，担任本交易相关资产评估工作的评估机构具有证券从业资格，与公司及公司控股股东没有现实的和预期的利益关系，与相关各方亦没有个人利益或偏见，本着独立、客观的原则，实施了必要的评估程序后出具了评估报告。评估报告符合客观、独立、公正和科学的原则。本次资产评估的结论是评估机构基于合理的假设前提，同时考虑了公司控股股东南方同正关于上海力声特经营业绩的承诺，按照公认的评估方法，实施了必要的评估程序后得出的。本次评估的评估假设前提合理，评估方法与本次交易具备相关性，评估结论合理。
    （二）独立董事关于本次交易评估相关事项的意见
    公司与交易对方在共同调查了解的基础上，与该评估机构签署了资产评估业务约定书，委托评估机构承担此次资产评估工作，评估机构的选聘程序符合相关规定；本次评估机构及其关联人独立于公司及其关联人，在本次评估工作中保持了充分的独立性；本次评估报告的假设前提能按照国家有关法规和规定执行，遵循了市场通用的惯例或准则，符合评估对象的实际情况，评估假设前提具有合理性；评估机构实际评估的资产范围与委托评估的资产范围一致；评估机构在评估过程中实施了相应的评估程序，遵循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则，运用了合规且符合目标资产实际情况的评估方法，评估方法与评估目的的相关性一致，评估结论具备合理性。
    九、本次交易的目的和对公司的影响
    公司本次非公开发行股票募集的部分资金用于增资控股上海力声特，将有助于拓展公司的产品领域，控制国产人工耳蜗批量生产中的一系列关键技术，进入
    市场前景广阔的人工电子耳蜗市场，有助于增加公司新的利润增长点，为公司和股东创造更多的价值。
    同时，公司控股股东南方同正承诺：在同时满足以下3个条件的前提下：（1）海南海药于2011年6月30日前完成其2010年度非公开发行股票并上市项目（以下简称“本次非公开发行”）；（2）海南海药按照本次非公开发行方案项下《募集资金使用计划》完成对上海力声特医学科技有限公司（以下简称“上海力声特”）的增资（以实际全额出资到位为准）；及（3）上海力声特于2010年12月31日前取得国家食品药品监督管理局“人工耳蜗产品”的产品注册证书，本公司预计上海力声特2011年净利润应不低于571万元、2012年净利润应不低于1,210万元、2013年净利润应不低于2,649万元（以下简称“预计净利润”）。
    若上海力声特在2011年到2013年，任一年度实际经营取得的净利润（以审计报告为准）低于上述预计净利润数额而导致海南海药作为上海力声特股东之应得收益减少，则本公司将以现金方式补足海南海药作为上海力声特股东根据该年度预计净利润所应得收益的差额部分。
    十、本次发行预案披露前24个月内发行人与发行对象之间的重大交易情况
    除南方同正为公司的8,000万元借款（担保金额为1亿元，实际借款为8,000万元）提供担保外，本预案披露前24个月内，公司与南方同正之间未发生其他重大交易。
    十一、其他说明事项
    公司是否能够取得该产品注册证还存在不确定性。根据相关规定人工耳蜗产品取得产品注册证后方可进行产品销售。
    本次非公开发行股票是否可以成功发行，还需得到中国证券监督管理委员会的核准。
    十二、备查文件
    1、海南海药股份有限公司第七届董事会第二次会议决议；
    2、上海力声特各股东与公司签署的《增资协议》；
    3、深圳市南方同正投资有限公司关于上海力声特经营业绩承诺函（2010年8月3日）；
    4、海南海药独立董事关于本次非公开发行股票事项涉及关联交易及相关项目评估事项的专项独立意见；
    5、《上海力声特医学科技有限公司审计报告》（川华信审（2010）152号）；6、《上海力声特医学科技有限公司拟增资扩股项目企业价值评估报告》（沪东洲资评报字第DZ100472014号）。
    海南海药股份有限公司
    董 事 会
    　　二〇一〇年八月十六日