事件：2022 年11 月5 日，公司与华为签订战略合作备忘录，在鸿蒙生态领域展开深度合作，携手探索更多全场景协同办公解决方案。

    鸿蒙OS 生态日趋成熟，接入设备数达5.7 亿台。11 月4 日，华为开发者大会上宣布，目前搭载Harmony OS 的华为设备已达3.2 亿台，鸿蒙智联产品发货量超2.5 亿台，合计设备数达5.7 亿台。我们认为，从大小型机到PC，再到移动互联网，技术的时代更迭过程也伴随着引领技术趋势的科技巨头更迭，华为鸿蒙面向手机、车载、家居等万物互联场景，发展前景广阔。

    强强联合，打造数字办公新应用。此次合作，华为将提供全生命周期服务平台和开发套件，助力金山办公低成本、低门槛，快速接入鸿蒙生态。而金山办公将进一步强化与完善产品能力，逐步将WPS 及其他旗下产品适配华为1+8+N 设备，对接1+8+N 设备的开放性服务。我们认为，鸿蒙与WPS 均为各自领域中最具竞争力的国产产品，此次强强联合，有望打造出面向万物互联场景的数字办公新生态，协同发展。

    投资建议：我们看好公司内生增长动力持续提升，深度受益于我国办公软件数字化与国产化。我们预计公司2022-2024 年收入为40.0 亿元、51.5 亿元和65.3 亿元，归母净利润为12.1 亿元、16.8 亿元和22.4 亿元，PE 为105X、76X、57X，PS 为32X、25X、20X，维持“增持”评级。

    风险提示：技术研发不及预期，行业信创推进延缓，疫情以及宏观经济承压风险。