事件

    4 月1 日，公司发布对外投资公告，拟收购厦门安井冻品先生供应链有限公司30%股权。

    简评

    交易方案：股权收购后，安井将持有冻品先生100%股权公司计划向倪如铁、周锦亚收购其二人合计持有的厦门安井冻品先生供应链有限公司30%股权，股权转让款合计为2030 万元，并将根据冻品先生2023、2024 年净利润情况有条件的分三期支付。

    本次收购完成后，公司对冻品先生的持股比例将从70%上升至100%，冻品先生将由公司控股子公司变为全资子公司。其中，第二、三期支付条件为标的公司2023/2024 年净利润分别不低于2021 年净利润的50%。冻品先生近年保持良好增长，设置支付条件更多是为了加强双方的合作期限而非对赌。

    交易对价：溢价较低，给二级市场留下一定空间冻品先生注册资本为5000 万元，2021H1 净资产5537.9 万元，30%股权对应注册资本、净资产1500/1661 万元。与公司收购的2030万元对价相比仅溢价较低。预制菜是疫情后的新兴消费赛道，冻品先生从规模和品牌力来看，是当前国内的预制菜龙头之一。合理的收购价格，体现了管理层对于对外投资的判断力与谨慎性，收购完成后有利于进一步整合资源、全面赋能冻品先生拓展业务，提升安井食品在预制菜领域的综合实力和行业地位。

    收购历史：从冻品科技到冻品先生，预制菜业务快速放量2020 年10 月，公司投资设立厦门安井冻品先生供应链有限公司，拟开展火锅周边产品如水发系列（毛肚、黄喉等）、黑鱼片等预制菜的研发、生产和销售，同时收购冻品科技相关资产。

    收购前倪如铁、周锦亚通过直接及间接方式合计持有冻品科技100%股权，冻品先生通过30%股权（对应1500 万注册资本）对价收购冻品科技全部股权。