2014年10月14日,人民日报消息,人民日报社副总编辑、人民网董事长马利同今日俄罗斯通讯社社长基谢廖夫于本月13日签署合作协议。对此,我们点评如下:

    评论:

    战略合作今日俄罗斯,扩大中国传媒国际影响力

    根据报道,人民网与今日俄罗斯就发展双边信息领域合作达成协议。这一协议旨在拓展信息空间,促进大众传媒对政治、经济、文化等领域进行客观、专业的报道,增强两国人民的接近与相互理解。双方还约定在相互转载网络新闻资源、开展联合采访、提供专家约稿、向对方记者提供协助等方面展开合作。

    本次与今日俄罗斯的合作是人民网作为人民日报社新媒体代表走出中国、走向世界的又一成功范例,是人民日报社、人民网海外传播力建设的重大成果,也是普京下令对俄罗斯国有媒体实施最大规模重组后与中国网络媒体的首次合作,对促进中俄新媒体合作,以及人民网的海外业务拓展及影响力的提升有着重要的意义。

    在新的发展时期,作为一个国家的软实力的象征,文化传媒相关产品的输出将成为国家济发展进入结构性转型期的重要标志,将持续得到国家财税金融政策的支撑和鼓励。我们为,人民网与今日俄罗斯此次合作的达成,将是其作为国家名片履行“文化出海”战略的大进展,有助于提升公司的国际影响力,同时,为日后的全球化战略奠定基础。

    以品牌高度构筑有核心竞争力的新媒体平台

    伴随着近期《关于推动传统媒体和新兴媒体融合发展的指导意见》的审议通过,传媒文已经成为当前中央改革的重心,政府将继续进一步推动利用互联网思维提升核心媒体的影力。我们坚定认为,人民网是当下国内最具有核心品牌价值的媒体平台,公司有望积极发自身优势,同时借助政策红利,推行相关创新与改革,并继续沿着产业链战略布局的垂直域,打造具有核心影响力的新媒体平台。

    风险因素:

    经济波动对广告增长影响;互联网和移动互联网项目收入波动的风险;新业务发展风险。盈利预测、估值及评级:

    公司主营业务保持稳步发展,互联网彩票业务逐步放量,当前阶段,公司对于收入追求多于业绩。因此,我们维持公司 2014-2016 年 EPS 分别为 0.71/1.00/1.30 元的业绩预期,当前价 46.21 元,对应 2014-2016 年 PE 为 65/46/36 倍。鉴于公司在传统媒体与新兴媒体融合的战略位置,以及业务布局与媒体经营品牌高度,以及中央国有媒体的担当,我们维持公司“买入”评级,同时考虑公司互联网思维对体育产业的布局,建议投资人继续积极把握公司的中线价值。