无锡小天鹅股份有限公司关于公司开展远期外汇交易的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏 一、履行的表决程序 公司第六届董事会第十次会议以8票同意、0 票反对、0 票弃权的表决结果 审议通过《关于公司开展远期外汇交易的议案》,同意公司2011年度开展总额不 超过美元2.5亿元、欧元0.5亿元的远期结售汇业务进行套期保值。 本议案尚须提交公司股东大会审议。 二、开展远期外汇交易的必要性 2010年外汇市场风险明显增大,美元汇率出现较大波动,而全球经济形势的 不确定性和多个欧盟国家债务风险的显现,促使欧元等非美货币的波动也在不断 增大,汇兑损益将给该公司经营业绩造成影响,为了降低汇率波动对公司利润的 影响,2011年度公司拟开展远期结/售汇及相关业务进行套期保值。 三、拟开展外汇资金衍生品投资业务的概述 公司拟开展的远期结/售汇及相关业务与日常经营紧密联系,以真实的进出 口业务为依托,以规避和防范汇率风险为目的。 1、远期外汇交易主要品种 公司拟开展的远期结汇业务为针对出口业务,与境内金融结构签订远期结汇 合约,锁定未来外汇兑人民币的结汇汇率,消除汇率波动的影响。 公司拟开展的远期售汇针业务为针对进口业务,与境内金融机构签订远期售 汇合约,锁定未来人民币兑外汇的购汇汇率,消除汇率波动的影响。 2、业务期间、对象和远期外汇交易金额 业务期间为2011年1月至12月,交易对象为境内金融机构,开展远期结/售汇 业务累计总金额不超过美元2.5亿元、欧元0.5亿元。 3、远期外汇交易流动性安排 所有外汇资金业务均对应正常合理的进出口业务,与收付款时间相匹配,不 会对公司的流动性造成影响。 4、远期外汇交易其他条款 公司拟开展的外汇资金业务主要使用银行额度担保,额度比例及交易的杠杆 倍数一般在10以内,到期采用本金交割或差额交割的方式。 四、前期准备 本次董事会已审议通过的《无锡小天鹅股份有限公司外汇资金业务管理办 法》(《无锡小天鹅股份有限公司外汇资金业务管理办法》详见刊登在 2010 年 12 月 16 日的巨潮资讯网站 http://www.cninfo.com.cn)。 ,该制度明确了相关组织机构、人员职责与分工、审批流程、操作流程及资 金交割等相关内容。 五、外汇资金衍生品投资业务的风险分析 1、市场风险 远期结汇业务:公司将根据产品成本(构成基本为人民币)和市场风险确定 是否签订远期结汇合约,签订合约后相当于锁定了换汇成本和利润。虽然存在人 民币贬值所产生的机会损失,但在当前人民币升值压力较大的情况下,通过单边 远期结汇业务将有效抵御市场波动风险,保证公司合理及稳健的利润水平。 远期售汇业务:根据与客户签订的进口合约和汇率风险,通过此业务锁定未 来换汇成本,此业务主要针对市场波动较大的非美货币。虽然存在一定的机会损 失风险,但通过单边远期售汇业务将有效抵御市场波动风险。 2、流动性风险 此类外汇资金业务性质简单,交易的期限均根据公司未来的收付款预算进行 操作,基本在一年以内,对公司流动性没有影响。 3、履约风险: 公司的外汇资金业务均对应相关的进出口业务,无投机性操作,不存在履约 风险。 六、风险管理策略 公司秉承安全稳健、适度合理的原则,所有外汇资金业务均需有正常合理的 业务背景,杜绝投机行为;同时公司外汇资金交易实行二级管理制度。各级均有 清晰的管理定位和职责,外汇资金业务申请、监控和实际操作的功能分别由不同 层级和部门负责,责任落实到人,通过分级管理,从根本上杜绝了单人或单独部 门操作的风险,在有效地控制风险的前提下也提高了对风险的应对速度。 七、公允价值分析 公司按照《企业会计准则第22条-金融工具确认和计量》第七章"公允价值 确定"进行确认计量,公允价值基本按照银行、路透系统等定价服务机构等提供 或获得的价格厘定,企业每月均进行公允价值计量与确认。 八、会计政策及核算原则 公司根据财政部《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》、《企业计 准则第24号-套期保值》、《企业会计准则第37号-金融工具列报》相关规定及 其指南,对已开展的外汇资金业务进行相应的核算处理。 九、独立董事意见 公司以规避汇率波动风险、锁定汇兑损失为目的所开展的远期结售汇的套期 保值业务,与该公司日常经营紧密相关,符合有关法律、法规的规定,且公司已 建立了《外汇资金业务管理办法》和《期货套期保值业务管理办法》,加强了风 险管理和控制,同意公司开展上述衍生品投资。 本议案已经公司董事会审议通过,尚需提交公司股东大会批准。 特此公告。 无锡小天鹅股份有限公司 董事会 二〇一〇年十二月十六日