事件:公司发 布2023年三季报,前三季度实现营业收入5.03亿元,同比增加28.67%;归母净利润0.82 亿元,同比增加53.16%。
移动及汽车业务有序推进。2023 年前三季度,公司移动智能终端视觉解决方案实现营业收入4.55 亿元,同比增长29.81%;智能驾驶及其他IOT 智能设备视觉解决方案实现营业收入0.38 亿元,同比增长26.70%,其中软件收入占比2977 万元,超过77.83%。面向移动终端,公司加速智能超域融合的技术落地;面向智能汽车终端,虹软VisDrive新增了长城、长安等多个车厂的前装量产定点。
新上线虹软PhotoStudioAI 智能商拍摄影云工作室。2023 年10 月,虹软AI 创新产品——PhotoStudio AI 智能商拍摄影云工作室(Beta)上线,将为有商拍需求的电商、团队和个人提供全方位的商拍解决方案。该产品基于公司的视觉大模型、小模型(细分模型与浅层模型)以及各类CV 和CG 引擎包组成的ArcMuse 计算技术引挚。
投资建议:公司以移动业务为基础,汽车业务开始逐步发力,AI业务正在储备之中,预计2023-2025 年公司EPS 分别为0.39/0.50/0.64元,维持“买入”评级。
风险提示:AI 落地不及预期;移动业务进展不及预期;行业竞争加剧缓。