公司动态

    　　公司近况

    　　2022 年10 月13 日，中望软件发布云设计平台新品，包括新一代云CAD设计协同平台Cloud2D、云原生的设计仿真一体化协同平台Cloud3D。新产品基于中望自主三维几何建模内核OGM、自主几何约束求解器ZWGCM、成熟的图形数据库和渲染引擎等CAx底层核心技术，能够与公司现有的PC端产品实现“端云结合”，助力企业智造升级。

    　　评论

    　　依托云原生架构，实现设计协同。中望云CAD采用容器化技术支持灵活部署，在后端采用Docker容器，将核心技术组件进行微服务改造；在前端基于WebGL渲染路线，面向工业设计打造了自主Web渲染引擎，支持网页端加速渲染，产品实现了灵活部署、多端统一、设计协同。

    　　Cloud2D：云CAD 设计协同平台，端云结合构建完整生态。借助成熟的CAD 图形处理和输出技术，Cloud2D 能够支持覆盖全场景的DWG看图能力，在浏览器端达到和桌面端一致的浏览效果；在设计协同方面，Cloud2D 提供便捷的图纸批注和高效的图纸测量功能；在生态拓展方面，面向开发商提供SDK 开发包，助力桌面端建筑、机械、园林等行业应用快速迁移上云，在教育行业与院校合作实现了线上考试和审批。

    　　Cloud3D：实现云原生设计仿真一体化协同。Cloud3D 产品基于中望强大的自主建模几何内核OGM 和自主约束求解器ZWGCM，具备简洁友好的UI 交互，能够实现简洁易用的草图设计、高质量圆角和快速二维出图。在协同方面，公司将桌面端的前后处理模块求解器进行微服务改造，支持多种结构和热学仿真，实现了设计仿真在云端的一体化。

    　　发布几何约束求解器ZWGCM，进一步完善内核能力矩阵。发布会首次展示了中望自主约束求解器ZWGCM，其能够支持尺寸约束、几何约束等基本求解类型，以及动态拖拽、运动仿真等高级求解类型，在大装配设计上采用有向图分解策略大幅缩减求解时间，能支持2 万组件级别的装配设计，实现全面二维和三维草图约束、以及装配和机械约束等场景应用。我们认为ZWGCM是继建模几何内核OGM之后，公司在3D CAD领域实现的又一核心技术突破，内核能力矩阵进一步完善。

    　　盈利预测与估值

    　　我们维持公司2022/2023 年收入和净利润预测不变，维持跑赢行业评级。

    　　由于近期行业估值中枢下移，我们下调目标价19.9%至237 元（基于40 倍2026 年市盈率和9.4%折现率），较当前股价有35.4%上行空间。

    　　风险

    　　疫情影响持续；行业竞争加剧；下游行业景气度低迷。