2023 年归母净利润同比增长37%，新增了中国农业银行、中银消金等客户公司2023 年营收6.06 亿元（+0.07%）、归母净利润7046 万元（+36.77%）、扣非归母净利润6246 万元（+38.81%）、经营性现金流8000 万元（+122.49%），毛利率、净利率分别为33.18%、12.67%。2023 年公司新增了中国农业银行、中银消金等行业客户，服务系统重要性银行客户已覆盖了国内20 家之中的15 家，资产过万亿的银行客户已覆盖了国内33 家中22 家。2024Q1 实现营收1.36 亿元（+6.87%）、归母净利润1150 万元（+74.18%），发展态势良好。我们维持公司2024-2025 年、新增2026 年盈利预测，预计归母净利润分别为0.91/1.15/1.40 亿元，对应EPS 分别为0.43/0.55/0.67 元/股，对应当前股价PE 分别为25.2/19.8/16.3倍，看好公司全面系统参与金融信创体系建设的未来发展，维持“增持”评级。

    大语言模型技术赋能，初步形成AI 领域数字金融助手和金融管家产品分业务来看，2023 年技术开发创收5.76 亿元（+9.20%），产品销售及其他、技术服务分别创收0.23 亿元、0.07 亿元。在人工智能领域，公司基于数字人技术和大语言模型的研究，初步形成了对内部使用的“数字金融助手”和对客户使用的“数字金融管家”两种产品；同时2023 年公司成为百度文心一言首批生态合作伙伴。公司将优先内测试用文心一言，集成文心一言的技术能力，在此基础上与百度在产品研发、标准制定等多个领域展开深化合作，为用户打造全场景金融数字化人工智能解决方案及服务，形成具体的产品落地解决方案。

    融入鲲鹏生态、鸿蒙生态，893 位“鸿蒙人才”助力客户鸿蒙版电子渠道建设2023 年公司深度参与金融信创建设，已完成与鲲鹏、浪潮、海光、龙芯、麒麟等金融信创硬件产品的适配，全面兼容鸿蒙操作系统。公司已先后融入鲲鹏生态、鸿蒙生态等，五款产品已顺利通过华为鲲鹏技术认证。截至2023 年年底已有893人次通过鸿蒙开发资质认证，可满足银行客户大规模鸿蒙版电子渠道建设需求。

    2024 年，公司有望通过推动“数字金融助手”和“数字金融管家”产品落地应用、继续研发鸿蒙应用开发等领域产品，助力金融机构深度数字化转型。

    风险提示：技术迭代风险、下游行业较为集中的风险、市场竞争风险