本报告导读：

    　　公司公告中标长存高纯工艺系统订单，半导体板块业务景气度高，看好公司未来该领域持续高增。

    　　事件：

    　　8月3日，公司公告中标长江存储科技有限责任公司国家存储器基地项目特殊气体系统包，合计金额2.76 亿。

    　　评论：

    　　维持增持评级。公司充分受益国内半导体制造行业高景气及设备国产化，半导体相关业务未来有望持续高增。维持22-24 年EPS 至1.23、1.64、2.11元，维持目标价57.41 元，增持。

    　　半导体板块订单饱满，清洗设备翻倍增长。公司披露22H1 最新订单情况，总额为23.62 亿元，半导体板块占比达到82.5%，本次中标高纯工艺系统大单，将增厚明后年相关业绩。清洗设备上，21 年H1 公司新增订单4.3亿，22 年H1 达到8.06 亿，继续保持近翻倍增长的态势。

    　　国内半导体设备需求旺盛，下半年有望迎来订单高峰期。2022年以来，国内半导体设备需求依然旺盛，清洗设备在晶圆制造应用中环节多、需求大，按照国内未来三年每年新建40 万片/月产能计算，清洗设备每年采购需求在150-200 亿人民币，公司产品有较大市场空间。下半年，随着长存二期、长鑫二期等需求增加，半导体设备行业有望进入订单高峰期。

    　　国内晶圆制造投资高景气，设备国产化有望加速。在美国可能推出“芯片法案”补贴半导体企业、台海局势紧张的背景下，半导体行业是大国博弈的焦点领域。若未来外资晶圆厂在大陆投资下降、国外先进设备进口受限，国产设备将迎来更好的发展良机，国产替代是值得持续看长的主线。

    　　风险提示：下游资本开支不及预期