公司发布“诊检充储”数字一体化解决方案，维持“买入”评级2021 年9 月25 日，公司召开2021 年合作伙伴峰会暨新能源战略发布会，正式推出针对新能源市场的数字一体化解决方案，布局新能源市场。我们维持公司盈利预测，预计2021-2023 年归母净利润为6.22、8.50、12.13 亿元，EPS 为1.38、1.89、2.69 元/股，当前股价对应PE 为58.8、43.1、30.2 倍，维持“买入”评级。

    　　新能源汽车浪潮卷起，催生千亿汽车后市场

    　　新能源汽车已上升至国家战略高度，需求不断释放。根据公安部数据，2021 上半年新能源汽车保有量达603 万辆。新能源汽车在快速发展同时，面临着电池维修风险高、难度大、效率低的痛点，进而推动了电池、充电设施、汽车后市场等相关产业的崛起。根据《2020 中国汽车后市场维保行业白皮书》，假设2030 年新能源汽车保有量达4500 万辆（复合增速25%），我们预计2030 年新能源汽车后市场规模超千亿，市场空间广阔。

    　　公司前瞻布局把握时代机遇，发布新能源数字一体化解决方案公司紧紧把握产业趋势，积极布局新能源市场。在本次新能源战略发布会上，道通科技以智慧电池检测技术和车桩兼容技术为核心，围绕诊、检、充、储全链路，贯穿新能源诊断检测系统产品、智慧充电检测系统产品、梯次利用及能源管理三大核心业务飞轮，提供新能源数字一体化解决方案。同时，公司与华为数字能源签署了全面合作协议，共同推动能源领域业务发展，实现优势互补、互利共赢。

    　　发行可转债加大研发投入，持续保持先发优势持续迭代的硬件产品+不断丰富的软件功能+对国内外车型的广泛覆盖，是公司核心竞争力。过去几年，公司在多个细分市场前瞻布局，形成先发优势，验证了公司的竞争力。2021 年8 月，公司发行可转债，募集资金不超过12.8 亿元，其中9 亿元用于研发中心建设以及智能维修和新能源综合解决方案的研发，将进一步增强研发实力和产品竞争力，我们看好公司未来发展。

    　　风险提示：汽车诊断新产品销量增速放缓；海外疫情加重影响销量风险。