事件

    　　2024 年2 日7 日，日辰股份发布回购股份方案。

    　　投资要点

    　　发布股权回购方案，彰显投资信心

    　　公司公告称拟使用3000-6000 万元资金进行股份回购，回购价格为不超过28 元/股，拟回购股份数量为107.14-214.29万股，占公司总股本的1.09%-2.17%，回购期限为自公司董事会审议通过本次回购方案之日起3 个月内，公司通过股份回购维护公司价值及股东权益，进一步落实 “提质增效重回报”行动，增强投资者对公司长期价值的认可和投资信心。

    　　新品研发节奏稳定，大B 端客户稳步推进

    　　近年来，公司以市场需求为导向，保持稳定的新品研发力度。在大B 端，公司保持良好的品牌定制客户拓展速度，餐饮端在疫情后保持恢复性增长，为公司业绩增速保持良好助力， C 端“味之物语”自有品牌处于培育期，中长期将为公司提供第二增长曲线。未来，公司按照内生式增长和外延式扩张双轮驱动的发展战略，继续夯实基础，在持续巩固现有B 端市场优势的基础上，稳步推进C 端业务布局，把握逐步向上的消费趋势，实现业绩释放。

    　　盈利预测

    　　我们看好日辰股份产品结构持续优化、新客户开发贡献后续业绩增量。预计2023-2025 年EPS 为0.64/0.85/1.13 元，当前股价对应PE 分别为24/18/14 倍，维持“买入”投资评级。

    　　风险提示

    　　宏观经济下行、消费复苏不及预期、区域扩张不及预期、C端开拓不及预期、产能建设不及预期、股权激励完不成风险等。