事件

    公司于2022 年7 月21 日收盘后发布《2022 年半年度业绩预告的自愿性披露公告》。

    点评：

    预计2022 年半年度营收同比增长45.50%，净利润同比增长51.84%经财务部门初步测算，公司预计2022 年半年度实现营业收入26.67 亿元，同比增长45.50%；预计实现净利润3.20 亿元，同比增长51.84%；预计实现扣非归母净利润2.42 亿元，同比增长53.90%。公司2022 年半年度业绩较上年同期增长的主要原因系：公司紧抓下游制造企业客户数字化、智能化发展需求，公司控制系统、工业软件、自动化仪表等产品谱系更加丰富，已成为行业内具备核心竞争力的智能制造整体解决方案服务商，获取订单同比增长；同时，公司管理变革持续深化，通过加强内部管理、流程优化提升运营效率，费用率下降，实现公司业绩快速增长。

    公司完成现金收购石化盈科22%股权，双方有望实现优势互补公司董事会于2022 年2 月24 日审议通过《关于以现金收购石化盈科信息技术有限责任公司22%股权的议案》，本次交易完成后，石化盈科将成为公司重要参股子公司。2022 年6 月16 日，公司发布《关于以现金收购石化盈科信息技术有限责任公司22%股权完成工商变更登记的公告》，石化盈科已于近日完成相关工商变更登记手续及《公司章程》、董事、监事备案手续，并取得了北京市海淀区市场监督管理局换发的《营业执照》。双方有望优势互补，形成目前市面上业务覆盖面最全、最具竞争力的智能工厂整体解决方案。

    中控沙特进入沙特阿美供应商名录，拓展国际市场实现重大新突破根据公司官方微信公众号发布的消息，2022 年3 月16 日，公司控股子公司中控沙特有限公司正式通过沙特阿拉伯国家石油公司供应商审核，成功进入沙特阿美供应商名录。2021 年7 月13 日，中控沙特成立后，公司开始大力推动沙特阿美供应商资质的认证工作，持续向沙特阿美提供涵盖公司安全、质量、技术、产品等方面的认证材料。经过不懈努力，最终公司凭借过硬实力赢得沙特阿美认可，顺利通过独立第三方认证和沙特阿美的审核，获得市场准入条件，标志着公司拓展国际市场实现重大新突破。

    盈利预测与投资建议

    公司致力于满足流程工业企业的“工业3.0+工业4.0”需求，经过多年发展，已经成长为智能制造整体解决方案提供商，未来成长空间广阔。预测公司2022-2024 年营业收入为60.20、77.30、96.39 亿元，归母净利润为7.50、9.67、12.25 亿元，EPS 为1.51、1.95、2.47 元/股，对应PE 为51.03、39.59、31.25 倍。目前，公司处于快速发展阶段，市场机遇较多，研发、市场等费用投入较多。上市以来公司PE 主要运行在50-120 倍之间，小幅上调2022 年的目标PE 至65 倍，目标价为98.15 元。维持“买入”评级。

    风险提示

    新冠肺炎疫情反复；工业4.0 业务推进不及预期；核心零部件供应风险；化工、石化、制药等下游行业需求波动；DCS 研发及推广不及预期。