公司主要路产收入增幅在20%左右，其中，成渝，成雅收入增长快于车流增长，说明受益于灾后重建，该路段货车大幅增长，成乐车流增长快于收入增长，反映了旅游人数增长对客车流量的拉动。下半年有望维持接近上半年的增长幅度。

    今年10 月起，四川计重收费对不超载货车实施20%优惠的政策将取消，预计将会提高公司四季度收入的10%，提高全年收入的2-3%。

    在建路产成仁高速概算73 亿，上半年完成投资7.8 亿，累计完成11.4亿。成南高速以及遂渝高速四川段收购因成南公司土地问题延后。

    收益川渝地区的经济发展，公司未来几年仍将维持较高的车流增速，预计10－12 年EPS 为0.38、0.44、0.50 元，考虑公司当前估值较高，给予中性评级。

    风险提示：成仁高速造价超预算，成南和遂宁四川段注入时间晚于预期。