chaguwang.cn-查股网.中国
查股网.CN

倍轻松(688793)机构评级研报股票分析报告

 
个股机构研究报告机构评级查询:    
 

倍轻松(688793)季报点评:Q3费用率增加 盈利水平下滑

http://www.chaguwang.cn  机构:国盛证券有限责任公司  2024-10-30  查股网机构评级研报

  事件:公司发布2024 年第三季度报告。公司2024Q1-Q3 实现营业收入8.37 亿元,同比-11.16%;实现归母净利润0.13 亿元,同比+180.21%;扣非归母净利润0.09 亿元,同比+142.17%。Q3 单季度来看,2024Q3 实现营收2.33 亿元,同比-31.92%;归母净利润-0.13 亿元,同比-244.58%;扣除非母净利润-0.15 亿元,同比-300.65%。

      Q3 国内消费恢复缓慢,行业竞争依旧激烈,公司单季度收入、利润表现承压。

      Q3 费用率增加,盈利水平下滑。1)毛利率:24Q1-Q3/24Q3 同比+1.79pct/+2.94pct 至63.21%/66.80%。2)费率端:24Q1-Q3 销售/管理/研发/财务费率同比-2.68pct/+1.51pct/+1.27pct/+0.41pct 至52.10%/5.57%/5.57%/0.25%;24Q3 单季度销售/管理/研发/财务费率同比+6.37pct/+3.06pct/+2.66pct/+0.90pct 至59.99%/7.25%/6.77%/0.48%。3)净利率:24Q1-Q3/24Q3 净利率同比+3.23pct/-8.23pct 至1.57%/-5.59%。

      盈利预测与投资建议。考虑到公司24Q3 利润下滑幅度较大,我们下调24年全年利润预测, 预计公司2024-2026 年归母净利润分别为0.23/0.52/0.97 亿元,同比+146.0%/+122.1%/+86.2%,下调至“ 增持”评级。

      风险提示:国内消费恢复缓慢、行业竞争激烈、市场需求不足。

有问题请联系 767871486@qq.com 商务合作广告联系 QQ:767871486
Copyright 2007-2023
www.chaguwang.cn 查股网