中兴通讯(000063) 最新公司公告|查股网

						中兴通讯股份有限公司关于申请外汇衍生品投资额度的公告 
    本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
    特别提示：
    1．公司第五届董事会第六次审计委员会会议一致审议通过了《关于申请外汇衍生品投资额度的议案》，并同意将此议案提交公司董事会审议。
    2．公司第五届董事会第九次会议一致审议通过了《关于申请外汇衍生品投资额度的议案》。
    3．公司拟开展的衍生品投资以锁定外汇资产价值为目的，禁止任何投机套利行为。其所面临的风险包括市场风险、流动性风险、履约风险。
    一、衍生品投资履行合法表决程序的说明
    随着中兴通讯股份有限公司（以下简称“公司”）及其控股子公司海外业务的不断发展，在国际金融市场急剧变化的形势下，汇率波动对公司当期利润及股东权益影响日深。为降低汇率风险，锁定汇兑成本，公司拟在市场出现合适的投资窗口时操作衍生品投资。
    1、公司及其控股子公司申请对美元资产进行5,000万美元额度的套期保值和针对欧元资产进行2,000万欧元额度的套期保值（本额度不包含在公司2010年7月22日第五届第七次董事会已审议通过，并提请9月10日召开股东大会审批的《关于申请外汇保值型衍生品投资额度的议案》中授权公司针对美元风险敞口进行不超过7亿美元额度和针对欧元风险敞口进行不超过2亿欧元额度的外汇保值型衍生品投资中），本额度不可循环使用；
    2、本次授权自董事会通过之日起生效至2010年12月31日止。
    公司于2010年8月23日召开的第五届董事会第九次会议审议通过了《关于申请外汇衍生品投资额度的议案》。
    该事项不属于关联交易事项，不需履行关联交易表决程序。
    二、衍生品投资的基本情况
    公司将根据外汇交易市场报价及相关专业机构的预测确定合适的投资窗口期，在投资窗口期内，利用外汇远期合约进行不超过5,000万美元及2,000万欧元的套期保值操作，套期保值期限不超过1年。
    三、衍生品投资的主要条款
    1、衍生品种类：外汇远期合约
    2、合约期限：不超过一年
    3、交易对手：银行类金融机构
    4、流动性安排：拟操作的套期保值均以公司外汇资产为基础，其投资金额和投资期限与外汇现金流入相匹配。
    5、其他条款：衍生品投资主要使用公司的银行综合授信额度，公司无需提供保证金，到期采用本金交割方式。
    四、衍生品投资的必要性
    受全球经济形势不确定性和欧盟国家主权债务危机影响，欧元等非美元货币的不稳定性增强，而伴随着中国经济的复苏，人民币对美元也迎来新一轮升值压力。随着公司国际业务的持续发展，公司外汇资产不断增长（截止2010年6月30日本集团美元应收账款余额为7.5亿美元，欧元应收账款余额为1.2亿欧元），为控制汇率波动对公司外汇资产价值造成不利影响，公司需对外汇资产进行套期保值。
    五、公司开展衍生品投资的准备情况
    公司已制定《衍生品投资风险控制及信息披露制度》和《衍生品投资管理办法》，对公司进行衍生品投资的风险控制、审议程序、后续管理等进行明确规定，以有效规范衍生品投资行为，控制衍生品投资风险。
    公司成立了由财务总监负责的投资工作小组。投资工作小组配备投资决策、业务操作等专业人员，具体负责衍生品投资事务。衍生品投资由投资工作小组拟定计划，在董事会或股东大会授权范围内予以执行。
    公司投资工作小组成员已充分理解衍生品投资的特点和潜在风险，严格执行衍生品投资的业务操作和风险管理制度。
    六、衍生品投资风险分析
    公司开展的衍生品可能面临的风险分析如下：
    1、市场风险
    通过套期保值的运用，在套期高度有效情况下，套期工具公允价值变动将抵销被套期项目公允价值变动，使整个交易的公允价值变动不再对公司损益产生重大影响。根据本议案申请额度及保值条件分析，如公司对5,000万美元资产和2,000万欧元资产全部进行套期保值，可能产生的最大成本为760万元人民币。
    2、流动性风险
    公司拟开展的衍生品投资以公司外汇资产为基础，对外汇资产一定比例进行衍生品投资。由于公司衍生品投资是与实际外汇现金流入相匹配，因此能够保证在交割时拥有足额资金供清算，对公司流动性资产影响较小。
    3、履约风险
    公司衍生品投资的交易对手选择信用级别高的大型商业银行，这类银行经营稳健、资信良好，基本无履约风险。
    七、衍生品投资风险控制策略
    公司开展的衍生品投资是以锁定外汇资产价值为目的的套期保值，禁止任何投机套利行为，不得进行带有杠杆的衍生品投资。
    八、会计核算及列报
    公司将按照《企业会计准则第24号——套期保值》的有关规定，进行公允价值套期保值核算。在此情况下，公司将以外汇远期合约做为套期工具，使其公允价值变动，预期抵销被套期的已确认资产全部或部分公允价值变动。
    公司将通过主要条款比较法进行套期预期性评价，在套期保值存续期内，将持续地利用比率分析法对套期有效性进行回顾性评价，并确保该套期工具在套期
    关系被指定的会计期间内高度有效。
    通过公允价值套期会计方法的运用，在相同会计期内将套期工具和被套期项目公允价值变动的抵销结果计入当期损益。
    九、衍生品投资公允价值分析
    公司开展的衍生品投资主要为针对美元和欧元的外汇交易，市场透明度大，成交活跃，成交价格和当日结算单价能充分反映衍生品的公允价值，公司按照银行、路透系统等定价服务机构提供或获得的价格厘定。
    特此公告。
    中兴通讯股份有限公司董事会
    　　2010年8月24日