公司发布2021年三季报，前三季度实现营业收入3.56亿元，同比增长34.33%；归母净利润0.98 亿元，同比增长44.74%；扣非后的归母净利润为0.44 亿元，同比减少19.03%。

    　　收入增速短期波段，费用率维持高位。2021 年第三季度，公司实现营业收入1.50 亿元，同比增长20.10%；归母净利润0.50 亿元，同比增长24.15%；扣非后的归母净利润0.27 亿元，同比减少22.42%。

    　　公司前三季度的销售费用率为43.56%，相对于去年同期增加了8.42个百分点；管理费用率为10.52%，相对于去年同期增加了1.76 个百分点；研发费用率为34.34%，基本与去年同期持平。

    　　助力国产自主可控。近期，公司完成了中望CAD Linux 版与长城嘉翔TA238A2 一体机兼容性认证测试，软件和硬件平台分别为麒麟桌面版以及飞腾处理器，该认证的完成意味着公司在自主可控浪潮下完善了产品布局。

    　　股权激励彰显公司信心。2021 年7 月，公司发布股权激励草案，激励对象总人数为382 人，向激励对象授予的限制性股票数量为60.40万股，授予价格为每股420 元，21-23 年的考核条件为营业收入增长率达到35%/82.25/146.04%，则全权解锁。

    　　不断发布迭代产品，构筑核心知识产权。7 月22 日，中望软件面向全球用户正式发布中望CAD 2022。对底层核心技术进行深度打磨，实现了核心技术的自主化，进一步减少了非核心技术层面的第三方技术的使用。同时大幅度提升了软件的运行效率、强化了绘图功能。

    　　投资建议：公司是国内工业设计软件的龙头企业。预计2021-2023年公司的EPS 分别为2.79、4.01、5.70 元，维持买入评级。

    　　风险提示：高端应用领域拓展不及预期;知识产权问题;行业竞争加剧