事件：公司发布2021 三季报，2021 前三季度实现收入2.33 亿元，同比增长36.65%；实现归母净利润4961 万元，同比增长20.05%。

    　　其中Q3 单季度实现收入8235 万元，同比增长28.3%；实现归母净利润1892 万元，同比增长30.45%。

    　　（2）公司拟发行股份及支付现金购买鑫金泉100%股权，并募集配套资金，公司股票将于2021 年10 月28 日开市起复牌。

    　　超硬刀具主业回暖，三季度加速增长。公司高精密超硬刀具应用于汽车行业等，上半年以来下游需求均在复苏。公司持续开拓客户，订单明显增长，伴随新产能的逐步释放，三季度加速增长。同时公司今年开拓微钻、硬质合金刀具等新业务，打造全新增长点。

    　　人造金刚石应用领域广泛，公司制造+品牌协同发展。培育钻石行业已经成为全球钻石消费的新兴选择之一，未来发展空间巨大。根据公司公告，公司微波CVD 单晶金刚石的生长和高精度加工工艺逐步成熟，可满足市场需求，量产计划正在实施。同时公司着力打造自主品牌，今年8 月28 日，公司旗下高端培育钻珠宝品牌ANNDIA 已于上海黄浦区开业。

    　　收购鑫金泉扩展客户资源，协同发展。根据公告，公司拟以6.965 亿元收购鑫金泉100%股权，其中70%由发行股份支付、30%由现金支付。

    　　鑫金泉专注于中高端精密刀具，已经发展成为3C 行业领先刀具公司，已成为部分3C 行业头部企业的战略合作伙伴。拟签署的业绩承诺为鑫金泉21/22/23/24 年扣非后归母净利润分别为0.47/0.52/0.57/0.63亿元；配套募集资金拟用于本次交易中的现金对价和重组相关费用。

    　　盈利预测与投资建议：预计2021 年-2023 年公司营业收入分别为3.20亿元、4.96 亿元、7.09 亿元，归母净利润分别为6782 万元、1.10 亿元和1.44 亿元，对应EPS 分别为0.85 元、1.38 元和1.80 元，维持“买入”评级。

    　　风险提示：培育钻石行业发展不及预期，刀具业务发展不及预期。